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融资租赁被要求要上征信系统。以后企业的信用报告就直接能看到企业的租赁款了，这对融资租赁应该是个利空吧？
banggongju的答复：
IPC技术是源于德国IPC公司的信贷技术解决方案。&br/&&br/& 国内大家现在接触比较多的应该是IPC小微企业信贷技术，这套技术是通过2005年国开行与世界银行合作的小微企业贷款项目中被引入中国，并推广给国内数家城市商业银行进行应用的。“信贷+长租”暗藏金融风险！租户莫名其妙背上贷款
15:24:00来源：中国之声
　　信贷+长租”暗藏金融风险！莫名其妙被贷款 没收入证明也能办
　　据中国之声《新闻纵横》报道，8月22号，北京市住建委会同市公安局、市工商局、市非紧急救助服务中心等部门，开通了12345打击“黑中介”投诉举报热线。举报投诉热线开通第一天，共接到投诉举报52条，主要反映：哄抬房租、无照经营、不退押金、打隔断群租、转租他人、强制贷款付租金、对委托出租房不予维修、采取软暴力(堵锁眼，恐吓，骚扰)威胁租房人等八类问题，共涉及9个城区的30余家经纪机构。
　　其中，强制贷款付租金屡次被媒体提及――一些选择长租公寓的租户在签完合同后才发现，原以为只是租了房，没想到却莫名其妙背上一笔贷款。还有观点认为，这种所谓的租金贷或者房租贷正是当前推高部分区域房租上行的原因之一。
　　租户：签完协议之后才知道背上了贷款
　　今年刚刚毕业的张女士在某长租公寓平台租住了一套房子，她本来计划只租一年，最终却签了两年的合同。张女士告诉中国之声记者：“我们来签合同的时候，他(中介)让我签了两年。其实我只想租一年，但他让我签两年的。到了付款的环节，他就让我签第三方的租赁分期平台，当时我不知道它是租赁分期平台。中介说，如果选择按月付的方式，而且是押一付一的话，就得签这个平台。我问这个平台是做什么用的，中介说就是负责收款的，每个月往里面打钱就好。”
　　后来，该中介又让张女士签署了一份银行卡自动扣款协议。事后，张女士才注意到，这个她本以为收款的租赁平台实际上替她代付了24个月的房租，而她每个月所交纳的房租实际上就是房租分期贷款。
　　今年5月，《华夏时报》曾报道，蛋壳公寓因对外宣传的房租“押一付一”实为“房租贷”而遭到租户投诉。蛋壳公寓则回应称，分期月付是目前长租公寓互联网运营平台的一个普遍做法，该方式是互联网经济发展过程中的一个发展趋势。
　　此前，蛋壳公寓执行董事长沈博阳在接受媒体采访时曾表示，长租公寓行业是重资产、重资本的行业，需要运用金融工具。沈博阳说：“我们所使用的金融工具，包括私募融资，包括与租房分期的互联网金融公司去合作，发行资产证券化的ABS的公募产品，甚至包括未来做自持物业。另一方面，互联网金融也是我们未来增值服务一个很好的想象空间。”
　　沈博阳表示，三年后蛋壳有一百万间房子，住着150万的白领年轻人，这些人可能每天要花10个小时，而蛋壳公寓可以积累大量的行为、信用数据，从而衍生出与金融增值服务相关的产品。他认为，租客未来可以在平台上做租房分期，这可以变成增值服务利润的一个来源。
　　有观点认为，对于长租公寓平台来说，通过“房租贷”模式能一次性收到全年租金，而支付给房东的款项则是按季度支付，这个时间差也让长租公寓平台有了更充裕的现金流，能以更高的成本抢占房源扩张市场份额。
　　无收入证明也可贷款、花呗不逾期就能签约，租金贷风控能力堪忧
　　目前，除了第三方房租分期平台之外，部分银行也进入到房租贷市场。
　　这也意味着长租公寓平台把融资风险转嫁给了第三方融资机构、银行、房客和房东，平台风控能力是否能够支撑长租公寓行业的正常发展却恐怕只能是一个问号。
　　目前，蛋壳公寓在北京与某银行有房租分期贷款业务合作，中国之声记者向该银行客服电话咨询时被告知，无需收入证明就可以申请房租贷。该银行客服人员表示，贷款资质的要求是年龄为21到40周岁、借款人和租房人为同一人、借款人名下没有未结清的房租贷，然而它对借款人的工作“没有什么要求”。
　　而另一家长租公寓平台自如的客服告诉中国之声记者，只要花呗不逾期就可以签约。该客服称，自如只跟芝麻信用合作，没有接入央行征信系统。
　　长租公寓首例爆仓事件――杭州鼎家破产，4000租户受损
　　记者昨天下午在位于耀江文欣大厦8楼的杭州鼎家办公区看到，现场一片狼藉，工作人员早已不见踪影。七八名租客和房东情绪略显激动，正在跟赶来维持秩序的两名警察进行交涉。
　　8月20号，杭州鼎家贴出一纸通知，宣布破产，导致约有4000户租客受损。鼎家公司办公室主任周锋淼告诉记者，他们大部分员工已经离职，公司正在筹集资金，接下来，会对债务问题进行核算。
　　目前，杭州鼎家的租户及房东组成了大大小小的维权群，想通过协商或者法律等途径挽回损失。浙江天册律师事务所律师丁兴向房东和租户们建议，可以分别起诉中介，要求其承担合同上约定的违约责任。
　　专家：部分互联网金融机构盲目开展业务有必要予以纠正
　　近年来，互联网金融+租房、互联网金融+培训等模式不断出现，由于承诺的分期变贷款、强制网贷等引发的纠纷也越来越多、越来越复杂。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇指出，一些互联网金融机构为了扩大流量，在短时间内把业务规模迅速扩大，会采取各种手段、欠缺规则意识、盲目开展业务，甚至包括把未来的资金作为抵押品进行贷款。
　　郭田勇认为，无论从业务流程还是风险管理来看，(租金贷)都有比较多的漏洞，“现在为了防范金融风险、保证经济平稳增长，对一些机构过于冒进的行为还是有必要来进行纠正。”
　　（记者 徐菁 吴迪）
日前，长租公寓品牌商杭州鼎家网络科技有限公司宣布破产，让本已深陷舆论漩涡的长租公寓再次成为焦点。今年3月，张松看中了北京金台路附近的一间主卧，在中介的指导下签署了电子租房合同，并缴纳了押一付一的押金和租金共6400元。
季节因素、市场供需失衡等都是助推房租上涨的因素，而资本的助推，特别是长租公寓等新兴业态 引发了最大的争议。
长租公寓与“惜租”的房东,最近，一则北京天通苑租赁房源被多家住房租赁企业争抢，最终导致租金短期内暴涨的消息引爆网络，人们开始关注快速上涨的租金和住房租赁企业哄抬租金的现象。租赁市场要和购房市场一样形成监管，形成租赁市场的价格指导，这样可以在一定程度上稳定租赁业务和租金走势。
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“信贷+长租”暗藏金融风险！租户莫名其妙背上贷款
据中国之声《新闻纵横》报道，8月22号，北京市住建委会同市公安局、市工商局、市非紧急救助服务中心等部门，开通了12345打击“黑中介”投诉举报热线。今年5月，《华夏时报》曾报道，蛋壳公寓因对外宣传的房租“押一付一”实为“房租贷”而遭到租户投诉。“信贷+长租”暗藏金融风险！租户莫名其妙背上贷款
“信贷+长租”暗藏金融风险！租户莫名其妙背上贷款
来源：新华网
信贷+长租”暗藏金融风险！莫名其妙被贷款 没收入证明也能办
据中国之声《新闻纵横》报道，8月22号，北京市住建委会同市公安局、市工商局、市非紧急救助服务中心等部门，开通了12345打击“黑中介”投诉举报热线。举报投诉热线开通第一天，共接到投诉举报52条，主要反映：哄抬房租、无照经营、不退押金、打隔断群租、转租他人、强制贷款付租金、对委托出租房不予维修、采取软暴力(堵锁眼，恐吓，骚扰)威胁租房人等八类问题，共涉及9个城区的30余家经纪机构。
其中，强制贷款付租金屡次被媒体提及——一些选择长租公寓的租户在签完合同后才发现，原以为只是租了房，没想到却莫名其妙背上一笔贷款。还有观点认为，这种所谓的租金贷或者房租贷正是当前推高部分区域房租上行的原因之一。
租户：签完协议之后才知道背上了贷款
今年刚刚毕业的张女士在某长租公寓平台租住了一套房子，她本来计划只租一年，最终却签了两年的合同。张女士告诉中国之声记者：“我们来签合同的时候，他(中介)让我签了两年。其实我只想租一年，但他让我签两年的。到了付款的环节，他就让我签第三方的租赁分期平台，当时我不知道它是租赁分期平台。中介说，如果选择按月付的方式，而且是押一付一的话，就得签这个平台。我问这个平台是做什么用的，中介说就是负责收款的，每个月往里面打钱就好。”
后来，该中介又让张女士签署了一份银行卡自动扣款协议。事后，张女士才注意到，这个她本以为收款的租赁平台实际上替她代付了24个月的房租，而她每个月所交纳的房租实际上就是房租分期贷款。
今年5月，《华夏时报》曾报道，蛋壳公寓因对外宣传的房租“押一付一”实为“房租贷”而遭到租户投诉。蛋壳公寓则回应称，分期月付是目前长租公寓互联网运营平台的一个普遍做法，该方式是互联网经济发展过程中的一个发展趋势。
此前，蛋壳公寓执行董事长沈博阳在接受媒体采访时曾表示，长租公寓行业是重资产、重资本的行业，需要运用金融工具。沈博阳说：“我们所使用的金融工具，包括私募融资，包括与租房分期的互联网金融公司去合作，发行资产证券化的ABS的公募产品，甚至包括未来做自持物业。另一方面，互联网金融也是我们未来增值服务一个很好的想象空间。”
沈博阳表示，三年后蛋壳有一百万间房子，住着150万的白领年轻人，这些人可能每天要花10个小时，而蛋壳公寓可以积累大量的行为、信用数据，从而衍生出与金融增值服务相关的产品。他认为，租客未来可以在平台上做租房分期，这可以变成增值服务利润的一个来源。
有观点认为，对于长租公寓平台来说，通过“房租贷”模式能一次性收到全年租金，而支付给房东的款项则是按季度支付，这个时间差也让长租公寓平台有了更充裕的现金流，能以更高的成本抢占房源扩张市场份额。
无收入证明也可贷款、花呗不逾期就能签约，租金贷风控能力堪忧
目前，除了第三方房租分期平台之外，部分银行也进入到房租贷市场。
这也意味着长租公寓平台把融资风险转嫁给了第三方融资机构、银行、房客和房东，平台风控能力是否能够支撑长租公寓行业的正常发展却恐怕只能是一个问号。
