河北工大科雅能源科技股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市发行公告

保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司

根据中国证券监督委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司行业分类指

引》（2012 年修订），工大科雅所属行业为软件和信息技术服务业（I65）。2022 年

7 月 21 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的软件和信息技术服务业（I65）最近

一个月平均静态市盈率为 ；中证网，网址 .cn；中国

证券网，网址 ；证券时报网，网址 和证券日报网，

网址 ）上的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及

“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资

价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，

经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。

10、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在《中

国证券报》《上海证券报》《证券时报》及《证券日报》上及时公告，敬请投资者

在本公告中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：

发行人/工大科雅 指河北工大科雅能源科技股份有限公司

中国证监会 指中国证券监督管理委员会

深交所 指深圳证券交易所

中国结算深圳分公司 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

商）、中信建投证 指中信建投证券股份有限公司

指河北工大科雅能源科技股份有限公司首次公开发行

3,013.50 万股人民币普通股（A 股）并拟在创业板上市之行为

网下发行 指本次发行中通过深交所网下发行电子平台向配售对象根据

确定价格发行人民币普通股（A 股）之行为（若启动回拨机制，

网下发行数量为回拨后的网下实际发行数量）

指本次通过深交所交易系统向持有深圳市场非限售 A 股股份

和非限售存托凭证总市值 1 万元以上的社会公众投资者定价

发行人民币普通股（A 股）之行为（若启动回拨机制，网上发

行数量为回拨后的网上实际发行数量）

指持有中国结算深圳分公司证券账户的自然人、法人及其管

理的自营业务或证券投资产品、符合法律规定的其他投资者、

根据创业板市场投资者适当性管理的相关规定已开通创业板

交易权限的自然人等（国家法律、法规禁止者除外）

指符合《河北工大科雅能源科技股份有限公司首次公开发行

网下投资者 股票并在创业板上市初步询价及推介公告》要求的可以参与

指参加本次网上申购的投资者为除参与网下询价、申购、缴

款、配售的投资者以外的日均持有深圳市场非限售 A 股股份

和非限售存托凭证市值符合《深圳市场首次公开发行股票网

上发行实施细则》所规定的投资者

指初步询价中网下投资者申购价格不低于最终确定的发行价

有效报价 格且未被剔除的报价部分，同时符合主承销商和发行人事先

确定且公告的其他条件的报价

指符合本公告中有关申购规定的申购，包括按照规定的程序、

申购价格与发行价格一致、申购数量符合有关规定等

指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司在结算银行开

立的网下发行银行资金账户

指参与本次网下申购的网下投资者按照其有效申购数量进行

申购和本次网上定价发行申购股票的日期，即2022年7月27日

指《河北工大科雅能源科技股份有限公司首次公开发行股票

并在创业板上市发行公告》，即本公告

一、初步询价结果及定价

（一）初步询价总体情况

2022年7月21日（T-4日）为本次发行初步询价日。截至2022年7月21日（T-4日）

15:00，主承销商通过深交所网下发行电子平台收到390家网下投资者管理的8,963

个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为9.67元/股-35.56元/股，拟申购数量总

和为8,082,240万股，申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下初

始发行数量的3,750.98倍。所有配售对象的报价情况详见“附表：初步询价报价情

（二）剔除无效报价情况

经上海市锦天城律师事务所律师及主承销商核查，有 5 家网下投资者管理的 9

个配售对象未按《初步询价及推介公告》的要求提交承诺函等关联关系核查资料，

上海市锦天城律师事务所律师及主承销商将其报价作为无效报价处理。该类配售

对象的名单见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“无效报价 1”的配售对象。

在上海市锦天城律师事务所律师的见证下，主承销商对参与初步询价的网下

投资者和配售对象进行了关联关系核查，有 21 家网下投资者管理的 119 个配售对

象属于《管理办法》及《初步询价及推介公告》中规定的禁止配售情形。上海市锦

天城律师事务所律师及主承销商将其报价作为无效报价处理。该类配售对象名单

见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“无效报价 2”的配售对象。

剔除上述无效申购报价后，其余 390 家网下投资者管理的 8,835 个配售对象，

符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件，报价区间为 9.67 元/

（三）剔除最高报价部分情况

发行人和主承销商依据剔除上述无效报价后的询价结果，对所有符合条件的

网下投资者所属配售对象的报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售

对象的拟申购数量由小到大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时

间以深交所网下发行电子平台记录为准）由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数

量同一申购时间上按深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前

的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的拟申购量为剔除无效报价

后所有网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格

与确定的发行价格相同时，对该价格上的申购不再剔除。剔除部分不得参与网下申

经发行人和主承销商协商一致，将拟申购价格高于 29.61 元/股（不含 29.61

元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 29.61 元/股，且申购数量小于 1,000

万股（不含 1,000 万股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 29.61 元/股，申

对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除 4 个

配售对象。以上过程共剔除 103 个配售对象，剔除的拟申购总量为 79,870 万股，

占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 7,965,410 万股的 1.0027%。剔除

部分不得参与网下及网上申购。

剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表：初步询价报

价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。

2、剔除后的整体报价情况

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为 378 家，配售对象为

8,732 个，全部符合《初步询价及推介公告》规定的网下投资者的参与条件。本次

发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价区间为 9.67 元/股- 29.61 元/股，报价申

购总量为 7,885,540 万股，整体申购倍数为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启

动前，网下初始发行规模的 3,659.69 倍。

剔除无效报价和最高报价后，网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、

证券账户、配售对象名称、申购价格及对应的拟申购数量等资料请见“附表：初步

剔除无效报价和最高报价后网下投资者剩余报价信息如下：

报价中位数 报价加权平均数

（元/股） （元/股）

网下全部投资者 26.9

公募基金、社保基金、养老金、企业年金

公募基金、社保基金、养老金、企业年金

基金、保险资金和合格境外机构投资者资 26.5

基金管理公司 25.5

合格境外机构投资者资金 25.3

其他（私募基金、期货公司或其资产管理

子公司一对一资产管理计划、期货公司或 27.2

其资产管理子公司一对多资产管理计划）

在剔除拟申购总量中报价最高的部分后，发行人与主承销商综合考虑有效申

购倍数、发行人所处行业、发行人基本面、同行业可比上市公司估值水平、市场情

况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 25.50 元/股。

此发行价格对应的市盈率为：

（1）29.73 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审

计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（2）26.78 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审

计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（3）39.64 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审

