恒昌汇财2018财富升级峰会举办的全球视野下的财富管理论坛都谁参加了

点击联系发帖人 时间：2018-09-07 10:56

恒昌汇财2018财富升级峰会

原标题：新时代恒昌汇财开启2018财富升级新篇章

解读财富升级密码，赢在下一个十年。2月3日，新时代·信汇财——恒昌汇财2018财富升级峰会在中国三大金融中心之一，中国创客之城深圳隆重拉开序幕。峰会邀请到清华大学中国与世界经济研究中心研究员Neil Schwartz，清华大学中国与世界经济研究中心执行秘书长、研究主管厉克奥博，中国资深企业并购重组专家、前海梧桐并购创始人兼总裁谢闻栗，恒昌汇财互联网金融合作方副总裁梁华，以及私募基金品牌合作方合伙人孟宇先生等金融行业专家学者、投资界大咖出席，与来自全国各地的上百位高净值客户共聚一堂，共话全球经济趋势，分享与国际前沿接轨的财富管理理念，洞悉未来十年财富升级发展趋势。

中国财富管理经历了从无到有，从不断探索到规模化、专业化发展的历程。大数据和人工智能技术的兴起、演进对传统资产管理行业的发展路径与模式产生了深远影响，同时经过改革开放40年的努力，中国经济发展迈入新时代，中国也成为全球瞩目的私人财富增长点，这些都加速了财富管理升级新时代的来临。深圳作为中国改革开放的前沿阵地，如今已通过转型和摸索，全球制造工厂已变身成了全球科技中心，在科技创新和产业转型升级中走在全国最前面，而其同时也是高净值投资人群最集中的城市之一，未来也必然是中国财富管理全面升级与探索发展的风向标。因此，新时代·信汇财——恒昌汇财2018财富升级峰会首站落地深圳，开启2018财富管理全面升级的新篇章。

随着中国经济转型期的到来，中国已从过去的“企业走出去时代”，转变为“个人全球配置时代”，预计到2020年，中国可投资资产大于600万人民币的家庭将达到346万户，其可投资金融资产将占据中国整体个人财富的半壁江山。而很多高净值人士已经关注时代的风口，先走一步，开始拥抱全球资产配置的时代。峰会开始，清华大学中国与世界经济研究中心研究员Neil Schwartz，首先为现场高净值客户带来以“2018年美国及全球经济展望以及中国投资者的投资策略”为主题的分享。随后清华大学中国与世界经济研究中心执行秘书长、研究主管，中国社会科学院经济所博士、清华大学经济管理学院博士后厉克奥博，针对十九大经济新周期下的财富管理现状进行全面解读。

▲清华大学中国与世界经济研究中心研究员Neil Schwartz分析2018全球资产配置策略

前瞻性投资趋势的预判，是解读财富升级密码的关键。未来已来，科技至上。接下来，私募基金品牌合作方合伙人孟宇先生以 “中国FOF母基金发展趋势”为主题，为现场高净值客户解读2018财富升级趋势密码。从未来主义的Hyperloop（超级高铁）到区块链技术革命，从中国将是数字产业的下一个世界领导者，到2018 年内地科技企业赴港 IPO 潮来袭，演讲深度剖析预判2018年财富升级趋势，并介绍到母基金作为一种优秀的资管手段，已成为资管行业备受瞩目的焦点，而知泉未来科技母基金重点关注以大数据为基础开展经营的企业，布局移动互联网、人工智能、大数据等行业，将为高净值客户财富升级提供有力选择。

▲私募基金品牌合作方合伙人孟宇先生峰会现场解读2018财富升级趋势密码

中国经济结构转型的未来是战略新兴产业，战略新兴产业崛起的重要支柱力量是独角兽企业。中国资深企业并购重组专家，前海梧桐并购创始人兼总裁谢闻栗，则为现场高净值客户进行了精辟点评，具有前瞻性地剖析了中国独角兽企业投资布局，以便帮助投资人抓住中国经济发展脉络，把握中国经济转型变革的历史性机会。