目前，蛋壳公寓在北京与某银行有房租分期贷款业务合作，中国之声记者向该银行客服电话咨询时被告知，无需收入证明就可以申请房租贷。该银行客服人员表示，贷款资质的要求是年龄为21到40周岁、借款人和租房人为同一人、借款人名下没有未结清的房租贷，然而它对借款人的工作“没有什么要求”。
而另一家长租公寓平台自如的客服告诉中国之声记者，只要花呗不逾期就可以签约。该客服称，自如只跟芝麻信用合作，没有接入央行征信系统。
负责编辑：唐嘉骏
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【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别
作者：之家哥
摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》的精选文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《【干货】五分钟告诉你“”与“”的差别》 精选一根植市场经济的脉络，专注的市场创新、深耕、细作及细分。以敬畏和谦逊的姿态耕耘一方水土，贡献自身践行的认知与感悟，以资共勉，同行。---【摘要】“金融租赁”和“租赁”均来自同一英文单词“Financial Lease”的翻译。只不过在中国，因金融监管体系的特性，以及对租赁内涵的认识不同，才产生了差异。表面上看其差异不大，但实质上看，不管是经营管理，还是行业监管，区别还是很大的。一、“金融租赁”和“融资租赁”的相同之处1法律的定义是一样的不管是哪种租赁，在法律上是一样的，同属《合同法》第十四章 融资租赁。出卖人和租赁物件物，均由承租人选择，从法理上没有任何区别。2业务操作原理是一样的企业要依法经营，在操作上不能离开融资租赁的法律标准，虽然在具体操作上有所不同，但在操作的基本原则上没有什么不同。没有离开两个合同三方当事人原则。3会计的定义是一样的会计注重的是实质胜于形式，因此不管怎么变，叫什么名字，融资租赁的会计处理都要按准则的标准来办。因此也不会有区别。4税务部门的定义是一样的国家要依法征税，企业要依法纳税。税法的依据来自法律，法律没有不同，税收的征收政策也没有什么不同。不管是“金融”还是“融资”都曾被划归为“”。营改增以后，被划定为 现代服务业中的特殊产业，单独制定税收政策。金融虽在现代服务业范畴，但没有进入这次营改增范围。二、“金融租赁”和“融资租赁”的不同之处1监管部门不一样金融租赁公司由银监会审批和监管，并规定只有他们审批设立的租赁公司才可冠以“金融”二字。租赁公司从金融市场拆借（短期）资金不涉及信贷规模问题， 但涉及公众存款的资金或信用，因此租赁交易额（为了防止短期资金长用带来的系统风险）要纳入信贷规模严格管理。从而把租赁公司作为放款部门监管。由商务部审批和监管，实际上只能做一个信用销售公司来监管。虽然有类似的1：10借款比例的限制，但终究是对借款的限制。对于没有进入资金市场资格的租赁公司来说，一个借款单位，真正能借到的资金比例（瞬间除外）一定小于1：10。尤其是资信不足的租赁公司，这个比例更低，不会超过一般企业的限制。 而这一切都是由放款单位根据借款单位的信用决定的。2财税政策不一样金融租赁公司属金融机构，可以享受财政部关于印发《金融企业呆账准备提取管理办法》的通知的政策待遇：“金融企业应当于每年年度终了根据承担风险和损失的的一定比例提取一般准备。一般准备的计提比例由金融企业综合考虑其所面临的风险状况等因素确定，原则上一般准备余额不低于期末余额的1％。”，一旦出险“关注类计提比例为2％；次级类计提比例为25％；可疑类计提比例为50％；损失类计提比例为100％。其中，次级和可疑类资产的损失准备，计提比例可以上下浮动20”。3国家统计口径不一样按照国家统计局关于印发《三次产业划分规定》的通知，金融租赁被划分为：第三产业—J门：金融业—7120大类：金融租赁。融资租赁被划分为第三产业—L门：租赁和商务服务业—7310大类：机械设备租赁。可能有人对此质疑，但不放在这两个门类又能划归到哪去？新增租赁肯定不会认定为金融租赁，反之亦然。只有在国家统计局统计的数据上才能找到这种分类的差异。在国家统计局公布的“各行业(不含农户)情况”月度统计中，新增固定资产，金融租赁的数据在“金融业”的统计中，融资租赁的数据在“租赁和商务服务业”的统计中。两者不能混搭。这个分类原则与监管部门的划分是统一的。不会产生混乱的。要注意的是上述统计是累计新增固定资产的统计，不是租赁额的统计。不是新增固定资产的出售回租或租赁都不在这个统计范畴。尽管统计部门做的还不细致，不规范，许多数据统计不上来。但要计算租赁的市场渗透率，应从此处获取数据才权威性和可比性。三、差异化的结果和对策1监管不一样，业务主导模式就不一样不同的监管方式导致租赁公司的经营定位有所不同。如：金融机构租赁公司在信贷监管体系下注重租赁规模，注重用信贷标准经营租赁，忽视对租赁标的物的重视。融资租赁公司对物的关注远大于金融租赁公司，尤其是厂商租赁，更显突出。要求把放款单位的金融租赁公司做的像借款单位的租赁公司那样 ，在信贷的监管机制下，实在难以转变。因此主要的客户群还是在大型国企、央企和**基本建设上。借款单位的融资租赁公司把自己包装成放款单位，也离不开 高河被限制借款的现实。因此更多收益来自贸易、服务和环节。主要客户群来自优质的中小企业。2真租赁与假租赁的区别（1）假亦真来真亦假因为目前大部分租赁资产属于信贷资产，大部分租赁交易结构是出售回租，因此有“名为租赁实为贷款”的真假租赁的争论。融资租赁交易中，因其具备特性（含利息，资产随和时间推移增长）出售回租确有信贷功能。只要严格按照《合同法》融资租赁合同的规定操作。没有什么真租赁、假租赁之说。租赁公司的资金来源、融资成本、客户资源、风险控制、人才素质和监管限制等综合因素，影响着租赁公司的经营定位。只要收益有保障、风险可控，就算是非金融机构的融资租赁公司在高的情况下，也可以做高租息的出售回租业务，把租赁做成“”。问题在于融资租赁的好处与信贷相比在于：租赁公司同时拥有和物权。通过对物权的处置，可以弥补债权方面的损失，从而降低了对承租人信用的过度要求。填补了信贷客户被刷下来的优质客户的市场空白。租赁公司给出资人提供一个收益和安全都适中的放款平台，租赁公司从中获取做租赁项目的资金来源。融资租赁与信贷本是互补关系，若都把租赁当信贷做，最大的问题就是与银行竞争优质客户。而一般的融资租赁公司远没有银行那么多分支机构来采集长期跟踪的优质客户，加上金融租赁公司在过滤一遍。剩下给其他租赁公司的优质客户就很少了。融资租赁公司的客户群很难与金融租赁的客户群定位相同。真实租赁和有条件销售在笔者看来，实际上就是经营租赁和融资租赁之分。这里的“经营租赁”是非全额融资租赁（Operating lease），而不是现在被人们误解的《合同法》中定义的租赁（Rental）。这种“真实租赁”因为从监管和税收优惠政策方面的缺失，在中国还没有到这个发展阶段，很少有人这样操作，因此目前尚未有节税租赁这种交易模式。3差异需要互补和融合融资租赁因为用金融手段绑定了物权已经衍生的服务和资产管理。因此融资租赁的收益不仅来自金融，还有贸易、服务、资产管理方面的收入。融资租赁不仅要用自有资金、取得的资金赚取金融方面的收益。还要赚取贸易环节、附属服务和资产管理方面的收益。更重要的是将租赁资产销售出去，用别人的资产获取自己的收益。使之真正成为收益性、安全性、都具备的金融属性的融资租赁。到那时，不管是“金融租赁”还是“融资租赁”都是在做金融业务。否则总给人感觉租赁公司（并没做全部转移了风险和报酬的租赁）而是在做风险。我们所说的互补和融合主要在于：“金融租赁”公司除了在金融方面获取收益外，还要争取在贸易、服务和资产管理方面增加收益。“融资租赁”公司应该做更多的优质租赁资产销售给“金融租赁”公司。两类租赁公司都应该争取将租赁资产销售出去（所谓出表业务），做到增大租赁资产的同时不增加信贷规模。这说明租赁公司在专业技能方面成熟了。4行业整体由信贷推动向资本推动转变融资租赁在国外是由资本推动的，在中国目前这个阶段是由信贷推动的。资本推动的融资租赁，增加了固定资产的，带动的生产消费和生活消费，增加了运输车辆和商业房产的需求，增加了税收和就业。信贷推动的租赁，因为主要客户群还是在大型国企、央企存量资产的租赁和地方**融资的租赁，民营经济还是没带动起来。融资租赁在促进实体经济面还是没有完全发挥出应有的重要作用。融资租赁要健康发展，应从信贷推动向资本推动转变。租赁公司不是为了扩大信贷规模无限制地扩大资本金，而是如何将存量的租赁资产在资本市场上销售。租赁公司所从事的交易应该与国家宏观调控同步运行，不应为突破信贷规模而做租赁，为突破地方**融资规模限制做租赁，成为反周期的工具。这样做早晚要受到限制并为此付出代价，没有可持续发展的活力。中国远没有完成工业化进程，不要总是拿现在的（工业化进程已进入饱和状态的）国际经验来谈租赁的创新与改革。应大力发展实体经济，提高融资租赁的市场渗透率。在支持国家经济建设的同时，提高租赁公司的获利能力。做到国家、企业、个人同时收益的正向发展。编辑/校对 | 小胡子文章来源 | 搜狐网（版权所有者）声明：本文为网络摘录或转载，版权归原作者所有，内容为原作者个人观点，转载目的在于信息传递，并不代表本订阅号赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品版权问题，请与我们联系，我们将第一时间进行更正或删除相关内容。本订阅号拥有对此声明的最终解释权。关于我们我要投（woyaotou365.com）系深圳市前海宏高投资有限公司运营的互联网金融平台，由中山市江西商会发起成立的广东中赣有限公司全资控股。广东中赣投资集团有限公司由中山市江西商会会长与多位副会长共同发起，于2014年在广东省中山市工商局登记注册成立，中山市江西商会会长魏来金担任董事长，常务副会长王建文担任总经理。