马云商业生涯最后一次冒险：菜鸟COO童文红首开腔|菜鸟|马云_凤凰财经
马云商业生涯最后一次冒险：菜鸟COO童文红首开腔
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来自中国电子商务研究中心的数据显示，2013年末包括大家电在内，阿里系电商可以送货入户至全国2600多个区县、38000多个乡镇，50多万个村。菜鸟股东中马云精于数据和信息系统，沈国军精于运营，郭广昌精于投资，还有精于配送的三通一达，但是其中还没有精于电子商务供应链以及仓储的合作者。
马云给菜鸟定了两个要求，第一是24小时之内送货可达，&可达&意味着不仅能到，还可以按照用户约定的时间送到；第二是菜鸟的人数不能超过5000人。童文红说：&这两个框牢了，你就知道菜鸟要做什么，它注定菜鸟不能做快递。& 文_本刊记者袁茵编辑_王琦 阿里巴巴还没上市，已经可以预见到，公司上市之后相当长一段时间内，物流都会是最大的想象空间。不过阿里巴巴董事局主席马云不着急，他把菜鸟网络的间拖得很长，&未来8到10年可能都不会赚钱。& 菜鸟还在筹备时，马云对银泰集团董事局主席沈国军、复星集团董事长郭广昌说：&失败的可能性很大，如果扛不住就别玩这个。&因为菜鸟的&野心&太大了。 菜鸟的另一个名字叫&中国智能物流骨干网（CSN）&，它要覆盖整个中国，任何商品通过这个网络实现全国24小时可达。日菜鸟网络正式成立时就霸气侧漏，第一期投资额达1000亿元，第二期2000亿元。股东除了阿里巴巴、银泰、复星，还包括富春投资、顺丰和三通一达等。仅参与者名单就已Hold住了中国物流的大半壁江山，完全是航空母舰的架势。 和马云过去那些雄心勃勃的目标一样，菜鸟网络听起来令人振奋异常，又让人觉得操作上不靠谱。偏偏过去马云的目标都成功了，阿里大树上长出了淘宝、天猫、支付宝&&按马云的说法，菜鸟将是他商业生涯的最后一次冒险。 在阿里巴巴即将上市，菜鸟成立一年之后，外界对它的印象是疯狂拿地。因为用户没有看到哪件商品打着菜鸟的LOGO被送进家门，也没有听说菜鸟哪个仓库大规模开门迎客。 与菜鸟相关的走访成了马云卸任阿里巴巴集团CEO之后的主要任务。他的行程相当密集，比如日、6日，他接连拜访吉林、河北省，都有菜鸟团队人员随行，显然，这是为了菜鸟网络选择合适的落脚点。再往前一个月，他和海南省委书记就国际试验区接洽，推进物流仓储基地项目。 一个个与&地&有关的项目密集上马。日，菜鸟的第一个全国样本&中国浙江金华&金义电子商务新城&正式开工。此前一个月内，菜鸟在重庆、郑州和成都的项目陆续启动。 沈国军也曾在公开场合透露，菜鸟早先已经在、金华、海宁、广州、天津等地市成功拿下地块。 这很容易让人觉得，菜鸟要靠&圈地&来赚钱。连万通控股董事长都说，未来中国房地产，不要看政府怎么做，而要看马云怎么做。著名现代物流供应商普洛斯向投资者提供的数据是，在中国开发物流地产项目，10年期投资的内部回报率高达15%-20%，除了租金收益，主要收益来自土地增值。 童文红，作为菜鸟网络COO、菜鸟实际操盘者不同意这种说法：&地肯定不是随便拿的，肯定是有整体规划的，要不真成房地产了。&关于菜鸟不是在圈地赚钱，她的理由是，第一阿里没有房地产公司的基因；第二，工业地产回报周期最长、回报率最低。所以，&靠地产赚钱完全不靠谱。&她说。 关键是，马云不是要打造出一个普洛斯式的物流园区集合体，而是要织出一张&智能骨干网络&。