话投资二十九（我的投资）不断更新中...&[原创&&15:40:37]
& 自2007年5月接手家里财政大权后,经过不断地摸索与努力，确立了“合理配置资产，保持平稳正增长,享受正复利+时间=核效应”的投资理念,以“赚不喜，亏不悲”的心态，运用“虚实结合，虚实转换”的投资方法，努力克服自己人性中的弱点，使我的投资成为一个具有强大生命力而且富有弹性的有机体，成为一个可以越滚越大，越滚越健康的雪球。今天我对自己的投资进行了一次较为全面的梳理与总结,望能为今后的进一步发展指明方向，为今后我的投资提供动力与保障。
一、投资目的
1、成为一个富有的人，成为一个成功的人，成为一个真正自由的人。
2、认知自我，超越自我，实现自我。
二、投资时间
四十年，具体时间自2007年5月至2047年5月（27岁-67岁）。
三、投资目标
1、投资资产的合理配置
投资不是一个简单的个体，投资是一种组合，是一种配置，是一个富有弹性的，具有强大的抗风险能力的，富有生命力的有机体。通过投资资产的合理配置，使自己的投资资产成为一种无论发生国家产业结构调整、经济危机，SARS,台风，饥荒，战争等等，都能成功地避免或者对冲风险，无论在何种恶劣的情况下你永远是富人的组合；通过资产的合理配置，使我的投资资产能短期、中期、短期项目相结合，使我的投资资产富有较强的弹性与生命力。
2、净资产增长目标
&&以2007年5月净资产为基数，净资产增长1546.23倍（目前已增至13.26倍），这其中分为八个“五年规划”，不同规划阶段有不同的增长目标，最终净资产达到10位数级别。
具体投资规划如下表：
2007年5月-2012年5月
快速增长期
2012年5月-2017年5月
2017年5月-2022年5月
中速发展期
2022年5月-2027年5月
2027年5月-2032年5月
平稳过渡期
2032年5月-2037年5月
2037年5月-2042年5月
收缩移交期
2042年5月-2047年5月
这样的目标看似吓人，其实折合成年复合收益率才20%多一点点而已，也许年增长20%在许多人眼里都十分的不起眼，但40年的复合增长却能创造奇迹。
四、投资理念
保持平稳正增长，享受正复利加时间给我们带来的核效应。
复利是奇迹，复利是原子弹，复利更是一把双刃剑！复利能使小小万元户成为亿万富翁，复利也能使亿万富翁变成穷光蛋。
假如你现在拥有1万元，能做到25%的年增长收益率，四十年后你就会拥有7532万元。假如你现在有1亿元，却是年负25%的增长收益率，十年后你已不是千万富翁（563万），二十年后你连小资也不是（31万），三十年后的你仅仅是"万元户"（1.8万），四十年后的你就成了"千户大人"（1000元）。
老天还是公平的，虽然每个人出生时的地位和拥有的财富不同，但是此生完全可以凭借自己的努力、自己的能力成为巨额财富的拥有者，同时让那些不知天高地厚的纨绔子弟成为落魄的流浪汉。人的一生大约有40年的投资时间，40年的投资足以改变你的一生，但成功的人是少数，要在四十年的投资生涯中屹立不倒，可谓难比登天，要保持长时间的较高复利增长，其实是几乎一个不可能完成的任务。投资这场漫长的拉锯战，对于很多人来说，才刚刚开始而已，未来的投资过程中，会发现种种难以预料的重大变化、新问题、新事物，常常保持一颗惕厉的、警悚之心、深刻理解投资的“收益率不平稳”。想“复利的艰难”，时刻提醒自己收益率的非平稳性，时刻想想“负复利”的可怕杀伤力无疑会对你的投资具有非常重大的正面作用。不过，大部分人的投资目标并不是成为亿万富翁，只是想好好改善自己的生活状况而已。要想通过投资来改变生活，其实是完全可以实现的，不要对“利”太高，不要做高风险的投资，慢慢“复”即可！
看看以上的复利表，或许对于投资你会有另一番理解，年复利15%，40年267倍，年复利20%,40年1469倍，年复利30%，40年36118倍，年复利40%，40年700037倍，多么恐怖的奇迹啊！
个人以为此表至少可以给我们这么几个方面的启示：
1、我们不可妄自菲薄，不要以为自己没有投资资本，不要因为自己平民家庭而怨天尤人。其实在我们身边有很多这样的人，特别是年轻人总认为自己的不成功是怀才不遇，总认为自己的不成功是因为没有一个好爸爸，总认为自己因为没有投资资本所以才不能投资成功。我想复利表很明确地告诉我们一个道理，人人都可以成为千万富翁，只要你不断地学习，不断地学习，不断地进步，不断地养成良好的投资习惯，不要再把自己最大的资本（时间）浪费在怨天尤人上，随着时间的推移，等待着你的或许就是成功。
2、不要相信神话，要相信实实在在的数据。特别是在证券投资市场中，神话很多，也很多人相信。股评家就是其中的典型代表之一，推荐某某股票，一星期内涨20%等等，实在令人感到可笑，但奇怪的是，这些人在中国却大有市场，每天的财经频道，财经报道都能见到他们的身影。有时候我在想，这到底是为什么呢？因为证券市场实在太残酷了，带给太多的人是绝望，他们能给绝望的人们带来一丝希望的曙光吗？其实这是一个简单的常识性问题，如果股评家能准确地预测某个股票的涨跌变化，那他还做什么股评家，他老早超越股神了，成为世界的首富了，甚至成为地球的统治者了。关于这个问题上，我觉得证监会、政府乃至整个社会都是有责任的，为什么这么说呢？中国证券市场发展了20多年，现在仍极度落后，其中主要原因是投资者思维方式、投资者投资意识的极度落后，以至于市场大起大落，神话横行。我们从小到大的教育从来就没有投资理财教育，更没有心态，心理方面的教育，这难道不是中国教育的严重缺失吗？这政府、社会难道就没有责任吗?高价发行股票、纵容投资机构和股评家忽悠人让证券市场成为一个圈钱是市场，这证监会难道就没有责任吗？
五、投资心态
股市中作为小散的我们往往有以下经历:
1、看好的股，不买，却一直大涨。
2、追涨买进之后变熊样。
3、气愤不过就卖掉，卖掉之后立即又大涨。
4、二选一，必然选错，买的下跌，没买的大涨。
5、选错后改正错误，换股，结果又换错，换掉的涨，换来的跌。
6、下决心不搞短线，长期持股，则长期不涨。
7、熬不过了，将长线抛掉，结果立马涨停。
8、又去搞短线，结果再套。
9、持股的担心跌，怕挨套，老想着卖出；持币的时候担心涨，怕踏空，老想着买进。
10、下跌时老觉得自己的股票跌的多，上涨时觉得自己的股票涨的慢。
&& 以至于我们的心态被搞得很差，涨也不是，跌也不是，买也不是，卖也不是。出现了一、孤注一掷型二、无所适从型三、畏首畏尾型四、无头苍蝇型五、极端乐观型六、过度悲观型七、情有独钟型八、贪心太重型九、盲目跟风型十、轻视知识型十一、赌气炒作型十二、死多死空型十三、沮丧懊悔型等大量“非正常”状态，甚至有人说只有偏执狂才能在股市里赚钱。
其实我们应该明白股票投资无非是为了赚钱，赚钱无非是为了更好的生活。如果因为投资股票导致你过上了“非正常”状态的生活，在这里我奉劝你一句：即便你能在股市里赚大钱，也请远离股市。因为你已经本末倒置，因为你已经忘记了投资股市的真正目的。不良心态不仅对投资决策造成极为不利的影响，而且会严重你的身体，生活！这对我们危害巨大，我们应加以消除。
老范曾说过不以物喜，不以己悲；而今天我们该大声呐喊：不以涨喜，不以跌悲。
要做到这点我觉得其实还是比较难的，人心都是肉长的，面对账户的过山车，心岂能不汹涌澎湃！但要我说想做到也并不是没有办法，不过要做到以下几点：
1、静下心来，好好想想自己的性格，究竟是不是适合投资。如果不适合赶紧飘人，觉得还可以的，那就尝试着去做下一条。
2、适当安排自己的资金（我的最高比例是不超过自己净资产的35%）进入股市，同时必须考虑可能的最差的情况出现以防止系统性风险。
3、事先安排策略，这个策略起码要能说服自己而且不该随意改变。
4、对整个市场及想投入的企业要有个基本的了解，当前价格是不是值得购买要心中有底。
5、不求一发命中，投入3个以上不同行业的公司。
6、多休息，少看盘，少操作。
如此做法，即便你哪天看到自己的个股跌停了，也不会茶不思、饭不想，仿佛世界末日到来。因为35%*20%*10%=0.7%(如投入5个),你的净资产变化1%都不到,慌什么?况且心中有底,此时市场处在低谷,个股更是低估，涨回来是迟早的！
投资不是我们人生的全部，投资只是我们过上美好生活的一种方式。
&六、投资标的
&不排斥任何合法的投资，投资一切合法的投资，只要出现可以实实在在带来投资效益的机会都可以成为我的投资标的，基本可以分为实业投资与虚拟投资，努力做到“虚实结合，虚实转换”。
&实业投资：目前主要为石矿、工程、企业等投资，但不限于具体形式。充分发挥自有优势，挖掘自己身边的机会，但必须明确两点：一必须是合法的、拥有明确法律依据投资项目（为防系统性风险）；二必须与政府及其官员保持一定距离。
&虚拟投资：目前主要是指股票投资，对于债券、黄金等其他投资必须仔细研究并通过实践确立一套较为完备套利方法后方可成为正式的投资标的。
七、投资方法
实业投资：因过于复杂，暂不描述，以后在单个具体投资项目中加以分析、论述
&虚拟投资：股票投资，遵循“投资性买入，投机性卖出”的原则，市场整体低估时买入绝对低估的品种，不追逐消息、概念、热点等，采用口袋阵的方法，努力克服人性的弱点，机械地被动地投入、持有。当市场整体高估或出现其他确定性的投资机会时卖出。
1、判断市场整体低估或者高估的方法
&主要是受教于投资管理先生，引入了整体市盈率的概念，将整体市场估值情况通过自创的“五线图”来表明不同时间阶段市场估值情况。并根据不同估值情况确定不同的应对方案。下图是上证指数的日K线并有1-5根价值线，个人定义1#线上方是疯狂区域，2#线上方是偏高估区域，3#线属于价值中枢线，2#与4#线之间为价值中枢区域，4#线下方是偏低估区域，5#线下方是绝对低估区域。针对不同的区域我们应该有不同的操作策略，有不同的心态。比如在疯狂区域就该心惊胆寒，草木皆兵，要超恐惧；在偏高估区域该小心谨慎，密切关注事态发展，要恐惧；在偏低估区域该胆大心细，要贪婪；在绝对低估区域该胆大妄为，要超贪婪。
&2、判断绝对低估的品种的方法
主要受教于编程浪子、自由老木头、东博老股民等，首先是常识性判断，先把所要投资的公司看作是自己身边的公司，接下去要考虑的是该公司是不是值得你按当时的市场价进行股权投资，股权投资就意味着一旦你投入，不可能进行短期套现，只能与其他股东一样分享其成长及分红带来的收益。其次，个人以为编程浪子的“双五”概念是一个非常不错的概念，必可用之。“双五股票”指股息率&5％,市盈率&5的股票。下图是双五股票的统计摘要
1995年1月1日
1996年1月1日
1998年1月1日
1999年1月1日
2000年1月1日
2005年1月1日
2006年1月1日
2009年1月1日
2012年1月1日
&以下是没有符合条件的年份，不出意外的发现这些年份大盘表现也很差：
1997年1月1日
2001年1月1日
2002年1月1日
2003年1月1日
2004年1月1日
2007年1月1日
2008年1月1日
2010年1月1日
2011年1月1日
如果从1995年初开始，仅仅使用“双五策略”，不符合条件的年份（一共9年）空仓并假设存活期利息为0，每次持有1年卖出，那么到现在总收益为5125％，即51倍，年复合收益率24.54％！同期上证仅为226％，即2.26倍，年化收益率为6.78％。如果每次持有2年（当然有小部分时间重叠），总收益达到恐怖的502607％，即5000多倍，如果不考虑重叠的时间，年化收益率达到60.55％!这是多么恐怖的数据，连股神巴菲特都在秒杀范围内。
同时，我们还要注意这其中还有空仓9年期，如果我们采用“虚实结合，虚实转换”的投资方法进行投资，好好地合理利用好这9年时间，我们的投资收益将会更为惊人！
以下是“双五股票详”细历史记录：
我们发现2000年以前符合条件的“双五股票”都是B股，说明A股市场长期处于高估中。
持有1年涨幅
持有2年涨幅
1995年1月1日（1只）
1996年1月1日（3只）
1997年1月1日（0只）
1998年1月1日（1只）
1999年1月1日（12只）
2000年1月1日（1只）
2001年1月1日（0只）
2002年1月1日（0只）
2003年1月1日（0只）
2004年1月1日（0只）
2005年1月1日（1只）
2006年1月1日（8只）
2007年1月1日（0只）
2008年1月1日（0只）
2009年1月1日（3只）
2010年1月1日（0只）
2011年1月1日（0只）
