新闻爆料:finance@china.org.cn 电话:(010)
免责声明：中国网财经转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
突出诚信原则，宣传保险回归本源、服务国家战略、建立规范有效的治理机制等方面采取的新措施。
由于经过重大资产重组后，上市公司已非原来的公司。重新上市的标准应与新股IPO等同，才显公平。
提升贸易和投资自由化便利化水平，创造更加公平、透明、便利的营商环境。
乡村的巨变，既源于党领导农民坚持不懈的奋斗，也源于外部环境变化的推动。
“新三板+H”模式落地为资本市场对外开放揭开新篇章，为提升新三板市场管理水平和能力带来机遇。
港交所与股转的合作可参考沪港通、深港通的模式，预计今年6月7月将出现首批合资格三板企业上市。
现在企业拟IPO热情下降了很多，大部分企业对于是否要冲层保层保持着顺其自然的态度。
A股和新三板作为多层次资本市场核心组成部分，并购重组逐渐成为上下互通、有机联系的重要纽带。
此页面上的内容需要较新版本的 Adobe Flash Player。
中国网是国务院新闻办公室领导，中国外文出版发行事业局管理的国家重点新闻网站。本网通过10个语种11个文版，24小时对外发布信息，是中国进行国际传播、信息交流的重要窗口。
凡本网站注明“来源：中国网财经”的所有作品，均为本网合法拥有版权或有权使用的作品，未经本网授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。
电话：81166
传真：81900
邮箱：finance@china.org.cn
地址：北京市海淀区花园路2号牡丹科技楼A座2层 北京国新汇金股份有限公司请开启您浏览器的JavaScript选项
旭宇光电:公开转让说明书
公告日期：
旭宇光电（深圳）股份有限公司
XuYuOptoelectronics（Shenzhen）Co.,Ltd.
公开转让说明书
中国中投证券有限责任公司
二零一六年六月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素，投资者应认真阅读本公开转让说明书“第四章公司财务”之“九、风险因素及应对措施”的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。
一、应收账款坏账风险
公司应收账款净额呈增长的趋势，2014年末、2015年末应收账款净额分别为21,500,229.28元、26,806,330.24元，呈增长的趋势，2015年末比2014年末增长24.68%。
2014年度、2015年度应收账款周转率分别为6.80次、6.30次。若公司的债务人未来出现财务状况恶化，导致应收账款不能按期回收或者无法回收产生坏账，将对公司业绩和经营产生一定影响。
二、企业所得税优惠政策发生变化的风险
日，公司取得编号为GR的高新技术企业认定证书，有效期为三年，报告期内，公司实际执行高新技术企业的优惠企业所得税率15%。公司未来若不能够通过高新技术企业资格复审，或国家有关高新技术企业所得税优惠政策发生变化，将对公司未来的盈利水平造成不利影响。
三、租赁厂房无相应产权证书，存在因城市更新改造而被拆迁的风险
公司经营所用厂房为租赁取得，厂房由深圳市阳光瑰丽实业有限公司建设、持有，由深圳市阳光瑰丽实业有限公司委托深圳市黄麻布物业管理有限公司进行出租管理。
但深圳市阳光瑰丽实业有限公司未取得相应产权证书，属于历史遗留问题，是深圳市农村城市化改造过程中产生的普遍现象，虽然该类厂房无法取得产权证书，但可以正常对外出租。公司与出租方签订的租赁合同经过了所在地的房屋管理部门备案，登记备案号为深房租宝安，租赁手续合法有效。
根据深圳市宝安区城市更新局出具的《证明》，公司所在的工业园A1栋厂房未纳入城市更新改造范围。但如果因城市发展需要等原因，该地块仍存在未来被纳入更新
改造范围的可能性”，因此，若该地块被纳入更新改造范围进行改造，则上述厂房面临拆迁风险，从而导致公司厂房中断使用，将会对公司正常生产经营造成不利影响。
四、期末存货余额较大的风险
2014年末、2015年末，公司存货余额分别为17,246,143.59元、34,229,122.73元，占各期末总资产的比例分别为15.01%、22.71%。较大的存货余额可能会影响到公司的资金周转速度，降低资金运作效率，从而对公司的经营状况产生不利影响。
五、大股东控制的风险
公司股东林金填直接持有公司73.99%的股份，且林金填为公司董事长及总经理，为公司控股股东及实际控制人。虽然主办券商对公司主要股东和董事、监事、高级管理人员等进行了挂牌前法律法规及规范运作方面的辅导和培训，公司已按照法律法规要求，建立了较为完善的法人治理结构，但若控股股东通过不当行使表决权或通过其他方式控制本公司的经营决策，则可能给公司的生产经营及其他股东的利益带来损失，存在大股东控制的风险。
六、公司治理风险
有限公司阶段，公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，股份公司成立后，公司制定了较为完备的《公司章程》、三会议事规则、《关联交易规则》、《对外担保管理办法》、《重大投资决策程序与规则》、《信息披露制度》等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。
声明......1
重大事项提示......2
一、应收账款坏账风险......2
二、企业所得税优惠政策发生变化的风险......2
三、租赁厂房无相应产权证书，存在因城市更新改造而被拆迁的风险......2
四、期末存货余额较大的风险......3
五、大股东控制的风险......3
六、公司治理风险......3
目录......4
释 义......1
第一章基本情况......3
一、公司基本情况......3
二、股票挂牌情况......4
三、公司股权结构......7
四、公司股本形成及变化......11
五、公司对外投资基本情况......21
六、公司重大资产重组情况......22
七、公司董事、监事、高级管理人员情况......22
八、最近二年主要会计数据和财务指标简表......24
九、中介机构情况......25
第二章公司业务......28
一、公司主营业务情况......28
二、公司组织结构、生产或服务流程及方式......30
三、业务关键资源要素......33
四、业务经营情况......39
五、公司的商业模式......45
六、公司所处行业基本情况......47
第三章公司治理......56
一、最近两年内股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......56
二、董事会关于公司治理机制执行情况的讨论与评估......57
三、公司及控股股东、实际控制人最近两年内违法违规及受处罚的情况......58
四、独立运营情况......59
五、同业竞争情况......60
六、最近两年内公司资源被控股股东、实际控制人占用情况......61
七、董事、监事、高级管理人员应披露的具体情况......65
八、董事、监事、高级管理人员近两年内变动情况和原因......67
第四章公司财务......69
一、最近两年财务报表和审计意见......69
二、报告期内的主要会计政策、会计估计及其变更情况和影响......84
三、最近两年的主要会计数据和财务指标......102
四、关联方及关联方交易......125
五、重要事项......128
六、报告期的资产评估情况......128
七、最近两年股利分配政策、实际股利分配情况以及公开转让后的股利分配政策......129
八、子公司的情况......129
九、风险因素及应对措施......130
第五章有关声明......133
一、申请挂牌公司全体董事、监事、高级管理人员声明......133
二、主办券商声明......134
三、承担审计业务的会计师事务所声明......135
四、申请挂牌公司律师声明......136
五、承担评估业务的评估事务所声明......137
第六章附件......138
一、主办券商推荐报告......138
二、财务报表及审计报告......138
三、法律意见书......138
四、公司章程......138
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见......138
六、其他与公开转让有关的主要文件......138
本说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
公司、本公司、股份公司、指
旭宇光电（深圳）股份有限公司
广东旭宇光电有限公司
深圳市旭宇光电有限公司
深圳市大宇创新科技有限责任公司
欧陆克电器
宁波欧陆克电器有限公司
晶元光电股份有限公司
旭宇光电（深圳）股份有限公司股东大会
旭宇光电（深圳）股份有限公司董事会
旭宇光电（深圳）股份有限公司监事会
股东大会、董事会、监事会
股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事
三会议事规则
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商、中国中投证券指
中国中投证券有限责任公司
会计师事务所
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
海埠律师、律师
广东海埠律师事务所
全国人大常委会
全国人民代表大会常务委员会
国家发改委
中华人民共和国国家发展和改革委员会
中华人民共和国工业和信息化部
中国证监会
中国证券监督管理委员会
深圳市发展和改革委员会
深圳市市场监督管理局
宝安区发改局
深圳市宝安区发展和改革局
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《会计法》
《中华人民共和国会计法》
《劳动法》
《中华人民共和国劳动法》
《监管办法》
《非上市公众公司监督管理办法》
《公司登记管理条例》
《中华人民共和国公司登记管理条例》
《基本标准指引》
《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用
基本标准指引（试行）》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
本说明书、本公开转让说指
旭宇光电（深圳）股份有限公司公开转让说明书
最近两年、报告期
2014年、2015年
人民币元、人民币万元
注：除特别注明外，本公开转让说明书中所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符，均为四舍五入原因所致。
第一章基本情况
一、公司基本情况
公司中文名称：旭宇光电（深圳）股份有限公司
公司英文名称：XuYuOptoelectronics（Shenzhen）Co.,Ltd.
