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期市上赚钱要“没人性” 太有人性赚不到钱
　　日，由七禾网、西城主办的【军师联盟――六大高手技术论道】论坛在杭州成功举办，会议邀请到涉及证券、、、外汇等金融多领域专家为与会投资者分享2017年下半年投资机会。
&&& 以下是参会嘉宾期权部总经理赖明潭的演讲实录。
&& 精彩观点：
　　要在期货上赚钱，就三个字，叫“没人性”，太有人性的人是赚不到钱的。
　　一直到现在，期权都是我非常重要的一个交易工具。
　　期权时代带给我们的第一个挑战就是，围绕在同一个标的品种里面出现了几百个合约，我们要怎么样从这么多合约里面发现赚钱的机会。
　　连打（21点游戏）这种随机牌都需要统计的方法去计算，更何况我们在做交易。
　　如果趋势跟波动远大过随机，那么我们就有机会研究这个市场并且打败它。
　　期货或是一般来说线性的交易甚至比不上一些博弈游戏的丰富性。
　　期权的权利金或者期权的价格也可以认为是一个概率选择。
　　期权它让你把未来的行情分解了。
　　我在期权交易里的第一笔获利不是来自于买波动，而是来自于做不动。
　　期权是权利金的交易，我们可以把它理解成超级大杠杆的交易，你买的越远，杠杆越高。
　　它带来了比期货更高的杠杆，好处是当你抓到行情的时候获利的倍数非常惊人，风险就是如果没有抓到行情，那你的权利金可能就全都没有了。
　　期权其实玩三样东西：第一，标的的涨跌；第二，时间；第三，波动率。
　　期权已经开始两年了，还有没有机会，韭菜还多不多？我告诉各位，韭菜还很多。
　　我相信在未来的五六年，（期权）这个市场正处在一个陆陆续续成长开发的阶段，相对来说，是风险报酬比最佳的时刻。
　　大家好，我叫赖明潭。我从1994年开始做交易，大概有连续15年的时间每天都会花8个小时看盘。在前面几年我大部分时间是做外汇，外汇的确是一个非常有挑战性的市场，做了很多年之后，我慢慢开始做外盘期货。老实讲，我觉得做期货的人都很不简单，我做了好多年以后才发现要在期货上赚钱，就三个字，叫“没人性”，太有人性的人是赚不到钱的，因为它是反市场心理，反人性的。
　　我运气很不错，在1998年的时候，台湾的期货交易所成立了。为什么说自己运气很好呢？因为这个市场是在我有了四、五年交易经验以后才开始的。大家都知道，一个市场刚开始的时候总是狼少羊多。我当时虽然没有这么深的感悟，但也能明显感觉到自己做台湾的股指以后赚钱概率有提升，此后一段时间一帆风顺，摆脱了之前在外盘市场大赢大输的坎坷局面。
　　但是在得到这个市场运气的5、6年之后，我发现有点赚不太动了。一是因为狼越来越多，羊越来越少；二是因为市场在慢慢变成熟，犯错的次数在减少。这样一来，我就觉得自己又遇到了交易的瓶颈期，于是开始转战期权。台湾期权是在2001年年底开始的。在那之前我虽然也有做期权，但是做得很少，所以并不是太熟悉。我是在2005年前后开始大量的做期权。为什么选择那个时候呢？很简单，因为2005年台湾市场开始从剧烈波动的时代进入一个低波动的时代。期货市场的大部分品种在一两年内都出不了趋势，我挣不到钱了，于是在期权上开始了另一段旅程。
　　一直到现在，期权都是我非常重要的一个交易工具。
　　我们都知道，标的是一个，期货标的因为有不同的月份，可能有五个、十个，但是期权标的在每个月份可能有30个、40个甚至50个。大家应该知道詹姆斯?，他的大奖章对冲基金曾经有十几至二十年的时间平均年化回报达30%以上。他采取的是什么策略呢？就是通过量化、大数据、统计来预测短期的投资机会。