2012年1月1日（1只）
3、山脚下的口袋阵的买入方法
&山脚下的口袋阵其实很简单，通俗点说就是在股市相对低估（山脚）时被动出击，如无山谷，则龟缩，如有山谷，则续设伏兵，直至把来犯之敌悉数歼灭，犹如一个张开的大口袋，默默地等待机会的来临。此战法最大的优点是成功率比较高，属于被动的机械的投资。下图为口袋阵实例
证券投资口袋阵实例
建仓机会数
仓位合计基数
10%*净资产
13%*净资产
仓位累计额
12%*净资产
22%*净资产
35%*净资产
四次机会收益率
三次机会收益率
二次次机会收益率
一次机会收益率
&口袋阵设置要点:
（1）、口袋阵必须设置于山脚下，即比较偏低估的位置，如果设置山顶上，估计你的口袋也没如此之大，没到谷底已然被击破，抓不到大鱼，自己却成了人家的大鱼。
（2）、口袋阵是被动出击，敌不动我不动，唯独等敌人钻进来，才予以歼灭。这样做大大降低了你的风险的同时，也减少了你主动出击可能带来的收获。
（3）、伏兵出击需有严密的纪律性，敌人不到预设位置绝不出击，否则，很容易自乱阵脚，成为无头苍蝇。
（4）、预设深谷位置（极限低位）需足够安全，此类极限低位只有几年或者更长时间内才可能出现，如果随时会出现，你就会在此迷茫，所用兵力已用尽，只能龟缩，敌人却在继续进攻。那时就非常之被动了，或许你会迫于压力，以断臂求生存！
（5）、伏兵设置需符合金字塔式，越是低位，伏兵越多，则成本越低，随便一反弹即能解套或有斩获。
（6）、此口袋阵，仅适合“愚人”，不适合“智者”。
（7）、口袋阵的袋口、袋底等位置是“仁者见仁，智者见智”。&
&&口袋阵最大的优点是成功率高，最大的缺点，容易错过机会，市场可能只给你一次建仓的机会甚至还未到所设伏兵位置就绝尘而去了。以前将证券投资只当做实验性的投资项目时，我大可不必理会，其他投资机会有的是，错过了就错过了呗，但现在情况已有所不同，现在已将证券投资当做一个经常性项目就不得不考虑这个问题了，我采用了一种补充的方法：绝对低估阶段的定期买入法。道理很简单，当市场整体进入绝对低估区域后，你不知道市场先生会“爱”你多深，也不知道他“爱”你多久。所以比较保险的做法就是定投，至于定投的时间，我采用的是每周，金额我采用的是平均每周净资产增长额。这种做法可以说是对口袋阵的一种有效补充。
4、估值与性价比结合的证券卖出方法
在我看来，我们普通投资者乃至机构投资者根本就没有穿越牛熊的能力，覆巢之下无完卵，长期持有股票并不是一个好的选择。能穿越的，仅仅是小概率事件，然而我们要做的却是大概率事件，小概率事件应不作考虑。所以在股票买入的同时必须考虑卖出的策略。
&其实这也是一直困扰我的问题，为什么这么说呢？因为从心理上来说，卖出股票是一件令人痛苦的事。比如股价在上升阶段卖出股票，你就失去了继续取得利润的机会，而在股票下跌甚至亏顺比较严重的时候卖出股票，你就不再是浮亏，而是实实在在的亏损。我们难以预测市场先生的情绪，更难以预测某个股票的股价变化，因此股票卖出对于我来说永远是个难题。但无论再难的选择，我们必须在适当的时机，选择适当的方式卖出股票，下面我结合
“五线图”简要说明下我的股票卖出策略:
（1）、绝对低估区域：我们要珍惜几年才难得出现一次的机会，坚决机械地买入并持有，绝不卖出。
（2）、偏低估区域：基本不考虑卖出，除非在其他投资方面出现确定性的机会，可由证券投资转移到其他项目投资，但此确定性的机会有以下前提，投资成功率达到90%以上，年收益率超过30%的投资机会。（比如2013年2月至3月卖出证券资产转入钢板租赁）
（3）、价值中枢区域：遵守“止损不止盈”的原则，当证券总资产回调达到15%时坚决卖出，避免大的黑天鹅事件或者在其他投资方面出现确定性的机会，可由证券投资转移到其他项目投资，但此确定性的机会有以下前提，投资成功率达到90%以上，年收益率超过20%的投资机会。
（4）、偏高估区域：遵守“止损不止盈”的原则，当证券总资产回调达到10%时坚决卖出以锁定利润或者在其他投资方面出现确定性的机会，可由证券投资转移到其他项目投资，但此确定性的机会有以下前提，投资成功率达到90%以上，年收益率超过15%的投资机会。
（5）、绝对高估区域（疯狂区域）：遵守“止损不止盈”的原则，当证券总资产回调达到5%时坚决卖出以锁定超额利润或者在其他投资方面出现确定性的机会，可由证券投资转移到其他项目投资，但此确定性的机会有以下前提，投资成功率达到90%以上，年收益率超过10%的投资机会。
从我的证券卖出策略中基本上遵循并结合了两个原则，一个是市场总体估值原则，市场总体估值原则其实很好理解，“五线图”已经很直观地说明了问题，在绝对低估区域该胆大妄为，要超贪婪；在偏低估区域该胆大心细，要贪婪；在偏高估区域该小心谨慎，密切关注事态的发展，要恐惧；在疯狂区域该心惊胆战，草木皆兵，要超恐惧。另一个是“止损不止盈”的原则，这个原则是出自曹仁超先生的，个人感觉很有道理，市场的情绪和人性的贪婪是难以预测的股价可能会远远高于其价值，我们要吃的是鱼的大部分，刚尝鲜就走人是赚不了大钱的，但同时我们必须小心黑天鹅事件，趋势有所变坏必须坚决走人，努力做到顺势而为！
八、克服人性的弱点的四个本领
将股市比作是一个适者生存的竞技场，要想在这个残酷的“罗马斗兽场”生存下来，作为“角斗士”的我们必须具备四大本领:
（1）、普通人的常识
股市中不需要多高的智商，天才牛顿当年在炒股惨遭挫败后，他深有感触地说：“我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂”。但股市中需要智慧！大家可能觉得智慧这词很宽泛很遥远，但我认为普通人的常识就是智慧，是生存之基本！
& （2）、乌龟的耐心
　　股市中也不需要猴子般的性格，上蹿下跳的。国外搞过调查，对于那些缺乏专业训练又喜欢经常买卖股票的散户，在股市的平均“寿命”是四年左右，最后大都以亏损大半资金而伤心，心情随着股市的波动而波动，即使成为了幸存者，却难以持久，为什么呢？道理很简单，心脏病人哪能长寿&
&。我们倒不如学学老龟，头脚一缩，啥都甭管，静静地等待，这样或许能生存能长寿。
（3）、狼的策略
股市犹如战场，打仗当然需要策略，狼是策略大师，捕食中都是事先预定策略，股市中很多人却是毫无策略，随性而动，一旦出现非预料情况就成了无头的苍蝇，被深套时被害得夜不能寐，割肉而出，一见上涨便疯狂抢购。。。。。
&&&（4）、机器般的执行力。
人性是脆弱的，会疯狂更会恐惧，但机器不会，机器只会按指令执行。所以人的执行力远远不如机器，面对犹如竞技场般残酷的股市，没有强大的执行力去抗衡，仅凭人性脆弱的一面去面对，其结果可想而知！
扪心自问，普通人常识与狼的策略甚至是乌龟的耐心对于我来说还是问题不大的（其中乌龟的耐心可能会差一点，但我可以通过多元投资、虚实结合、虚实转换的方式将之化解）。最难做到的就是机械般的执行力，机械般的执行力让我受益良多，同时也由于没有得到有效的执行让我制定的策略成为一纸空文，并付出过惨重的代价。做到机器般的执行力确实不容易，这必须通过不断地自我修炼，不断地自我提高才能慢慢地去实现，这也正是我今后努力的方向。
二O一三年九月十八日
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深圳万兴信息科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书(申报稿日报送)
来源：东方财富网&&&
作者：佚名&&&
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　　公告日期：
　　本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有
　　业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者
　　应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
　　深圳万兴信息科技股份有限公司
　　ShenzhenWondershareInformationTechnologyCo.,Ltd.
　　(住所：深圳市南山区高新南一道006号TCL工业研究院大厦A座8楼)
　　首次公开发行股票并在创业板上市
　　招股说明书
　　(申报稿)
　　本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不具有据以发
　　行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投
　　资决定的依据。
　　保荐人(主承销商)
　　(住所：北京市丰台区西四环南路55号7号楼401)
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　深圳万兴信息科技股份有限公司
　　首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
　　发行股票类型： 人民币普通股(A股)
　　发行股数： 不超过2,000万股
　　拟公开发行新股数量 不超过2,000万股，新股发行数量根据募集资金投资
　　项目资金需求、发行费用和询价结果确定
　　拟公开发售股份数量 不超过558.54万股
　　本次公开发行前符合条件的股东按照持有可发售股
　　份的比例公开发售股份
　　公司股东公开发售股份所得资金不归公司所有，请投
　　资者在报价、申购过程中考虑公司股东公开发售股份
　　的因素
　　每股面值： 人民币1.00元
　　每股发行价格： 通过向询价对象询价确定发行价格
　　预计发行日期： 【】年【】月【】日
　　拟上市交易所： 深圳证券交易所
　　发行后总股本： 【】万股
　　保荐人(主承销商)： 华林证券有限责任公司
　　签署日期： 【】年【】月【】日
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　发行人声明
　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
　　误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连
　　带的法律责任。
　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
　　以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
　　假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
　　将依法赔偿投资者损失。
　　证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
　　载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
　　务会计资料真实、完整。
　　中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利
　　能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
　　声明均属虚假不实陈述。
　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
　　行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
　　担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　重大事项提示
　　一、发行前滚存未分配利润的安排
　　经公司2014年第二次临时股东大会决议，本次发行前的滚存未分配利润由
　　本次发行后的新老股东按发行后的持股比例共同享有。
　　二、发行前股东自愿锁定股份的承诺
　　本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺：
　　公司控股股东、实际控制人吴太兵承诺：自发行人股票上市之日起三十六个
　　月内，不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次公开发行股票前已发行的