注册资本：人民币6,000万元
实收资本：人民币6,000万元
法定代表人：林金填
注册号：507
统一社会信用代码：44502G
有限公司成立日期：日
整体变更为股份公司日期：日
营业期限：永续经营
注册地址：深圳市宝安区西乡鹤洲南片工业区2-3号阳光工业园A1栋厂房
邮编：518000
电话：8转8181
董事会秘书：杨世友
所属行业：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修
订），公司属于“C制造业——C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根
据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所处行业为“C39计算机、
通信和其他电子设备制造业”中的“C396电子器件制造”。根据全国中小企业
股份转让系统公司公布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业属于
“C制造业——C39计算机、通信和其他电子设备制造业——C396电子器件制
经营范围：LED发光二极管、LED大功率光源、LED照明灯具、半导体照
明产品、LED应用产品的生产与销售；电光源产品、市政照明、场馆照明、港
口照明节能技术开发，市政公用工程、机电安装工程（以上均不含电力设施承装
修）；兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易，货物及技术进出口。
主营业务：高端LED光源的研发、生产、销售，为客户提供包括方案设计、产品制造、技术支持在内的系统解决方案。
二、股票挂牌情况
（一）股票挂牌基本情况
股票代码：
股票简称：
股票种类：人民币普通股
每股面值：1元
股票总量：6,000万股
挂牌日期：
股票转让方式：协议转让
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
1、股东所持股份的限售安排
根据《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司
成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在
证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其
变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分
之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人
员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、
监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公
司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，
每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时
间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过
转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市
初始库存股票除外。
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有
人应继续执行股票限售规定。”
《公司章程》第二十五条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之
日起1年内不得转让。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其
变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的
25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离
职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。”
2、股东对所持股票自愿锁定的承诺
日，公司董事、监事及高级管理人员出具《承诺函》，承
诺：所持公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不转让；每年转让的股份不
超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让所持
有的公司股份。
日，公司控股股东、实际控制人林金填出具《承诺函》，
承诺其所持股份自公司成立之日起12个月内不转让或者委托他人管理其持有的
公司股份，也不由公司回购其持有的该部分股份；其在本次挂牌前持有的公司股
份分三批进入全国中小企业股份转让系统进行挂牌转让，每批进入的数量均为其
所持股份的三分之一，进入的时间分别为挂牌之日（满足《公司法》对股份转让
的限制性条件下）、挂牌满一年和两年。
日，公司股东、其他发起人林金雄、林映銮、林朝泗、曹
倾、林树海、巩伟、李悦宸、蔡金兰、周霞、冉崇高、卢淑芬、林淑娇、蔡明志、黎兰兰、何永利、杨世友、林俊孝、张鹏、蔡济隆、谢虎、陈美云、李小球、张
秀芝、谢俊、邓爱仪、周文慧、蔡瑜、宋强强、谢耀飞、陈亚男、邹晨晨、方跃
华、韩友杰、洪海森、周强强出具《承诺函》，承诺其所持股份自公司成立之日
起12个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持
有的该部分股份；其在本次挂牌前持有的公司股份分三批进入全国中小企业股份
转让系统进行挂牌转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一，进入的时
间分别为挂牌之日（满足《公司法》对股份转让的限制性条件下）、挂牌满一年
股份公司于日成立，截至本说明书签署日，股份公司成立
未满一年，目前无可进行公开转让的股份。
除上述情况，公司全体股东所持股份无冻结、质押或其他转让限制情况。
（三）可流通股份的情况
截至本说明书签署日，公司可流通股份的情况如下：
持股数量（股）
可流通股份的数量（股）
44,392,000
60,000,000
三、公司股权结构
（一）股权结构图
截至本公开转让说明书签署日，公司股权结构图如下：
旭宇光电（深圳）
股份有限公司
公司股东持股情况总览：
是否存在质押
持股数量（股）
持股比例（%）
或存有争议
44,392,000
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
60,000,000
（二）控股股东、实际控制人情况
1、控股股东、实际控制人
公司股东林金填直接持有公司73.99%的股份，且林金填为公司董事长及总
经理，为公司控股股东及实际控制人。林金填的基本情况如下：
林金填，男，1977年生，中国国籍，中共党员，大学本科学历，工商管理
硕士，无境外永久居留权。1999年3月至2010年10月从事个体经营；2011年
01月至2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司执行董事、总经理；2015年12
月至今任公司董事长兼总经理。2015年8月至今兼任广东旭宇光电有限公司执
行董事兼经理；日至日兼任深圳市大宇创新科
技有限公司执行董事兼总经理；至今兼任深圳市大宇创新科技有
限公司执行董事。
2、实际控制人最近两年内是否发生变化
近两年来，林金填一直是公司的控股股东和实际控制人，未发生变化。
（三）前十名及持股5%以上股份股东情况
1、前十名及持股5%以上股份股东情况
是否存在质押
持股数量（股）
持股比例（%）
或存有争议
44,392,000
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
57,802,000
2、林金雄基本情况
林金雄，男，1982年生，中共党员，高中学历，中国国籍，无境外永久居
留权。2002年3月至2009年4月任深圳市下梅林股份有限公司职员；2009年4
月至2011年1月从事个体经营；2011年2月至2015年12月先后任深圳市旭宇
光电有限公司安全主任、业务经理、监事；2015年12月至今任公司安全主任、
3、股东之间关联关系
公司股东林金雄、林映銮、林朝泗、林树海分别为公司控股股东、实际控制
人林金填的弟弟、姐姐、叔叔和堂哥，公司股东方跃华为公司股东林金雄的妻弟，除此之外其他股东之间不存在关联关系。
林金雄、林映銮作为公司持股30%以上的股东林金填的弟弟、姐姐，方跃华
作为公司董事林金雄配偶的弟弟，上述三人构成公司控股股东、实际控制人林金
填的一致行动人。
4、股东主体资格的适格性
公司股东不存在或曾经存在法律法规、任职单位规定不得担任股东的情形，
也不存在不满足法律法规规定的股东资格条件等主体资格瑕疵问题，公司股东主
四、公司股本形成及变化
1、日公司设立
日，林金填和甘忠仕签署《深圳市旭宇光电有限公司章程》，决定成立深圳市旭宇光电有限公司，其中林金填出资34万元，持股66.67%，甘
忠仕出资17万元，持股33.33%。
日，深圳正宏会计师事务所出具《验资报告》（深正验字[2011]
第2号），验证截至日止，深圳旭宇光电有限公司已收到全体股东
缴纳的注册资本合计人民币51万元整，各股东以货币出资。
日，市监管局向公司核发《企业法人营业执照》（注册号：
507）。公司住所为深圳市宝安区西乡鹤洲南片工业区，法定代表人
为林金填，注册资本为51万元，实收资本为51万元，公司类型为有限责任公司，经营范围为LED发光二极管、LED大功率光源、LED照明灯具、半导体照明产品、LED应用产品的生产与销售；电光源产品、市政照明、场馆照明、港口照明节能
技术开发，市政公用工程、机电安装等等。公司营业期限为日至
公司设立时的股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
2、日第一次增加注册资本
日，经公司股东会决议，公司增加注册资本449万元，即由
原来51万元增加至500万元。其中，股东林金填增加出资299.33万元，股东甘
忠仕增加出资149.67万元。
日，深圳正宏会计师事务所出具了编号为“深正验字【2011】
76号”的《验资报告》，对上述增资进行验证。
日，市监管局核发《准予登记通知书》（【2011】第3923219
号），核准上述变更事项。
本次变更后公司股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
3、日第一次股权转让
日，公司股东会做出决议，一致同意股东甘忠仕将其持有
公司23.33%的股权以116.67万元人民币的价格转让给受让方林金填，一致同意
股东甘忠仕将其持有公司10%的股权以50万元人民币的价格转让给受让方林金
雄。同日，甘忠仕与林金填和林金雄签署了《股权转让协议》，深圳联合产权交