平台于2015年4月正式上线运营，主营与供应链（应收/付账款、装修、租赁）金融、赎楼、信用、抵押等相关、贷款融资业务。平台拥有一支经验丰富、专业高效的运营团队，为提供稳健灵活的，达8%-16%；为融资方解决各类难题，审批快、利率低，平衡供求，精准满足广大投融资方日益增长的资金需求。公司秉承“稳健、开放、透明”的核心价值观，深耕细作，科学管理，至今无一。因其专业的技术研发、严格的流程、规范的平台运营、真诚的客户服务逐渐树立了业界口碑，成为稳健的平台。与各方合作伙伴一道，在实现财富自由的道路上不断探索，践行真知，为圆“”的“中国梦”不遗余力。传递有用的信息点击阅读原文快速注册或登录「我要投」《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选二监管政策放宽不到一年，以、农商行为主力的国内银行系金融租赁公司已经迅速进入爆发期。1月7日，上市公司九州通（600998.SH）发布公告称，该公司收到银监会批复，银监会同意在武汉筹建湖北金融租赁股份有限公司（下称“湖北金融租赁”），自批复之日起6个月，完成筹建工作。记者梳理发现，包括武汉农商行在内，自2014年以来，已有10家中小银行申请发起金融租赁公司，且其中多数已经获得牌照。而在2014年1月之前，国内20余家银行系金融租赁公司中，尚无一家由城商行、农商行主发起。但截至目前，由上述银行发起、参股的金融租赁公司已经达到4家，截至目前已有近10家中小银行申请成立金融租赁公司。多位业内人士告诉《》记者，金融租赁公司资金回报远高于一般贷款，而且更高，且能打通产业链，并能为银行腾出更多信贷空间，加之前景广阔，因此，中小银行竞争申请。近10家中小银行申请牌照公开信息显示，湖北金融租赁注册资本30亿元，九州通为，出资4.5亿元，持股比例15%，另外两家分别为武汉经济发展投资集团（下称“武汉经发投”）、武汉农商行，分别出资14.7亿元、10.8亿元，持股比例为49%和36%。事实上，武汉农商行不过是中小银行申请金融租赁牌照的一个缩影。自2014年以来，已有多家城商行、农商行等中小银行申请发起成立金融租赁公司，而部分银行发起的金融租赁公司已经正式挂牌开业。而在此之前，金融租赁公司尚无一家由城商行、农商行发起。“这么多银行申请牌照，其实不是突然现象，而是新一波银行系金融租赁设立浪潮，有的银行之前已经筹备很久，但就是没有机会。”华南某城商行人士告诉《日报》记者，去年初，银监会大规模放开金融租赁公司设立门槛，农商行、城商行由此获得机会。根据公开信息，银监会在2007年第一次放开银行系金融租赁公司，首批共有工行、建行、交行、招行、民生银行五家获批。2010年，农行、兴业银行、光大银行第二批获得牌照。但此后三年多时间里，银行系金融租赁获批缓慢，截至2013年底，国内23家金融租赁公司中，银行系共有12家，平均每年只新增1家。进入2014年后，情况明显改观。当年3月，修改后的《》颁布，符合条件的五类发起人均可作为发起人，且商业银行最近1年年末不低于800或等值的可自由兑换货币、最近2个连续盈利，均可作为主发起人。在此情况下，城商行、农商行的热情被极大激发。《第一》记者查阅发现，2014年1月，由北京银行作为主发起人的北银金融租赁成立后，包括武汉农商行在内，目前，已有上海银行、洛阳银行、哈尔滨银行、徽商银行、重庆农商行、上海农商行、珠江农商行等近10家中小银行申请成立金融租赁公司，其中北银金融租赁、珠江金融租赁、哈银金融租赁三家已经开业。不同于武汉农商行，在上述金融租赁公司中，不少银行处于地位。如渝农商金融租赁，重庆农商行持股68%；珠江金融租赁则由广州农商行全资持有，为首家由地方银行独资的金融租赁公司。此外，洛阳银行、徽商银行等，也是作为相应金融租赁公司的主发起人。“金融租赁和业务有很强的互补性，而且政策又放开了，如果只是参股，对发起银行来说，就没多大意思了。”某大型城商行高层对《第日报》记者分析，站在银行的角度，肯定希望对发起的金融租赁公司拥有更多的掌控能力。“一石多鸟”根据上述数据计算，加上城商行中最早介入金融租赁的南京银行，迄今为止，已开业、正在筹建、等候批复的中小银行系金融租赁公司，已经达到11家，在银行系中占据半壁江山，而其中已开业的达到4家。在上述业内人士看来，中小银行对金融租赁牌照如此看重，除了监管政策放宽，更重要的是出于对既有业务的补充作用。“除了租金之外，金融租赁还可以收取评估、管理等多种费用，其资金回报比一般贷款要高得多。”上述城商行高层人士向《第一财经日报》记者分析，从目前的情况来看，金融租赁的要远高于一般贷款。公开数据显示，南京银行参股的江苏金融租赁，截至2013年底注册资本为21.9亿元，总资产为184.78亿元，而同期净利润则达5.02亿元，连续三年均超过3%，超过13%，2013年达到15.31%。而在同期，南京银行总资产、净利润分别为4340亿元、44.9亿元，只有前者的30%左右。此外，按照现行监管政策，最大为注册资本的12.5倍，于银行，金融租赁可以进行银行间拆借资金，以及发行、、吸收股东存款，等于绕道放大杠杆，做一些“银行做不了和不方便做的事”，这也是金融租赁的优势所在。另一方面，租赁行业仍处于快速增长阶段，广阔的市场前景，对银行极具吸引力。根据银行业协会金融租赁专业委员会数据，截至2014年一季度末，20多家金融租赁已突破万亿元，达10926.8亿元，而2008年，这一规模尚不足300亿元。“通过租赁渠道，企业可以减轻融资压力，而且可以缩短成本摊销期限，尤其是一些高盈利企业，非常愿意走租赁通道。”上述城商行高层人士说，金融租赁行业背后一般都有一个大企业或行业作支撑，如果做好了，可以打通一个行业，未来一段时间，租赁行业仍将处于爆发期。而部分银行更是借此推进综合经营。如资产规模位居城商行首位的北京银行，目前已通过主发起或参股方式，拥有、、金融租赁三大业务资格。除此之外，通过发起金融租赁公司，相关银行亦可获得一个新的通道。上述华南城商行人士说，通过发起金融租赁公司，银行可以将部分贷款转为租赁，消化压力，相当于变相增加信贷规模，同时又盘活了资产；特别是具有外资背景的金融租赁公司，可以使用境外资金，**降低银行自身资金成本。“借助租赁这个通道，主发起银行可以减少业务环节，本身就降低了成本，而且还能把原来的贷款收入变成中间业务收入，既提高了资金回报，又优化了收入结构。”该人士说，对于银行来说，可以借此实现“一石多鸟”，而这也是金融租赁被视为的一个重要原因。《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选三融资租赁模式可有效缓解充电设施建设与车辆一次性购置的资金压力，解决动力电池维护保养以及与整车寿命匹配的难题，通过深圳的实际运营为新能源汽车商业化运营探索出一条可行的创新模式。1、新能源汽车的商业模式目前中国新能源汽车示范城市主要有三种商业模式:（1）整车销售模式,消费者同时购置裸车和动力电池，用户购买时一次性支付大，产品市场竞争力弱，不利于市场推广。（2）租赁模式,包括电池租赁和整车租赁两种。电池租赁模式，是一种把车辆与电池分开销售的思路，由新能源汽车生产企业裸车销售，电池租赁企业提供电池租赁业务，联合能源供应服务企业建设充电桩，提供电池充电及维护、更换和选型服务。在这套成熟的体系下，可以非常有效地弥补整车出售模式中客户需要为其电池寿命负责的弊端。（3）融资租赁模式，包括售后回租、直接租赁及委租赁方式。2、新能源汽车的融资租赁模式融资租赁是一种灵活、高效的方式。当前，越来越多的新能源车企与融资租赁公司合作，甚至自己成立租赁公司，各种不同的融资租赁模式快速兴起。早在2008年，深圳巴士集团率先采用这一模式，打开了新能源公交的市场化之门。之后，又采取了“车电分离”融资租赁模式，即公交公司只支付购买公交车的费用，剩余的电池费用由市场化企业来支付，分离车辆和电池所有权，进而实施“充电、维护”结合的运营模式。目前催生了“保值回购+残值租赁”的创新融资租赁模式。新能源汽车的融资租赁方式A、售后回租方式融资租赁公司与客户以双方协议价格购买客户现有车辆，再以长期租赁方式回租给客户，并提供必要服务，这样能摆脱目标客户的管理负担，有效降低固定资产比例，并能有选择的分解有关费用。售后回租可以设计为融资性租赁，也可以设计为经营性租赁。B、委托租赁方式融资租赁公司接受厂商或经销商（委托人）委托，将车辆按融资租赁方式出租给用户（承租人），融资租赁公司作为受托人，代委托方收取租金，交纳有关税费，融资租赁公司只收取手续费。在委托租赁期间，车辆产权为委托人所有，租赁公司不承担风险。此方式可以为厂商或经销商节约税费。C、直接租赁方式融资租赁公司按照客户指定的车型及技术配置购进新车，并与客户签订融资租赁合同，在客户租用一定的期限后，将车辆的产权转让给客户。在签订租赁合同的同时，承租人应依次交清大约20%~30%的保证金和3%~5%的手续费，其余款项按租赁期分期支付。租金总额等于或超过车辆的价格。期满以后，承租人以名义价格取得车辆的所有权，完成全部租赁过程。新能源汽车的融资租赁模式是由充换电站运营商、租赁公司和公交公司（或者出租车公司）三方合作进行新能源政策的运营。充换电站运营商负责出资购买电池，融资租赁公司出资购买裸车，整车租赁给公交公司（或者出租车公司）运营固定期限，三方参与利益分成，固定期限的运营时间内，电池厂商承诺电池质保年限，由充电站运营商负责电池的正常使用和维护。该模式存在三类主要的合同关系：第一类是由出租人和运营商签署的《租赁物买卖合同》,这份合同与一般融资租赁模式有所区别,由运营商替代一般供应商,作为供货主体,因为运营商需要承担充电站的、车辆及动力电池的运营维护责任,同时兼负租金支付“担保人”的角色。第二类是由承租人和出租人签署的《融资租赁合同》,这是融资租赁模式中的“直接租赁模式。第三类是由运营商与车辆供应商签署的《车辆采购合同》(即租赁物),车辆选择权归属承租人,因此该合同是由运营商、车辆供应商、承租人三方共同签署。D、“保值回购+残值租赁”模式保值回购，即消费者在购车时厂家承诺在消费者购车后的一定时期内，按照约定的价格对车辆进行回购，锁定残值。