▲中国资深企业并购重组专家、前海梧桐并购创始人兼总裁谢闻栗剖析中国独角兽企业投资布局

未来十年将迎来中国财富管理咨询业务发展的“黄金十年”。此次峰会恒昌汇财携手业内专家学者、投资大佬，为高净值投资者带来了一场财富升级的思想饕餮盛宴，开启了2018年财富管理升级的新篇章。作为一家专注于财富管理咨询专业机构，一直以来，恒昌汇财敏锐洞察市场变化，用专业的研究精准预判，严格把控风险，为高净值人士提供全面的财富管理咨询服务。在财富管理升级的新时代，恒昌汇财将继续努力推动平台业务升级，为大众富裕人群和高净值人群提供专业、全方位、差异化的财富管理咨询服务。在过去的2017年，针对高净值客户，恒昌汇财推出智“汇”伙伴计划，打造了恒昌汇财·智“汇”伙伴之行，目前为止，其已经成功打造了四站，从走进朗迪金融科技峰会，荟萃金融行业精英，到亮相博鳌亚洲论坛巴黎会议，直击全球化未来，再到建言献策中国企业全球化论坛，同迎新时代的第四届世界互联网大会，成功地为高净值客户搭建了汇聚国内外著名经济学家、专家学者、金融行业权威人士，聆听国内外经济宏观政策分析、前瞻性洞见的智“汇”伙伴平台。

目前中国已大步跨入大资管时代，成为全球瞩目的私人财富增长点。2018年在经济向新的通道换挡过程中，产业及资本市场格局已随之发生变革，对于广大投资者来说，必须实现财富管理理念升维，才能抓住新机遇，走近新时代。未来，恒昌汇财将逐步实现财富管理咨询服务全面升级，与高净值客户携手同成长、赢未来！

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北京恒昌汇财投资管理有限公司总部位于北京，是集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、理财投资、小微贷款咨询服务与交易促成等业务于一体的综合性现代服务业公司。恒昌采用先进的管理模式，拥有精通金融风险评估、政策法规的专业团队，帮助几千万小微企业主、工薪阶层、学生和农民建立信用体制，释放信用价值，获取信用资金，并为他们提供培训等增值服务。同时，恒昌专业的财富管理团队为大众富裕人群和高净值人群提供全方位的理财规划与财富管理顾问服务。以客户的理财需求为基础，根据客户的风险偏好、财务状况、家庭结构等因素量身定制理财方案，优选固定收益类、公益理财类、股权类等理财模式，帮助客户实现安全、稳定的财富增值。自成立至今，恒昌已在全国200余座城市开设了500多家分公司，并将组织覆盖至北上广深，恒昌公司将继续为客户提供全方位、个性化的财富增值与信用增值服务。我们将通过专业的个性化、顾问式服务，打造出一个个人及企业金融服务平台，充分发挥信用担保纽带作用。恒昌愿与社会各界诚信互助、互惠互赢、共创美好前景

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　　“信托架构的使用有助于保护家族企业的公平性，使其免受非家庭的影响，而且非常重要的是避免家族成员利用继承的财富犯错误。它有助于更好地管理家庭的投资资产，有助于以受控和受保护的方式将家庭财富传递给下一代，并确保我们的多代家庭的隐私和机密性。”―― Dillon B. Hale

　　9月21日，以“新时代下的投资与传承”为主题的2018宜信财富投资峰会现场，宜信财富家族传承高级顾问、宜信财富全球资产配置委员会顾问委员Dillon B. Hale分享了非常具有启示性的家族传承案例。

　　Dillon B . Hale曾是戴尔家族办公室亚洲负责人、eBay联合创始人杰弗斯科尔（Jeffrey Skoll）的家族办公室负责人、半岛资本亚洲管理公司CEO，目前Hale是MSD资产管理公司的顾问，同时兼任宜信财富全球资产配置委员会顾问委员。