易所出具了编号为“JZ”的《股权转让见证书》，证明上述当事人签
署《股权转让协议书》时意思表示真实，各方当事人签字属实。
日，市监管局核发《准予登记通知书》（【2012】第4663223
号），核准上述变更事项。
本次变更后公司股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
4、日第二次增加公司注册资本
日，公司股东会做出决议，公司增加注册资本人民币500万元，增资后公司的注册资本为人民币1,000万元，增资后，林金填出资额为900万元，
林金雄出资额为100万元。
日，市监管局核发《准予登记通知书》（【2012】第4674757号），
核准上述变更事项。
本次变更后公司股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
公司本次增资未履行验资程序，因深圳市工商部门已实行改革，并不强制要
求必须提供验资报告。但中国农业银行深圳前进路支行向公司出具了银行询证函
回函，证明新增500万元注册资本已缴足。公司本次增资未由会计师事务所进行
验资并不违反当地的工商管理相关规章，且取得了银行的询证函回函并办理完成
了工商变更登记手续，因此，不存在出资不实或虚假出资的风险。
5、日第三次增加公司注册资本
日，公司股东会做出决议：一致同意将公司注册资本由1,000
万元人民币增加至6,000万元人民币，其中新增部分5,000万元人民币实行认缴制；
由股东林金填认缴4,500万元人民币，股东林金雄认缴500万元人民币，于公司变
更起二年内缴足。
日，深圳博诚会计师事务所出具了编号为“深博诚验字【号”的《验资报告》，对上述股东增资进行验证。
日，市监管局核发《准予登记通知书》（【2013】第5629785号），
核准上述变更事项。
本次增资完成后，公司股权结构为：
认缴出资额
实缴出资额（万
6、日公司第二次股权转让
日，公司股东会做出决议：股东林金雄将其持有公司3.4167%
的股权以205万元人民币的价格转让给受让方林映銮；股东林金填将其持有公司
1.0000%的股权以60万元人民币的价格转让给受让方林映銮；股东林金填将其持
有公司2.1000%的股权以126万元人民币的价格转让给受让方林树海；股东林金填
将其持有公司2.0000%的股权以120万元人民币的价格转让给受让方巩伟；股东林
金填将其持有公司2.0000%的股权以120万元人民币的价格转让给受让方李悦宸；
股东林金填将其持有公司1.6667%的股权以100万元人民币的价格转让给受让方
蔡金兰；股东林金填将其持有公司0.3333%的股权以20万元人民币的价格转让给
受让方周霞；股东林金填将其持有公司0.3333%的股权以20万元人民币的价格转
让给受让方冉崇高；股东林金填将其持有公司0.3333%的股权以20万元人民币的
价格转让给受让方卢淑芬；股东林金填将其持有公司0.3333%的股权以20万元人
民币的价格转让给受让方林淑娇；股东林金填将其持有公司0.2000%的股权以12
万元人民币的价格转让给受让方蔡明志；股东林金填将其持有公司0.1833%的股
权以11万元人民币的价格转让给受让方黎兰兰；股东林金填将其持有公司
0.0750%的股权以4.5万元人民币的价格转让给受让方何永利；股东林金填将其持
有公司0.0667%的股权以4万元人民币的价格转让给受让方邹晨晨；股东林金填将
其持有公司0.4167%的股权以25万元人民币的价格转让给受让方杨世友。对以上
转让享有优先购买权的其他股东放弃优先购买权。
日，林金填与上述受让方签署了《股权转让协议书》，深圳联合
产权交易所出具了编号为“JZ”的《股权转让见证书》，证明上述各
方当事人签订《股权转让协议书》时的意思表示真实，各方当事人签字属实。
日，市监管局核发《变更（备案）通知书》（【2015】第
号），核准上述变更事项。
本次变更后公司股权结构如下：
实缴出资额
7、日第三次股权转让
日，公司股东会做出决议：股东林金填将其持有公司1.1667%
的股权以70万元人民币的价格转让给受让方林金雄；股东林金填将其持有公司
1.0000%的股权以60万元人民币的价格转让给受让方林朝泗；股东林金填将其持
有公司1.0000%的股权以60万元人民币的价格转让给受让方曹倾；股东林金填
将其持有公司0.2000%的股权以12万元人民币的价格转让给受让方林俊孝；股
东林金填将其持有公司0.1400%的股权以8.4万元人民币的价格转让给受让方张
鹏；股东林金填将其持有公司0.1400%的股权以8.4万元人民币的价格转让给受
让方蔡济隆；股东林金填将其持有公司0.1333%的股权以8万元人民币的价格转
让给受让方谢虎；股东林金填将其持有公司0.1333%的股权以8万元人民币的价
格转让给受让方陈美云；股东林金填将其持有公司0.1333%的股权以8万元人民
币的价格转让给受让方李小球；股东林金填将其持有公司0.1000%的股权以6万
元人民币的价格转让给受让方张秀芝；股东林金填将其持有公司0.1000%的股权
以6万元人民币的价格转让给受让方谢俊；股东林金填将其持有公司0.1000%的
股权以6万元人民币的价格转让给受让方邓爱仪；股东林金填将其持有公司
0.1000%的股权以6万元人民币的价格转让给受让方周文慧；股东林金填将其持
有公司0.0833%的股权以5万元人民币的价格转让给受让方蔡瑜；股东林金填将
其持有公司0.0750%的股权以4.5万元人民币的价格转让给受让方宋强强；股东
林金填将其持有公司0.0667%的股权以4万元人民币的价格转让给受让方谢耀
飞；股东林金填将其持有公司0.0667%的股权以4万元人民币的价格转让给受让
方陈亚男；股东林金填将其持有公司0.0667%的股权以4万元人民币的价格转让
给受让方方跃华；股东林金填将其持有公司0.0667%的股权以4万元人民币的价
格转让给受让方韩友杰；股东林金填将其持有公司0.0500%的股权以3万元人民
币的价格转让给受让方洪海森；股东林金填将其持有公司0.0500%的股权以3万
元人民币的价格转让给受让方周强强。对以上转让享有优先购买权的其他股东放
弃优先购买权。
日，林金填与上述受让方签署了《股权转让协议书》，深
圳联合产权交易所出具了编号为“JZ”的《股权转让见证书》，证
明上述各方当事人签订《股权转让协议书》时的意思表示真实，各方当事人签字
日，市监管局核发《变更（备案）通知书》（【2015】第
号），核准上述变更事项。
本次股权转让完成后，公司股权结构如下：
出资额（人民币万元）
出资比例（%）
8、2015年12月，有限公司整体变更为股份有限公司
日，有限公司召开股东会，决议同意公司拟依《公司法》
的规定整体变更为股份有限公司，名称为旭宇光电（深圳）股份有限公司。
日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所出具天
健深审【号《深圳市旭宇光电有限公司审计报告》。报告显示，截
止日，公司经审计的净资产为66,674,176.87元。
日，中瑞国际资产评估（北京）有限公司出具中瑞评报字
【2015】第号《深圳市旭宇光电有限公司拟进行股份改造所涉及的股
东全部权益价值资产评估报告》。根据该资产评估报告，截止
日，公司净资产账面值为6,667.42万元，评估值6,904.95万元。
日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，决定以截至2015
年10月31日经审计的净资产为基础按照原持股比例折合成股份有限公司股本，
共计折合股本为6,000万股，每股面值1元人民币，净资产大于股本部分计入股
份有限公司资本公积。由各发起人按照各自在深圳市旭宇光电有限公司出资比例
持有相应数额的股份，整体变更设立股份公司。
日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具天健验【2015】第3-185号《旭宇光电（深圳）股份有限公司验资报告》。根据该报告，截止2015
年12月23日止，公司已收到全体投资者所拥有的截至日止深
圳市旭宇光电有限公司经审计的净资产66,674,176.87元，根据《公司法》的有
关规定，按照公司的折股方案，将上述净资产折合实收资本陆千万元整，资本公
积6,674,176.87元。
日，股份公司取得了市监管局颁发的《企业法人营业执照》，公司名称变更为“旭宇光电（深圳）股份有限公司”。公司工商登记情况如下：
旭宇光电（深圳）股份有限公司
深圳市宝安区西乡鹤洲南片工业区2-3号阳光工业园A1栋厂房八楼
法定代表人
非上市股份有限公司
LED发光二极管、LED大功率光源、LED照明灯具、半导体照明产品、
LED应用产品的生产与销售；电光源产品、市政照明、场馆照明、港
口照明节能技术开发，市政公用工程、机电安装工程（以上均不含
电力设施承装修）；兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易，货
物及技术进出口。
股份有限公司的股本结构如下：
是否存在质押
持股比例（%）
或存有争议
44,392,000
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
60,000,000
主办券商及海埠律师经核查，认为公司历次增资、股权转让及整体变更为股
份公司等变更均履行了内部决议及外部审批程序，相关手续完备并合法、合规，
不存在潜在的法律风险。
9、公司在区域股权交易市场的挂牌及摘牌情况
旭宇有限曾于日在前海股权交易中心正式挂牌，企业代码
662626。在筹备在股转公司挂牌事宜后，旭宇有限已于日正式在
前海股权交易中心终止挂牌。在前海股权交易中心挂牌期间，公司仅进行挂牌展
示，未通过前海股权交易中心进行股票发行、股权转让、股权质押、股权增减资
等交易行为，也未有债券发行等行为。
五、公司对外投资基本情况
（一）公司控股子公司广东旭宇光电有限公司基本情况
广东旭宇光电有限公司
东莞市长安镇上兴路旭宇光电科技园
旭宇光电（深圳）股份有限公司持股100%
3,000万元人民币
有限责任公司（法人独资）
统一社会信
法定代表人
半导体芯片、支架、发光二极管、半导体大功率光源、半导体照明灯具、半
导体照明产品、半导体应用产品的研发生产与销售；电光源产品、市政照明、
场馆照明，港口照明等的节能技术开发；市政公用工程，机电安装工程；实
业投资，投资管理；土地开发服务，物业租赁；批发业、零售业，货物及技
术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（二）子公司股权演变
1、日广东旭宇设立
广东旭宇由旭宇有限于日设立，法定代表人为林金填，注册
资本为3,000万元，实收资本0万元，出资在日前缴足，设立时
的股权结构为：
认缴出资额
实缴出资额
持股比例（%）
2、日广东旭宇股东名称变更
日，旭宇光电做出股东决定，决定广东旭宇股东“深圳市旭
宇光电有限公司”名称变更为“旭宇光电（深圳）股份有限公司”，并同时修改
公司章程。
日，东莞市工商行政管理局向广东旭宇核发了新的营业执照。
本次变更后，广东旭宇的股权结构为：
出资额（万元） 持股比例（%）
六、公司重大资产重组情况
报告期内，公司无重大资产重组。