计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

（4）35.70 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审

计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加

权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保

险资金报价中位数、加权平均数孰低值。

（五）发行价格和有效报价投资者的确定过程

1、发行价格的确定过程

在剔除最高部分报价后，发行人和主承销商考虑剩余报价及拟申购数量、有效

申购倍数、发行人基本面及其所处行业、市场情况、同行业可比上市公司估值水平、

募集资金需求及承销风险等因素，协商确定发行价格、最终发行数量、有效报价投

资者及有效拟申购数量，协商确定本次发行价格为25.50元/股。

2、有效报价投资者的确定

本次初步询价中，有151家网下投资者管理的2,400个配售对象申报价格低于

25.50元/股，为无效报价，具体名单详见“附表：初步询价报价情况”中被标注为

“低价剔除”的配售对象。

在剔除拟申购总量中报价最高的部分后，申报价格不低于25.50元/股的配售对

象为有效报价的配售对象。本次网下发行有效报价投资者数量为227家，管理的配

售对象数量为6,332个，有效申购数量总和为5,603,470万股，对应的有效申购倍数

为战略回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行规模的2,600.58倍。具体

报价信息详见“附表：初步询价报价情况”中备注为“有效报价”的配售对象。有

效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购，并及时足额缴纳申

主承销商将在配售前对投资者是否存在上述禁止性情形进行核查，投资者应

按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、

安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关

系调查等），如拒绝配合核查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，

或经核查不符合配售资格的，主承销商将拒绝向其进行配售。

（六）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），工大科雅属于软件

和信息技术服务业（I65），截至2022年7月21日（T-4日），中证指数有限公司发布的

行业最近一个月平均静态市盈率为44.94倍。

截至2022年7月21日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：

2021年扣 2021年扣 T-4日股 对应的静态市 对应的静态市

证券简称 证券代码 非前EPS 非后EPS 票收盘价 盈率-扣非前 盈率-扣非后

（元/股） （元/股） （元/股） （2021年） （2021年）

数据来源：Wind资讯，数据截至2022年7月21日（T-4日）。

注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日A股总股本。

本次发行价格25.50元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的

摊薄后市盈率为39.64倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态

市盈率，高于可比公司2021年扣非后平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌

给投资者带来损失的风险。

本次发行的定价合理性说明如下：

第一、经营管理优势：公司创始人、实际控制人、董事长齐承英教授是智慧供

热领域的国内知名专家，具有深厚的理论基础和丰富的管理经验，在行业内具有

较大影响力。自公司设立以来，在齐承英教授的带领下，公司经营管理团队长期从

事供热节能领域的营销和管理工作，能够在深刻理解相关领域的业务特点与客户

需求的基础上开展智慧供热全面解决方案的研发、推广和应用工作，公司管理层

已在市场营销、技术服务、现代企业管理等方面积累了丰富的经验。

第二、技术成果优势：公司专注于供热节能领域，始终坚持以技术创新作为企

业发展的根本。凭借突出的技术实力和持续的研发投入，公司是供热节能行业中

极少数被工业和信息化部认定为专精特新“小巨人”的企业。经过十多年的投入和

积累，公司已形成多项具有自主知识产权的智慧供热软硬件系统集成产品和应用

成果，在专业化、精细化、特色化、新颖化方面具有一定代表性。

在技术成果转化和应用方面，公司率先研发并成功推广应用了具有自主知识

产权的多个政府级智慧供热软件管理平台，现已形成规模效应。其中，公司推出的

河北省智慧供热监管平台已获得省级政府主管部门的认可，公司研发的城市级智