　　期权时代带给我们的第一个挑战就是，围绕在同一个标的品种里面出现了几百个合约，我们要怎么样从这么多合约和数据里面发现赚钱的机会。所以期权时代往后延伸会变成一个专业而且需要量化的时代。
　　大家可能会问，期权策略和期货有什么不一样？期货只要关心标的的涨跌就好了，期权有什么不一样？在这里，我们先考虑两个问题，这两个问题也是我以前做交易的时候一直在思考的，那就是我们到底有没有办法分析市场？分析市场是不是真的能够赚钱？我相信大部分人会说有办法，但是有一段时间我还真认为没有，尤其是那时候我听到一个故事。故事是这样的，有一个芝加哥期货交易所的场内交易员在交易里
“撞墙”了，怎么都赚不到钱，他就生气了。于是，他决定不再分析市场，每天就带个板去上班，正面就买进，反面就卖出，说也奇怪，在那之后连续半年都赚钱。有人问我说后来呢？后来他还是破产了，因为有一天他丢完铜板去喝咖啡，结果后来崩盘了，他没注意也没设止损，赔光了。
　　下面再和大家分享一个纸牌游戏。
　　有人说21点游戏是拉斯维加斯所有赌场里面最公平的，对于赌客来说算是最有机会赢的一个牌局。那我们来分析一下。21点的游戏目标是使手中的牌的点数之和不超过21点且尽量大，10、J、Q、K全部算十点，A可以当1点也可以当11点，由玩家自己决定，其余所有2-9牌按其原面值计算。庄家发两张牌，你发两张牌，发完两张牌以后你会看到自己的牌，如果超过21点你就输了，但在没有超过之前你都可以继续跟庄家要牌。庄家有什么优势呢？他先让你要牌，比如说你现在有12点，你要个8点就是20点，这个时候你不会再要牌了。对庄家而言，如果你决定不要牌庄家就要把他的那张暗牌打开，你们比大小，那他必须把自己的牌补到17点以上。庄家有后发的优势，你有先停止的优势。
　　下面我们看两副牌局：1、庄家是3点，你是16点，要不要牌？2、一个是7，一个是A，这时候我们可以当8点也可以当18点，庄家是10点，要不要牌？两副牌局看起来都比较难选择，那到底这个可以计算吗？可不可以用概率的方法来算出我到底要还是不要？如果你去过拉斯维加斯或者西方的一些赌场，你就知道门口会有人给你发21点基本操作策略。对照这个策略，我们再回到刚才的两副牌局，第一，你是16点，对手是3点，策略对应的是S（Stand），即不要牌，因为3点相对来说是比较差的一张牌，我们赢的概率更大，所以第一个选择是不要牌。第二，我们是8点或者18点，对方是10点，这时候再看策略显示的H（Hit），即要牌，这时候从长期来讲你要牌对你有利。大家想想看为什么有利？因为对方是10点，有9、10、J、Q、K、A六张牌可以赢你，有8这一张牌可以跟你打平，这时候如果你当做18点而不要牌是处于劣势的，必须要往上要牌，不然你将有很大概率会输给他。这告诉我们连打这种随机牌都需要统计的方法去计算，更何况我们在做交易。于是我也慢慢想通了，开始乖乖研究市场，不研究的话很难去打败市场。
　　从这个角度出发，我们再来分析一下市场到底是不是随机的。我们将S&P500的每日波动曲线和随机跑出来的曲线进行比较，发现这个市场出现了两种现象，要么不动，要么波动幅度比随机更大，用一个统计的术语来表示就是“肥尾效应”。其实不只是S&P500，你放到各个市场都会发现有类似的现象。虽然它看起来跟随机很像，但事实上有很明显的不同，就是当波动的趋势来的时候，幅度会比随机更大。我们说趋势会引发趋势，波动会引发波动，统计数据也证明了这种现象。