七、公司董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事基本情况
公司本届董事会共有5名董事构成，全体董事均由公司股东大会选举产生，
起任日期为日，任期三年。
林金填，详见本公开转让说明书“第一章基本情况”之“三、（二）控股
股东、实际控制人情况”之“1、控股股东、实际控制人”。
林金雄，详见本公开转让说明书“第一章基本情况”之“三、（三）前十
名及持股5%以上股份股东情况”之“2、林金雄基本情况”。
方跃华，男，1990年5月生，大专学历，中国国籍，无境外永久居留权。
2012年1月至2012年9月任深圳市山特不间断电源有限公司职员；2012年9
月至2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司总经理助理；2015年12月起任公
黎兰兰，女，1984年9月生，大专学历，中共党员，中国国籍，无境外永
久居留权。2006年9月至2006年12月任深圳长城国际集团有限公司职员；2007
年1月至2009年11月任深圳长方照明有限公司经理助理、生产主管；2009年
12月至2011年10月任深圳路升光电有限公司计划生产部职员；2011年11月至
2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司计划生产部经理；2015年12月至今任
公司计划生产部经理、董事。
谢俊，男，1978年5月生，大专学历，中国国籍，无境外永久居留权。2000
年7月至2001年7月任荆州市江陵机械厂技术员；2001年8月至2003年1月
任东莞爱信易电子厂生产组长、主管；2003年2月至2006年12月任大东－骏
通（东莞）电子有限公司SMT技术员、工程师；2007年3月至2008年1月任
德之杰科技（深圳）有限公司SMT工程师；2008年2月至2012年11月从事个
体经营；2012年12月至2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司机电设备工程
师、监事；2015年12月至今任公司货仓部经理、董事。
（二）监事基本情况
公司本届监事会共有3名监事构成，股东代表监事均由公司股东大会选举产
生，职工代表监事由职工代表大会选举产生，起任日期为日，
任期三年。
邹晨晨，女，1987年8月生，大专学历，中国国籍，无境外永久居留权。
2010年7月至2011年7月任微优商贸（深圳）有限公司华南客服中心职员；2011
年8月至2012年4月任澳跃运通实业有限公司职员；2012年5月至2015年12
月任深圳市旭宇光电有限公司行政部主管；2015年12月至今任公司行政部主管、监事会主席。
冉崇高，男，1988年10月生，大专学历，中国国籍，无境外永久居留权。
2010年6月至2010年12月任富士康集团华南检测中心金属实验室测试技术员；
2011年1月至2011年10月任深圳光脉电子科技有限公司工艺工程师；2011年
10月至2012年8月任深圳市立洋光电有限公司工程师；2012年9月至2015年
12月任深圳市旭宇光电有限公司品质部经理；2015年12月至今任公司品质部经
理、监事。
周裕强，男，1991年12月生，本科，中国国籍，无境外永久居留权。2014
年3月至2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司仓库主管，2015年12月至今
任公司仓库主管、监事。
（三）高级管理人员基本情况
林金填，详见本公开转让说明书“第一章基本情况”之“三、（二）控股
股东、实际控制人情况”之“1、控股股东、实际控制人”。
蔡金兰，女，1987年5月生，中共党员，大专学历，中国国籍，无境外永
久居留权。2008年8月至2010年12月任广州百得光电科技有限公司LED事业
部生产部负责人；2011年1月至2013年3月任深圳市旭宇光电有限公司营销总
监；2013年3月至2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司副总经理。2015年
12月至今任公司副总经理。
杨世友，男，1975年6月生，大专学历，中国国籍，无境外永久居留权。
1998年3月至2000年3月任中汽南方销售有限公司职员；2000年4月至2003
年8月任深圳深日钢铁有限公司职员；2003年8月至2005年5月任沃尔玛（中
国）投资有限公司职员；2005年5月至2008年12月任深圳正宏会计师事务所
审计员；2008年12月至2010年11月任深圳市鑫赛晶电子有限公司财务负责人；
2011年01月至2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司财务负责人；2015年
12月至今任公司财务负责人兼董事会秘书。2015年10月至2016年4月兼任深
圳市大宇创新科技有限责任公司监事。
八、最近二年主要会计数据和财务指标简表
资产总计（万元）
股东权益合计（万元）
归属于申请挂牌公司股东权益合计（万元）
每股净资产（元/股）
归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元）
资产负债率（母公司）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（万元）
净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）
扣除非经常性损益后的净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后
的净利润（万元）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
经营活动产生的现金流量净额（万元）
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）
注：1、净资产收益率、每股收益依据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算。
2、其他财务指标计算公式如下：
归属于公司股东的每股净资产＝归属于公司股东的净资产/期末总股本（注册资本）；
毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%
应收账款周转率＝主营业务收入/应收账款平均余额
存货周转率＝主营业务成本/存货平均余额
资产负债率＝负债总额/资产总额×100%
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
九、中介机构情况
（一）主办券商
1、名称：中国中投证券有限责任公司
2、法定代表人：高涛
3、住所：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A座18-21层
4、联系电话：8
5、传真：8
6、项目负责人：关建华
7、项目小组成员：关建华、吴友兵、杨磊
（二）律师事务所
1、名称：广东海埠律师事务所
2、单位负责人：孔亚楼
3、住所：深圳市南山区沙河东路111号
4、联系电话：0
5、传真：6
6、经办律师：陈天贵、周铁刚
7、项目小组成员：陈天贵、周铁刚
（三）会计师事务所
1、名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
2、单位负责人：胡少先
3、住所：杭州市西溪路128号新湖商务大厦
4、联系电话：8
5、传真：9
6、经办注册会计师：张希文、李振华
7、项目小组成员：陈岚清、陈文、林志亮、郭佳
（四）资产评估机构
1、名称：中瑞国际资产评估（北京）有限公司
2、法定代表人：杨文化
3、住所：北京市西城区黄寺大街26号院4号楼6层702-7（德胜园区）
4、联系电话：010-
5、传真：010-
6、经办注册评估师：杨文化、夏薇
7、项目小组成员：杨文化、夏薇、叶秋霞
（五）证券登记结算机构
1、名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
2、住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
3、联系电话：010-
（六）证券交易场所
1、名称：全国中小企业股份转让系统
2、法定代表人：杨晓嘉
3、住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦
4、联系电话：010-
第二章 公司业务
一、公司主营业务情况
（一）主营业务
公司主要从事高端LED光源的研发、生产、销售，为客户提供包括方案设
计、产品制造、技术支持在内的系统解决方案。公司以节能环保为愿景，长期致
力于LED产品普及和应用，在LED光源器件封装技术方面积累了丰富的行业经
验，产品广泛应用于通用照明、汽车照明、信号灯等领域。
（二）主要产品及其用途
公司主要产品为LED光源器件，包括COB集成系列、SMD贴片系列和1-3W
大功率系列。
1、COB集成系列
COB即ChipOnBoard，是将芯片用导电或非导电胶粘附在互连基板上，通
过引线键合实现电气连接。COB集成光源就是LED芯片直接贴在高反光率的镜
面金属基板上的高光效集成面光源。
未来照明级LED封装器件要求高集成、低成本、高可靠性。集成COB封装
已广泛应用于照明市场的各类产品上，并成为封装行业照明领域的主要增长点。
2014年集成COB产品封装市场占比为22%，2015年集成COB封装市场占比达
公司采用高可靠性、超低热阻封装设计，在高端产品中应用高光效、低光衰
倒装技术，有效避免了常规集成COB光源老化发黑、金线断裂、散热不良导致
胶裂等问题。
公司COB集成系列产品具有高光效、高显指、散热良好等特点，主要应用
于泛光灯、景观照明灯、应急灯等，其中30W、50W覆晶系列COB集成光源通
过了美国倍科实验室1,000小时LM－80认证，光效最高可达到140-150LM/W。
公司COB集成系列产品型号和具体参数如下表所示：
光效/光通量
9-10V/15-17V/
90-130LM/W
21-23V/30-32V
45-48V/54-57V300mA
90-130LM/W
45-48V/54-57V300mA
90-130LM/W
90-130LM/W
3.3W（红）6-8V
详见规格书
3.3W（绿）9-12V
3.3W（蓝）9-12V
20/30/50/7
20-100W集 0/80/100
00/7750000Hrs
成COB系列W
33W（红）22-26V
详见规格书
33W（绿）33-36V
33W（蓝）33-36V
2、1-3W大功率系列
1-3W大功率系列产品是大功率的LED元器件，具有光照强度大的特点，应
用范围广，可用于射灯、筒灯、墙灯等LED灯光源，特别适用于户外照明。
公司1-3W大功率系列产品型号和具体参数如下表所示：
3.0-3.4/3.5
1-3W单 1-3W（红）2.2-2.4V
615-630nm40-60LM
1-3W（绿）2.8-3.2V
515-525nm80-100LM
