业绩表现分红信息
基金经理访谈
持仓重大变化
持有债券 资产配置
发行情况份额变动持有人 席位交易
经营业绩表 净值变动表 收入分析 费用分析
方正富邦保险主题指数分级(167301)
1.03700.5820%
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报
基金管理人：方正富邦基金管理有限公司
基金托管人：国信证券股份有限公司
报告送出日期：日
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自日(基金合同生效日)起至日止。
§2 基金产品概况
基金简称 方正富邦保险主题
场内简称 保险分级
基金主代码 167301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 日
报告期末基金份额总额 97,312,804.03份
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律
约束和数量化的风险管理手段，实现对标的指数的有
效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的
投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪
偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数，采
用完全复制法，按照标的指数成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票
投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其
权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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业绩比较基准
中证方正富邦保险主题指数收益率×95％＋金融机构
人民币活期存款基准利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益
的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看，方正
富邦中证保险A份额具有低风险、预期收益相对稳定的
特征；方正富邦中证保险B份额具有高风险、高预期收
益的特征。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 国信证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称
方正富邦中证保险
方正富邦中证
方正富邦保险
下属分级基金的场内简称 保险A 保险B 保险分级
下属分级基金的交易代码 330 167301
报告期末下属分级基金的份
30,536,596.00份
30,536,597.00
36,239,611.03
下属分级基金的风险收益特
方正富邦中证保险
A份额具有低风险、
预期收益相对稳定
方正富邦中证
保险B份额具有
高风险、高预期
收益的特征。
本基金为股票
型基金，具有较
高风险、较高预
期收益的特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（日-日）
1.本期已实现收益 -9,629,942.06
2.本期利润 -20,421,608.40
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1277
4.期末基金资产净值 84,300,579.84
5.期末基金份额净值 0.8660
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
3、本基金合同生效日为日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
自基金合同生效日
起至今（2015年07
月31日-2015年09
-13.40% 2.79% -11.12% 2.83% -2.28% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
方正富邦保险主题基金基准
注：1、本基金合同于日生效。
2、本报告期末本基金处于建仓期，建仓期结束时，本基金的各项投资组合比例将符合基金合同约定。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从
任职日期 离任日期
公司投资总
监兼研究总
2015年07月
本科毕业于清华大学
国民经济管理专业，硕
士毕业于美国卡内基
梅隆大学计算金融专
业和美国加州圣克莱
尔大学列维商学院工
商管理（MBA）专业。
1993年8月加入中国人
民银行深圳分行外汇
经纪中心、总行国际司
国际业务资金处，历任
交易员、投资经理职
务；2002年6月加入嘉
实基金管理有限公司
投资部，任投资经理职
务；2004年4月加入光
大保德信基金管理有
限公司投资部，历任高
级投资经理兼资产配
置经理、货币基金基金
经理、投资副总监、代
理投资总监职务；2007
年11月加入长江养老
保险股份有限公司投
资部，任部门总经理职
务；2008年1月加入泰
达宏利基金管理有限
公司固定收益部，任部
门总经理职务；2012
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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年10月加入方正富邦
基金管理有限公司，任
基金投资部总监兼研
究部总监职务；2014
年1月，任基金经理。
注：注：①"任职日期"和"离任日期"分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套
法规、《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和
基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责
和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保
密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待
各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，本基金格按照基金合同的各项要求，依据被动化指数投资方法进行投资
管理。在建仓初期,本基金较快地建立了投资组合,使得基本仓位达到了要求。八月份以