　　股份，也不由发行人回购该部分股份。
　　股东华睿投资、和谐成长、张愚、宗佩民、傅宇权承诺：自发行人股票上市
　　之日起十二个月内，除根据发行人股票上市方案公开发售的股份外，不转让或者
　　委托他人管理其持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人
　　回购该部分股份。朱伟、陈江江、孙淳、梁英智、亿兴投资、家兴投资、王志荣、
　　康伟、凌曙光、刘莉莉承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者
　　委托他人管理其持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人
　　回购该部分股份。
　　担任公司董事、监事和高级管理人员的吴太兵、朱伟、王志荣、康伟、孙淳、
　　陈江江、凌曙光、刘莉莉承诺：除前述锁定期外，本人在发行人担任董事、监事
　　或高级管理人员期间每年转让的股份不超过所持有的发行人可转让股份总数的
　　百分之二十五；在上述锁定期届满后本人离职的，自离职之日起半年内不转让所
　　持有的发行人股份；如本人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职，
　　自申报离职之日起十八个月内不转让本人持有的公司股份；如本人在首次公开发
　　行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职，自申报离职之日起十二
　　月内不转让本人持有的公司股份。
　　担任公司董事和高级管理人员的吴太兵、朱伟、王志荣、康伟、孙淳承诺：
　　本人所持股票在上述锁定期届满后二十四个月内转让的，转让价格不低于以转让
　　日为基准经前复权计算的发行价格；发行人股票上市后六个月内如股票价格连续
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　20个交易日的收盘价格均低于以当日为基准经前复权计算的发行价格，或者发
　　行人股票上市后六个月期末收盘价低于以当日为基准经前复权计算的发行价格，
　　则本人所持公司股票的锁定期自动延长六个月。
　　三、发行后的股利分配政策
　　公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持利
　　润分配政策的连续性和稳定性。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润，利
　　润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
　　1、公司的利润分配形式：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，
　　但以现金分红为主。在具备现金分红的条件下，应优先选择以现金形式分红。
　　2、公司现金方式分红的具体条件和比例：公司主要采取现金分红的利润分
　　配政策，即公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公
　　积金后有可分配利润的，则公司应当进行现金分红；公司利润分配不得超过累
　　计可分配利润的范围。公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现
　　的可分配利润的15%。
　　同时，公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营
　　模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，在提出利润分配方案
　　时，提出差异化的现金分红政策：
　　公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
　　现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
　　公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
　　现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
　　公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
　　现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
　　公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
　　公司的利润分配方案应根据公司章程的规定，遵守中国证监会、证券交易
　　所等相关部门的有关规定，经董事会审议后，提交股东大会表决通过。
　　3、发放股票股利的具体条件：若公司快速成长，并且董事会认为公司股票
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　　价格与公司股本规模不匹配时，可以在进行现金股利分配之余，提出实施股票
　　股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或者转
　　增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公
　　司注册资本的25%。
　　4、利润分配的期间间隔：一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公司
　　的资金需求状况及收益留存状况提议进行中期分红。公司董事会应在定期报告
　　中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利
　　润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。
　　5、利润分配应履行的审议程序：公司的利润分配方案由公司董事会根据法
　　律法规及规范性文件的规定，结合公司盈利情况、资金需求及股东回报规划，
　　制定利润分配方案并对利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事发表独
　　立意见，形成专项决议后提交股东大会审议。
　　公司董事会、股东大会在制定、讨论及审议利润分配方案时，应充分考虑
　　社会公众投资者、独立董事及监事会的意见，独立董事应对年度利润分配方案
　　发表独立意见，公司董事会办公室应及时将监事会意见、社会公众通过电话、
　　邮件等方式提出的意见汇总后及时提交给公司董事会，以供公司董事会、股东
　　大会参考。股东大会审议利润分配方案时，公司为股东提供网络投票的方式。
　　6、利润分配政策的调整：在遇到战争、自然灾害等不可抗力时或发生其他
　　对公司生产经营造成重大影响的情形时，或公司自身经营状况发生重大变化
　　时，公司可对利润分配政策进行调整。
　　公司调整利润分配方案，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理
　　由；公司董事会应将调整利润分配的方案发送至独立董事及监事会，由独立董
　　事发表专项意见并经监事会审议通过；同时，公司应充分听取中小股东的意
　　见，应通过网络、电话、邮件等方式收集中小股东意见，并由公司董事会办公
　　室将中小股东意见汇总后交由公司董事会；公司董事会应在充分考虑独立董
　　事、监事会及中小股东意见后形成议案，审议通过后提交公司股东大会以特别
　　决议审议通过。股东大会审议利润分配政策变更事项时，必须提供网络投票方
　　7、公司应当及时行使对全资或控股子公司的股东权利，根据全资或控股子
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　　公司公司章程的规定，促成全资或控股子公司向公司进行现金分红，并确保该
　　等分红款在公司向股东进行分红前支付给公司。
　　公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独
　　立董事应当对此发表独立意见；公司最近3年未进行现金利润分配的，不得向
　　社会公众增发新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。
　　公司将根据自身实际情况，并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和
　　监事的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。若
　　公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分配政策
　　的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有
　　关调整利润分配的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
　　存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
　　利，以偿还其占用的资金。
　　公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开
　　后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。
　　四、稳定公司股价预案
　　自公司股票上市之日起三十六个月内，当出现股票价格连续20个交易日的
　　股票收盘价均低于当日发行人已公告每股净资产，且非在股价稳定措施实施期内
　　的情况时(以下简称“触发条件”)，发行人、发行人控股股东以及全体董事、
　　高级管理人员(以下简称“相关责任方”)承诺按以下预案采取措施稳定公司股
　　价。其中当日发行人已公告每股净资产为：1、发行人最新报告期期末公告的每
　　股净资产，或2、如最新报告期期末财务数据公告后至下一报告期期末财务数据
　　公告前期间因分红、配股、转增等情况导致发行人股份或权益变化时，则为经调
　　整后的每股净资产。股价稳定措施实施期为相关责任方确定稳定股价的措施并进
　　行公告之日起至其后三个月。
　　发行人董事会办公室负责前述触发条件的监测。在触发条件满足的当日，发
　　行人应发布公告提示发行人股价已连续20个交易日低于每股净资产，相关责任
　　方将采取措施稳定股价，并发出董事会召开通知。
　　发行人董事会对触发条件得到满足的原因进行具体分析，并针对具体原因选
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　　择开展包括但不限于以下措施中的一项或多项：
　　1、拟定发行人回购股票并注销的方案，并提请股东大会审议。回购方案应
　　明确回购股票的价格及数量，以及回购行为实施的期间。回购方案实施后，发行
　　人的股权分布应当符合上市条件，回购行为应当符合《公司法》、《证券法》及
　　其他相关法律、行政法规的规定。
　　2、要求控股股东拟定稳定股价的方案。控股股东承诺在公司董事会要求其
　　采取稳定股价的措施时，按照董事会要求制定并实施切实可行的稳定股价方案。
　　控股股东承诺，拟定的稳定股价的方案将明确拟增持股票的价格及数量，增
　　持股份的锁定期限，以及增持行为实施的期间。增持发行人股票所需资金并非直
　　接或间接来源于发行人。增持方案实施后，发行人的股权分布应当符合上市条件，
　　增持行为应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
　　3、拟定董事及高级管理人员增持公司股票的方案。增持方案应明确涉及增
　　持的人员范围，拟增持股票的价格及数量，增持股份的锁定期限，以及增持行为
　　实施的期间。增持方案实施后，发行人的股权分布应当符合上市条件，增持行为
　　应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
　　发行人将相关责任方拟开展的股价稳定措施进行公告，并及时披露有关措施