慧供热管理平台已成功在石家庄、保定、廊坊、唐山、潍坊、乌鲁木齐等多个地级

城市陆续投入使用。公司在核心技术水平、科技成果数量及应用规模方面已处于

行业前列，并逐渐形成公司坚实的发展优势。

第三、人才团队优势：十余年来，公司一直致力于智慧供热节能技术的研究和

应用。在董事长齐承英教授的带领下，公司建成了一支结构合理、分工明确、专业

背景交叉融合的技术人才团队，能够及时把握行业需求、创新技术研发和应用，引

领公司技术持续进步。公司技术人才团队包括研发团队和应用团队两部分：

研发团队以新技术、新产品的研发为主，并负责行业技术交流、解决方案设

计、对热力企业远程技术培训，按照节能技术、软件技术、自控技术、电子技术等

四个技术研究方向开展工作。董事长齐承英教授兼任研发工作总负责人，公司各

研究方向均按照“专职部门负责人+兼职技术顾问”的模式配置，成员合计近 110

应用团队主要面向市场客户进行现场踏勘、技术方案拟定、现场技术支持、后

期技术服务，并参与和承担部分研发任务、中试任务。技术应用团队以石家庄总部

员工为主，共计 80 余人，同样按照节能技术、软件技术、自控技术、电子技术等

应用方向进行分工与协作。根据公司“解决方案设计+系统集成产品+专业技术服

务”的综合业务体系定位，公司持续加强技术应用人才的培养工作，形成了一支技

术水平高、服务能力强、素质过硬的技术应用团队。

第四、企业品牌优势：公司自 2002 年设立以来，始终秉承“以科技赋能传统

供热行业”的理念，致力于推动中国供热节能行业的技术进步和产业升级。经过十

多年的业务拓展、研发投入和技术积累，公司突破以往主要为热力企业生产和供

应纯硬件产品或配套零部件的传统经营模式，探索出一套以“解决方案设计+系统

集成产品+专业技术服务”为代表的综合业务体系。近年来，公司在与政府主管部

门和热力企业等代表性客户合作的过程中，陆续打造出若干行业标杆和应用示范

项目。目前，公司已成长为国内供热节能领域的知名品牌商，在客户口碑、市场影

响力等方面已位居行业前列，并成为公司拓展业务的优势之一。

第五、客户资源优势：作为一站式提供智慧供热全面解决方案的信息系统集

成服务商，公司凭借先进的技术、优质的产品和专业的服务持续赢得了包括热力

企业、政府供热主管部门、建筑工程施工单位在内的不同类型客户的持续信赖。近

年来，公司在行业具有影响力的大型热网智能化改造项目招投标中连续中标，积

累了丰富的客户资源。作为省级智慧供热监管平台的代表性产品，河北省智慧供

热监管平台已实现对全省 13 个地级市及雄安新区、160 个县（市、区）的覆盖；

城市级智慧供热管理平台已推广应用至乌鲁木齐、潍坊等河北省外地市，覆盖供

热面积合计已达 14 亿平方米；企业级智慧供热监控平台及软硬件系统集成产品已

在北方采暖区 15 个省（市、自治区）建立了应用示范项目，服务于包括华电供热、

国家电投集团东方新能源股份有限公司、邢台金昊热力开发有限公司、青岛顺安

热电有限公司、唐山曹妃甸热力有限公司、乌鲁木齐西城热力有限公司等地方国

企和大型热力公司在内的一百多家热力企业。

第六、服务体系优势：公司将北方供暖地区按照地域范围划分为5个业务大区，

成立了16个省级事业部，并逐步完善市场开拓网络和本地化服务团队，初步形成

了覆盖北方采暖区15个省份，以及湖北省北部、安徽省南部等非集中供暖区域的

营销及运维服务网络。同时，各地方事业部技术服务团队与热力企业客户密切合

作，建立了规范化的客户信息收集、数据分析、项目管理、售后服务的协同机制。

另外，依托自建的智慧供热远程服务数据中心，公司总部专家团队可与跨地区提

供远程指导和技术支持，促进智慧供热解决方案全面落地的同时，也增强了客户

粘性，强化了公司作为智慧供热业务信息系统集成服务商的服务体系优势。

二、本次发行的基本情况

本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元。

（二）发行数量和发行结构

发行人和主承销商协商确定本次发行新股数量为 3,013.5000 万股，发行股份

占本次发行后公司股份总数的比例为 25.00%，全部为公开发行新股，公司股东

不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为 12,054.0000 万股。

本次发行不安排向发行人的高级管理人员与核心员工资产管理计划及其他

外部投资者的战略配售。本次发行价格不超过“四个值”孰低值，故保荐机构相

关子公司无需参与本次战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。初

始战略配售与最终战略配售股数的差额 150.6750 万股将回拨至网下发行。

网上网下回拨机制启动前，战略配售回拨后网下初始发行数量为 2,154.7000

万股，占本次发行数量的 71.50%；网上初始发行数量为 858.8000 万股，占本次

发行数量的 28.50%。最终网下、网上发行合计数量 3,013.5000 万股，网上及网

下最终发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。