1-3W（蓝）3.0-3.4V
460-475nm25-35LM
1-3W（黄）3.0-3.4V
585-595nm50-70LM
3W集成1W（红）2.2-2.4V
615-630nm40-60LM
RGB系 1W（绿）2.8-3.2V
515-525nm80-100LM
1W（蓝）3.0-3.4V
460-475nm25-35LM
3、SMD贴片系列
SMD即SurfaceMountedDevices，为表面贴装器件。SMD类LED光源器件
产品即贴片式发光二极管。
公司SMD贴片系列产品具有高显指、高可靠性、长寿命、高良品率、高符
合率等特点，其中SMD两款产品通过了美国环保总署（EPA）认可
的LM-806000小时高低温测试。公司SMD贴片系列产品主要应用于室内LED
照明灯具光源，例如日光灯、面板灯、球泡灯等。
公司SMD系列产品型号和具体参数如下表所示：
光通量/光通率
-60/60-70/70-80/60-6
0.2W/ 3.0/3.1/3.2
-24/24-26/26-28/28-3
60/30/150mA
/3.3/18/9V
0/55-60/60-65/65-70LM
380-400nm70-170mn
1.0W/16.0-6.2V/3150mA/300m 0-120LM/120-130LM50000Hrs
二、公司组织结构、生产或服务流程及方式
（一）内部组织结构
截至本公开转让说明书出具日，公司内部组织结构如下：
（二）主要业务流程及产品工艺
1、生产加工流程
2、销售发货流程
3、研发流程
4、公司产品质量的保障措施
公司产品通过了CE、RoHS、EN62471、LM-80等多项国际品质认证，具备
有专业的LED工程研发和高效的制造团队，工厂内配备了大功率和SMD两个
10万级无尘净化生产车间，引进了世界先进的全自动化生产设备（ASM等），
从研发到生产过程均按照ISO9001体系进行管理，产品全通过严格的电性能测
试，保证所有出厂产品性能稳定、质量可靠。
公司设立有独立的品质部来负责公司产品整体质量体系的监管，从原材料采
购、生产和检测过程均拥有完整的质控流程，使质量控制贯穿每个环节。
5、生产过程中对环境的影响情况
公司所属行业不属于重污染行业，日常生产活动中不产生工业废水、废气，
生活污水由楼层污水排放管道统一排放至污水处理厂进行处理。公司业务不需要
获得相应的环保资质，亦不需要获得排污许可。
6、公司安全生产情况
公司主要从事LED光源的研发、生产、销售，不属于需要实行安全生产许
可的行业，其生产活动无需取得安全生产许可证。
公司设立了专门的安全部负责公司安全管理、安全生产等，制定并严格执行
安全教育、安全检查、安全管理、安全操作规程等一系列安全生产制度和措施，
通过加强员工培训和进行安全生产教育，不断提高公司安全生产管理水平。
三、业务关键资源要素
（一）公司产品所使用的主要技术
公司主要产品生产技术特点与优势、成熟程度等情况如下：
1、模组式膜顶LED封装技术
在LED灯的封装结构中，对于聚光型光源来说，目前普遍使用的是大功率
的分立式LED光源器件，而通常，采用此种LED封装方式的室内聚光型灯具在
出光时存在眩光、光斑和颜色不均匀等不足，而其整灯的装配工艺也比较繁杂，
导致生产成本居高不下。公司针对30W以内的LED封装结构，采用模组式封装
方式，将镀银层上相邻的LED芯片之间的间距设置在0.80~1.20mm范围内，使
得LED封装结构单位面积内的LED芯片均分布在一个合理的间距范围内，确保
光源在使用过程中的温度控制在合理的范围内。同时，相比目前广泛使用的大功
率分立式LED光源器件而言，此模组式膜顶LED封装技术通过第一胶体（如荧
光胶）将LED芯片组件封装在槽孔内，再通过膜顶硅胶将LED芯片组件彻底封
装在槽腔内，有效地改善了出光过程中眩光、光斑以及颜色不均匀等不良现象，
装配快速便捷，且有效地节约了生产成本。该技术为公司专利技术。
2、大功率LED封装技术
现有的100W大功率LED封装结构，主要由铜基板和LED芯片组成，其
中，该铜基板整块用作供LED芯片连接固定的固晶区，而LED芯片采用串装
固晶方式，即先将若干个LED芯片串联以形成一整串，然后以一整串为单位设
置在固晶区上。但是此种实施方式存在以下问题：当任意一个LED芯片因故障
而失效时，则一整串的LED芯片就会跟随失效，无法实现正常工作。另外，目
前的LED封装结构的支架大多采用注塑型结构，以致容易出现整体气密性较差
的问题。针对上述问题，公司在固晶区上设有定位部及连接部，以使至少两个
LED芯片设于定位部上并通过连接线连接于连接部上，由此，可使至少两个LED
芯片成串并联复合设置，即使某个LED芯片出现失效情况，电压也可均匀分散
到其他LED芯片，保证其他LED芯片的正常工作。再有，公司在定位部的四
周设有用以围挡密封胶的挡墙，由此，可避免对LED芯片使用密封胶时出现流
出定位部的问题，保证密封胶密封固定在LED芯片上，从而有利于提高整个
LED封装结构的气密性。该技术为公司专利技术。
3、COB集成光源封装技术
COB光源所用的基板大多是设有镀银层的金属材质基板，但由于镀银层的
银物质容易与空气中的溴、硫等物质发生化学反应，以使镀银层上生成溴化银、
硫化银等物质，加之，该溴化银、硫化银是一种黑色的物质，最终致使镀银层上
出现发黑现象，而此种发黑现象会导致封装后的LED光源无法将光效和亮度提
升到理想的效果。经过反复的研究和实验，公司对封装结构进行了改进，在固晶
区上镀设有镀镍层，不但有效保证LED光源的折射率，使其达到理想的反光性
能，还可借由镀镍层中的镍物质不易与空气中的溴、硫等物质发生化学反应的特
性，避免固晶区上出现黑化现象而致使光源本体产生大幅光衰的问题，并以此保
证LED光源可将光效和亮度提升到理想的效果；同时，采用红铜基板，相对于
其它材质的基板，可较好地保证LED封装结构的散热效果。该技术为公司专利
4、小体积SMD封装技术
现有的贴片产品，主要是单个光源亮度较低，对于一些对亮度要求较高、体
积较小的使用场所，达不到使用效果，当通过增加尺寸较大的LED晶片数量来
提高光源的亮度时，又会造成光源体积变大，并且散热效果变差。公司采用LED
芯片组替代原有的单颗大尺寸LED芯片，芯片之间彼此间隔交错固定于封装基
板上且位于塑胶板的穿孔内，并且均为小尺寸，与金线一起通过硅胶封装成型，
提高了LED灯具的光效，缩小LED灯具的体积。该封装技术为公司专利技术。
5、CSP（ChipScalePackage，芯片级封装）倒装技术
ChipScalePackage是指芯片尺寸封装，其封装尺寸和芯片核心尺寸基本相
同，所以称为CSP，其内核面积与封装面积的比例约为1:1.1。在CSP封装方式
中，芯片与基板采用共晶焊接，有源层更贴近基板，缩短了热源到基板的热流路
径，这个特性使得倒装芯片从点亮至热稳定的过程中，性能下降幅度很小。在大
功率条件下，倒装芯片封装相较正装芯片更具安全性与可靠性。在LED器件中，超过一半的死灯现象都与金线的损伤有关，倒装技术从源头大大降低了器件死灯
（二）主要无形资产情况
1、土地使用权
截至本公开转让说明书签署日，公司不存在拥有土地使用权的情况。
2、房屋所有权
截至本公开转让说明书签署日，公司不存在拥有房屋所有权的情况。
截至本公开转让说明书签署日，公司拥有多项专利技术，具体如下：
模组式膜顶LED封装结构
LED植物灯封装结构
LED封装结构
LED封装结构
LED封装结构
大功率LED封装结构
大功率LED封装结构
一种LED日间行车灯的包装结构
一种带转向灯功能的LED日间行
一种设于汽车大灯内的LED日间
一种汽车日间行车灯的安装组件
一种薄条状汽车日间行车灯安装
一种汽车日间行车灯的防水及散
4、软件着作权
截至本公开转让说明书签署日，公司无软件着作权。
5、公司拥有或使用的商标
截至本公开转让说明书签署日，公司拥有一项注册商标，具体如下：
（三）特许经营权及相关资质证书
截至本公开转让说明书签署日，公司取得的资质证书如下：
深圳市高新技
深圳市科技创新委员会；深圳市
术企业证书
财政委员会
深圳市科技创新委员会；深圳市
高新技术企业 GR财政委员会；深圳市国家税务局；
深圳市地方税务局
（四）主要固定资产情况
截至日，公司主要固定资产情况如下：
办公设备及其他
134,063.74
20,780,037.47
17,832,455.59
1,672,567.00
1,334,592.89
1,385,659.94
1,043,311.79
23,972,328.15
20,305,813.77
公司主要固定资产为生产设备，与公司的商业模式、生产及研发业务流程相
匹配，能够满足公司正常生产经营需要。
（五）员工情况
截至日，公司共有员工329名。公司员工专业结构、受教
育程度、年龄分布等如下：
1、员工专业结构
数量（人）
占职工总人数的比例
2、员工工龄结构
数量（人）
占职工总人数的比例
3、员工年龄结构
数量（人）
占职工总人数的比例
4、员工学历结构
数量（人）
占职工总人数的比例
中专或高中
公司为生产型企业，人员结构以生产人员为主，生产人员占比为83.59%。
5、劳动用工及社会保险情况
截至日，公司在册员工329名，均签署正式的《劳动合同》，但由于一线生产人员流动性较高，部分员工个人不愿配合缴纳社会保险及住房公
积金。公司依法缴纳社会保险的人数为189人，依法缴纳住房公积金的员工人数
为4人，另为174名员工发放了外宿补贴，为151名员工提供了宿舍。
为充分保证公司员工权益，规范社会保险及住房公积金缴纳行为，公司已于
2016年2月起，为全体员工缴纳了社会保险。同时，公司实际控制人林金填作
出承诺，如公司因社会保险及住房公积金缴纳不规范的行为而被有关主管部门要
求补缴社会保险费或住房公积金的，或有关主管部门要求缴纳滞纳金或罚款的，
林金填将对公司承担全额补偿义务。报告期内，公司不存在因社会保险及住房公
积金缴纳而受政府管理部门处罚的情形。
6、核心技术人员情况
（1）核心技术人员基本情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司核心技术人员情况如下：
林金填先生，基本情况请参见本公开转让说明书第一章之“三、公司股权结
构”之“（二）控股股东、实际控制人情况”之“1、控股股东、实际控制人”。
冉崇高先生，基本情况请参见本公开转让说明书第一章之“七、公司董事、
监事、高级管理人员情况”之“（二）监事基本情况”。
卢淑芬，女，1979年3月出生，中专学历，中国国籍，无境外永久居留权。
2002年3月至2004年12月任华刚光电零件有限公司品质部职员；2005年1月
至2007年7月任深圳真彩科技有限公司生产主管；2007年8月至2010年12月
任百得国际企业集团有限公司光电事业部工程部样品工程师兼白光工程师；2011
年1月至2012年5月任深圳金东科技有限公司大功率工程主管；2012年6月至
2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司工程部经理；2015年12月至今任公司
工程部经理。
李超，男，1986年10月出生，本科学历，中国国籍，无境外永久居留权。
2009年7月至2011年1月任伟志电子（深圳）有限公司LED封装部制程工程