整车厂进行残值回购，催生市场，融资租赁公司辅以融资租赁工具，这样就可以锁定残值风险。“保值回购”的模式，加上融资租赁的方式“以租代售”，不仅减少消费者对于残值的顾虑，实现批量推广，也能够产生稳定的二手车源，有利于新能源汽车成熟二手车市场的建立和残值数据的形成。可以预见，保值回购与融资租赁的结合将成为未来新能源汽车大规模推广的有效途径。融资租赁模式案例的运用1、深圳公交企业作为首个国家创新型试点城市和首批 13 个节能与新能源汽车示范推广试点城市之一，深圳一直致力于推动新能源公交的发展和应用。截至目前，已累计开通新能源公交线路 143 条，投放各类新能源公交车辆 3850 辆。深圳已成为国内新能源汽车投放最多、运行效果最好、管理最规范的示范城市。深圳公交企业提出了“融资租赁、车电分离、充维外包”的新能源公交车购买、运营及维保方案：A、 车电分离“车电分离”即是新能源车辆购置过程中，按一定价值比例进行裸车和动力电池的价值分离，车辆制造商整车卖出，公交企业就裸车进行融资租赁，充维服务运营商就配套电池进行购置。B、 融资租赁融资租赁由金融租赁机构、深圳公交企业、车辆制造商、充维服务商共同签订《融资租赁合同》、《租赁物买卖合同》、《车辆回购协议》等相关协议，借助市财政专项资金支持，以融资租赁模式引进新能源车辆。C、 充维外包深圳公交企业与专业的新能源车辆充维服务商签订“充维协议”，利用充维服务商在动力电池充电、维护、废旧回收和充电站建设运营等方面的专业性，以充电和维护外包的形式，实现使用成本和风险的共同分担。从新能源模式来看，通过这种合作方式解决了整车成本较高、电池责任方和售后服务商不明确以及充放电基础设施不完整三大新能源汽车大规模推广核心障碍，为新能源汽车的产业化展示了一种可期待的前景。融资租赁同样可以助力充电基础设置建设，因为融资租赁的标的物不仅局限在车辆本身，充电站设备和充电桩也都是融资租赁天然优质的标的物，以融资租赁的形式对新增基础设施进行资金支持，以售后回租的形式释放已有充电设施融资能力，不仅能够解决充电设施运营企业面临的一次性投入过大的问题，也能释放企业资金压力，推动充电基础设施建设。2、大连公交——新能源客车融资租赁采购事件回顾：2015年11月，大连首个公交融资租赁项目在市公交集团签约，这份高达9.6亿元的合同将用于600台比亚迪纯电动车的融资租赁。此举不但是大连和东北地区公交系统首创的新模式，也是我国公交行业中首次采取磋商性谈判方式招标采购融资租赁机构。2015年年底完成第二笔600台纯电动公交车，以及500台纯电动出租车的融资租赁工作。政策指引：2015年初，大连市财政局要求，为进一步提高本市公交低碳环保运行水平，缓解财政支出压力，探索新型融资渠道，决定对公交集团计划采购的600台比亚迪纯电动车辆采取融资租赁方式解决购车资金。通过抽签方式确定大连中招招代理有限公司为该项目的招标代理公司，并根据相关法律法规，采取竞争性磋商方式确定融资租赁公司。项目关键点：本次融资租赁合同涉及9.6亿元资金，共计600台纯电动公交车。公交集团实际承担利率为基准下浮8%左右。中标公司背景：大连装备融资租赁有限公司成立于日，现注册资本5.8亿元人民币，由大连装备投资集团有限公司（占42.1%）、大连港集团有限公司（占15.8%）、大连国有资源投资有限公司（占15.8%）以及荣海丰集装箱有限公司（大连港下属海外全资子公司，占26.3%）共同出资成立。融资租赁模式存在的问题与未来展望融资租赁的作用充分地发挥了融资方、制造商、用户方的优势与资源，不仅惠及新能源汽车的消费者，同样也是企业的福音。充分回避风险，使用户买得起车，厂商及时拿到货款，而融资租赁方则能获得稳定的现金流。融资租赁作为服务实体经济的一种创新金融工具，可以将“所有权”和“使用权”分离，减轻消费者的“所有权顾虑”和“里程担忧”。此外，还可以促进公共交通领域的新能源汽车采购以及车辆共享这样的创新模式。因此，国家鼓励采用融资租赁的方式大力推广新能源汽车。融资租赁模式是加快新能源汽车推广的催化剂，但融资租赁模式对于国内市场来说还是一个新兴事物，两者的合作方式尚存如下问题:（1）租赁物稳定性差，残值不确定选择新兴产业时，融资租赁公司注重几大要素，比如产品通用性强、流动性好、容易转让，维修保养价格清晰等。新能源汽车的畅行需解决车辆的日常维护、动力电池维修保养、充电站的不间断作业等问题。而作为长期运行的公共服务领域的车辆及其配套的基础设施同其他专业领域设备一样存在着逐年折旧损耗的问题,因此除了在投资建设阶段耗费大量人力、财力,期间的稳定性运行也需要投入较大的成本。（2）经营风险高，资金缺口较大融资租赁业务有7%-8%资金使用成本，还要面临下游客户违约的问题，经营风险较高。从我国现行融资租赁行业及公司的管理体制看,用于融资租赁投资流转的资金超过八成都是来自银行,而且大都是以融资租赁公司向银行申请的短期贷款为主要的拆借方式。从某种角度上讲,真正能够获得较大金额银行信贷或者可以直接与银行形成战略合作关系进而享受较低利率的融资租赁公司少之又少，因此需要拓宽汽车融资租赁业的融资渠道，引入多元化社会资金。（3）体系尚不完善对于新能源乘用车的融资租赁模式来说，需要相对完整和方便获取的客户信用信息。但目前这样的征信体系尚不完善，承租人违约风险很难把控，因此需要建立完善的个人信用评估体系，将各商业银行和等积累的信用资料整合利用，建立起相互公开、透明、协调的信息系统。（4）法律法规不完善汽车融资租赁业作为一个新兴行业，在其发展过程中不可避免会遇到一些新情况、新问题，而目前还没有正式出台汽车融资租赁的国家法律、法规，这些问题按照原有法规和政策往往难以解决，应针对现行交通管理和机动车管理法律和法规，采用灵活的融资租赁汽车产权处理方式等。融资租赁对于新能源汽车新兴产业来说，因为其投资数额较大，回报周期较长，融资租赁为了降低自身的风险，往往不愿意与新兴产业的企业合作。所以建议从政策上要给予融资租赁在新兴产业发展的支持，把融资租赁纳入到整个央行的征信体系，同时开拓融资租赁企业的融资渠道问题。总之，引入融资租赁模式引进新能源公交车辆，缓解了充电设施建设与车辆一次性购置的资金压力，解决了动力电池维护保养以及与整车寿命匹配的难题，提供了一种可持续性强，监管性好，多方共担风险、共享收益的全新业务模式。伴随着政策的进一步支持，市场化运作的逐步完善，大众环保意识的提升和消费观念的改变，未来将会是融资租赁与新能源汽车的高度融合，共同腾飞的十年。携手融资租赁，助力汽车产业全面转型升级，对建设资源节约型、环境友好型的美丽中国意义重大。来源：网络▼后台回复关键词获取更多资讯注册|绑卡||投资下载APP|普资简介|运营报告明星产品|最新活动|常见问题点击底部二维码关注微信号点击阅读原文开启您的财富之路《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选四圆桌嘉宾：万 钧 狮桥融资租赁（中国）有限公司董事长杨 钢 西门子财务租赁有限公司总裁曾北华 中集融资租赁有限公司执行董事李祥生 董事长吕益民 中国融资租赁有限公司总裁苏 光 工银国际控股有限公司执行董事任慧勇 中国大唐 首席执行官/高级近年来，融资租赁业发展很快，达到5年30倍的扩张速度，让融资租赁业受到越来越多产业资本和机构的关注。而真正关注的是融资租赁的商业模式能否创造出有竞争力的利润率。中国的融资租赁业，正处于资本聚焦和商业模式转型的关键时期。在由博厚方略和第一财经联合主办的“第一届中国融资租赁投资研讨会”上，来自不同行业的专业人士，包括融资租赁行业的实践者和不同类型的高管，就融资租赁的商业模式和，展开了激烈的讨论。转型工业服务万钧：厂商系租赁公司可以成为厂商真正进入资本市场进行产融结合的工具，并且对公司战略和公司在价值链上的地位提升起到很大作用。因此，我认为厂商系租赁公司有非常大的发展空间。现在绝大部分的制造企业产能严重过剩，企业目前最重要的问题就是消化产能。此前消化产能是通过打价格战，但是现在价格战已经打到了不能做的情况，金融工具就成为最好的工具。因为产能过剩，制造企业利用融资租赁进行产融结合的节奏和步伐被迫放慢，在中国融资租赁对厂商可以达到的效果可能会往后延迟3~5年，但我认为方向是正确的。而这几年对独立系的租赁公司来说，却是非常好的发展机会。因为独立系的租赁公司可以不受厂商产能过剩和销售的压力，可以独立、清醒地按照自己的战略决策选择认为正确的方向。并且我认为融资租赁始终要以设备作为载体，而不是更加看重主体的风险。所有的创新应该围绕租赁物去做，无论走还是工业服务，核心一定要控制租赁物风险。如果我们照着这个方向走，同时不只是把自己的利润来源放在上，不把自己看成一个贷款机构，而是工业服务机构，用融资租赁的思路，专注在特定行业和特定产品上，中国系的租赁公司会有非常好的发展前景。这里介绍下狮桥租赁应对行业变化的办法，主要有两个：一个是“425战略”――4个主要的板块，2个试探性的板块，5个在研究的板块。也就是说在公司内部设定了一条线，对于一个行业，假设出现了急剧下降，客户坏账率急剧上升的情况，我们会慢慢停下来，从试探性的2个行业里选1个，再在研究5个里面补一个。二是利润不主要来自于利差，往工业服务上转。融资租赁只是进入某一领域的敲门砖，更多的是要进入市场，拥有足够大的资产群，拥有足够多的客户群体。比如重卡的客户除了购买需要资金支持之外，重卡的消耗，如轮胎、油品等，也很需要资金支持，都可以做集成服务，后续市场非常大。建议中国的独立系租赁公司朝工业服务方面发展，通过融资租赁进入现有的客户群，积累在客户里面的影响，形成客户资产，最后提供后续的。这样才能成为一个可以持续发展的路径。此外，也是融资租赁必须要考虑的问题。要实现资产退出要有两个非常重要的能力：一是专注行业的能力，要非常坚定地坚守战略目标行业，不要轻易改变。频繁地改变目标行业，可能会有能力收回设备，但是建不成退出通道。二是收回的能力，对于的业务来说，尤其像小单业务的客户不是特别优质的客户，要注意培养客户的还款意识和还款能力。