　　如果趋势跟波动远大过随机，那么我们就有机会研究这个市场并且打败它。所以，不管从统计角度来讲，还是从经验角度来讲，我们都应该好好研究这个市场。
　　前面讲了整个交易的过程，下面我们就要讲到期权了。
　　假设我们面前有一个骰子，我们要赌的话可以选择比大小，有两颗骰子的时候我们不止可以赌大小，还可以赌单双、点数。我们回想一下，股票、期货好像在一个时间点上只能赌多、空或者干脆不参与。所以我可以说，期货或是一般来说线性的交易甚至比不上一些博弈游戏的丰富性。就像刚刚的21点，除了加和不加之外还有很多的赌法，而股票、期货或者传统的线性交易在同一个时间点只能做两个选择。下面我们看期权。期权有不同的目标性和价格，也就是说你在一个时间点上可以有很多选择。如果你买进一个3100点的看涨期权，代表你认为某个品种有可能在时间到期之前涨到3100点以上。如果你保守一点觉得涨不了那么多，可以只买到3000点、2800点。另外，你也可以买跌。如果你买一个2700的看跌期权，代表你看到2700以下。所以，期权丰富了你对未来交易的看法，你可以赌不同的东西。大家可以理解一下，3100的看涨期权跟2800的看涨期权，哪一个比较便宜？3100点。为什么？因为涨得越多，相对来说概率就会比较低，所以期权的权利金或者期权的价格也可以认为是一个概率选择。就好像我们玩单双，概率是一半一半，但是如果你玩赌点数，就只要赌一个2点出来，概率就会变小，但赔率会更大。所以期权它让你把未来的行情分解了，你可以只赌比现在高或比现在低，也可以赌某个价位以上，这就是期权带来的第一个冲击。
　　期权不止代表看涨跌而已，还代表着反向，当你看涨到3100点，代表有人跟你作对做，那个人认为不会涨到3100点。你有时候你会觉得说，我虽然不知道现在涨或跌，但是我认为3100点这个压力太重了，不太可能在未来一个月突破。如果你在做期货的时候有这种看法会不知道怎么下手，可是期权你可以当一个卖出的人收取对方给你的权利金。对方愿意给你100块和你赌会到3100，最后没有涨到3100，这100块就是你的。所以期权它丰富了不同的交易方法，它可以赌未来的某个方向，丰富交易策略。
　　我从1998年、1999年开始做股指以后每年都可以获得30%-40%的年化收益。到了2005年，做了9个月我还在亏钱。我喜欢做趋势，一突破我就追，一追，它就回调。回调以后它波动更大，往下我也追，我一追它就反向。市场处在一个波动越来越大，但是始终没有出现趋势的状态，最后它又开始缩量。这时候我忽然想到期权，期权可以做我不懂的行情。我认为上面不会突破3100点，下面不会跌破2700点，于是我就卖3100的看涨期权和2700的看跌期权给别人。当时我觉得自己对期权这个领域还不熟，每年只要赚15个点就可以了，结果我做了9个月之后发现自己用这种方法赚了150%。
　　我在期权交易里的第一笔获利不是来自于买波动，而是来自于做不动。期权带给我们很多不同的交易思维，它可以买一个未来动到某一个程度以上的，也可以做你觉得未来涨不到哪里也跌不到哪里的行情。
　　期权是权利金的交易，我们可以把它理解成超级大杠杆的交易，你买的越远，杠杆越高。它带来了比期货更高的杠杆，好处是当你抓到行情的时候获利的倍数非常惊人，风险就是如果没有抓到行情，那你的权利金可能就全都没有了。我们可以每次拿一个点、两个点来买，最多输1-2个点，最好的情况可以赚5-10倍，我自己在没有时间看盘的时候也常常用这样的策略。当我对一个行情有比较明确的看法的时候，我会去用买进期权的方式放在那里，亏了就亏了，赚了可能可以赚数倍。不过这个时候我们还是克服人性，做好资金管理，不要觉得亏得少赚得多就得意忘形下猛仓。你可以用小量的资金去做，控制你的风险，最多只亏掉你全部的权利金。只要你能好好控制风险，它可以带给你不同的交易方法。