师；2011年2月至2012年8月任深圳市同一方光电技术有限公司工程主管；2012
年9月至2015年10月任江门思玛特光电科技有限公司工程部经理；2015年10
月至2015年12月任深圳市旭宇光电有限公司研发部经理；2015年12月至今任
公司研发部经理。主要从事LED封装生产和技术研究，已获LED封装多项专利，对LED封装技术和LED光色体系有较深研究。
（2）核心技术人员持股情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司核心技术人员持有公司股份情况如下
持股数量（股）
44,392,000
44,792,000
（3）核心技术人员竞业禁止情形
公司核心技术人员不存在违反竞业禁止的法律规定或与原单位约定的情形，
不存在有关竞业禁止事项的纠纷或潜在纠纷；也不存在与原任职单位知识产权、
商业秘密方面的侵权纠纷或潜在纠纷。
（六）其他体现所属行业或业态特征的资源要素
公司不存在其他体现所属行业或业态特征的资源要素。
四、业务经营情况
（一）主营业务收入构成情况及主要客户
1、主营业务收入的构成情况
公司主营业务收入全部为LED光源销售收入，具体构成情况如下：
金额（元）
金额（元）
93,009,216.98
67,794,179.28
60,092,132.43
51,589,828.16
3,786,115.26
3,321,774.44
5,201,315.80
2,086,217.20
162,088,780.47 100.00%
124,791,999.08 100.00%
华东、华南是我国主要的LED灯具生产地，也是公司产品的主要销售区域。
2、前五大客户
公司下游客户为LED照明应用制造商，报告期内，公司前五名客户销售额
及其占营业收入的比重情况如下：
销售金额（元）
占当期营业收入的比例
宁波欧陆克电器有限公司
30,069,806.89
深圳市豪美照明有限公司
7,054,523.64
深圳市一达通企业服务有限公司
5,201,315.80
漳州市双吉星电子有限公司
4,925,030.53
佛山市睿锋照明有限公司
4,805,512.24
52,056,189.10
宁波欧陆克电器有限公司
29,903,942.22
深圳市柏西凌光电科技有限公司
5,610,311.91
广州市积光电子有限公司
5,505,954.72
深圳市晟大光电有限公司
4,924,853.65
深圳市豪美照明有限公司
3,741,390.61
49,686,453.11
2014年、2015年，公司前五大客户销售额分别为49,686,453.11元、
52,056,189.10元，占当期销售额的比重分别为39.82%、32.11%，其中第一大客
户占当期销售额的比重分别为23.96%、18.55%，下游客户较为分散，不存在对
单一客户重大依赖的情形。
欧陆克电器是公司第一大客户，也是唯一一个销售占比超过10%的客户，公
司成立伊始便与该客户建立了合作关系，经过多年的发展，合作关系更加稳定。
欧陆克电器主要从事LED照明产品研发、生产、销售与服务，产品涵盖了商业
照明、景观照明、道路照明、办公照明、家居照明等。
公司产品直接销售给欧陆克电器，双方交易金额相对较大，但单个订单金额
较小，订单数量较多，鉴于双方长期稳定的合作关系，为提高结算效率，公司与
欧陆克电器采用“先订单，后合同，定期结算”的合作模式，即公司收到欧陆克
电器的订单后安排生产，定期根据订单交付情况签订汇总购销合同，并办理结算。
公司客户深圳市一达通企业服务有限公司（简称“一达通”），系阿里巴巴（中
国）网络技术有限公司100%控股的企业，注册资本330,000万元，是一家提供
物流、报关、信保、垫资、收汇、退税等服务的企业。公司外销规模较小，未设
立独立的外贸部门与人员，尚不具备独立报关的能力，因此，目前公司境外业务
均通过一达通完成，体现为报告期内公司委托出口收入与一达通销售收入完全一
致，分别为2,086,217.20元、5,201,315.80元，占比分别为1.67%、3.21%。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股份的股东
及其他关联方均不在上述客户中任职或拥有权益。
（二）主营业务成本构成及主要供应商
公司主要原材料为LED芯片（晶粒）、固晶胶、支架、金线等。我国是世
界重要的LED制造基地，产业链成熟，原材料制造企业众多，原材料供应充足。
报告期内，公司前五名供应商采购金额及其占采购总额比重情况：
供应商名称
采购金额（元） 占当期采购总额的比例 主要采购产品
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
46,264,282.32
广东佳博电子科技有限公司
24,858,004.81
东莞市合晶光电科技有限公司
13,993,713.41
南通同方半导体有限公司
8,770,492.31
新世纪光电（昆山）有限公司
6,741,017.53
100,627,510.38
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
36,971,078.60
新世纪光电（昆山）有限公司
19,725,607.08
南通同方半导体有限公司
13,719,366.75
广东佳博电子科技有限公司
12,600,750.43
东莞市合晶光电科技有限公司
7,754,060.49
90,770,863.35
注：为了便于公开转让说明书的使用者更好的理解公司业务和检查公司对前五大供应商
是否存在依赖，公司统计的前五名供应商口径为和产品直接相关的原材料、辅料、低值易耗
品等产品的供应商。
2014年、2015年，公司前五大供应商的采购金额分别为90,770,863.35元、
100,627,510.38元，占当期采购总额的比重分别为79.49%、65.41%，其中第一大
供应商占当期采购总额的比重分别为32.37%、30.07%，上游供应商相对集中，
但不存在对单一供应商重大依赖的情形。
LED光源的性能主要取决于LED芯片，LED芯片的核心指标包括亮度、波
长、失效率、抗静电能力、衰减等。目前国内LED封装企业的中小尺寸芯片多
数选用国产品牌，这些国产品牌的芯片性能与国外品牌差距较小，具有良好的性
价比，亦能满足绝大部分LED应用企业的需求。但对于高端LED产品，仍然以
进口LED芯片为主。
公司坚持为客户提供更优的品质，因此在芯片的选材上，以进口芯片为主，
全部使用品牌芯片。晶元光电是公司最大的芯片供应商，与公司建立了长期稳定
的合作关系，公司通过晶元光电大陆销售公司晶元宝晨光电（深圳）有限公司采
购。晶元光电为台湾上市公司，成立于1996年，总部位于台湾新竹科学工业园
区，为全球最大的超高亮度芯片制造商之一。晶元光电实力雄厚，技术领先，能
按公司订单规格要求规模生产、及时交货，且芯片质量较高，保证了公司正常生
产经营需要。近几年，国内芯片制备技术的提高，公司也加大了对国产芯片的采
购力度，目前，公司与国内主要芯片厂商建立了采购合作关系。尽管如此，公司
在芯片采购上仍面临供应商相对集中的风险，若因国内外芯片市场发生不利变
化，可能给公司正常生产及经营业绩带来不利影响。
公司与主要供应商采用了“先订单，后合同，定期结算”合作模式，即供应
商收到公司订单后安排生产，再定期根据订单交付情况签订汇总购销合同，并办
理结算手续。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术（业务）人员、持有公司5%以
上股份的股东及其他关联方在前五名供应商中不存在占有权益情况。
（三）重大业务合同及履行情况
1、销售合同
报告期内，公司150万以上的重大销售合同如下：
报告期末履行情况
宁波欧陆克电器有限公司
169.08 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
190.04 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
263.98 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
350.56 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
250.44 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
249.22 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
200.52 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
161.09 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
278.38 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
155.77 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
195.07 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
217.65 履行完毕
宁波欧陆克电器有限公司
350.56 履行完毕
注：欧陆克电器是公司唯一销售占比超过10%的客户，公司与欧陆克电器之间采用“先
订单，后合同”的合作模式，即公司收到欧陆克电器的订单后安排生产，定期根据订单交付
情况签订汇总销售合同，因此，汇总销售合同金额相对较大，且均已履行完毕。
2、采购合同
报告期内，公司250万以上的重大采购合同如下：
合同金额（万
报告期末执
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
南通同方半导体有限公司
南通同方半导体有限公司
新世纪光电（昆山）有限公司
新世纪光电（昆山）有限公司
晶元宝晨光电（深圳）有限公司
注：公司与主要供应商之间采用“先订单，后合同，定期结算”的合作模式，即供应商
收到公司订单后安排生产，定期根据订单交付情况签订汇总购销合同，并办理结算手续，因
此，汇总采购合同金额相对较大，且均已履行完毕。
3、租赁合同
公司经营场所为租赁方式取得，租赁合同情况如下：
深圳市宝安区西乡鹤洲南片工业区
2-3号阳光工业园A1栋第三、五、八、
深圳市黄麻布物
103,767.00
九、十层；A1栋宿舍第一、二、三
业管理有限公司
层；A2栋宿舍第二层；D栋宿舍第
三层；E栋办公楼第一层C间
公司厂房的具体使用情况如下：
A1栋第三、五、八、九、十层
生产及办公场所
A1栋宿舍第一、二、三层；A2栋宿舍第二层；
D栋宿舍第三层
E栋办公楼第一层C间
上述厂房使用权归深圳市阳光瑰丽实业有限公司所有，厂房所在地块的土地
使用权原归深圳市黄麻布股份合作公司所有，该公司为原深圳市宝安区西乡黄麻
布村委经农村城市化改造形成的集体企业，土地性质为农村集体用地，土地用途
为工业用地。
根据日深圳市宝安区西乡黄麻布经济发展公司（深圳市黄麻