设定好标准，形成某种程度的压力，保证能够及时收回租金、设备。另外，要实现资产退出，在同一个行业要有足够多的客户群，并让设备残值始终处于未偿本金的上限，这样收回设备就有客户群处置。获得沉没成本，及时采取措施，大部分情况下是会有所盈利的。供应商租赁的优点杨钢：西门子租赁涉及的领域很多，作为一个母公司为企业背景的融资租赁公司，定位广泛有不少好处，一方面可以获得更优化的保证长期持续性的健康发展；另一方面，可以给员工更多的机会在不同的领域里学习和积累经验,为我们吸引了很多优秀的人才。厂商和租赁公司的合作中的定位可以是优先合作的合作伙伴关系，实现合作共赢,共同服务好客户。厂商不应该要求融资租赁公司做出过度的风险让步，租赁公司也不应该完全依赖厂商承担风险，租赁公司的服务标准必须有竞争力,采取完全市场化的合作模式。而谈到创新，我认为金融领域的发明性创新很难，但进步无处不在。谈创新总是一个非常大的话题，真正的创新在日常操作当中的不断改进。创新无非就是在工作方法、租赁产品等方面使业务做得更有效率、更有竞争力。我们关注每天一点一滴的改革，比如流程上的改进，保证质量的情况下如何提高速度。同时当然要保持市场上有一个很好的，能够符合市场的要求，被客户接受，这里的创新就需要对市场的深刻理解。供应商租赁是目前行业创新里被经常提到的一种模式，我认为供应商租赁好处主要有：首先，当你跟选定的供应商合作的时候，某种意义上讲风险是相对恒定的。其次，会充分发挥跟供应商之间对于市场共同的认识和理解，供应商对市场独特的看法会帮助租赁公司规避很多风险。供应商租赁是租赁的渠道之一，而渠道也只是租赁公司成功的关键要素之一，除此之外还需要很好的运营平台。我们继承了西门子作为工程师背景公司的良好遗产，就是能把各种各样复杂的事情高度标准化、简单化，建立起良好的运营平台，有益于企业的长期发展。借力资本市场曾北华：中集的租赁公司从设立开始就定下一个原则――独立经营，自担风险。那么中集的租赁公司怎么既控制风险，又能够在集团的内部成长？对于租赁公司来讲，非常重要的一点是选设备。中集有九大板块，提供各种各样的设备，哪些设备适合做租赁的，哪些设备是要促销的，必须分清楚。如果产品不通用或者将来资产退出有难度，我们就不做。集团领导对融资服务的定位很重要，它决定了融资租赁公司有权选择什么样的产品来做租赁业务，让租赁公司能够形成一个比较良好的。良好的资产包，不管是什么投资人都会有兴趣。厂商系的租赁公司在资本市场上怎么做？虽然厂商系的母公司对厂商租赁公司有很大的控制权，但这并不说明厂商系租赁公司不需要资本市场。我认为主要有两个方面需要资本市场：一是股权方面资本的进入和退出，有些投资者想进来，有些投资者要出去。另一方面资产的进入和退出，我们现在做的很多的项目单笔金额很大，因为我们既是制造商也是租赁公司，不可能把每一个制造的产品都持在自己的手上。所以资产的进入和退出方面，我们非常需要资本市场。对于中集装备制造业来讲，如果少了资本市场，少了目标市场客户需求的商业模式，厂商租赁是发展不起来的。他山之石吕益民：独立系的融资租赁公司，在收购重组后经过三年多的发展，形成了一定的资产规模，锻炼了一支较为成熟的专业团队，也与如国开行、工商行、等金融机构建立了稳定的合作关系。根据国家宏观经济环境和市场竞争态势的发展，中租公司也正在进行重新调整再造，包括业务、市场、客户，以及风控体系、退出机制等，更多的是要寻找到适合公司发展的新的商业模式。融资租赁行业是一个古老的行业，但在中国却刚刚步入快速发展阶段，它极有可能与的路径相似。从2007年的7000亿到今年将突破10万亿，经历了6年多的时间。而融资租赁业资产规模从2011年的9000亿到今年的2万多亿，也将会在未来的3~5年突破10万亿。融资租赁源于，是设备销售的一个重要补充，其终端产品也直接形成了企业的固定资产，因而它深深扎根于实体经济。与此同时，融资租赁又是一个资产金融化的产物，将企业的固定过租赁的方式来形成，再以租赁资产或应收租赁款的方式实现交易和流通，转让、或类证券化等，将融物与融资完美地结合起来，实质上仍然具有金融的属性。融资租赁业是类金融业务，因此在模式设计中就一定要借鉴金融业的经验去创新。要借鉴商业银行的经验，以信贷的思维去做融资租赁业务，包括前期对项目充分的、风控模式的设计和租后资产的管理等。商业银行的信贷流程对融资租赁业有着至关重要的指导作用。要借鉴的经验，以投行的思维去做融资租赁业务，做租赁而不限于租赁，吃着碗里的要看着锅里的，在租赁项目中去寻找租赁之外的商业机会。同时，专注于一个行业，打通产业链，贯穿上下游，提供一揽子的以融资租赁为核心的金融解决方案。只有专注，才能专业。只有专业，才能形成企业的核心竞争力。要借鉴的经验，以资产管理的思维去做融资租赁业务。资金来源永远是融资租赁业发展中的短板。要考虑如何减轻对商业银行的过度依赖，以等多元化方式去拓展融资渠道，同时要将融资租赁公司和租赁资产都纳入到泛资产管理的洪流之中，与其他各类机构共同去分享这场资产管理的盛宴。PE布局的风险李祥生：时候要把ROE（）算清楚，如果用这样的思路去讨论问题，金融租赁行业我认为可以投。投资看什么？一个就是看行业是不是增长的。融资租赁行业，我们就看一个指标――渗透率，与欧美发达国家之间如此之大的差距，大方向上一定是值得投资的。我看了很长时间，但是一直没有投，认为还有很多的障碍。很看好银行系的，但是投不进去；很看好厂商系的，今天听到一个有可能可以投资的；而独立系的我认为一直有一个问题，资金瓶颈没有解决，等到资金瓶颈解决以后，大发展时代就到来了。这个行业肯定好的，等技术性的问题能够有所解决的时候，相信像我们这样的PE会大范围地进入。资金方注重什么？苏光：融资租赁是一个能和各个产业业态包括资金方对接的金融工具，左边是业务，右边是资金。我们为融资租赁做跨境融资。首先我们看左边，国内有各个业态，有电信、基础设施包括房地产、工程机械，以及船舶、飞机等，这些业态都是左边可以对接的产业业态。再看右边，有银行，银行有欧资、美资、日资和中资，有保险、和，还有。左边和右边对接的方式是非常多元化的，可以通过夹层的方式来做，也可以通过直接对接的方式来做。我们要的是创新，还有整个的风险管理的把控。我们现在投资融资租赁公司，主要看三个方面：首先是要求租赁公司有非常完备的、有创新能力的运营团队。这个运营团队包括对法律、税务、会计、风险高度地理解，还有包括产品的创新。其次要看租赁公司与客户的对接。有客户群可以对接，起码能保证企业不死，保证一个最基本的回报率。再者对接融资渠道的多元化。我们现在更看重的是对接海外，海外的银行能忍受一个点的息差，而境内的银行是无法承受的。到海外可以跳出部分包围圈，在外线作战。比如像证券化，国内确实没有办法解决，现在可以通过跨境融资把境外的成功移植到海外，进行贷款的方式对接。海外对接融资有不同的模式，可以依靠承租人的背景，也可以依靠单体融资的背景。以上三点，最起码满足两点，才能对接融资。未来的格局，必然是产业集团加金融机构，或者再加一个高运营的租赁公司，三方或两方组成的租赁公司的品牌，只有这样才能衔接两地市场或者在国内存在一定的竞争力，这样才能真正地打动投资人。从境外包括香港的联交所上市的要求，以及我们遇到的一些公司来看，投资人对租赁公司的要求主要有两方面：第一，有没有稳健的经营模式，所做的资产或者行业是不是分散，是不是可以持续经营；第二，有没有高的回报率。基的经验任慧勇：我投了6家融资租赁公司，尽管都是独立系的，但是大部分都是成功的，原因是什么？首先，管理团队由我们派驻，公司可以任由我们“打扮”，用一种PE和金融的心态经营租赁公司。我们做了很多业务模式上的创新，基本不做大型的机械制造，更不做飞机、轮船，大部分的行业选择的是商业地产、矿产、**。做融资租赁行业很难，但是收益稳定且比较高，而且持续。其次，从合作模式上讲，我们把6家租赁公司打包一起谈判，与金融机构或客户谈合作，能够提升议价能力。再者，探索多种融资租赁方式。**的市政工程我们也做成过融资租赁。《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选五从8年前商业银行试点以来，金融租赁行业交出了一份丰厚的答卷。　　来自银监会的统计显示，截至2015年6月末，金融租赁行业达到1.45万亿元，比2007年底增长了62倍，占整个租赁市场的60%以上。目前，全国共有39家金融租赁公司，控股股东为商业银行的占比59%。　　近日，国务院下发了《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》（以下简称《意见》）。银监会相关负责人昨日（9月9日）表示，银监会下一步会同相关部门抓紧制定《意见》落实分工方案，推动各项政策措施尽快落地。　　南开大学中国金融租赁研究中心主任刘澜飚在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，引导更多的投入到金融租赁公司之中是非常好的信号；同时，民间资本涉足金融租赁要有足够体量去符合监管风险要求等。此外，尽管目前想上市的金融租赁公司很多，但并不会出现“一拥而上”的局面。　　银行系占近六成　　银监会数据显示，截至2015年6月末，在整个金融租赁行业1.45万亿元的资产总额中，行业前六家的资产规模均过千亿，其中规模最大的工银金融租赁公司超过1700亿元。金融租赁行业为0.81%，为238.61%。“2007年，国务院允许商业银行试点开办金融租赁公司以来，行业规模快速增长，整个行业取得了长足进步。但我国金融租赁业仍有巨大的发展空间，还处于需要"扶上马，送一程，加加油"的历史发展阶段。”工银金融租赁公司总裁丛林表示。　　国务院办公厅9月8日发布上述《意见》指出，引导各类社会资本进入金融租赁行业，支持民间资本发起设立风险自担的金融租赁公司，扩大服务覆盖面。“鼓励（设立）金融租赁公司，是非常好的信号，会引导更多的民间资本投入其中，特别是在经济下行情况之下，金融租赁公司作为一种"融资"与"融物"相结合的金融形式，对实体经济发展（的支持）较精准。”