　　期权可以做很多不同的情境，每个情境你都可以用一种策略去做出来。区间整理有区间整理的做法，上面有压力突破不了你也可以做，重要讯息的交易也可以做。我们分析一下期权，会发现它其实玩三样东西。第一，标的的涨跌，就是方向；第二，时间的概念，期权是有到期日的，越远到期的期权，价格越贵；第三，波动率，波动越剧烈，价格越高。每个人可以根据自己对于行情的理解去做出不同的策略，它的策略丰富度远比我们现在看到的期货、股票高。
　　下面我给大家简单介绍一下我们去年产品做得一个策略，叫做事件型交易。我们都知道去年有两个大事件，其中一个是的脱欧公投，从当时的民意调查看，我们都觉得脱欧大概率不会过，结果却出人意料地过了。我们喜欢做事件型交易，因为事件型交易通常会带给我们预期的报酬。英国的脱欧事件会影响到全球，余波荡漾，多多少少也会影响到我们。我们在去年6月17号的时候发现当时50ETF期权的波动率处于相对低位。脱欧公投在一周后即将举行，于是我们决定买进波动率，看涨期权和看跌期权同时买，当波动变大的时候，两者相加效果也会加强。越接近选举的日子，波动率越高，期权价格就开始变得越贵。我们在投完票的隔一天出场，当时从11个点赚到17个点。在这种事件型交易中，其它的策略不容易做，因为我们根本不知道结果如何，不敢赌到底谁赢。但是用期权可以赌，不管涨跌，只要波动出来，就能挣钱。另一个事件就是大选，同理，我们也获得了较为不错的报酬。
　　大家都知道已经被限仓快两年了。期货为什么被限仓？一是因为它太投机，二是当时股指出现大幅的贴水，大家认为它会带领整个大盘往下走，产生反向影响。可是当时除了股指有贴水之外，还有一个东西也贴水，只是大家不知道，那就是50ETF期权。因为股指期权的贴水不是从价格看出来的，它必须靠公式算出来。当时上交所也很担心50ETF期权被禁，结果没有，反而当时大量做股指的人跑去做50ETF期权，于是50ETF期权从2015年的九月开始出现大幅增长。更好玩的是50ETF当时跟IH相差度非常高，IH当时贴水16个百分点，50ETF贴水10个百分点，如果你们看到这个现象会怎么做？当然是合成期权空头，把它做成像期货一样的部位，然后买进IH做套利。当时做了一大堆，大概从2015年的9月一路做到2016年的3月，这里面暗藏着巨大的利润，懂的人就能挣到这个钱。
　　这个月期权的日均成交量已经到了100多万张，量非常大，很多人都已经投入了期权的交易，而且从里面挣到不少钱。那有人问我说，期权已经开始两年了，还有没有机会，韭菜还多不多？我告诉各位，韭菜还很多。因为上海证券交易所的会员都是股民，他们的交易方法都比较单纯，尽管有很多人玩，但是玩的不好。所以我认为我们能够在里面获得一个非常好的投资报酬率。
　　最后，我和大家说一下做期权在刚开始这个市场有什么好处。我举一个刚上市的例子，期权。我们通过计算得知豆粕期货的实际波动率是14.33%，但是期权上市第一天的时候我们利用价格用公式反算出来的隐含波动率是18.99%，我们可以明显发现期权定价过高，这时候要做的就是卖期权，看涨看跌都卖。知识就是力量，看得懂的人能够透过计算在这里面发现赚钱的机会，基本上这个钱就像丢在地上让你捡一样。另外，我们还从季节性角度分析了豆粕期货的波动。我们发现每年的6、7、8月份豆粕期货的波动幅度会明显变大。