　　的实施进度。
　　发行人全体董事、高级管理人员保证不会因职务变更、离职等原因不遵守上
　　述承诺。在发行人股票上市之日起三十六个月内，如发行人董事、高级管理人员
　　发生变化，新聘任的董事、高级管理人员需就上述事宜进行承诺。
　　五、股份回购的承诺
　　发行人承诺：如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断
　　本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法公开回购首
　　次公开发行股票的全部新股。
　　本公司如因招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而受到如下处
　　罚时，本公司将按照《公司法》、《证券法》及《公司章程》规定的程序，履行
　　上述回购承诺：
　　1、中国证券监督管理委员会或其派出机构公布对本公司作出处罚决定；
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　　2、本公司未受行政处罚，但被人民法院认定承担相应责任并作出生效裁决。
　　回购股份的价格根据以虚假信息揭露日为基准经前复权计算的发行价格和
　　虚假信息揭露日前二十日交易均价孰高为定价依据。其中对发行价格进行调整的
　　前复权计算公式参照《深圳证券交易所交易规则》除权(息)参考价计算公式。
　　控股股东承诺：如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判
　　断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法回购已转
　　让的原限售股份。
　　本人或发行人因招股说明书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏而受到如下
　　处罚时，本人将按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规，履行上述回购承
　　1、中国证监会或其派出机构公布对本人或发行人作出处罚决定；
　　2、本人及发行人未受行政处罚，但被人民法院认定承担相应责任并作出生
　　效裁决。
　　回购股份的价格根据以虚假信息披露日为基准经前复权计算的发行价格和
　　虚假信息披露日前二十日交易均价孰高为定价依据。其中对发行价格进行调整的
　　前复权计算公式参照《深圳证券交易所交易规则》除权(息)参考价计算公式。
　　六、依法承担赔偿或者补偿责任的承诺
　　发行人承诺：如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
　　资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
　　发行人控股股东承诺：如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
　　致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
　　发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺：如招股说明书有虚假记载、误
　　导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资
　　者损失。
　　七、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚假记载、误导
　　性陈述或重大遗漏的承诺
　　保荐机构(主承销商)华林证券有限责任公司承诺：因本公司未能依照适用
　　的法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本公
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　　司为万兴科技首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大
　　遗漏，给投资者造成损失的，本公司除按照证券监管机关依法作出的行政处罚决
　　定接受行政处罚外，还将执行有管辖权的人民法院依照法律程序作出的生效司法
　　裁决，依法向投资者承担相应的民事赔偿责任。
　　审计机构、验资机构大华会计师事务所(特殊普通合伙)承诺：如因本所会
　　计师未能按照会计师行业公认的业务标准和道德规范严格履行法定职责而导致
　　本所为发行人首次公开发行股票并上市所制作、出具的文件有虚假记载、误导性
　　陈述或者重大遗漏，且因此给投资者造成损失的，本所将按照司法机关依照法律
　　程序作出的司法裁决依法承担相应的民事赔偿责任。
　　发行人律师北京国枫凯文律师事务所承诺：因本所未能依照适用的法律法
　　规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致本所为万兴科
　　技首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投
　　资者造成损失的，本所除按照证券监管机关依法作出的行政处罚决定接受行政处
　　罚外，还将执行有管辖权的人民法院依照法律程序作出的生效司法裁决，依法向
　　投资者承担相应的民事赔偿责任。
　　资产评估机构国众联资产评估土地房地产估价有限公司承诺：本公司为发行
　　人首次公开发行所制作、出具的文件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
　　给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
　　八、未履行承诺的约束措施
　　发行人承诺：如本公司违反首次公开发行上市作出的任何公开承诺的，本公
　　司将在股东大会及本公司的章程所规定的信息披露媒体公开说明未履行承诺的
　　具体原因，并向全体股东及其他公众投资者道歉。如果因未履行相关公开承诺事
　　项给投资者造成损失的，发行人将依法向投资者赔偿相关损失。如该等已违反的
　　承诺仍可继续履行，发行人将继续履行该等承诺。
　　发行人控股股东及实际控制人吴太兵承诺：如本人违反在发行人首次公开发
　　行上市时作出的任何公开承诺，本人将在股东大会及发行人的章程所规定的信息
　　披露媒体公开说明未履行承诺的具体原因，并向全体股东及其它公众投资者道
　　歉。如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本人将依法向投资者
　　赔偿相关损失。如该等已违反的承诺仍可继续履行，本人将继续履行该等承诺。
　　1-1-10
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　如本人违反回购股份的相关承诺，发行人有权将与本人履行回购义务所需款项等
　　额的应付现金股利予以截留，直至本人履行回购义务。如本人违反关于股份锁定
　　的相关承诺，应将出售股份而取得的收益(转让所得扣除税费后的金额)上缴给
　　发行人。如本人违反减持价格的相关承诺，应向发行人作出补偿，补偿金额按发
　　行价格与减持价格之差，以及对应的减持股份数相乘计算。
　　发行人全体董事及高级管理人员承诺：如本人违反在发行人首次公开发行上
　　市时作出的任何公开承诺，本人将在股东大会及发行人的章程所规定的信息披露
　　媒体公开说明未履行承诺的具体原因，并向全体股东及其他公众投资者道歉。如
　　果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本人将依法向投资者赔偿相
　　关损失。如该等已违反的承诺仍可继续履行，本人将继续履行该等承诺。如本人
　　违反关于股份转让的相关承诺，应将出售股份而取得的收益(转让所得扣除税费
　　后的金额)上缴给发行人。如本人违反关于股份锁定的相关承诺，应将违规出售
　　股份而取得的收益(转让所得扣除税费后的金额)上缴给发行人。如本人违反减
　　持价格的相关承诺，应向发行人作出补偿，补偿金额按发行价格与减持价格之差，
　　以及对应的减持股份数相乘计算。本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行
　　上述承诺。
　　发行人全体监事承诺：如本人违反在发行人首次公开发行上市时作出的任何
　　公开承诺，本人将在股东大会及发行人的章程所规定的信息披露媒体公开说明未
　　履行承诺的具体原因，并向全体股东及其他公众投资者道歉。如果因未履行相关
　　公开承诺事项给投资者造成损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失。如该等
　　已违反的承诺仍可继续履行，本人将继续履行该等承诺。本人不会因职务变更、
　　离职等原因而放弃履行上述承诺。
　　九、持有公司5%以上股份股东的持股意向和减持计划
　　公司控股股东、实际控制人吴太兵承诺：未来五年内，如确因自身经济需求，
　　在上述锁定期满后，可根据需要以集中竞价交易、大宗交易、协议转让或其他合
　　法的方式适当转让部分发行人股票，但并不会因转让发行人股票影响本人控股地
　　位。在上述锁定期满后二十四个月内，如本人拟转让持有的发行人股票，则每十
　　二个月转让数量不超过本人所持发行人股票数量的5%，且转让价格不低于以转
　　让日为基准经前复权计算的发行价格。在本人拟转让所持发行人股票时，本人将
　　1-1-11
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　在减持前三个交易日通过发行人公告减持意向。
　　股东亿兴投资、华睿投资、和谐成长、张愚承诺：在上述锁定期满后二十四
　　个月内，如需减持股份的，将分步减持上市之日直接或间接持有的全部发行人股
　　份，且每次转让价格不低于以转让日为基准经前复权计算的发行价格。在本公司
　　(或本人、本合伙企业)拟转让所持深圳万兴信息科技股份有限公司股票时，如
　　持股5%以上，本公司(或本人、本合伙企业)将在减持前三个交易日通过发行
　　人公告减持意向。
　　十、本次新股公开发行和老股公开发售方案
　　日，公司2014年第二次临时股东大会通过《关于修订关于公司
　　申请首次公开发行人民币普通股(A股)股票并在创业板上市的议案>的议案》，
　　根据该议案：
　　本次发行股份的总量不超过2,000万股，且发行数量占公司发行后股份总数
　　的比例不低于25%，其中预计发行新股数量不超过2,000万股，预计股东公开发售
　　股份的数量最高不超过558.54万股。
　　公开发行新股与公司股东公开发售股份数量的调整机制：如根据询价结果，
　　新股发行数量达到上限时对应的募集资金净额预计将超过计划募集资金金额，公
　　司将按照如下方式确定新股发行数量及股东发售股份的数量：
　　1、参与网下配售并提供有效报价的投资者自愿设定12个月及以上限售期的，
　　公司可安排股东在前述募集资金净额超出计划募集资金金额的差额内根据《公司
　　法》及中国证监会关于证券发行与承销的相关规定向该等投资者公开发售股份；
　　新股发行数量按以下原则确定：①新股发行募集资金金额经扣除公司承担的发行
　　费用后不超过前述募集资金净额与实际发售股份所对应资金(扣除股东承担的发
　　行费用后)的差额；②本次发行中新股发行数量和股东公开发售股份数量之和不
　　低于本次发行后公司股份总数的25%。公司发行新股所募集资金超出计划募集资
　　金金额的部分用于补充公司的流动资金。
　　2、参与网下配售并提供有效报价的投资者均未自愿设定12个月及以上限售
　　期的，不安排公司股东发售股份，前述募集资金净额超出计划募集资金金额的部
　　分用于补充公司的流动资金。
　　1-1-12
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　本次发行中发行新股与公司股东公开发售股份的最终数量，在遵循前述原则
　　基础上，由公司与保荐机构(主承销商)协商共同确定。
　　如实际发生公司股东公开发售股份情形，公司股东将按其公开发售股份所得
　　对价金额与公司实际发行新股募集资金总额的比例与公司分摊承销费用，届时公
