熊猫金库背靠A股主板上市公司熊猫金控[600599]，外加灵活、高收益的活期理财吸引了很多投资人，我也是其中之一。

前段时间去北京有登门拜访的熊猫金库，公司在王府井旁边，或许是因为王府井的地价很贵，附近互金公司并不多。工作人员向妞介绍，这个办公楼原来是某国企的办公楼，出于老板的关系现在让我们来使用，银湖网（熊猫金控另一个品牌）就在我们楼上，我们一起办公。

不太一样的是熊猫金库的团队更加年轻，更有活力一些，你能从他们的产品中感觉到这一点。我这次针对大家比较关心的问题咨询了下熊猫金库的相关负责人，以下是我整理的内容：

Q：熊猫金库、银湖网和上市公司熊猫金控是一个怎样的关系？

A：熊猫金控是金库的控股股东，金库是金控的子公司；银湖网是金库的兄弟公司，两者面对客户群体和运营策略存在一定的差异，二者相互补充。金库和银湖网的资产均来自集团控股的资产管理公司。

Q：熊猫金库对接哪类资产？

A：金库的资产主要来自于合作机构-融信通商务顾问有限公司推荐的债权人，类型包括个人小额信用贷款、房屋抵押贷款，中小企业经营贷款等。

Q：目前有部分平台下架的活期理财，请问熊猫金库的活期产品会做出调整吗？

A：我们目前有三款产品，分别是活期理财 - 活宝；逐月升息的节节高；以及最新上线的定期理财，最高12.5%收益率。

客观来说，活期产品非常难做。合规是前提，想做到债权的完美匹配是很大的挑战，需要有很多的精准计算，这就我们的技术提出了极高的要求。熊猫金库自成立以来就以科技金融立足，我们花了很多心思在技术系统上，以技术来自动匹配债权，用大数据和云计算做风控，这是我们一直追求的目标。此外，因为要特别防范挤兑风险，我们正在逐步控制活期产品的放量，把更多的资产配比在定期理财中，但目前还不会下架活期理财。

Q：我很好奇你们的活期理财是如何做到提现秒到的，能讲讲这其中的原理吗？因为有很多投资人虽然喜欢提现秒到，但也会担心资金池问题。

A：金库的活期产品实际是进行债权的快速匹配和转让，投资人点击转出后，我们系统会为债权人自动匹配债权，债权转让成功后，投资人收到债权转让的价款，所有资产和资金相匹配，平台不涉触碰资金。

Q：存管是接下来网贷行业必须跨过的门槛，请问熊猫金库的存管进程如何？

A：对我们来讲，资产安全、业务合规、用户体验三者缺一不可。为了向着更加合规的方向发展，熊猫金库一直在积极对接银行存管。可以透露的是，熊猫金库目前正在与某商业银行积极磋商，将在近期达成正式存管协议，请关注最新消息。

以上我是当时在北京咨询的问题，最近关于熊猫金控出售逾期资产的消息我也特别询问了下金库的负责人：

Q：12月13日熊猫金控发布声明，称其负责资产端的全资子公司融信通将提前垫付给银湖网和熊猫金库投资人的9912.01万元资产以5947.20万元转让给森然大，投资人非常关心这件事情，您能详细解释下其中原委吗？

A：相关公告内容请以证监会发布的官方公告为准。融信通对逾期债权的处理，符合法律、法规以及上市公司治理的要求，依法进行了审计、公告等相关手续。处理逾期资产，盘活存量是行业内的通行做法。上市公司进行处理，一方面体现了公开的态度，另一方面也可以看到逾期率等相关敏感数据，充分体现了作为一家上市公司投资企业的公开性和透明性。

明面上大家关心的问题差不多是这些，私下我也和金库的同学聊了蛮多，这里也如实与大家分享，秉着对投资人负责，不管好听难听我们都要说出来，我觉得大家也都能理性判断。

我说银湖网比你们更像上市公司旗下的产品，正统一些。你们做的偏卡通，更像风投系的平台。

他说集团让我们放手去干，金库产品怎么设计开发在我们把控，团队比较年轻，更在意用户体验。而且我们这边有专门的插画师，你看到的那些漫画故事都是我们原创的。

另外关于业务，我说熊猫以前毕竟是做烟花的（熊猫金控以前叫熊猫烟花，中国最大的烟花厂商），现在来做金融是否有足够的底气。

金库的同事也蛮实在，他们说，老实讲，个人信贷这块我们探索的没有老牌平台时间久，业务开展中遇到很多困难。内控、外控都要很多要精进的地方，开发一个新业务必然是要经历阵痛期，我们也在不断改善。但像房产抵押贷款，我们做的比较稳。在国内，北上广深的房价最为坚挺，而北上广深中又属北京房产市场最稳定，我们的房产抵押业务主要集中在北京，确实没什么大问题。

另外，他们也表达出上市公司开展业务也会遇到一些掣肘，会受到更多的限制。毕竟任何一点风吹草动都会影响到母公司的股价，而且现在互金成为熊猫金控主营业务后，盈利压力很大，团队也背负着很重的责任。

总体来说，熊猫金库作为上市公司的子品牌并不存在跑路的可能。最坏最坏的情况，也就是金控觉得互金领域难赚钱，再转型到其他领域，平台结算退出，投资人拿钱换地儿。当然这种可能性也很小，一般上市公司即便主营业务不赚钱，也会用过并购现金流良好的小公司来让自己主体更良性。