后,基金组合进行了调整,力图在行业配置比例方面,与标地指数一致。
对较为频繁的大额申购赎回，本基金在清算结算速度限制之内,尽快进行了组合的
调整, 以维持指数成分标的股票的投资比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至日，本基金份额净值为0.866元。本报告期本基金份额净值增长率
-13.40%，同期业绩比较基准增长率-11.12%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2015年四季度，国内股票市场将维持震荡格局。但震荡幅度将加大，市场底部
将逐渐抬升。宏观经济预计将正式进入轻度通缩的区域，货币政策仍有比较大的宽松余
地。美联储的加息预期，预计仍对人民币汇率和中国国内的流动性造成影响，人民币贬
值的可能性仍在，但在首次贬值的冲击消退以后，对于权益市场的影响将组合将逐步弱
化，债券投资的浮动盈利，理财收益率下降带来的保费增速恢复，以及主要保险公司在
权益市场的分红收益，将对保险股的投资价值提供长期支持。 权益市场系统性风险的
释放，也有助于保险股的坚挺。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
1 权益投资 76,772,751.62 90.34
其中：股票 76,772,751.62 90.34
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
7 银行存款和结算备付金合计 7,997,102.21 9.41
8 其他资产 214,038.34 0.25
9 合计 84,983,892.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 7,407,000.00 8.79
C 制造业 1,463,730.00 1.74
电力、热力、燃气及水生产和供
E 建筑业 834,461.00 0.99
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
信息传输、软件和信息技术服务
J 金融业 66,220,675.62 78.55
K 房地产业 846,885.00 1.00
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
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R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 76,772,751.62 91.07
5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票投资。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601628 中国人寿 562,534 14,361,493.02 17.04
2 601318 中国平安 480,114 14,336,204.04 17.01
3 601336 新华保险 374,679 13,424,748.57 15.92
4 601601 中国太保 595,821 13,221,267.99 15.68
5 601857 中国石油 900,000 7,407,000.00 8.79
6 601169 北京银行 688,700 5,929,707.00 7.03
7 600036 招商银行 146,500 2,603,305.00 3.09
8 601939 建设银行 452,500 2,343,950.00 2.78
9 000800 一汽轿车 100,600 1,463,730.00 1.74
10 600208 新湖中宝 167,700 846,885.00 1.00
5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 174,305.63
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,317.34
5 应收申购款 1,993.62
6 其他应收款 －
7 待摊费用 34,421.75
9 合计 214,038.34
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资部分股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
方正富邦中证
方正富邦中证
方正富邦保险
本报告期期初基金份额总额 － － 269,816,807.93
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
－ － 206,109,729.00
基金合同生效日起至报告期期末
基金总赎回份额
－ － 378,613,732.90
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
30,536,596.00 30,536,597.00 -61,073,193.00
本报告期期末基金份额总额 30,536,596.00 30,536,597.00 36,239,611.03
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2015年第3季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金托管协议》；
（3）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》；
（4）《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦基金管理有限公司
二一五年十月二十六日
客服邮箱：fund#vip.sohu.net&&
Copyright &
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热线：86-10- 邮箱：[基金公告]保险分级(167301)关于暂停申购、赎回及定投公告
港澳资讯提供　（仅供参考，风险自担）
保险分级(167301)关于暂停申购、赎回及定投公告
一、 公告基本信息
基金名称 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金
基金简称 方正富邦中证保险(场内简称:保险分级)
基金主代码 167301
基金管理人名称 方正富邦基金管理有限公司