发行人和主承销商根据初步询价结果，综合考虑有效申购倍数、发行人所处

行业、发行人基本面、同行业可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求

及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 25.50 元/股。

发行人拟使用募集资金金额为59,034.65万元。若本次发行成功，按本次发行价

格25.50元/股计算，预计发行人募集资金总额约为76,844.25万元，扣除预计发行费

用约为8,231.11万元（不含增值税）后，预计募集资金净额约为68,613.14万元，如

存在尾数差异，为四舍五入造成。

本次发行网上网下申购于2022年7月27日（T日）15:00同时截止。申购结束后，

发行人和主承销商将根据网上申购情况于2022年7月27日（T日）决定是否启动回

拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初

网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

有关回拨机制的具体安排如下：

（1）最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分，将于2022年7月25日

（T-2日）首先在战略配售和网下配售之间回拨。具体回拨机制如下：如果最终战

略配售数量小于初始战略配售数量，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差

额部分将首先回拨至网下发行，《发行公告》中披露的初始网下发行数量相应增加；

如果最终战略配售数量等于初始战略配售数量，则不进行回拨，初始网下发行数量

不变。上述回拨情况将在《发行公告》中披露；

（2）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数

未超过50倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者有效申购倍数超过50倍且不超过

100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；

网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的

20%；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行股票数量的70%；

前述所指公开发行证券数量应当按照扣除设定限售期的股票数量计算，网下投资

者因网下发行部分采用比例限售方式而被限售的10%的股份无需扣除；

（3）在网上发行未获得足额申购的情况下，可以回拨给网下投资者，向网下

回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；

（4）在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发

在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2022年7

月28日（T+1日）在《河北工大科雅能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在

创业板上市网上申购情况及中签率公告》（以下简称“《网上申购情况及中签率公

本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发

行的股票在深交所上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%

（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。即每

个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市

交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深

交所上市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写

锁定期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下锁定期安排。

（七）本次发行的重要日期安排

刊登《初步询价及推介公告》《创业板上市提示公告》

《招股意向书》等相关文件网上披露

网下投资者提交核查文件

网下投资者提交核查文件截止日（当日 12:00 前）

T-5 日 网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日

（周三） 主承销商对网下投资者提交材料进行核查

初步询价（通过深交所网下发行电子平台）

战略投资者缴纳认购资金（如有）

2022 年 7 月 22 日 主承销商开展网下投资者核查