　　司将按照其内部治理制度的要求履行相关程序后与相关股东签署费用分摊协议。
　　股东公开发售股份所得资金不归公司所有。
　　本次公开发行中按照上述发行方案如需原股东公开发售股份的，则按下列比
　　例进行发售：
　　占公开发售
　　股东名称 公开发售前持 公开发售股
　　序号 持股时间 前持股数量
　　/姓名 股数量(万股) 份上限(万股) 比例
　　1 华睿投资 870.71 持股满36个月 174.14 20%
　　2 和谐成长 857.14 持股满36个月 171.43 20%
　　3 张愚 840.04 持股满36个月 168.01 20%
　　4 宗佩民 140.43 持股满36个月 28.09 20%
　　5 傅宇权 84.34 持股满36个月 16.87 20%
　　本次新股公开发行和老股公开发售不会导致公司实际控制人发生变更，不会
　　导致公司股权结构发生重大变化，对公司治理结构及生产经营不存在重大影响。
　　提请投资者注意的是，在所有拟公开发售股份的股东中，股东华睿投资、和
　　谐成长、张愚属于持股10%以上的股东，张愚在本次公开发行前36个月内曾担
　　任公司董事、高级管理人员，傅宇权在本次公开发行前36个月内曾担任公司董
　　事、高级管理人员。
　　发行人律师意见：发行人拟公开发售股份的股东已持有发行人股份36个月
　　以上，且其持有的发行人股份权属清晰、不存在法律纠纷或质押、冻结及其他依
　　法不得转让的情况，该部分股东公开发售股份后，公司的股权结构不会发生重大
　　变化，实际控制人不会发生变更，本次拟进行的公开发售对发行人的公司治理结
　　构及生产经营不会产生重大不利影响，符合《首次公开发行股票时公司股东公开
　　发售股份暂行规定》第五、六条关于拟公开发售股份的规定。
　　保荐机构意见：经核查，华睿投资、和谐成长、张愚、宗佩民、傅宇权等股
　　1-1-13
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　东公开发售股份符合法律、法规及公司章程的规定，已经履行相关决策程序，所
　　公开发售的股份不存在权属纠纷或存在质押、冻结等依法不得转让的情况。本次
　　公开发售股份后不会引起公司股权结构重大变化，实际控制人不会发生变更，不
　　会对公司治理结构及生产经营等产生重大不利影响。
　　请投资者在报价、申购过程中，考虑公司股东公开发售股份的因素。
　　十一、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
　　本次发行完成后，本公司股本和净资产都将大幅增加，但鉴于募集资金投资
　　项目有一定的实施周期，净利润可能不会同步大幅增长，可能导致本公司每股收
　　益、净资产收益率等指标下降，投资者面临本公司首次公开发行并在创业板上市
　　后即期回报被摊薄的风险。
　　鉴于此，本公司拟通过完善利润分配政策、扩大业务规模、实施募投项目等
　　方式，提高公司盈利能力，以填补股东被摊薄即期回报并承诺如下：
　　1、完善利润分配政策，强化投资者回报
　　本公司制定了《公司章程(草案)》和《股东未来分红回报规划()》
　　分配具体规划和计划安排，本公司利润分配政策和未来分红回报规划重视对投资
　　者的合理、稳定投资回报。本次发行完成后，本公司将广泛听取投资者尤其是独
　　立董事、中小股东的意见和建议，不断完善本公司利润分配政策，强化对投资者
　　的回报。
　　2、扩大业务规模，加大研发投入
　　公司为消费类软件企业，市场空间广阔，未来本公司将在稳固现有市场和客
　　户的基础上，加强现有产品和业务的市场开拓和推广力度，不断扩大主营业务的
　　经营规模，提高本公司盈利规模；同时，本公司将不断加大研发投入，优化营销
　　布局，加强人才队伍建设，提升产品竞争力和本公司盈利能力。
　　3、加快募投项目实施进度，加强募集资金管理
　　本次募投项目均围绕本公司主营业务展开，其实施有利于提升本公司竞争力
　　和盈利能力。本次发行募集资金到位后，本公司将加快推进募投项目实施，使募
　　投项目早日实现预期收益。同时，本公司将根据《公司章程(草案)》、《募集资
　　金管理制度》及其他相关法律法规的要求，加强募集资金管理，规范使用募集资
　　1-1-14
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　金，以保证募集资金按照既定用途实现预期收益。
　　十二、对发行人持续盈利能力产生重大不利影响的因素
　　影响发行人持续盈利能力的风险因素已在本招股说明书“第四节风险因素”
　　进行了披露。发行人不存在以下对持续盈利能力构成重大不利影响的情形：
　　1、发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，
　　并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
　　2、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变
　　化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
　　3、发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术
　　的取得或者使用存在重大不利变化的风险；
　　4、发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客
　　户存在重大依赖；
　　5、发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；
　　6、其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
　　保荐机构经核查后认为，发行人所处行业发展前景较好，自主软件研发及创
　　新能力强，发行人已披露了其面临的风险因素，发行人不存在上述对持续盈利能
　　力构成重大不利影响的情形，发行人具备持续盈利能力。
　　十三、风险提示
　　本公司特别提醒投资者应该认真阅读招股说明书第四节“风险因素”的全部
　　内容。
　　1-1-15
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　重大事项提示........................................................4
　　第一节 释义........................................................20
　　第二节 概览........................................................29
　　一、发行人概况.................................................................................................29
　　二、控股股东及实际控制人.............................................................................29
　　三、主要财务数据.............................................................................................30
　　四、募集资金的用途.........................................................................................32
　　第三节 本次发行概况................................................33
　　一、本次发行的基本情况.................................................................................33
　　二、老股转让具体方案.....................................................................................34
　　三、本次发行的有关机构.................................................................................35
　　四、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况.........................................37
　　五、发行日程安排.............................................................................................37
　　第四节 风险因素....................................................38
　　一、产品研发风险.............................................................................................38
　　二、经营业绩增长放缓的风险.........................................................................38
　　三、产品推广依赖Google的风险....................................................................38
　　四、公司收款结算渠道的风险.........................................................................39
　　五、产品被知名企业产品替代的风险.............................................................39
　　六、终端厂商预装软件的风险.........................................................................40
　　七、全球经营的法律风险.................................................................................40
　　八、海外市场拓展的风险.................................................................................40
　　九、产品出现错误或故障而损害公司声誉的风险.........................................41
　　十、服务器和网络运行安全的风险.................................................................41
　　十一、知识产权的风险.....................................................................................41
　　十二、外汇风险.................................................................................................42
　　十三、人才流失风险.........................................................................................42
　　十四、人力成本上升的风险.............................................................................42