　　可是我们上市时间是在五月份，当时出现两个现象，第一，豆粕出现了历史最低波动的阶段；第二，期权由一开始的定价过高变成定价过低，因为很多人跑去卖。我记得当时的实际波动大概是14、15，期权到了12，期权又比期货实际波动更低，然后我又预期未来在6、7、8月的时候市场的波动会增加，那时候怎么办？买波动，看涨看跌同时买。大家知道当时的合约波动从14调到23，如果你就单纯买看涨和看跌，两个都买下去，至少获利30%，而且这样的获利机会比赌方向、胜率来得更高。这也是期权带给大家的一个新的机会。
　　总结来说，我认为期权市场在国内还处在一个初步发展的阶段。大家如果用心去投入，可以发现很多的交易机会，而且这个交易机会相对来说它的投资报酬、风险报酬比看起来都是相当不错的。就国外来看，先进国家到最后期权成交和期货成交量是鼎足而立的，基本上五五分，所以这个市场的确是不可忽视的市场。我也期望各位有机会能够投入这个市场，掌握这黄金5年。
　　我相信在未来的五六年，这个市场正处在一个陆陆续续成长开发的阶段，相对来说，是风险报酬比最佳的时刻。
（责任编辑：王雪冰 HF074）
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我叫“小南瓜”，温州人，刚毕业刚踏入社会，现在在杭州一家期货公司上班。做这份工作家人都不是很同意，因为觉得女生做这种工作一个是太辛苦还有一个是不希望我一个人在外面飘荡。但我一直觉得自己是个有理想有志气的人，我想要自己闯出一片天，不想一毕业就靠家里，就这样过着全部都安排好的生活，我想靠自己自力更生。 当然首先要让自己能活下去，为了表明我能自己独立的恒心，我没有跟家里要钱。我在杭州自己租了房子，工作是学校里找的，我本身也是学的金融专业，本来是应该进银行的，但是那份工作真心不适合我，恰巧家里安排的也是银行工作，就更加加大了我留在杭州的决心。但是原来一个人在外面，想活下来也是很不容易的，我租的房子其实很小但刚够一个人住，不说水电费跟吃饭的钱什么的，光一个月的房租就是1200块，然后我的工资只有1000,块，我靠着之前在学校自己攒的一点钱勉强自己生活，但其实我一直以来都是个生活质量比较高的人，一开始还不懂节俭，一次性给家里买了好多东西，现在想想真心后悔。 其实生活上辛苦点也能熬过去，我相信总会好起来的。最主要的是业务上的问题，本来只是觉得期货这行业的发展前景很好，然后就是呆在杭州，什么都没想。根本没想过业务这东西这么难做。公司没人带着外跑，也没有培训具体的电话技能，我也不知道怎么就自然而然就选择网络营销这一块了。这网上碰到的形形色色的人真心太多，每个人好像都是被人虐过千百回了一样的排斥，或者是一通无厘头就是骂些难听的话，再就是我最讨厌的一类人：色鬼。碰到这种人就觉得够了，还源源不断得碰到，我真心是无语了，到底是有多饥渴？还是以为自己有几个钱就有多了不起？所有人都要忍你赔笑？还要给我洗脑说什么现在的人不是努力就行，跟我讲什么行规，真是够了。当然我知道他说的情况当然存在，但是绝不是只有靠这种本事上位就能成功的，也许很多人觉得我这种脾气做不了大事，在这行干不出名堂，但是我想说的是：我靠百分之一百二的努力要是还是不能做成一件事那就说明我真的不适合这份工作，大不了就换工作，人这一身选择太多，为了一件事就去糟蹋自己，真心何必呢？没有地方诉苦，只能在这里发发牢骚，请见谅！ 最后配上一组图片：[图片][图片][图片][图片][图片][图片][图片][图片][图片]