　　曾祖父利用家族信托保护财富的真实案例

　　Hale的曾祖父在1926年设立家族办公室，并将家族企业的股权财富等额传承给7个子女，时至今日，已经延续到了第五代。

　　“真正使信托机制成熟起来的是已经去世的第二代人。这一代人希望在较高程度上，把控住家族企业的控股股权，排除非家族成员成为企业所有者的可能性。他们希望设计一种架构，使家族成员难以将家族企业的股权卖给非家族成员――在他们看来，随着家族内的家庭数量不断增多，家族后代会存在这样的风险”。

　　“从企业分配的大部分收益都归到家族办公室实体，该实体本身就是一个投资目的的信托。家族办公室是一个独立的实体，远离家族企业，负责保护我们在家族企业中创造的东西，并远离家族企业及其风险。”

　　Hale的家族办公室里设立了好几个信托，比如，有一个信托用来持有家族企业中的股权，另一个信托用来持有家族的慈善基金会，还有一个独立的信托用来持有家族办公室的投资组合。

　　“我觉得如果一个家族设立一个慈善基金会的话，可以使家族二代、三代凝聚在家族中，并且这也是一个传承家族精神和家族价值观非常有效的方式。此外，基金会也可以用来进行一些税务筹划，是一个非常有用的工具，我相信未来我们会越来越多地看到用信托来持有基金会。这种做法会变得越来越普遍。”

　　在Hale看来，对于家族办公室来说，管理财富和凝聚家族成员同等重要，而且也正是因为运用了家族办公室，你才可能把三四代的人都聚集在一起，让他们共同传承家族的价值观和精神。

　　“这种凝聚更多是一种精神上或者是家族思想财富情感上的一种凝聚，因为随着家族的不断壮大，成员陆续增多，他们之间可能越来越生疏，彼此根本不认识对方，家族办公室则可以把这么多的家族成员都凝聚在一起，让他们仍然都互相保持联系，维系成员关系，并且大家都认同家族精神，使得家族精神不断地传承下去。因此我认为从这个角度来说，家族办公室是一个非常好的工具。”Hale说。

　　“在有些情况下，一般而言，只要是年满16岁或者年满18岁的家族成员都可以来参加家族会议。在这个会议中，很多事情都会摆在桌面上大家共同讨论，比如家族办公室的投资组合的业绩、家族基金会的慈善活动，以及家族企业的经营表现等等。虽然说这些年轻的家族成员不一定能参与决策的过程，但是至少他们会有自己的声音，他们的意见会被听到。”

　　另外，从基金会的模式来看，家族办公室可以让家族年轻几代的人都参与到家族的慈善事业中，这样给这些家族后代一种主人翁的感觉，一旦他们觉得自己对于这个家族是未来主人的话，他们就会有更多的参与，最终形成良性的循环。

　　科技亿万富翁戴尔家族的财富传承

　　戴尔家族办公室大量运用信托来进行资产管理，这也是西方家族办公室进行投资管理的一个标准做法，因为信托可以帮财富人群和家族保全资产、管理财富，以及进行财富的代际传承，同时还可以保护设立人的隐私。戴尔家族办公室设立了众多的受益人，这样迈克尔就可以把他的资产传递给他的子女和孙子女。

　　戴尔拥有一家私人作为其传承计划的伞形结构的核心。这家私人信托公司有一个董事会，由目的信托公司任命，该董事会有两个经验丰富的高级专业信托人，还有其他4位家庭长期信托顾问。私人信托公司也有许多咨询委员会，一个投资监督委员会，一个商业咨询委员会，家庭办公室委员会和慈善委员会，并且家庭成员都在这些委员会中任职，所以它是一种吸引更多家庭成员加入信托的方式。