　　1-1-16
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　十五、公司快速发展带来的管理风险.............................................................42
　　十六、税收政策变动的风险.............................................................................43
　　十七、募集资金投向风险.................................................................................43
　　十八、募投项目实施当年经营业绩下降的风险.............................................43
　　十九、净资产收益率下降的风险.....................................................................44
　　第五节 发行人基本情况..............................................45
　　一、发行人基本情况.........................................................................................45
　　二、发行人设立情况.........................................................................................45
　　三、发行人设立以来重大资产重组情况.........................................................47
　　四、发行人的股权结构.....................................................................................49
　　五、发行人子公司的情况.................................................................................55
　　六、持有发行人5%以上股份的主要股东情况...............................................62
　　七、发行人股本情况.........................................................................................63
　　八、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况.....................66
　　九、发行人员工情况.........................................................................................66
　　十、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理
　　人员及其他核心人员作出的重要承诺及履行情况.........................................67
　　十一、保荐机构及证券服务机构作出的重要承诺及其履行情况.................73
　　第六节 业务和技术.................................................75
　　一、发行人主营业务、主要产品情况.............................................................75
　　二、发行人所处行业的基本情况.....................................................................92
　　三、发行人主营业务........................................................................................111
　　四、主要固定资产和无形资产........................................................................115
　　五、发行人技术与研发情况...........................................................................131
　　六、公司未来发展规划和发展目标及采取的具体措施...............................138
　　第七节 同业竞争和关联交易........................................145
　　一、同业竞争情况...........................................................................................145
　　二、关联方和关联关系...................................................................................147
　　三、关联交易...................................................................................................148
　　四、报告期内关联交易执行情况及独立董事的意见...................................153
　　1-1-17
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理.........................154
　　一、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员简历...............................154
　　二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的对外投资情况...........160
　　三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持股及对外投资情况...161
　　四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬待遇情况...............163
　　五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议和履行情况.
　　................................................................................................................164
　　六、近两年公司董事、监事、高级管理人员发生变动的情况...................165
　　七、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、审计委员会运行
　　及履职情况.......................................................................................................166
　　八、公司管理层对内部控制的自我评价意见及注册会计师对公司内部控制的
　　鉴证意见...........................................................................................................169
　　九、发行人最近三年违法违规行为...............................................................169
　　十、发行人最近三年资金占用和对外担保情况...........................................170
　　十一、发行人资金管理、对外投资、担保事项的制度安排及其执行情况170
　　十二、投资者权益保护的情况.......................................................................176
　　第九节 财务会计信息及管理层分析..................................179
　　一、财务会计信息...........................................................................................179
　　二、管理层讨论...............................................................................................204
　　三、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈
　　利能力的核查意见...........................................................................................241
　　四、财务状况和盈利能力的未来趋势分析...................................................241
　　五、股利分配政策...........................................................................................242
　　第十节 募集资金运用...............................................247
　　一、募集资金运用概况...................................................................................247
　　二、募集资金投资项目与公司发展战略之间的关系...................................248
　　三、跨端消费类软件产品升级及新产品研发项目.......................................248
　　四、数据中心项目...........................................................................................253
　　五、补充营运资金项目...................................................................................258
　　六、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响...............................263
　　1-1-18
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　第十一节 其他重要事项.............................................266