在期货市场中，都说只有5%或10%的人能够在市场中获利，90%的人几乎是输家，可是在判断多空的行情中，应该不只10%的人看对行情，这显示很多人大部分的时候看对行情却没有做对单，归结问题可能有几个原因:一、建仓的时机虽然趋势是看对的，但是行进过程中是波浪式的，大趋势中夹杂着修正波，也就是说长期，中期，短期的趋势可能并不一致，例如:趋势是长空，但一个大反弹波就足以让仓位受到极大亏损，以致于被迫止损出场或断头阵亡，所以即使看对趋势，没掌握到波动的节奏，依然可能会发生亏损。二、资金管理的问题在实际操作的过程中，可能一笔单子就是10手，因为手数太多，造成只要跌个100点，亏损金额可能就很大，心理的恐惧感会提高，最后因为亏损压力过大而容易选择止损。或者因为加仓单子点数位置太近，造成行情一反转，造成总仓位的单子发生亏损，仓位太多的压力将会使得交易者忧虑，恐惧，最后受不了压力，选择减仓而发生亏损。三、赚小赔大赚钱的单子很快就获利了结，但赔钱的单子却熬到受不了才止损，一般交易者获利都是去头去尾的一小段，亏损却是从头到尾扎扎实实的一大段，以致于一段时间过后，赚的永远无法弥补亏损的金额，正确的做法应是让利润持续而控制亏损。网上有流传一个故事：有一位对冲交易者，操作股指期货，获利设定20点，止损设定10个点，一次10手单，每天最多只做3次交易，几年后赚到了一个亿，最后选择了退休。这个故事不论真假，至少它掌握到一个重点就是赚大赔小，若以胜率6成计算，一次操作1手，交易20次，12次赚钱可以赚240点，8次赔钱输80点，交易成本40点，结算下来还是赢120点，笔者觉得可以参考他的模式。
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为什么做期货有的人可以很赚钱，有的人却很亏钱？
期货就是你认为应该升的时候它就跌！你认为它该还要跌一阵时它却升了。过后的行情大部分人都能看懂，这就是期货！
那你玩的太少了，我见过好几个，本人就是一个，哈哈，期货市场本来就是负和市场，1000个人有一个赚钱就不错了。再说达到比较高自己满意的收益率那就更少了，期货市场绝对不是二八定律，一般的期民在市场上平均生存时间就只有半年，大部分人开户三年后都离开市场了，以前看过一个调查，国内某大型期货公司在开户三年的几千个客户中统计发现，开户三年后留下的继续交易的只有八人，只有一个微赚。其他的都是赔钱，绝大部分人都已经离开这个市场了，期货市场跟股票市场绝对不一样的，股票市场赔钱了，股票只要你不买，大部分的股票都有周期性大部分几年后都能回本，甚至赚钱。我就亲眼见到身边的朋友08年大跌后亏损几百万，后面一直有钱了一直在补仓拉低均价，最后在15年的大牛市还赚了 3000万，但是只有股票市场可以这样，期货市场本身就是带杠杆的市场，风险被扩大了10倍以上，所以期货市场生存更加困难，要想做好期货，必须要有扎实的学习基础知识，技术知识，经过几年的理论学习，加上实盘训练才可以达到稳定盈利和较高的收益率，本人建议理论学习一万小时，实盘刻意练习的操盘操练一万小时，交易次数至少达到5万次以上才能对市场，对品种，对自己有个全面的认识和了解，要做好期货，绝对不能偷懒，这个市场非常现实，你投入多少，就有多少回报，不会平白无故让你赚钱，如果期货很简单，大家都赚钱，那就是不可能的，付出才有回报。在说说提问的人，你要想在期货市场赚钱，至少要想清楚三件事，第一，一般人大学四年毕业才找一份几千元到二万元（我说的全国大部分地区和情况）的工作，你在期货上投入了四年的学习和努力了吗？