　　应该说，戴尔家族办公室一举成名、引发全球性关注，源自2013年戴尔公司的私有化。

　　在当年的9月12日，作为当时全球第三大PC制造商的戴尔公司在总部得克萨斯州朗德罗克召开股东大会，通过了公司董事长兼CEO迈克尔戴尔（Michael Dell）与公司银湖资本（Silver lake）提出的250亿的收购要约方案。而这起2008年全球金融危机以来全球最大规模的杠杆收购案的幕后操刀者，正是戴尔的家族办公室――MSD Capital。

　　更重要的是，家族办公室帮助戴尔规避了行业和企业风险可能带来的财富损失。

　　Hale介绍说，“戴尔的家族办公室MSD Capital成立于1998年，彼时戴尔公司的增长是不错的，当时迈克尔戴尔所有的财富都来源于他在公司中的股票。然而，也是在那个时候，迈克尔戴尔意识到了他一定要把他的财富从公司的财产中分散出来。于是，他在纽约成立了他的家族办公室帮他进行财富的分散。在刚刚成立的时候，他的家族办公室MSD Capital只有4亿美元的规模。”

　　通常的操作就是当股价涨到一定的水平以后，他就卖出一部分，然后将卖出股票所获得的钱再进行投资。“你可以想象得出，这是一个非常漫长的过程，因为作为公司的创始人，迈克尔戴尔不能一次性地卖出很多股票，否则会引起市场的恐慌，他只在股价居高的时候才卖出一部分，因此迈克尔戴尔是在一个很漫长的时间里将自己持有的股票一点一点地出手。就是用这样的方式，他开始把他的资产从戴尔公司中分离出来，在戴尔公司以外开始建立起自己的财富池。”大概用了10年的时间，迈克尔的财富逐渐壮大到超过了100亿美元（公开数据显示是130多亿美元），而且这些都是在公司之外的财富，而这正是得益于从家族企业中进行财富分离之后对财富的分散性投资。

　　MSD Capital的两位创始人格伦福尔曼（Glenn R. Fuhrman）和约翰费伦（John C. Phelan）曾经在接受媒体采访时表示，MSD Capital的投资范围广泛，投资分散在能源、餐饮、通讯、金融、建筑与汽车等不同的行业，平均每笔投资金额大约为1亿~2.5亿美元。当然，MSD Capital会避免投资过于分散，即费伦所称的“分散恶化投资(diworsification)”。在他们看来，通过建立独立的家族办公室，聘请经验丰富的职业经理人对家族资产进行集中管理和，熨平了戴尔公司业绩波动带来的戴尔家族财富的涨跌。

　　同时，对于财富家族而言，如果一味将资产分散于多家金融机构，可能会导致各家机构只能接触到其一个投资侧面，缺乏对其整体投资组合的理解，而投资渠道过于分散也可能导致家族难以识别其资产配置，更何况各家金融机构的投资组合可能并无本质区别。所以，通过家族办公室将财富进行统一管理，可以实际性地分散投资，筛选投资经理，有效地考核投资绩效，同时也避免了金融机构与其客户之间的利益冲突。

　　Hale说，“戴尔公司的例子也启发了更多的企业，企业家应该认识到把自己的财富从家族企业中分离出去的必要性。之前我跟迈克尔交谈时，其实他很早就意识到这一点。事实上，上世纪90年代戴尔公司曾一度陷入困境之中，那个时候股票大跌，所以从那时起，家族办公室比他持有的戴尔股票给他赚的钱还要多。”

　　的确，对绝大多数中国家族企业来说，家族财富与家族企业的绑捆非常紧密，甚至整齐划一，但是对企业来说，行业总会经历周期性波动，企业的个体风险也很难防范，加上经济环境的不确定性，以及和互联网经济给传统企业带来的冲击，家族企业的财富风险正急剧增加，对于关注财产保全和财富传承的一代企业家来说，将家族财富从家族企业中分离出来正变得越来越重要。

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