布股份合作公司前身，甲方）、深圳市阳光玫瑰丽电器有限公司（深圳市阳光瑰
丽实业有限公司前身，乙方）签署的《土地使用合同合作书》，乙方以缴交土地
合作费的方式取得甲方位于鹤洲村宝安区国土局分配的（用地批号98-120号）
已平整好的山坡地（属工业用地），土地使用期自日起至2050年
1月1日止，乙方使用该地块用于建设工业厂房及生活配套设施，甲方提供该宗
地有关手续，双方在使用期间内，乙方享有该地自主使用权。后乙方在该地块上
建设了厂房及生活配套设施，但由于甲方未缴交土地出让金及开发费，无法提供
政府部门相关土地批文及报建手续，导致乙方建设的厂房无法办理相关产权证
根据深圳市阳光瑰丽实业有限公司与深圳市黄麻布物业管理有限公司签订
的《委托租赁、管理合同》，深圳市阳光瑰丽实业有限公司将上述厂房委托深圳
市黄麻布物业管理有限公司出租和管理，深圳市黄麻布物业管理有限公司享有该
厂房的租赁、管理权利，同时承担相应风险。
公司经营所用厂房问题为历史遗留问题，是深圳市农村城市化改造过程中产
生的普遍现象，虽然该类厂房无法取得产权证书，但可以正常对外出租。公司与
出租方签订的租赁合同经过了所在地的房屋管理部门备案，登记备案号为深房租
宝安，租赁手续合法有效。
根据深圳市宝安区城市更新局出具的《证明》，公司所在的工业园A1栋厂
房未被纳入城市更新改造范围。如果因城市发展需要，该地块仍然存在未来被纳
入更新改造范围的可能性。因此，若该地块被纳入更新改造范围进行改造，则可
能导致公司厂房中断使用，将会对公司正常生产经营造成不利影响。
针对租赁厂房的产权瑕疵的风险，深圳市黄麻布物业管理有限公司、深圳市
阳光瑰丽实业有限公司已出具承担相关责任的承诺，同时，公司实际控制人林金
填已出具承诺：“在公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让后，
若因公司租赁厂房的产权瑕疵导致公司被迫搬迁生产场地，本人将以连带责任方
式全额承担补偿公司的搬迁费用和因生产停滞所造成的损失。”公司已在“重大
事项提示”中提示相关风险。
同时，公司也在积极寻求购置土地并自建厂房，以保证公司长期的持续稳定
发展。公司已于日与东莞市长安镇人民政府招商办公室签署了《项
目投资合同书》，约定了公司在长安镇的30亩投资项目用地的相关事宜，公司
已按约定缴纳了300万元保证金。目前，该土地的相关征收转让手续正在办理中。
有了自有土地后，公司的租赁风险将可彻底得到解决。
4、对外投资合同
日，公司（甲方）与东莞市长安镇人民政府招商办公室（乙
方）签订了《项目投资合同书》，甲方向乙方提供项目用地，并协助乙方办理土
地使用权证，该项目概况如下：
长安镇上角社区上兴路万豪苑后 LED光源研发、生产、销售、服务 人民币3亿元
面，面积为30亩（以实际丈量为准）
该项目于日完成了广东省发展和改革委员会备案（备案项目
编号为-39-03-008120），并被东莞市重大项目工作领导小组列为2016
年东莞市重大项目，已进入规划审批阶段。
五、公司的商业模式
公司以节能环保为愿景，长期致力于LED产品普及和应用。公司专注于LED
封装领域，坚持为客户提供更优质的产品，与客户共同分享成果，与客户持续共
同成长。公司的产品包括SMD贴片系列、COB集成系列和1-3W大功率系列，
广泛应用于LED射灯、球泡灯、面板灯、工矿灯、路灯、舞台灯等照明领域。
公司通过产品销售获取收益。
1、销售模式
公司产品销售分国内销售与委托出口两种类型，以境内销售为主，委托出口
（1）境内销售
公司境内销售采用直销模式，产品直接销售给客户，销售渠道包括展会、口
碑传播及网络。展会是公司主要的销售渠道，公司每年会参加2-3次国内外知名
展会，如广州国际照明展览会（光亚展）。口碑传播是公司重要的销售渠道，也
是成交率最高的合作途径，经过多年发展，公司品牌在行业内已形成了良好的口
碑。此外，公司也通过互联网进行线上推广和营销。
（2）委托出口
公司外销规模较小，未设立独立的外贸部门与人员，尚不具备独立报关的能
力。目前公司境外业务均通过深圳一达通企业服务公司间接出口。在该业务模式
下，公司负责海外客户的开发，并根据客户要求（如产品型号、规格参数等）生
产，但产品不直接出口，采取自行对接国外客户，通过中介贸易公司代理报关将
产品销往国外。
2、生产模式
公司按照“订单生产”为主、“补充货源生产”为辅相结合的模式组织生产。
“补充货源生产”是指在满足客户订单生产外为补充一定库存、应对市场需求而
组织的生产。“订单生产”模式下，以销定产，原材料采购和生产更有计划性，
可以降低存货跌价风险，还可以最大限度控制原材料库存，提高资源利用效率。
在订单生产之外进行补充货源生产，最大限度地提高了生产设备的使用效率。
3、采购模式
公司采取以产定购的采购模式，全部原材料均由公司自主采购。公司一般在
年初制定原材料采购计划，再根据实际订单及库存情况进行调整。公司采购的原
材料主要包括芯片、支架、金线等，与晶元光电等知名品牌企业建立了战略合作
关系。公司制定了详细的采购管理制度，可有效保证产品品质和供应的及时性，
降低采购成本和采购风险。
六、公司所处行业基本情况
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属
于“C制造业——C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据《国民经济
行业分类》（GB/T），公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子
设备制造业”中的“C396电子器件制造”。根据全国中小企业股份转让系统发布
的《挂牌公司管理行业分类指引》，公司所处行业为“C制造业——C39计算机、通信和其他电子设备制造业——396电子器件制造”。
（一）行业概况
1、行业主管部门与管理体制
公司所处细分行业为半导体光电器件制造业。目前，半导体光电器件制造业
主要由政府部门进行宏观调控，由中国光学电子行业协会下属光电器件分会进行
行业自律管理。国家工业和信息化部是本行业的主管部门，负责制定指导性产业
政策、起草相关法律法规草案，制定规章等，调控行业的发展。中国光学电子行
业协会光电器件分会主要从事产业研讨及学术交流等工作及自律管理。政府部门
和行业协会对本行业的管理及自律仅限于行业宏观方面，各企业具体业务管理和
产品生产经营则完全基于市场化的方式进行。
2、行业主要法律、法规及政策
（1）主要法律、法规
文件名称与发文部门
与本行业相关主要内容及解读
《中华人民共和国节约能源
推动全社会节约能源，提高能源利用效率，保护
法》（全国人大常委会）
和改善环境，促进经济社会全面协调可持续发展。
控制和减少电子信息产品废弃后对环境造成的污
《电子信息产品污染控制管
染，促进生产和销售低污染电子信息产品，保护
理办法》（工信部）
环境和人体健康。
《电子信息产业统计工作管
科学、有效地组织实施电子信息产业统计工作，
理办法》（工信部）
确保电子信息产业统计资料的真实、准确和安全。
（2）主要产业政策
2003年6月，由科技部牵头，中国正式启动了“中国半导体照明工程”项
目，并成立“国家半导体照明工程协调领导小组”，具体指导我国LED产业的发
展。国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》将半导体照明设
备列为国家鼓励类行业。国务院、国家发改委以及国家工信部等部门先后制定了
多项行业政策，具体如下：
文件名称与发文部门
与本行业相关主要内容及解读
《国家中长期科学和技术发
将半导体照明产品列为“重点领域及其优先主
展规划纲要（）》（国 2006
题”，提出“重点研究高效节能、长寿命的半导体
照明产品”。
将“绿色照明—在公用设施、宾馆、商厦、写字楼
《“十一五”城市绿色照明 2006
以及住宅中推广高效节电照明系统等”列为十大
工程规划纲要》（建设部）
节能重点工程。
要求“各级政府机构使用财政性资金进行政府采
《关于建立政府强制采购节
购活动时，在技术、服务等指标满足采购需求的前
能产品制度的通知》（国务 2007
提下，要优先采购节能产品，对部分节能效果、性
能等达到要求的产品，实行强制采购，以促进节约
能源，保护环境，降低政府机构能源费用开支。”
规定“大宗用户每只高效照明产品，中央财政按中
《高效照明产品推广财政补
标协议供货价格的30%给予补贴：城乡居民用户每
贴资金管理暂行办法》（财 2008
只高效照明产品，中央财政按中标协议供货价格的
政部、发改委）
50%给予补贴。”
《中国逐步淘汰白炽灯、加快
指出“加快推进节能减排，逐步淘汰白炽灯，加快
推广节能灯行动计划》（发 2008
推广节能型产品，推动LED行业的高速发展。”
提出“2009年在21个试点城市，应用100万盏LED
《“十城万盏”半导体照明
市政照明灯具，年，在全国完成50个半
应用示范城市方案》（科技 2009
导体照明示范城市建设工作，应用200万盏LED市
政照明灯具。”
提出“要继续通过国家973计划、863计划、高技术
《半导体照明节能产业发展
产业化示范工程等渠道，加大对半导体照明领域的
意见》（发改委、科技部、
科学研究和技术应用的支持力度；推动将半导体照
工信部、财政部、住建部、质
明产品和关键装备列入节能环保产品目录，享受相
应鼓励政策；推动将半导体照明产品纳入节能产品
政府采购清单。”
《关于加快培育和发展战略
提出“大力发展稀土功能材料、高性能膜材料、特
性新兴产业的决定》（国务 2010
种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材
《中国逐步淘汰白炽灯路线
提出“中国逐步淘汰白炽灯路线图分为五个阶段，
图》（发改委、商务部、海 2011
自日起分阶段逐步禁制进口和销售普
关总署、工商总局、质检总局）
通照明白炽灯。”
指出“2015年国内LED产业规模达到5000亿元，建
成国家级产业基地20个，示范城市50个，发布相关
《半导体照明科技发展“十二 2012
标准20项，申请发明专利300项，实现核心设备及
五”专项规划》（科技部）
关键材料国产化，LED芯片国产化率达到80%。LED
照明产品在通用照明市场的份额达到30%。”
提出加快半导体照明（LED、OLED）研发，到2015
《“十二五”节能环保产业
年，通用照明产品市场占有率达到20%左右，液晶
发展规划产业发展规划》（国
背光源达到70%以上，景观装饰产品达到80%以上，
半导体照明产业产值达到4500亿元，年节电600亿
千瓦时，形成具有国际竞争力的半导体照明产业。
要求“全国推动电机系统节能、能量系统优化、余
热余压利用、节约和替代石油、交通运输节能、绿
《国务院关于加快发展节能 2013
色照明、流通零售领域节能等节能重点工程，提高
环保产业的意见》（国务院）
传统行业的工程技术节能能力，加快节能技术装备
的推广应用。”
加快节能低碳技术进步和推广普及，引导用能单位
《节能低碳技术推广管理暂
采用先进适用的节能低碳新技术、新装备、新工艺，
行办法》(发改委)
促进能源资源节约集约利用，缓解资源环境压力，
减少二氧化碳等温室气体排放。
要求强化产业技术政策的引导和监督作用，明确并