，你凭什么可以赚钱？你是天才？你学了什么？看过几本书？股票大作手回忆录看了几遍？k线经典组合会画几个？认识几个？那个技术指标你全面深入的掌握了，可以熟练运用？那个期货品种的基本面你了如指掌了？你看过基本技术书籍？交易书籍？期货书籍？十年一梦？专业投机原理？博弈论基础！短线交易秘诀？金融交易的圣杯？金融炼金术？期货交易策略？高胜算操盘？期货市场技术分析？通往金融王国的自由之路？蜡烛图技术，蜡烛图方法，蜡烛图精解，等等，我说的这些书，你都看过吗？。你交易了多少次实盘练习？你又有多少次刻意练习？期货市场赚钱很多很快可以暴富是真的，那你想大学四年的学习才可以找一份几千元的工作，考大学还要三年高中呢，你问问自己凭什么不学习很多。才交易一年。也没有超过五万次的交易实战练习，你凭什么可以比大学四年学习后工作的人赚钱要多？如果期货这么简单，那大家都不上大学了，直接都是做期货交易赚钱了，反正比上大学毕业后找工作赚钱多，对不对？多少人为了考大学高中三年做了多少道练习题才可以掌握知识考高分，你又做了多少笔交易，自己打开监控中心看看自己的交易次数，你凭什么可以赚钱？第二，再回头看看世界顶尖交易员的生长情况，马蒂舒华兹起初交易的十年是赔钱的。麦克马可克斯被誉为华尔街历史上最伟大的天才交易员之一，交易的前六年都是赔钱的，马可维斯坦交易前8年都不能稳定盈利，再说说史上最让人崇拜的天才交易员利弗莫尔，他交易的前12年都不能稳定盈利，再说说我们这些一般人，你们觉得你们跟这些天才交易员对比来说，你们有哪些优势，你们在那些地方表现出了天才的征兆？你们告诉我？我们现在唯一的优势就是有电脑，有互联网，有大量的书籍和前辈的经验可以学习，有了更便捷的学习渠道，有了电脑交易，这样大大节省了我们学习的时间，方便的快捷提高了我们学习的效率，但是就是算节省一半的时间下来，相对于以上三个天才交易员赔钱的时间来说，我们也要最少学习4年，最多学习6年的交易和刻意练习，你才可以成功！第三个问题。你是职业交易还是业余交易？在华尔街你只要能稳定年收益百分之十左右，就会有人给你投资，还是追着你投资，巴菲特这么多年平均年华也是2 0%左右，当然他的钱现在很多。现在巴菲特的资金体量能做到年华5%就很厉害了。再回看我们国内，基本上公认的期货年华稳定35%的收益就已经很厉害了，属于高手中的人了，一般人也就是20%最多了，请记住我这个数字是稳定年华，是大资金稳定收益，不要给我提一手螺纹一天赚1000元一天的收益都30%这样的话。给你一个很大的资金你看你可以做到不？如果你是业余交易员。利用自己业余时间交易，你准备用多久学习交易！你交易用业余时间做，你为什么可以赚钱！如果赚钱。你业余时间的交易赚钱的年华收益率凭什么超过职业交易员的20%--35%这样的一个水平？？如果你是职业交易员，那就更不用说了你学习了交易多久？你每天练习几次交易？加起来有五万次吗？其实最好是交易次数达到十万次你每天复盘吗？你做几个品种？你刚开始练习交易一个品种都不熟悉，为什么要做那么多品种？你的交易系统是什么？你可以承受多大亏损后面还有多少补充资金，如果陪完了影响你生活和心态吗？你每天都健身运动吗，能保持一个非常好的状态和身体情况去做交易吗？（吵架，打架，喝酒发烧。得病。情绪不佳不能做交易，肯定赔钱）以上的这些你都能做到吗？你准备用几年做到？你可以知行合一吗？你可以自律学习吗？你可以坚持多久！你可以专心交易，专心学习。专心复盘，即使赔钱你都可以一直坚持下去吗？我说的这些如果你都可以做到，我觉得你有可能可以学会交易，在期货市场赚钱，实现小目标，迎娶白富美，走向人生巅峰，如果我说的这些你想不明白也做不到，那还是远离这个市场吧！！！！