　　一、重要合同...................................................................................................266
　　二、发行人对外担保情况...............................................................................269
　　三、发行人的重大诉讼或仲裁事项...............................................................269
　　四、发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况
　　................................................................................................................269
　　第十二节 有关声明.................................................270
　　第十三节 附件.....................................................280
　　一、备查文件...................................................................................................281
　　二、文件查阅时间...........................................................................................281
　　三、文件查阅地址...........................................................................................281
　　1-1-19
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　第一节 释义
　　一般术语
　　中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
　　发行人、公司、 本公司、
　　指 深圳万兴信息科技股份有限公司
　　股份公司、万兴科技
　　深圳市万兴软件有限公司，系深圳万兴信息科技股份有限公
　　万兴有限、万兴软件 指
　　司的前身
　　吴太兵、张愚、宗佩民、傅宇权、朱伟、孙淳、梁英智、陈
　　江江和深圳市家兴投资有限公司、深圳市亿兴投资有限公司、
　　发起人 指
　　浙江华睿盛银创业投资有限公司、北京和谐成长投资中心(有
　　限合伙)
　　控股股东、实际控制人 指 吴太兵
　　家兴投资 指 深圳市家兴投资有限公司，系发行人股东
　　亿兴投资 指 深圳市亿兴投资有限公司，系发行人股东
　　华睿投资 指 浙江华睿盛银创业投资有限公司，系发行人股东
　　和谐成长 指 北京和谐成长投资中心(有限合伙)，系发行人股东
　　《公司章程》 指 深圳万兴信息科技股份有限公司章程
　　深圳市遥控壹族信息技术有限公司，系发行人全资子公司，
　　遥控壹族 指
　　日由深圳市斑点猫科技有限公司更名
　　杭州万兴 指 杭州万兴软件有限公司，系发行人全资子公司
　　北京万兴 指 北京家和万兴软件有限公司，系发行人全资子公司
　　万兴软件(香港)有限公司，外文名称Wondershare
　　香港万兴 指
　　Software(H.K.)Co.,Ltd.，系发行人全资子公司
　　株式会社万兴软件，外文名称WondershareSoftwareCo.,Ltd.，
　　日本万兴 指
　　系发行人全资子公司
　　万博科技 指 万博科技(香港)有限公司，外文名称WonboTechnologyCo.,
　　1-1-20
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　Ltd.，系香港万兴全资子公司
　　万兴科技(加拿大)有限公司，外文名称Wondershare
　　加拿大万兴 指
　　TechnologyInc.，系香港万兴全资子公司
　　珠海万兴软件有限公司，曾为发行人的全资子公司，2011年
　　珠海万兴 指
　　6月10日由珠海斑点猫软件有限公司更名
　　广州万德 指 广州万德软件有限公司，曾为发行人全资子公司
　　广州兴游 指 广州兴游网络科技有限公司，曾为发行人全资子公司
　　深圳复兴 指 深圳市复兴科技有限公司，曾为发行人全资子公司
　　深圳兴游 指 深圳市兴游科技有限公司，曾为发行人全资子公司
　　万兴软件(美国)有限公司，外文名称WondershareSoftware
　　美国万兴 指
　　LLC，曾为发行人全资子公司
　　耐特康赛网络技术(北京)有限公司，曾为发行人控股子公
　　耐特康赛 指
　　控龙智能 指 上海控龙智能科技有限公司，系发行人参股子公司
　　德国万兴有限 指 外文名称WondershareSoftwareUG，曾为发行人的关联方
　　外文名称WondershareUG(haftungsbeschrnkt)&Co.KG，曾为
　　德国万兴合伙 指
　　发行人的关联方
　　深圳市富华睿银投资管理有限公司，曾为发行人的关联方，
　　富华睿银 指
　　现更名为深圳市高工投资管理有限公司
　　《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
　　《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
　　本次发行 指 本公司本次公开发行人民币A股
　　财政部 指 中华人民共和国财政部
　　科技部 指 中华人民共和国科学技术部
　　商务部 指 中华人民共和国商务部
　　住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
　　环境保护部 指 中华人民共和国环境保护部
　　1-1-21
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会
　　社会公众股、A股、股
　　指 本公司本次公开发行的每股面值1.00元人民币A股
　　保荐人、保荐机构、主
　　指 华林证券有限责任公司
　　承销商、华林证券
　　国枫凯文、发行人律师 指 北京国枫凯文律师事务所
　　大华、会计师 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)
　　报告期、最近三年及一
　　指 2011年、2012年、2013年、月份
　　日、日、日、
　　财务报表 指 日的合并资产负债表，报告期合并利润表、现
　　金流量表、股东权益变动表以及相关财务报表附注
　　元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
　　微软公司(MicrosoftInc.，NASDAQ：MSFT)，是一家总部
　　微软、Microsoft 指
　　位于美国的跨国电脑科技公司。
　　苹果公司(AppleInc.，NASDAQ：AAPL)，是一家美国的
　　苹果、Apple 指
　　高科技公司。
　　奥多比公司(AdobeSystemsIncorporated，NASDAQ：ADBE)，
　　Adobe 指
　　是一家全球知名的软件公司。
　　雅虎公司(YahooInc.，NASDAQ：YHOO)，旗下网站
　　YAHOO 指
　　www.yahoo.com是着名的互联网门户网站。
　　Facebook公司(FacebookInc.，NASDAQ：FB)创建的一个
　　Facebook 指 社交工具网站，用户可以通过它和朋友、同事、同学以及周围
　　的人保持互动交流，分享、上传图片，发布链接和视频等。
　　腾讯控股有限公司(港交所：0700)，是一家民营IT企业，
　　腾讯 指
　　总部位于中国广东深圳。
　　百度在线网络技术有限公司(NASDAQ：BIDU)，一家互联
　　百度 指
　　网公司，其搜索引擎“百度”是全球最大的中文搜索引擎。
　　Google 指 谷歌公司(GoogleInc.，NASDAQ：GOOG)，一家总部位于
　　1-1-22
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　美国的跨国科技企业，代表产品是搜索引擎Google，并提供
　　相应的广告服务。
　　DigitalRiver公司(DigitalRiverInc.，NASDAQ：DRIV)，
　　是一家全球电子商务供应商，为软件和游戏发行商、消费电子
　　DigitalRiver、DR 指
　　产品制造商、分销商、在线零售商及关联企业构建和管理在线
　　业务。
　　Avangate公司(AvangateB.V.)，是一家总部设在荷兰的电子
　　Avangate 指 商务解决方案提供商，为世界软件和在线市场提供电子商务、
　　结算与分销服务。
　　PayPal公司(PayPalInc.)，是一家总部设在美国的互联网服
　　PayPal 指 务商，目前全球最大的网上支付公司，致力于让个人或企业通
　　过电子邮件，安全、简单、便捷地实现在线付款和收款。
　　株式会社电算システム，是一家总部位于日本东京涉谷的公
　　DSK 指 司，主要业务为提供信用卡支付系统服务，包含信用卡支付，
　　便利店支付，电子钱支付，Pay-easy支付等方式。
　　讯连科技股份有限公司，是一家研发、销售多媒体软件的企
　　讯连科技、Cyberlink 指
　　业，该公司在台湾证券交易所上市。
　　CorelCorporation.，是一家研发、销售多媒体软件的企业，该
　　Corel 指
　　公司同时在美国Nasdaq和加拿大多伦多股票市场上市。
　　NitroSoftware,Inc.，是一家研发、销售PDF电子文档软件的
　　Nitro 指
　　企业。
　　福州福昕软件开发股份有限公司，是一家研发、销售PDF电
　　福昕软件 指
　　子文档软件的企业。
　　国际数据集团(InternationalDataGroup)，是全球最大的信
　　IDG 指
　　息技术出版、研究、会展与风险投资公司。
　　国际数据公司(InternationalDataCorporation)，为IDG子公
　　IDC 指 司，是一家全球着名的信息技术、电信行业和消费科技市场咨
　　询、顾问和活动服务专业提供商。
　　ElasticPath 指 ElasticPathSoftwareInc.，是一家电子商务公司。
　　尼尔森市场研究 指 一家全球领先的市场研究、资讯和分析服务的提供者。
　　1-1-23
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　专业术语
　　Windows 指 微软公司制作和研发的一套电脑桌面操作系统。
　　MacOSX 指 苹果公司为Mac系列产品开发的专属操作系统。
　　iOS 指 苹果公司开发的移动智能设备操作系统。
　　一种基于Linux的自由及开放源代码的操作系统，最初主要支
　　Android 指 持智能手机，后逐渐扩展到平板电脑及其他领域上，如电视、
　　数码相机、游戏机等。
　　WindowsPhone 指 微软公司发布的一款手机操作系统。
　　PC 指 PersonalComputer(个人计算机、个人电脑)。
　　苹果公司研发、生产的台式电脑、笔记本电脑及服务器，搭
　　Mac机 指
　　载MacOSX系统。
　　苹果公司研发、生产的智能手机系列，第四代即iphone4以后
　　iPhone 指
　　的设备搭载iOS手机操作系统。
　　苹果公司发布的平板电脑系列，它搭载苹果公司研发的iOS
　　iPad 指
　　操作系统。
　　iPod 指 苹果公司推出的音频播放系列设备。
　　一种利用地面及卫星数字电视通道实现在线数字视频直播收
　　MP5 指
　　看和下载观看等功能的多媒体播放器。
　　SONY公司开发的多功能掌机系列，具有游戏、音乐、视频
　　PSP 指
　　等多项娱乐功能。