回到产品本身，现在市面上做的好的活期越来越少，我依旧推荐金库作为很好的零钱包来供大家使用。至少从我个人体验来说，每月5次免费提现，24小时提现5秒内到账，这两大优势就可以让我放弃余额宝了。

声明 I 文章仅供参考不构成出借建议

上线时间：2016年3月15日

熊猫金库，是广东熊猫镇投资管理有限公司旗下的互联网金融平台，母公司由熊猫金控（股票代码600599）投资设立，注册资本1亿元人民币。熊猫金库具有实力雄厚的股东背景，拥有行业领先的精英团队，管理健全的风控体系,以及雄厚的资本实力。截止2018年7月6日，熊猫金库的累计交易额为148.48

【股权结构及股东背景】

公司股权结构为：熊猫金控股份有限公司70%，周凌宇30%。

大股东熊猫金控：于2001年8月28日在上海证券交易所正式挂牌上市，其前身是行业内唯一一家烟花行业在A股上市的公司、国内最具享誉的烟花燃放企业之一，是第13届残奥会开闭幕式、第29届奥运会开闭幕式的独家生产及燃放单位。

2014年初开始，熊猫金控布局金融领域，陆续成立互联网小额贷款公司、资产管理公司、商务顾问公司、金融大数据分析中心以及P2P网贷平台等等，正式向多元化的金融集团发展。

熊猫金库按《暂行办法》、《信披指引》设置了信息披露专栏，其中详细的披露了：股东信息、组织信息、审核信息、管理团队、运营数据、资质证书、重大事项等。

下图为熊猫金库的披露页面及2017年审计报告，完整数据可至官网查看。

2016年8月四部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，2017年8月银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，对P2P网贷平台是否合规及界定、是否按照监管要求从事“网贷借贷信息中介服务平台”，具有重要意义。

鉴别一个平台是否符合是合规平台的方法有很多，但不可缺少的应包括信息披露、标的穿透、资金专户以及平台实力等等。

熊猫金库推荐给投资人进行参考的项目标的，在经过其风控环节之后，把借款人包括但不限于项目的名称及简介、借款金额、借款期限、借款用途、还款方式、年化利率、起息日、还款来源、还款保障措施等进行了详细的展示。

在项目标的未到期期间，熊猫金库更是进行了相应的管理，管理的信息包括借款资金运用情况、借款人经营状况及财务状况、借款人还款能力变化情况等等，用来保障项目到期借款人能如期向出借人还本付息。

熊猫金库按《暂行办法》的要求，以成为合规的“网贷平台”为发展目标，于2017年8月正式以四川新网银行为合作银行上线了银行存管系统，进行客户资金独立于企业本身资金，所有的资金往来通过存管银行进行结算，熊猫金库本身不可能触碰到客户的资金，让客户资金更安全。

一个平台的实力有多个展示面，但核心是平台背景和运营团队。

熊猫金库的背景在本文开头进行了描述，运营团队实力强劲的表现体现在“三高”，即高学历、高水平、高要求。

高学历背景在同行业位居前列，其运营人员、技术人员、设计师、推广人员，大多毕业于国内985高等学府和海外知名高校，更有着有着丰富的互联网行业从业经验。

高水平是指熊猫金库平台的平台系统、进件系统、风控系统、UI设计等等，都是自主研发和设计的。

高要求是指熊猫金库以行业最高效的服务水平、最高质量的项目标的、最高满意度的用户体验要求的自己，为用户提供零逾期的网贷服务。

熊猫金库的项目资产来源分为两种。

一种为线上申请，有借款项目需求的借款人，按照熊猫金库的申请流程和要求进行申请，根据提供的材料符合要求的，进入风控系统审核，审核的内容为借款用途、还款方式、还款来源、还款保障措施、信用情况等，审核通过的进行上线推荐。

之外还有利用股东熊猫金控上市公司的资源，进行合作第三方进行优质资产的推荐，其推荐的借款项目，必须经过上述环节的审核且通过后才有可能被熊猫金库进行上线推荐。

熊猫金库的投资模式有两种。

一种是针对新尝试网贷服务的用户或对想选择灵活出借的用户提供的智投项目，为用户提供系统匹配标的、循环出借、分散出借等服务。另外一种为有互联网理财基础的用户提供的直投项目模式，由出借人自行选择出借的项目，进行出借。

下图为熊猫金库目前标的类型的展示，详情可下载APP查看。

【风控&保障】

熊猫金库的财务信息并入上司公司年度及季度财报，且按《暂行办法》、《信披指引》进行了数据披露，对比平台披露和上市公司披露，平台数据真实。

平台已对接新网银行资金存管确保资金安全，平台系统获得公安部安全等级保护三级认证。资产端项目优质，FICO国际、央行旗下上海资信、中国支付清算协会、芝麻信用等第三方数据信息合作伙伴做为风控数据依据，风险可控。

熊猫金库，最大的优势在于上市公司背景。作为上市公司，熊猫金控（股票代号600599）为平台提供有实力的第三方合作机构及雄厚的资金安全保障。

熊猫金控发布的2017年财报则显示，熊猫金库的2017年营业收入达5425.04万元，本期公司盈利1011.90万元。业务主要来源于自建资产端，全程风险把控良好，且相关机构均已盈利。平台积极响应合规，已于2018年4月向属地监管部门进行了验收备案申请。

强大背景+业绩靓丽+积极合规，综合考量可适当配置熊猫金库，可尝试中期出借，后续视政策走向与平台情况，再进行仓位及期限调整。

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活动最终解释权归熊猫金融所有，如有任何问题，请联系客服电话400-876-1818，服务时间9:30-18:30。市场有风险，出借需谨慎。

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