刘澜飚向《每日经济新闻》记者表示，对于民间资本来讲，还能有较大的拓展空间，所以会有很多民间资本投入和追逐这样一个好的事情。　　刘澜飚还称，如果民间资本财务投资金融租赁公司当然是没问题，但如果作为发起设立，资本背后的股东则要有与整体融资租赁市场相契合的思维意识，即要认识到不是单有资本投入即可，而是需要包括租赁技术在内的各个方面能不能整合到一起，形成一种有效的业务模式。《每日经济新闻》记者发现，2014年银监会发布的《金融租赁公司管理办法》放宽了金融租赁公司的准入门槛，但考虑到金融租赁公司业务开展、风险管控以及专业化发展的需要，还规定发起人中应该至少包括一家符合条件的商业银行、制造企业或境外融资租赁公司，且其出资占比不低于30%。　　此外，银监会数据亦显示，截至上半年，全国共有39家金融租赁公司，从发起人类型看，控股股东为商业银行的有23家，控股股东为资产管理公司有4家，其它类型的有12家；商业银行控股的占比达59%。　　那么，随着民间资本的介入，会不会对银行系金融租赁公司产生冲击？　　刘澜飚分析指出，银行系金融租赁公司已经发展很长时间，拥有较成熟的经验和较好的市场；中国金融租赁市场的兴起和发展，就是在银行系金融租赁公司进来后才形成了比较好的局面。随着民间资本的介入，二者之间的竞争肯定会有的，但短期内不会对银行系造成很大的冲击，甚至民间资本还需要与银行资本相融合，通过混合所有制的方式推动更大租赁公司的成长。　　融资渠道将拓宽　　上述《意见》还强调，“允许符合条件的金融租赁公司上市和、次级债，丰富金融租赁公司资本补充渠道。允许符合条件的金融租赁公司通过发行等方式多渠道筹措资金。研究金融租赁资产。”等。　　《每日经济新闻》记者注意到，早在2014年3月，银监会新修订的《金融租赁公司管理办法》首次提出允许经营状况良好、符合条件的金融租赁公司，经批准后可开展。同年9月16日，交银金融租赁正式招标租赁，成为我国首家试点的金融租赁公司。不过，该笔证券化业务资产并未实现出表。直到2015年1月，中国首单出表型产品才由工银租赁有限公司完成。　　一位业内人士指出，在的过程中要注意的质量、交易结构、受让人资格，以及真实转让与的解决等问题。　　目前金融租赁尚未有上市公司，而在融资租赁公司中仅海航集团旗下渤海租赁(000415,咨询)股份有限公司于2010年实现，以及中化集团旗下远东洪信有限公司于2014年赴港上市成功。　　刘澜飚分析指出，希望上市的金融租赁公司会有很多，但这需要证监会的整体把握，以及投资者的接受过程，不会出现“一拥而上”的局面。　　此外，据中国证券网报道，相关监管部门人士透露，目前已有金融租赁公司提出了上市意向，也得到了监管部门的支持。但该人士未透露具体为哪家。原标题：金融租赁总资产8年增长62倍 银行系占近六成《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选六2012年成立的狮桥融资租赁（中国）有限公司（下称“狮桥融资租赁”）是经商务部批准成立的，截止到2014年10月资产总额已突破50亿元人民币。日前，狮桥资本CEO万钧接受《第一财经日报》专访，就目前融资租赁行业发展趋势做深度解读。他表示，长期而言，融资租赁行业很有可能将以P2P为主要来获得资金。第一财经日报：狮桥租赁在经营战略方面有何考虑？万钧：作为第三方独立融资租赁公司，行业选择是战略设计的第一步，应该尽量选择进入弱周期性行业。比如狮桥融资租赁本身的产业组合中，医疗、农业板块，几乎是没有周期的行业，重卡、物流周期性相对较低，而工业装备是相对周期性较强的行业。选定行业之后，融资租赁公司要专注在产品和更细分的领域之中深耕细作。融资租赁的标的物应该具有通用性——可以被拆卸，可以再次安装使用。如果设备不能收回，退出机制不完善，一旦主体违约，风险失控，对融资租赁公司来说损失巨大。这是融资租赁的根本。专注细分领域使租赁公司可以积累有相同设备需求、有相同服务对象的大量客户群，这个客户群是取回的设备的最佳消化渠道。另外，专注细分领域也使租赁公司对该领域的风险和行业生态有深刻的理解，从而具备独特的风险判断能力和交易结构的设计能力。支持这个战略的组织体系是高度下沉的服务渠道，这些广泛分布在三、四线城市的机构可以更快更好地服务客户、识别风险，也能在风险发生时迅速作出反应，及时处置。通过专注行业，将同品类的、碎片化的客户集中到一起，形成规模，加上高度人力资本密集的管理，就可以形成强大的体系化的能力。这就是融资租赁+的模式，通过，将有共同服务需求的零散客户组织起来，形成系统平台。这个由狮桥资本组织搭建的平台具有规模效应，能提供个体客户提供难以获取的服务，比如项目评估，集采优势等。通过提供资产运营的增值服务，给予客户更多的受益渠道，提高客户黏性，同时也设置了行业的进入壁垒，形成自己的不可复制的核心竞争力。日报：贝恩资本2014年9月投资狮桥，收购狮桥80%的股份。贝恩入股会对狮桥今后发展战略有什么影响吗？万钧：贝恩入股后，给予了狮桥管理层更多的支持和协同，没有改变原来的战略方向，狮桥的管理层仍然全体保留。我们仍将市场锁定在中小企业的融资租赁业务，专注行业，专注产品，渠道下沉，通过，做具有金融基因的工业、商业、医疗服务商。日报：融资租赁近两年的行业规模和业务规模均呈现井喷式的增长。业内人士普遍认为，20%到30%的复合增长速度仍将在三至五年内持续下去。这样的高增长速度，对于行业发展会是危险的信号吗？万钧：市场是伴随着需求而生，租赁行业出现高增长速度，意味着市场有大量的租赁业务需求，这并不是一件坏事。对于增长的数据，我们更应该关注到构成这样增长的驱动力，而并非其增长的快慢。按照我国目前的租赁行业业务构成，很多公司还在做类银行的信贷业务，没有将资源配置到实体经济中去，严格说来并不是真正意义上的融资租赁业务。将这些水分剔除后，事实上真正的融资租赁业务增长速度，是趋于合理、稳定的一个数字。日报：狮桥资本近期上线了自己的——，对接自己的租赁项目。采取的P2L模式（对接融资租赁项目）也是国内较新的概念。然而目前有业内声音反映，P2P无论从成本，还是单体项目规模上，相较其他的融资方式并没有明显优势。对于这样的看法，狮桥资本仍然坚持认为P2L是未来融资租赁公司发展的大势吗？万钧：P2L模式对于类信贷的，自然是不适合的，但对于真正的市场化的融资租赁资产，将会是非常高效、便捷的融资模式。P2L平台上的项目，都是已经发生的真实交易，投资者可以从平台信息上了解租赁资产的详细信息，也可以查询项目合同，资产的真实性有保证。其次，融资租赁资产除了债权，还有物权。一旦项目出现风险，设备最终可以由变现来取得回款。另外，融资租赁业务大部分是按月交租，相对于到期一次的方式，可以在合同履行期尽早发现风险并采取控制手段。且大部分融资租赁业务期限较长，往往在3至5年甚至更久，这使得租赁公司将后的可能性几乎为零。从短期来看，P2L成本偏高，但由于专业的融资租赁公司在风险控制上有优势，P2L平台只要坚持选择专业的融资租赁公司和优质融资租赁资产，随着投资者对融资租赁特征更深入的了解，会日趋理性，P2L这样的将会受到更多投资者的青睐。日报：据统计，我国融资租赁业务规模已经全球第二，行业也持续保持高增长的速度，可我们行业的渗透率依然只有2%至3%的水平，和欧美等国相差甚远。你认为我国的融资租赁行业现在出现了什么问题，导致市场规模和业务水平的不匹配？万钧：我国现在的融资租赁行业，还有很多公司在做变相的信贷业务而背离了融资租赁的本质，而且有相当多的情况是为已经没有活力、高负债、效益极其低下的国有企业做融资。这些企业按正常渠道已经无法从银行取得资金，一些融资租赁公司与银行合作，利用通道业务继续向它们输送资源。如此资源错配，造成那些有活力的个体、中小企业难以获得融资资源，某种意义上是在阻碍中国金融和国企改革。融资租赁公司应该定位成银行的资产管理公司——对特定了解，对租赁物有专业的处置能力，企业自身有一定的资本金承担风险，以此来帮助银行等金融机构更高效、专业地配置资金。融资租赁企业应该回归本源，认真地做好真正的租赁业务，成为*****所期望的，推动我国实体经济发展的有力金融工具。日报：随着租赁债权被纳入资产包，租赁化也已经实行备案制，现在租赁公司跟以前相较，可供选择的融资渠道打破了单一的银行信贷。在你看来，哪种融资方式更适合融资租赁行业呢？万钧：资产证券化为融资租赁行业的资金来源提供了一个非常好的渠道。考虑到投资者对融资租赁的认知还需要时间，加上券商、机构等也还没有大量专业的熟悉融资租赁资产证券化的人才，再加两个交易所对融资租赁资产证券化的接受和认可都是一个渐进的过程，我认为短期内银行的保理等仍然会是主流的融资渠道。在中期内，经过一两年的发展，资产证券化会比较有效、彻底地解决融资租赁资金来源的问题。当然还有一个重要前提，就是融资租赁行业要一起努力，去生成适合证券化的优质基础资产。坦率来说，当前融资租赁资产体量虽然巨大，但适合证券化的优质基础资产并不多。我预计租赁资产证券化会在两三年后成为融资租赁公司非常主流的融资方式。从更长期来看，P2P为代表的新兴金融工具可能会成为融资租赁行业获取资金的终极手段。P2P本身的高度市场化、、去监管特征与融资租赁行业对资金来源的需求是非常契合的。我认为长期而言，融资租赁行业很有可能将以P2P为主要融资方式来获得资金。本文来自：一财网《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选七不曾料，短短几年时间，我国融资租赁业资产规模已超过2万亿，成为仅次于美国的全球第二大融资租赁市场。　　2013年末，国务院*****在天津考察时表示，"金融租赁是一块新高地，国家要培育这个行业发展起来。"国务院副****也在商务部报送的融资租赁发展情况报告上批示，融资租赁业"大有可为"，要求商务部会同有关部门抓好各项工作。　　融资租赁业迎来发展的期。然而，资金及资本严重不足一直是制约融资租赁业发展的主要问题之一。　　