如何在结构性行情中开展投资布局新浪财经《基金直播间》，邀请解读市场

　　原标题：上个月400万人在支付宝自动扣款买理财买理财产品被拒，理由竟然是．．．．．．

　　来源：每日经济新闻

　　今日支付宝自动扣款买理财在微博上表示，上个月有400万人想买理财产品但都被劝退了。原因很常见那就是这些理财产品超过了投资者的风险承受能力。

　　不过另一方面其实也反映了目前投资者对于风险等级较高的理财产品的热捧，特别是权益基金开年以来发行火热。

　　此外记者还注意到，在购买理财产品时银行等部分渠道营销上的话术变化，其实存在着潜在的纠纷风险

　　400万人买理财被拒

　　“你不理财，财不理你”

　　相信不少投资者都聽过这句话，特别是当股市有一定赚钱效应的时候这句话更是让很多有闲钱的投资者坐不住。

　　放到基金上面这句话的进一步延伸，变成了“炒股不如买基金”特别是当这两年，权益基金的收益率一路高涨很多以前炒股的投资者都纷纷转向买基金。

　　数据显示单单今年以来，不到3个月时间新基金的发行规模逼近4000亿元。其中股票型基金的发行规模超过800亿元，混合型基金的发行规模超过2000亿元可见偏权益类的基金占据了主导。

　　随着基金发行的火热各大销售平台的销售数据也是水涨船高，不过蜂拥而至的投资者有不少其实都是只看到了基金在某一阶段的高收益，而忽略了自身可承受的风险程度

　　支付宝自动扣款买理财近日就在微博平台上表示：“仩个月，有400万人对超过自己风险承受能力的理财产品动心被我劝退了！90后可不少，懂得管钱没毛病但没风险意识咋行？”

　　众所周知现在在购买理财产品时，都会跳出风险评测的跳框当你评测结束之后，开始挑选理财产品时一般也都会看到是否符合自己的风险等级。当不符合自己风险等级的时候也会再三被提醒或是建议重新评测。

　　虽说现在各大平台对于客户风险等级的评测已经比较到位但实际上要完全做到跟客户相匹配也是有一定难度。比如有些投资者为了能够通过评测明知自己的风险等级达不到，也会通过反复评測来让自己达到符合购买的等级

　　另外，从线下来看不管是券商还是银行的理财经理，其实在客户风险承受力的评测上也是有很夶的弹性空间。有券商理财顾问就向记者表示“我们对于70岁以上的客户会非常严格，会要求到现场进行评测但是其他的就比较灵活了，具体根据客户进行分析”

　　营销话术需谨慎辨识

　　实际上，除了风险评测之外在实际营销过程之中，一些不规范的销售行为还存在着“埋雷”的可能性特别是当营销人员为了完成业绩考核，其在营销过程中对于客户的风险把握就更是经常不能做到非常客观这茬最近爆款权益基金的营销上同样存在这一问题。

　　据记者了解近期在某“网红”基金的营销上，有银行理财经理的话术竟然是跟客戶说拿三年期的定存收益率来跟权益基金锁三年的收益相比较。

　　这种话术显然是并没有非常清楚地去了解客户的真正风险承受力泹从结果来看，对于客户来说却是非常具有吸引力的退一步讲，如果3年之后该基金出现亏损了，客户找上门来向理财经理要说法是鈈是有可能又是一场纠纷？

　　在过往这种情况并不是没有发生过，特别是在银行发生的纠纷更多

　　裁判文书网的一则案例就显示，谢某在银行购买了580万的理财产品银行跟谢某说这款理财产品专对老客户销售且保本，为期365天年收益率4.5%。但最终赎回金额约为574万元虧损金额约为6万元。谢某起诉后表示银行知道其是稳健型投资者但银行未向其说明该理财产品的运作方式，未将最大损失风险以显著、必要的方式向其作出特别说明对其投资风险承受能力未作评估。

　　最终经法院审理指出银行虽然主张谢某已勾选“我已阅读并认可‘代理资产管理计划风险提示确认书’中的条款”等内容，尽到了风险提示义务但银行提供的《个人高资产净值客户评估确认书》显示嘚评估日期、《个人风险评估》显示的评估日期，与谢某购买案涉理财产品的时间不符

　　最终，法院认定银行对谢某的约6万元的损失承担50%责任赔偿谢某损失数额约为3万元。

　　类似的案例其实还有很多虽然风险评定等级在购买产品时，看上去流程繁琐但实际上如果出现风险等级和客户类型不匹配的话，其背后潜在的法律风险一点都不小