今天正好是我踏入期货五周年，说说我这五年里的经历，仅供分享。在踏入期货的第一天，我怀揣这“五万大军”信心满满，踌躇满志的空了两手焦炭，可第二天开盘15分钟，亏损5000，直接损失10%的部队。第二天我不信邪，继续带大部队出击空焦炭，当天亏损8000。后来几次反反复复的亏损，不出几月只剩下2w残兵。我不甘心，又调来3w援军，试图力挽狂澜，反败为胜。结果在一次空铜的单子上 早上还赚3000，下午直接亏1w，只剩4w了。惊恐使我手足无措，几个月没做单子，有点被市场打败的感觉，虽然心里不甘，但是信心已经摧毁了。好在我本人止损还是比较坚决，使得没有在最初半年里全军覆没。通过长达半年的休息，我开始重振旗鼓，但我这次不再叫援军了，打算破釜沉舟背水一战，如果这4w剩余的将士们也牺牲了，咱也就和这个战场彻底拜拜，但愿上帝眷顾我。14年的3月，好运终于来了，我空铜多鸡蛋，在短短的1个月，就几乎翻倍，部队瞬间扩充到7w8，眼看离翻本仅一步之遥，但是好景不长，在接下来长达一年的稳定亏损，使我又回到了4w残兵。似乎4w就是我痛定思痛的时刻，再一次回到这里时我开始思考，发现买入逻辑与止损的设置是我稳定亏损的原因。我往往在无趋势状态进场，而把止损设在了关键的破位价格上，这导致我平凡止损。于是我运用反向思维，把原本的止损价设置成开仓价，通过软件的自动交易进行触发挂单，果不其然，在短短的一个月里就盈利了1w5。这使我又萌生了期望。我第一次切身体会到交易系统对交易来说的重要性，就如黑夜中的水手，终于隐隐约约看见了地平线的灯塔，我不再盲目的在茫茫的海中航行，之后的每次操作，都有了依据。经过了这次脱变，也不代表我已经化蝶成功，现实总是在你稍有希望时给你迎头一击。由于突破买入的试错成本太高，加之行情10次里7次是假突破，所以最终又非常凑巧的回到了4w这个数字。但此时我的心态已经和之前有很大不同，第一次是惊恐，第二次是茫然，而这次我却是执着，执着的思考交易系统中的纰漏，不足。通过不断的调整趋势跟踪的参照系，逐渐优化系统。16年10月份，我终于站上了6w大关，我的信心又一次膨胀了，我觉得自己已经找到了属于我自己的交易系统，我终于找到了稳定盈利的法门，这种感觉让我飘飘欲仙，我似乎觉得翻本近在咫尺，感觉比两年前7w8时还要近，因为现在的我不再是靠运气赚钱。可就如之前一样，现实又一次将我从眺望朝阳的山顶推下。由于自信心的过度膨胀，使我逐渐的开始忽视风险，加大了仓位，而仓位的加大势必减小了止损的安全垫厚度，心态也变得不再平和。短短一个礼拜，我就回到了4w3。转眼来到了17年，在期货的浪潮中三起三落磨平了我的情绪，我不再为赚点小钱而忘乎所以，也不再因为亏钱而垂头丧气，心态的平和尤其是连续盈利后控制住膨胀的心态，杜绝大幅度的回撤，是我这一次最大的教训。今年我又一次踏上了盈利的征程，在昨天，也就是11月21日，通过最后多铁矿石，终于站上来8w大关，开始真正的盈利。五年的风风雨雨，跌宕起伏，虽然比起有些传奇经历算不上什么，但只有亲身经历过的人，才会在这些平淡的文字中寻找到共鸣。五年期货之路，就像一场人性的修行，不断的打磨你心灵的棱角，让人变得平和而谦卑，让心变得坚韧而豁达。未来路还很长，但愿期货这头在别人眼中的洪水猛兽能成为我人生中永远的心灵伴侣。
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