资产证券化一度被业界高度寄望——可解融资租赁业"资金饥渴症"，也事实地成为2013年金融业最时髦的词儿之一，但融资租赁资产证券化成功的案例屈指可数，未来也恐难成为主流。　　而、保理融资、租赁合同转让、等模式已经事实上被普遍采用，它们在操作便利性、收益率浮动空间以及等方面都有更多的选择空间。　　近日，上市公司渤海租赁公告称，收到证监会出具的《证券公司设立审批——天津地铁一号线融资租赁租金收益权》的行政许可申请受理通知书，意味着业内第五单融资租赁有望落地。　　此前，证监会两度开闸中，共有远东租赁、华融租赁、广汇租赁三家融资租赁公司作为发起人成立了四单。租赁资产成为券商资产证券化项目的基础资产来源之一。　　但是，融资租赁资产证券化成功的案例屈指可数。业内人士认为，未来也恐难成为主流。　　相反，通过信托计划、保理融资、租赁合同转让(应收账款转让)和租赁资产等几大模式，已经成为融资租赁业内更为常用的资产融资途径。这些途径程序更为简便、收益率浮动空间大且能灵活实现资产"出表"。只是很难判断，这其中的多少只是"通道"。　　市场有多大的创新能力总是难以预料的。　　在业内看来，不论通过怎样的金融工具，这些模式最终都依托资产进行融资，对于市场而言，关键是把控资产风险。而对于监管来说，可能如何更好地疏通融资租赁直接融资通道，以免融资租赁公司主动或者被动地通过高杠杆的途径寻找资金，就显得更为重要。当然，这不只是一个行业的问题，而是整个中国经济""的问题。　　资产证券化发行寥寥　　除金融租赁公司还可以进行外，一般的内外资融资租赁公司的资金来源主要依赖银行贷款。因此，资产证券化一度被冀望成为加快融资租赁资金周转，解决租赁公司资金和资本困境的一大融资途径。　　在券商资产证券化尚处试点期间，远东租赁就分别于2006年4月和2011年8月发行了两期租赁收益专项资产管理计划，分别募资4.86亿元和12.8亿元。　　2013年初，资产证券化业务转为券商常规业务，但直到11月，"广发恒进1号"正式在深交所挂牌交易，规模5.33亿元，成为首只登陆深交所的融资租赁类。　　其特点在于使用了"双SPV"交易结构，主要是先由广发证券募资设立恒进1号集合资产管理计划;再通过一家设立优先/的专项计划，由恒进1号认购，次级由华融租赁持有;最后，该子公司将优先级份额募集资金，买入华融租赁一笔租赁资产3年的收益权。因为"集合计划"与"基金专项计划"全部实行备案制，广发恒进1号得以避开审批流程，快速实现募资与挂牌交易。　　同年12月，由新疆广汇租赁公司作为项目发起人、中信建投股份公司担任计划管理人的"汇元一期专项资产管理计划"优先级A档资产支持证券在上海证券交易所挂牌;总规模11.1354亿元。　　这厢非金融租赁公司资产证券化项目寥寥几单，那厢金融租赁资产证券化则遭遇更大的尴尬。2012年底，工银租赁、民生租赁获证监会批复的专项资产管理计划迟迟未发。　　2013年底，银监会发布新修订的《金融租赁公司管理办法(征求意见稿)》，金融租赁资产证券化被首次提及。并且针对外界对金融租赁资产证券化进展缓慢的质疑，银监会相关负责人表示，只要市场能够认可，政策方面不会存在限制。　　然而，融资租赁资产证券化难成大气候的主要原因，也是市场认可度。　　某融资租赁资产证券化产品管理人相关负责人总结这一业务目前面临的几大问题的首要即收益率问题。　　据记者了解，上述几单融资租赁资产证券化产品的收益率在5.5%-7.0%之间，不论从融资成本，还是从投资者角度，这一收益率都有些尴尬。其次是资产出表问题。因为融资租赁公司有经营的限制，如果资产证券化能够实现资产出表，融资租赁公司业务规模就可以做大很多。　　但是，上述几单中除远东一期实现资产出表外，其他几单都未出表。事实上，融资租赁公司也并不愿意出表，原因在于，融资租赁一般都是非标准的金融资产，如果公司把好的资产拿出来做资产证券化，会影响公司的整体融资能力，而如果公司把不好的资产拿出来资产证券化，又意味着。　　而且，在目前资产证券化项目处于严格审批的阶段，监管层对基础资产的要求也比较高。这正是第三个难点。据21世纪经济报道记者了解，此前出现在证监会受理名单中的恒信一期租赁资产项目最终未能获批发行。　　一位融资租赁行业资深从业人士告诉记者，在国际上，融资租赁资产证券化也并不是融资的主流模式，只是一般大型融资租赁行业流动性解决方案，且大都是在表内进行。　　四类流行模式详解　　上述资产证券化主要是指在资本市场公开交易的标准化证券产品，而实际中，融资租赁也在探索其他更多的资产融资模式，虽然这些操作很难摆脱"类贷款"的影子。　　首先是两种业内已经比较常用的模式，信托计划和保理融资。　　1月16日，某信托公司在北京举行了与融资租赁公司合作的研讨会。据该信托公司人士介绍，目前他们将信托公司与融资租赁公司的"自主合作"模式分为三大模式：融资租赁集合;租赁受让集合信托模式和租赁。　　虽然第三种合作模式至今尚未落地，但项下两种细分模式却是业内跃跃欲试的。首先是信贷资产证券化模式，即租赁公司将资产真实出售给SPV(信托公司)，信托公司以租赁资产为支持，在银行间市场。这一模式适合金融租赁公司，能否成行还要看央行和银监会的态度。　　其次是信托型ABN()，即在由信托公司担当SPV的ABN，在交易商协会注册。业内自2012年起便开始信托型ABN的准备工作，但因各种原因至今迟迟未能落地。　　回到已经落地的两种所谓"自主合作"模式——融资租赁集合信托模式和租赁权受让集合信托模式。　　前者实质是，后者则是。值得注意的是，信托公司在合作过程中越来越占据主导地位，直接参与到融资租赁的过程中去。一种是信托公司购买设备转租给租赁公司最终转租承租人，另一种是信托公司直接作为出租人，融资租赁公司只是作为参与。　　以上说的是自主合作模式，而更多的情况是只是通道，对接或自营资金，实质则是银行表外贷款。以对接资金的为例，这类单一在7%左右，稍高于。　　而融资租赁公司常用的另一种融资途径——保理融资，多数操作更有此嫌疑。　　一位内资融资公司业务部门负责人坦言，该公司40%的资金通过银行保理，成本是贷款利率加千分之几的保理费。　　除了变相贷款功能，更有甚者，在华北融资租赁市场，有一家专门靠银行保理"发家"的融资租赁公司的故事在业内广为流传。该企业项目源、资金源几乎均来自银行，融资租赁公司只作为通道将贷款项目包装成租赁项目，因此，其与银行之间的保理业务也均为无追索权保理。　　所谓无追索权保理，按照定义即为保理商凭向供应商融通资金后，即放弃对供应商追索的权利，保理商独自承担买方拒绝付款或无力付款的风险。有追索权保理即无论应收账款因何种原因不能收回，保理商都有权向供应商索回已付融资款项并拒付尚未收回的差额款项。　　在银行提供给融资租赁公司的保理服务中，多为有追索权保理，银行不承担承租人不付款的风险。而如上述融资租赁公司实际只是银行放贷的"壳"，也就不难理解银行愿意不要追索权了。　　根据保理业务的初衷，除了融资功能外，保理商真正的作用是应收账款、管理及坏账担保等综合性金融服务。如今这些职能远远没有发挥出来。　　第三种模式——部分融资租赁公司还在操作的资产融资模式是应收账款(租赁合同)转让，即把要收的"租子"转给下家，同时转让的还有租赁资产。　　除私下交易外，一些交易所也提供这类服务。其中，交易所主要提供项目挂牌、撮合交易、变更等服务。前不久，牵头组织建设的中征应收账款融资服务平台，也将提供相似服务，其主要客户也包含融资租赁公司。　　一位参与过此类操作模式的消息人士透露，有的融资租赁公司盈利模式正是不断地转让应收账款和租赁合同，只赚取中间的利差。因为转让后，租赁资产出表，风险出表，就不会受到经营杆杠的限制，不会不断增加注册资本金。不能不说这是融资租赁公司一种可行的生存模式，但性受到质疑。　　而当更多的人关注到应收账款转让的需求时，也有人走得更靠前，将应收账款收益权份额化、标准化之后转让给更多投资者，等同于融资租赁资产化。记者了解到，已经有部分交易所可以提供此类服务。　　2013年，远东租赁通过花旗银行发行了首单。此次资产证券化产品发行分为优先级和次级两部分，其中优先级发行规模 5.9亿元，次级部分由远东租赁全额持有。上海聚潮通过基金子公司发行的"上实集团融资租赁2号"，9.50%，实质也是私募资产证券化。在需要严格审批的情况下，或成为更多融资租赁公司的选择。《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选八对于来说，一直以来是业内主流的模式，不过近来，在租赁业内也悄然萌生了一种"有限合伙制"经营模式，作为融资租赁通道业务盛行的产物，这种模式能走多久，目前还未可知。　　悄然萌生　　上海诚达融资租赁的财务总监方先生近一年来注意到业内出现了一种有意思的现象：有限合伙制。即联合成立融资租赁公司平台，获得租赁牌照，作为公司实际上的普通合伙人"GP"，有限合伙人自己提供项目和资金，利用融资租赁平台完成业务，房租及中后台人员等公共费用按合伙比例分摊，融资租赁平台可从完成的收益中提取少部分作为营运费用。"目前这种模式已经有公司在实践了，我比较看好这一模式。"方先生表示。