　　Online，利用互联网等虚拟媒介而实现的双方不谋面的一系列
　　线上 指
　　交互、动作等。
　　Offline，一般相对线上而言，主要指有真实发生的、当面的、
　　线下 指 人与人有通过肢体动态的一系列活动，或者是事物真实具有实
　　体存在的，这类情况通常可以称之为线下。
　　DVD 指 DigitalVersatileDisc(数字多功能光盘)，是一种光盘存储器。
　　CD 指 CompactDisc(光盘)，一种用以储存数字资料的光学盘片。
　　流媒体 指 采用流式传输的方式在Internet播放的媒体格式，用户通过解
　　1-1-24
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　压设备对这些数据进行解压后，节目就会像发送前那样显示出
　　MobileInternet，是一种通过移动智能终端，采用移动无线通
　　移动互联网 指 信方式获取业务和服务的新兴业态，包含终端、软件和应用三
　　个层面。
　　物联网 指 物物相连的互联网，是新一代信息技术的重要组成部分。
　　应用商店 指 供用户付费购买或免费下载应用的线上商店。
　　Bing 指 微软公司推出的互联网搜索引擎。
　　Application(应用程序)，随智能设备的流行而被广泛使用，
　　App 指
　　主要指智能设备的第三方应用程序。
　　苹果公司iTunesStore中的一部分，为iPhone、iPodTouch、
　　AppStore 指
　　iPad用户提供服务的在线应用商店。
　　MacAppStore 指 苹果公司为Mac机用户提供服务的在线应用商店。
　　GooglePlay 指 由Google公司为Android设备开发的在线应用商店。
　　加入公司分销联盟计划(AffiliateProgram)的代理商。Affiliate
　　Program是国外较流行的一种互联网营销模式，是一种按营销
　　效果付费的网络营销方式，即商家利用专业联盟营销机构(联
　　联盟代理商 指
　　盟平台)提供的网站联盟服务拓展其线上业务，扩大销售空间
　　和销售渠道，并按照营销实际效果支付费用的新型网络营销模
　　具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持
　　第三方支付平台 指 平台，为实现从消费者到金融机构、商家现金的在线货币支付、
　　现金流转、资金清算等提供服务。
　　独立于产品或服务的提供者和需求者，通过网络服务平台，
　　第三方电子商务平台 指 按照特定的交易与服务规范，为买卖双方提供服务的电子商务
　　公司。
　　公司电子商务平台 指 本公司自建的一系列软件销售网站。
　　YouTube 指 一家全球知名的视频分享网站。
　　Video 指 视频。
　　1-1-25
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　Audio 指 音频。
　　PortableDocumentFormat(便携文件格式)，是由Adobe公
　　PDF 指
　　司所开发的独特的跨平台文件格式。
　　ElectronicPublication(电子出版)，是一个自由的开放标准，
　　EPUB 指 属于一种可以“自动重新编排”的内容，即文字内容可以根据
　　阅读设备的特性以最适于阅读的方式显示。
　　微软公司开发的一套办公软件，主要包括文字处理软件
　　MicrosoftOffice、Office 指 (Word)、表格处理软件(Excel)和演示文稿处理软件(PPT/
　　PowerPoint)。
　　Acrobat 指 Adobe公司发布的用于编辑和阅读PDF格式文档的软件。
　　HyperTextMark-upLanguage(超文本标记语言)，构成网页
　　HTML 指
　　文档的主要语言，可以通过浏览器解析为易于阅读的样式。
　　RTF 指 RichTextFormat(多文本格式)，具有兼容性好的特点。
　　计算机系统提供的记事本书写的文本格式，其后缀为".txt"，
　　Text 指 当没有安装Office的情况下可以使用的系统自备的文字类编
　　辑工具。
　　JPG 指 一种电子图片格式JPEG的简称及后缀名。
　　SmallOfficeHomeOffice，指家居办公以及专门的自由职业
　　SOHO 指
　　Live-chat 指 线上即时聊天工具和方式。
　　Newsletter 指 给特定读者定期寄发的产品资讯、广告、行业信息、通知等。
　　CapabilityMaturityModelIntegration3(能力成熟度模型集成
　　三级)，CMMI为改进一个组织的各种过程提供了一个单一的
　　CMMI-3 指
　　集成化框架，有助于帮助软件企业对软件工程过程进行管理和
　　改进。
　　根据一定的策略、运用特定的计算机程序从互联网上搜集信
　　搜索引擎 指 息，在对信息进行组织和处理后，为用户提供检索服务，将用
　　户检索相关的信息展示给用户的系统。
　　搜索引擎广告 指 广告主根据自己的产品或服务的内容、特点等，确定相关的
　　1-1-26
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　关键词，撰写广告内容并自主定价投放在搜索引擎搜索结果页
　　面的文字、图片广告，一般采取点击付费的模式。
　　Pay-Per-Click/Cost-Per-Click，按点击付费的网络广告。企业
　　PPC/CPC 指 为自己的网页购买关键字排名，并按点击访问量计费的一种广
　　告形式。
　　SearchEngineOptimization(搜索引擎优化)，是一种利用搜
　　SEO 指 索引擎的搜索规则来提高目前网站在有关搜索引擎内的相关
　　关键词排名的方式。
　　一个关系型数据库管理系统，由瑞典MySQLAB公司开发，
　　MySQL 指
　　目前属于Oracle公司。
　　ContentManagementSystem(内容管理系统)，是一种位于
　　CMS 指 Web前端(Web服务器)和后端办公系统或流程(内容创作、
　　编辑)之间的软件系统。
　　ContentDeliveryNetwork(内容分发网络)，使用户可就近取
　　CDN 指 得所需内容，解决网络拥挤的状况，提高用户访问网站的响应
　　速度、缩短软件下载等待时间。
　　一系列音视频压缩编码技术标准，主要包括H.261、H.263、
　　H.26X 指
　　H.264、H.265等。
　　一种被广泛应用的视音频压缩国际标准，主要包括MPEG视
　　MPEG 指
　　频、MPEG音频和MPEG系统(视音频同步)3个部分的标准。
　　一种基于互联网的计算方式，通过这种方式，共享的软硬件
　　云计算 指
　　资源和信息可以按需求提供给计算机和其他设备。
　　在云计算概念上延伸和发展出来的通过集群应用、网格技术
　　或分布式文件系统等功能，将网络中大量各种不同类型的存储
　　云存储 指
　　设备通过应用软件集合起来协同工作，共同对外提供数据存储
　　和业务访问功能的一个系统。
　　发行人自主研发的一项技术，在万能转码技术基础上进行全
　　面创新，多媒体文件由解析层分离后，智能匹配文件合成器，
　　APEXTRANS技术 指
　　经由数据调度层调度，流经转码管理层，直接产生无图形图像
　　损失的多媒体目的文件。可简称为“无损技术”。
　　1-1-27
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　FileAllocationTable(文件分配表)，微软公司在DOS/Windows
　　FAT文件系统 指 系列操作系统中使用的6种(FAT12、FAT16、FAT32、NTFS、
　　NTFS5.0和WINFS)不同的文件系统的一部分。
　　ExtendedFileAllocationTableFileSystem(扩展文件分配表)，
　　微软公司在WindowsEmbeded5.0以上(包括WindowsCE
　　exFat 指
　　5.0、6.0、WindowsMobile5、6、6.1)系统中引入的一种适合
　　于闪存的文件系统。
　　iOSDB 指 iOS中某个APP或系统的数据库文件。
　　非线性编辑，相对于传统上以时间顺序进行线性编辑而言。
　　非线性编辑借助计算机来进行数字化制作，几乎所有的工作都
　　在计算机里完成，不再需要那么多的外部设备，对素材的调用
　　非线编 指
　　也是瞬间实现，不用反反复复在磁带上寻找，突破单一的时间
　　顺序编辑限制，可以按各种顺序排列，具有快捷简便、随机的
　　特性。非线性编辑系统使影视制作更为简便。
　　HierarchicalFileSystem(分层文件系统)，由苹果公司开发
　　HFS+ 指 并使用在MacOS上的文件系统，比其它文件系统所允许存储
　　的数据更多。
　　1-1-28
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　第二节 概览
　　发行人声明：本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决
　　策前，应认真阅读招股说明书全文。
　　一、发行人概况
　　公司名称： 深圳万兴信息科技股份有限公司
　　法定代表人： 吴太兵
　　变更设立日期：日
　　注册资本： 6,000万元
　　深圳市南山区高新南一道006号TCL工业研究院大厦A
　　住 所：
　　公司是一家主要从事消费类应用软件研发、销售及提供相应技术支持服务的
　　国家级高新技术企业。消费软件是指围绕个人、家庭消费者应用而设计的与生活、
　　娱乐、工作等相关的软件产品。公司自主研发并在售的软件产品达百余款，主要
　　包括多媒体类、跨端数据管理类和数字文档类三大类，可广泛应用于个人电脑、
　　平板电脑、智能手机等不同应用终端，适用Windows、MacOSX、iOS、Android
　　等主要操作系统。公司采用线上渠道为主，线下渠道为辅的营销策略，通过自建
　　的电子商务平台，向全球用户提供消费类软件以及相关增值服务。
　　公司的消费类软件产品以功能强大、性能稳定、界面新颖美观人性化、操作
　　简捷流畅、性价比高等为目标，定位于满足用户在使用个人电脑、移动智能设备
　　以及其他软件过程的个性化需求。经过10余年的发展，公司已在全球160多个
　　国家和地区拓展了以数百万计的付费用户。月，公司电子商务平台的
　　累计访问量达到5,735.69万人次，产品累计下载量达到2,092.26万次，庞大的用
　　户群体和平台访问量为公司准确、快速分析用户需求奠定了坚实的基础。公司以
　　自建的多语言电子商务平台为基础，全面整合网络营销渠道，与国际上主要的搜
　　索引擎运营商合作多年，具有较为丰富的网络营销经验。
　　二、控股股东及实际控制人
　　1-1-29
　　第一章招股说明书与发行公告 招股说明书(申报稿)
　　截至本招股说明书签署之日，公司总股本为6,000万股，吴太兵直接持有本
　　公司26.07%的股权，通过亿兴投资间接持有本公司10.68%的股权，通过家兴投
　　资间接持有本公司2.22%的股权，合计持有38.97%的股权。通过控股家兴投资
　　和亿兴投资，吴太兵能够控制本公司51.00%的股权，系本公司控股股东及实际
　　控制人。
　　吴太兵先生，中国国籍，无永久境外居留权，1975年生，工商管理专业硕
　　士，政协深圳市南山区第四届委员、中国软件行业协会第六届理事会理事、深圳
　　市软件行业协会副会长、深圳市青年联合会第七届常务委员。1996年-2002年历
　　任中国建设银行郴州市分行系统工程师、深圳开发科技股份有限公司软件工程
　　师、广州世纪龙信息网络有限公司产品经理、深圳市东软科技有限公司高级软件
　　工程师，主要从事软件研发工作；2003年筹建万兴有限，担任董事长(或执行
　　董事)、总经理；现任本公司董事长、总经理。
　　吴太兵是本公司前身万兴有限的创始人之一，是国内较早从事消费类软件研
　　发的人员，有丰富的行业从业经验，对消费类软件行业有深刻的理解。
　　三、主要财务数据
　　经审计，本公司报告期内主要财务数据如下：
　　(一)合并资产负债表主要数据
　　单位：万元
　　科目名称
　　流动资产 5,885}