公告依据《证券投资基金信息披露管理办法》、《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》、《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金招募说明书》
暂停相关业务的起始日、金额及原因说明
暂停申购起始日 2015 年 12 月 15 日
暂停赎回起始日 2015 年 12 月 15 日
暂停定期定额投资起始日 2015 年 12 月 15 日
暂停申购、转换转入、赎回、转换转出、定期定额投资的原因说明 根据《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金将以2015 年 12 月 15 日为份额折算基准日，对方正富邦中证保险 A 份额和方正富邦中证保险份额办理定期份额折算业务，为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人决定于 2015 年12 月 15 日至 2015 年 12 月 16 日暂停本基金的申购、赎回及定期定额投资业务。
恢复相关业务的起始日、金额及原因说明
恢复申购起始日 2015 年 12 月 17 日
恢复赎回起始日 2015 年 12 月 17 日
恢复定期定额投资起始日 2015 年 12 月 17 日
恢复申购、转换转入、赎回、转换转出、定期定额投资的原因说明
本基金定期份额折算业务将于 2015 年 12 月 16日办理完毕，因此本基金管理人决定于 2015年 12 月 17 日起恢复本基金的申购、赎回及定期定额投资业务。
下属分级基金的基金简称 方正富邦中证保险 保险 A 保险Ｂ
下属份基金的交易代码 329 150330
该分级基金是否暂停申购、转换转入、赎回、转换转出、定期定额投资 是 否 否
二、 其他需要提示的事项
1、根据本基金基金合同的相关规定，本基金方正富邦中证保险份额只可以进行场内与场外的申购和赎回，但不上市交易：下属分级份额方正富邦中证保险A份额与方正富邦中证保险B份额只可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回。
2、本公告仅对本基金办理定期份额折算业务期间方正富邦中证保险份额暂停申购、赎回及定投业务的情况进行说明，投资者若希望了解本基金办理定期份额折算业务期间的转托管、配对转换、上市交易等其他业务办理的详细情况，请参阅本基金基金合同、招募说明书及本基金管理人发布的相关公告，或者通过以下任一途径咨询：
（1）方正富邦基金管理有限公司网站：www.founderff. com；
（2）方正富邦基金管理有限公司客户服务热线： （免长途话费）。
3、风险提示：本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。敬请投资人注意投资风险。投资者投资于上述基金前应认真阅读基金的基金合同、更新的招募说明书。
特此公告。
方正富邦基金管理有限公司
2015 年 12 月 11 日
────────────────────────────────────
1、本公司力求但不保证数据的完全准确，所提供的信息请以中国证监会指定
　 上市公司信息披露媒体为准，港澳资讯不对因该资料全部或部分内容而引致
　 的盈亏承担任何责任
2、在作者所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价
　 或推荐的股票没有利害关系，本机构、本人分析仅供参考，不作为投资决策
　 的依据，港澳资讯不对因据此操作产生的盈亏承担任何责任。
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该基金经理
未来一年相对亏损概率25.79%
只有大赚小赔的交易策略才能有效降低未来亏损的风险，未来一年相对亏损概率就是基金管理者按照目前的交易策略未来一年跑输沪深300指数涨幅的概率。
影响力分值为0.0%
最大：0.0%</最小：0.0%
搜狐基金经理影响力是一个介于0-100%的数，它表示平均每100个基民关注该基金经理的人数。其数值越大，说明该基金经理的影响力越大。
本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要
按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重
的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的...
单位净值 ()
&我的自选股
基金类型开放式基金
申购状态可申购
成立份额0.362亿份
净资产 0.843亿元
投资类型股票型
赎回状态可赎回
目前份额0.362亿份
方正富邦基金
管理费率1%
今年以来涨幅
近三月涨幅
近半年涨幅
近一年涨幅
近两年涨幅
近三年涨幅
最近一年中保险分级在复制指数型基金中净值增长率排名第435,排名中间。 该基金无分红信息。
同风格平均(%)
沪深300(%)
近一月112/645
近六月102/651
近一年305/655
今年以来--/331
同风格平均(%)
沪深300(%)
2015年3季度256/644
2015年2季度--/522
2015年1季度--/343
2014年4季度--/333
截止2015年3季度,该基金产品业绩趋势不明确，需谨慎投资。
单位净值：1.037
近一月涨幅：1.77%
单位净值：0.986
近一月涨幅：31.48%
单位净值：0.826
近一月涨幅：29.47%
单位净值：1.586
近一月涨幅：23.71%
单位净值：1.037
近三月超额：0.00
单位净值：1.739
近三月超额：71.12
单位净值：1.883
近三月超额：44.53
单位净值：1.405
近三月超额：39.46
单位净值：1.037
夏普指数：0.00
单位净值：1
夏普指数：15.33
单位净值：1.0233
夏普指数：6.25
单位净值：1.0159
夏普指数：6.13
单位净值：1.037
分红频度：0.00次/年
单位净值：1.054
分红频度：12.00次/年
单位净值：1.484
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单位净值：3.8969
分红频度：1.33次/年
单位净值：1.037
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单位净值：1.211
满意度：100.00%
单位净值：2.707
满意度：100.00%
七日年化：
满意度：100.00%
单位净值：1.037
日涨幅：0.58%
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七日年化：
日涨幅：0.02%
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