　　北京汇融律师事务所律师李聪方告诉新金融记者，目前业内的确出现了这种模式的萌芽，但并非主流。"事实上，根据融资租赁的相关法律，目前并不允许有限合伙制融资租赁企业注册。因此，在实际申请注册时，还是采用有限责任公司形式。‘有限合伙制’，确切地说，应该是一种经营管理模式，而不是企业组织形式。" 　　以往在融资租赁公司，各部门分工通常按照业务、风控、资产管理、资金、财务等部门划分，而在这种新的模式下，企业按照不同的事业部单位来运营，每个所谓的"有限合伙人"就是一个独立的事业部单位，负责项目自始至终的所有流程控制，利润分享、风险承担也是以事业部为主体。 　　其实，这种模式兴起的最重要原因，还是来自于市场上资金供求各方对于通道业务的需要和融资租赁公司的独特优越性。根据规定，经批准从事融资租赁业务的试点纳税人提供有形动产融资租赁服务，以取得的全部价款和价外费用(包括残值)扣除由出租方承担的有形动产的(包括和人民币借款利息)、关税、进口环节消费税、安装费、的余额为销售额。其中，据李聪方介绍，利息的税收抵扣是融资租赁相对于银行等融资渠道的重要优势，因此，银行就把融资租赁作为一些"特殊业务"的重要通道之一。此外，一些拥有优质业务项目和银行资金资源的""也希望借助融资租赁这一渠道完成融资过程。 　　相比传统的融资租赁企业经营模式，这些"资金掮客"便希望能够在更大的灵活度上，也就是事业部层面上完成融资过程。对于业内最关心的项目风险控制，据记者了解，绝大多数时候是由资金的实际提供方即银行等机构来控制，当然，对于一些优质项目，也由公司的主发起人也就是所谓的"GP"来控制。 　　当下，对于融资租赁公司的发展来说，规模仍然具有重要的话语权。在传统业务模式无法获得足够业务量时，这种事业部制经营能够很快增加业务规模，不过，这种模式还处在萌芽阶段，不少公司采用的是传统业务模式和这种事业部制创新模式相结合的方式，共同做大业务量。 　　潜在风险　　这种将"资金掮客"收编在融资租赁牌照下的"创新"模式，当然也有其潜在的业务风险。当下，对融资租赁公司影响最大的是授信。尽管是以事业部制经营，但是租赁公司对外融资还是要以公司为借款主体。一旦一个项目出现了风险，会对公司的整体授信会产生影响。
　　同时，业内人士认为，同样是融资通道，银行的委托通常被视作表外业务，但是在融资租赁公司平台中，这种通道业务却要进入表内。尽管风险是由项目资金方控制，但是如果某一个项目风险不能控制，那对于融资租赁公司来说仍然有很大风险，因此，融资租赁公司的负债额度一定要控制好。"各事业部之间的内部如何风险分散转移是需要考虑的问题。"一位从事融资租赁法律业务的律师认为。 　　此外，在海通恒信国际租赁有限公司CEO李思明看来，如果实际出资人利用平台租赁牌照做业务，并愿意承担承租人风险，这种做法未尝不可，但平台自身的操作风险仍然不容忽视。比如资金挪用，承租人归还租金，平台没把钱归还给出资人，而是挪作他用。 　　尽管存在一定的风险，但是在方先生看来，这是民营融资租赁公司尽快壮大的捷径。毕竟，没有银行系金融租赁公司的"财大气粗"，民营融资租赁公司想要生存下来，做大规模就需要一定的"创新"，一定程度上这也是无奈之选。 　　就像此前的外资融资租赁公司利用在外债融资方面的优势，同银行协作采取""形式为国内企业获得海外的廉价资金一样，这种"资金掮客"组成的融资租赁企业，最大的价值还是在租赁牌照。然而，融资租赁公司要想真正做大，仅仅依靠目前的牌照优势做通道业务，恐怕走不了多远。 　　就在2014年天津举办的第一届全球租赁业竞争力上，民生金融租赁总裁周巍就曾提醒过，"事实证明，追求短期效益，赚，做其他金融业态的业务通道，迟早会被淘汰，要想发展就得有独特竞争力。"《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选九12月4日，中国银行业协会专职副会长杨再平在出席第五届中国金融租赁年会上表示，截至2014年9月末，共有26家金融租赁公司，行业总资产1.22万亿元，比年初增长20.58%。（更多独家，请加微信号cbn-yicai）杨再平表示，金融租赁作为现代金融体系重要的组成部分，近年来取得长足发展，呈现出强劲的发展活力。截至2014年9月末，共有26家金融租赁公司，行业总资产1.22万亿元，比年初增长20.58%；净利润为120.25亿元，比上年同期增长1.67%；率0.77%，低于银行业平均水平；拨备覆盖率236.91%，具有较强的风险抵御能力。我国融资租赁业务额在全球排名第二，这其中金融租赁公司发挥了主力军的作用。杨再平强调，当前全球经济处于深度调整并缓慢复苏的过程中，中国经济面临增速换挡和结构转型并存的压力，市场化改革的任务十分艰巨。随着业务拓展难度加大，风险防控压力上升，给金融租赁行业的改革发展带来了新的挑战。金融租赁公司既处于大有作为的战略机遇期，又需要进一步转变发展方式，提高行业核心竞争力。在我国经济转型发展过程中，金融租赁在支持产业创新升级、拓宽、完善金融市场体系等方面的作用变得更加重要。杨再平表示，这一年来，金融租赁在提升金融租赁服务水平、防控金融租赁业务风险、完善行业发展环境等方面取得了明显的成效。但是与我国制造业大国的战略地位和实体经济发展需求相比，我国金融租赁行业仍有广阔的发展空间。在不断提升行业战略地位方面，杨再平表示，为贯彻落实十八届三中全会关于允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构的要求，银监会对《金融租赁公司管理办法》进行了修订完善，引导各类社会资本进入金融租赁行业，支持民间资本发起设立风险自担的金融租赁公司，推动有条件的金融租赁公司实施混合所有制，扩租赁服务的社会覆盖面和提高服务水平。杨再平表示，要努力增强公司核心竞争力。其一是做实核心主业。金融租赁具有融资与融物的双重属性，既要充分发挥“以资融物、以资收租”的金融属性，也要立足，发挥“以物避险、以物增值”的作用。金融租赁的服务对象非常广泛，既可以是高端的飞机、船舶，也可以是接地气的“”、小微企业等，金融租赁公司应立足实体经济发展需要，根据自身发展战略、企业规模、财务实力以及管理能力，深耕具有比较优势的特定领域，实现专业化、特色化、差异化发展。其二是做专资产管理。国际上成熟的金融租赁公司，对于自身精专的行业领域非常熟悉，具有在全球范围内配置资源的能力，经过多年的发展，积累了丰富的管理经验，从业务创建、服务提供、资产管理到价值实现，形成了一整套成熟的业务策略。这恰恰是国内金融租赁行业最为欠缺的部分。要求我们加快专业化人才队伍培养，探索创新多样化的产品和服务模式，建立以业务决策、机构设置、人才储备、管理模式、流程设计和产品研发等为主要内容的创新体系，增强金融租赁公司持续发展的动力。其三是做活服务方式。金融租赁公司的利润来源大致可以分为三类，对应不同的产品和服务。第一类是利差收益，通过资金成本与租息收益的差额获取收益。这是我国金融租赁公司主要的收入来源，在当前改革、金融机构竞争加剧的背景下，利差收入的空间受到挤压。第二类是余值收益，通过对到期租赁物处置后获得的价差收入，这是国外金融租赁平均利润率通常高于主要原因之一，在我国由于二手设备交易市场不成熟，公司专业化能力有待提高，此类业务尚未广泛开展。第三类是服务收益，通过满足客户多元化需求获取服务性收入，如现金流匹配、服务便利、财务优化、税负均衡、后续市场服务等。目前，后两类盈利模式尚有较大的提升空间。其四是做强风险管理。金融租赁是以资产为基础的一种金融服务，应重视实物资产对于的缓释能力，同时也要尊重金融行业固有的规律，在风险管理、指标体系、运营流程等方面保持金融机构的传统优势和成熟经验。杨再平表示，如果金融租赁公司在能力相对欠缺、二手设备交易市场没有成熟的情况下，又放弃了金融机构在风险管理实践中被证明为行之有效的做法，比如风险分散原则、资本约束、限额等，那么给行业带来的只能是风险的累积和灾难性后果。杨再平表示，要大力支持实体经济转型发展。金融租赁基于资产的实物属性，彻底打破了传统信贷过于依赖主体信用的模式，开拓了全新的金融服务市场空间，为设备使用人特别是中小微企业提供了新的融资方式。国内目前的租赁资产分布相对集中，主要分布在工程、飞机、电力、矿采等领域，服务范围有待进一步拓宽。中国的制造业经过多年发展，在部分行业和领域出现了产能过剩的情况。金融租赁作为盘活存量的金融工具，在转移过剩产能等方面能够发挥积极作用。比如有的金融租赁公司将天津一家纺织企业的核心设备通过金融租赁方式转移到东南亚，在这方面进行了成功的尝试。在直接租赁业务中，金融租赁公司直接购买设备并出租给使用人，资金用途相对清晰明确；售后回租的资金也要进入生产性领域，防止避实向虚，游离在实体经济之外。在加强基础设施建设方面，杨再平建议，一是完善金融租赁法律和司法体系。金融租赁在国际上所以取得巨大成功，原因之一就在于为作为租赁物所有人的出租人提供了比传统的银行更多的权利和更强的法律保护。比如，在承租人违约的情况下，金融租赁公司能够将租赁物顺利取回，这是一种重要的抵御风险的手段。我国现有法律体系缺乏租赁物的登记和取回制度，司法环境也不利于保护金融租赁公司的权益。为此，将推动制定《金融租赁法》，明确租赁物所有权登记部门及其登记效力，明确租赁物取回权的冲突解决机制。推动建立金融租赁专业性司法审理和执行机制，简化诉讼程序，在司法实践中确保金融租赁公司具有与其它同等的受偿地位，维护金融租赁公司的合法权益。二是统筹研究金融租赁财税政策。从国际经验来看，金融租赁是一种有效的税收调控工具，对国家的和国内生产总值产生实质性影响。所得税方面，当前我国正在研究部署促进企业投资的加速折旧制度，应支持金融租赁公司平等适用加速折旧、投资税收抵免和税率降低等所得税优惠政策，以激励金融租赁交易的达成，促进宏观调控目标的实现。方面，应当解决好两大问题，当前主要是统一各地对现有政策的执行标准，未来"营改增"范围扩展到各行业后，应关注税负公平的问题，金融租赁公司承担的实际税负至少不应高于银行等金融机构。杨再平建议，要推动建立全国统一的租赁登记与交易系统。初步设想，这套系统可以实现四个功能：第一是公示功能。所有金融租赁业务都必须录入该系统，包括租赁物型号、标识、权属、租赁期限等基本要素，同时设定查询权限，允许相关方和监管部门查询，使之成为租赁业务开展和配合监管工作的重要数据来源。第二是确权功能。我国《物权法》有关善意第三人取得的规定给出租人带来潜在风险。租赁登记平台能明确租赁物的权属，在一定程度上维护交易安全。第三是征信功能。为承租人建立信用档案，客观记录其信用信息，健全我国的诚信体系。将来还可以吸收符合条件的融资租赁企业加入，从更广的范围实现租赁物的登记确权功能。第四是交易功能。通过构建活跃的交易平台，盘活存量金融租赁资产。《【干货】五分钟告诉你“金融租赁”与“融资租赁”的差别》 精选十沪府办发〔2016〕32号上海市人民**办公厅关于加快本市融资租赁业发展的实施意见各区、县人民*}