《中共中央国务院关于深化
逐步提高生产环节和市场准入的环境、节能、节地、
体制机制改革加快实施创新 2015
节水、节材、质量和安全指标及相关标准，形成统
驱动发展战略的若干意见》
一权威、公开透明的市场准入标准体系。健全技术
标准体系，强化强制性标准的制定和实施。
3、行业进入壁垒
（1）制造技术壁垒
LED作为国家战略性新兴行业，在设计制造的过程中对企业掌握的技术和
工艺有很高的要求。封装质量的优劣完全取决于公司对于材料选取及工艺规格的
严格把关。各项参数的综合调配最终决定了产品的质量和成本。因此，对于上游
原材料的熟悉程度以及企业自身对于技术的积累构成了本行业对新进入者的制
造技术壁垒。
（2）研发能力壁垒
从上世纪九十年代起，LED技术进入了快速发展通道，相应的技术和工艺
有着日新月异的变化。产品更新换代的速度成为企业是否能跟上市场节奏的重要
参考标准。LED封装技术经过两代的技术革新，现已从最开始的第一代银胶固
晶/绝缘导热固晶产品进入到第二代的倒装技术产品。因此，是否能适应高新技
术行业的快速更新迭代，成了新进入企业的一个巨大考量，也因此形成了行业壁
（3）资金壁垒
LED封装作为一个资产密集型的制造行业，新进入者需要具备足够雄厚的
资金采购生产设备、招募工人、租赁生产场地以及垫付生产资金。并且，在生产
的过程中还需持续在产品研发及设备更新中投入资金。行业内成熟的公司通常具
有良好的口碑及足够大的规模，因此也具备明显的规模生产优势。新进入的公司
需要面对相对高昂的制造成本并且在上下游缺乏相应的资源积累，所以在短时间
内很难形成足够的竞争力在市场上立足。
（4）供货商与客户资源壁垒
LED封装企业并不直接面向终端消费者，因此协调上下游关系则成为公司
持续发展的重要竞争力。在生产上，公司需要根据自己的工艺需求协调上游芯片
及支架供货商，有时甚至需要特别定制相应的产品。因此，良好的上游关系不仅
能节约相应成本，也能保证生产中原材料的供应。当企业面对下游客户的时候，
新进入的企业往往因为缺失行业经验得不到客户的信任，额外增加取得订单的难
4、行业发展状况
LED产业链包括上游衬底和外延片的生产、中游LED芯片制造、下游LED
芯片的封装及各类LED显示、照明、背光产品的生产和应用。LED产业链具体
我国LED产业起步较晚，但发展迅速。近年来，我国半导体LED作为节能、
环保的主要技术，已被纳入国家中长期科技发展规划与“十一五”国家“863”
高新技术产业化重大项目，并得到了大力支持。经过多年的发展，中国LED产
业链已经日趋完善，企业遍布衬底、外延、芯片、封装、应用各产业环节。我国
LED上游产业得到了较快的发展，其中芯片产业发展最为引人注目。但单从产
业规模看，封装及灯具销售仍是中国LED产业中最大的产业链环节。
（二）市场规模
根据高工LED产业研究所（GLII）统计显示，2015年行业总产值为3,967
亿元，同比增长15%，五年复合增长率为21%。2015年，LED封装的年产值达
到642亿元，同比增长13%，五年复合增长率为15%。虽然近年来LED行业增
速放缓，但仍高于我国GPD增速，处于高速发展的阶段。根据Digitimes统计，
预计2016年全球LED市场规模为346亿美元，而全球渗透率仅为31.30%，若
全球照明行业都置换为LED，则市场规模将达到1,105亿美元。
数据来源：高工LED
（三）影响行业发展的有利和不利因素
1、有利因素
（1）产品应用领域广泛，市场空间巨大
LED光源相对于传统光源具有使用寿命长、能耗低、色泽丰富、环保等优
越性，已广泛应用于通用照明、背光源、景观照明、显示屏、交通信号、车用照
明及家用电子消费等领域。但在照明市场，传统白炽灯产品仍占据着主流地位。
目前，多数国家已开始在多个领域禁止低效率技术，并加速立法推动节能产品使
用，这将有力地促进节能产品的普及。根据GE、Phillips、Osram等照明巨头的
预估，到2020年，全球LED照明比例可达70%，市场空间广阔。
中国白炽灯淘汰路线图：
普通照明白炽灯
禁止进口、销售
普通照明白炽灯
禁止进口、销售
进行中期评估，调整后续政策
普通照明白炽灯
禁止进口、销售
资料来源：国家发改委
（2）技术趋于成熟，成本下降空间较大
近年来LED技术正处于快速发展时期，技术创新活跃。LED照明核心部件
是LED芯片，芯片的核心GaN材料被认为是第三代半导体关键材料。近年来，
LED制造工艺不断进步，使得LED发光效率及外延芯片生产效率不断提高，进
而降低了行业整体成本，行业生产成本大幅度下降，为企业扩大了利润空间，但
集成电路工艺芯片技术仍有巨大的发展潜力。技术的不断创新，将促进市场迅速
扩大，推动产业良性发展。
（3）国家产业政策大力支持
国务院、科技部、发改委以及地方政府提出的多项产业政策对推动整个LED
行业发展和产业结构优化升级起到了重要作用。在产业政策支持的背景下，产业
规模日益扩大，产业链日趋完整，为行业内企业提高竞争实力、参与国际竞争创
造了良好的条件，国内有望涌现出一批拥有自主知识产权和核心竞争力的骨干企
2、不利因素
（1）技术水平有待进一步提高
由于我国LED技术起步较晚，国内技术研发多集中在大学和科研院所，专
业化研发人才、核心高端专利等相对欠缺，与国外相比，技术研发实力有待进一
步提高，特别是中上游芯片和外延片制备技术与国外相比还有进一步提升的空
（2）低水平盲目投资现象严重
随着政府的大力推广，行业新增企业越来越多，也使得部分技术逐渐透明化。
新进入企业往往因为缺乏高端技术优势便寄希望于价格战，使得全行业毛利率下
降。封装行业内上市公司毛利率从2013年前的30%左右下降至20%，现阶段行
业内中小企业的毛利率普遍为10%-15%之间。毛利率的下降对于密集型制造业
有着致命的影响，随着时间的推移这种影响可能加剧。另外，过度盲目的投资会
导致市场竞争无序，产品质量良莠不齐，粗制滥造的产品流入市场后会严重打击
消费者信心。
（四）行业竞争格局及公司的竞争地位
1、行业竞争格局
现阶段，全球LED市场以亚洲、美国、欧洲三大区域为主导。以日本的日
亚化学（Nichia）和丰田合成（ToyodaGosei）、美国的Cree以及欧洲的Philips
Lumileds和欧司朗（Osram）等为代表的第一梯队，凭借其完善的产业链和强大
的技术实力，垄断着高端产品市场。中国台湾、韩国与个别我国的优秀企业为第
二梯队，主要供应消费类电子产品，如背光LED等。
我国LED起步较晚，大多数厂商从下游封装起步，逐步进入上游外延片生
产。目前国内LED上中游企业相对较小，使得外延片和芯片行业产业集中度较
高；而涉足下游封装及应用领域的企业较多，但形成规模效应的企业较少，除了
少数如木林森、鸿利光电等上市企业外，大部分封装企业依然保持着小而散的局
面，竞争相对激烈。
目前，国内LED产业群主要集中在长三角、珠三角、环渤海经济圈及闽赣
地区，其中珠三角地区是中国封装企业最集中、封装产业规模最大的地区，该地
区聚集众多封装物料和封装设备的生产厂商与代理商，配套最为完善。
2、行业内的主要企业
（1）木林森股份有限公司（股票代码：002745.SZ）
木林森股份有限公司是一家专业生产全系列光电器材的高科技民营企业，是
国内LED封装及应用产品的主要供应商，其产品主要为LampLED、Display
LED、LED应用和SMDLED四大类。在LED封装器件方面，木林森是国内产
能规模最大的企业，目前公司拥有年产1,669亿只Lamp/SMDLED封装器件的生
产能力。2015年，木林森实现营业收入388,160.87万元，同比增长-3.00%。
（2）广州市鸿利光电股份有限公司（股票代码：300219.SZ）
鸿利光电成立于2004年，总股本6.15亿股，拥有10万多平方米工业园，
近5万多平方米生产车间，是国内LED照明用白光封装领军企业之一。2015年
前三季度，鸿利光电实现营收113,453.44万元，同比增长65.24%。
（3）深圳市长方半导体照明股份有限公司（股票代码：300301.SZ）
长方集团成立于2005年，总股本6.90亿股，是一家集研发、设计、生产、
销售为一体的专业LED光源及照明灯厂商。目前，长方集团主营产品包括LED
照明光源（小功率光源及照明光源）和LED成品照明灯两大类。2015年度，长
方集团实现营收141,853.22万元，同比增长53.99%。
（4）深圳市天电光电科技有限公司
天电光电成立于2004年，专注于照明级大功率LED器件封装，为客户提供
LED照明光源、LED照明模组、LED灯具解决方案，在深圳和福建安溪两个地
方建有工厂，目前的产能约800KK，为国内最大的EMC封装企业。
（5）深圳市瑞丰光电子股份有限公司（股票代码：300241.SZ）
瑞丰光电成立于2000年，总股本2.52亿股，是国内LED背光、照明用白
光封装领军企业之一，主营业务是LED背光器件、LED照明器件产品。2015年
前三季度，瑞丰光电实现营收69,195.58万元，同比增长0.51%。
3、公司的竞争地位
根据高工LED产业研究所（GLII）编制的中国LED照明白光封装竞争力
10强名单（名单评选标准涉及企业营收规模、技术实力和发展潜力等指标），公
司连续两年入选十强，2014年排名第十，2015年排名第八。
4、公司的竞争优势
（1）客户优势
公司以分散经营为基本原则，秉承“用户至上、共创双赢”的经营方针，在
培养客户的同时实现自身发展。经过多年的发展，公司积累了深厚的客户资源，
下游客户多达六百多家，为公司的稳定增长奠定了良好基础。
（2）成本控制优势
在当前的市场竞争格局下，如何凭借较高的产品性价比，快速抢占市场是国
内本土LED封装企业关注的重要问题之一。通过持续的技术、工艺革新，公司
在行业内逐步树立起成本控制优势。通过深化改进封装技术，利用规模经济优势
降低产品的原材料成本，以及强化工艺流程形成对材料耗用的精细化管理，成功
控制了公司成本，使产品价格体现出较强的竞争能力。
（3）人才与技术优势
LED作为高科技行业，人力资源是企业重要的战略资源。公司长期致力于
LED光源器件封装技术的研发和应用，十分重视人才的积累和培养，形成了一
支专业的研发队伍，拥有专利技术13项，产品广泛应用于通用照明、汽车照明、信号灯等领域。
5、公司的竞争劣势
（1）公司产品结构相对单一
相比综合性企业，公司一直专注于LED封装，产品相对专业化、单一化。
行业景气度对公司的经营业绩影响较大，行业新技术新材料的发展变革也会对公
司经营产生较大影响。
（2）融资渠道单一，发展资金不足
公司竞争劣势主要表现在资金筹措方面，经过多年的积累，公司账面上保有
一定量的资金，但目前公司进入快速成长期，所需资金投入较大，未来资金不足
或使公司在市场营销和拓展上受到限制，公司做大做强需要更多的资金支持。公
司目前尚未进入资本市场，本身固定资产较少，向金融机构间接融资较为困难，
融资渠道相对单一，缺乏持续、稳定的资金供应，成为制约公司发展的重要因素。
第三章公司治理
一、最近两年内股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情
有限公司时期，公司按照《公司法》及《公司章程》建立了基本的公司治
理架构：公司股东会由公司全体股东组成}