这意味着用户在线上交易后，线下一切运营服务都能集合在这张网上。菜鸟涵盖的不仅是物流，还包括下单背后的整套供应链管理。 马云把菜鸟按地域分为&八大军区&，仓库被分成四类&&核心网络、核心节点、关键节点和重要节点。四类之间没有层级差别，以功能划分，比如枢纽网络、货源聚集地网络或是面向消费者的网络。菜鸟拿地的原则就是一定要和业务相匹配，一方面，大仓要尽量修在离客户近的地方，让商户货品出库后以最短的成本进入大仓；另一方面，在消费地，阿里也会做相应的布局。菜鸟会将全国的拿地计划提供给&三通一达&，再由他们的需求决定优先级。 去年末开工的浙江金华项目是菜鸟的典型样本。根据规划，项目占地1500亩，总投资100亿元，开发在5年内完成。园区由四部分组成，最大的是现代物流中心，各大快递和物流运输公司都可以入驻，另外三块是电子商务办公中心、数据处理中心和服务区。 童文红说：&菜鸟一定不会拥有全部仓库，但骨干网络还是要自己控制。&菜鸟将自建仓库当做试验品，等模式被验证成功了再去和合作伙伴对接。 早期和他一起试验的还有菜鸟的股东们，尤其是&三通一达&。这四家都是民营快递公司，快速增长都完全依靠淘宝天猫，而且目前占有淘宝绝对的物流流量，自然他们也和阿里走得很近。 菜鸟过去一年大部分精力做的事情，是为这艘庞大的航母打造硬件，拿地、建仓。民营快递公司，可能在一两地有优势，建设智能物流网络就不是一己之力能完成的了。虽然三通一达在各地也有仓库，但随着业务拓展，新的枢纽需要建仓，旧的枢纽仓位置也需要调整。当菜鸟用一个大规模的实体网络来统一运营时，各家公司对仓库灵活性、机动性的要求就在菜鸟的大盘子里消化掉了。 马云曾雄心勃勃表示，未来大淘宝要达到每年10万亿元的目标，分摊到每天，菜鸟要有能力支撑起日均300亿元的交易量。在此基础上，菜鸟还要应对双十一这样的高强度订单处理需求的考验。这些紧锣密鼓建设的物理网络，阿里称之为&地网&。要让菜鸟智能起来，还需要有互联网技术和大数据支持下的物流信息系统，叫&天网&。 &天罗地网&就是马云商业生涯的终极梦想。马云谈论梦想总要从宏观出发，他在建设一个中国商业的基础设施，就像淘宝至今为止还是中国最好的信用体系一样，菜鸟是在为国家建设一个全覆盖的物流体系，打通铁路、公路、快递等所有和流通相关的环节，将城镇连接起来。 马云之视菜鸟为终极梦想，因为物流曾是他心中永远的痛。过去阿里在物流上屡战屡败。 童文红认为，阿里对物流的探索从2003年淘宝成立就开始了。菜鸟挂牌成立之前的十年，阿里一直用社会开放平台的方式解决物流问题，顺丰和三通一达固然因为淘宝飞速成长，但淘宝天猫的发展也依赖于他们，这是菜鸟的前半生。 对物流问题，马云觉察很早。日阿里巴巴的战略会上，马云就提出物流是电子商务的瓶颈。他们为此讨论时，拥有如今中国最完善自建物流体系的京东商城才刚完成第一笔融资。 当时阿里巴巴将物流分成仓储、干线运输和配送三大板块，然后分别在各个板块做出尝试，期间他们一直摇摆不定，&仓、干、配，我们到底要做哪一块？&同时，外界也对阿里巴巴做出判断，它只适合做线上业务，不适合做线下。 在阿里内部，没有任何一个战略像菜鸟这样经过这么久的讨论。&2003年做淘宝，半年时间就做出来了；做支付宝，说做就做了，大家都知道路要怎样走。只有物流，它离线下太近，快递公司的社会化物流网络也在那里了，似乎也不错。&童文红回忆，&甚至阿里花了很长时间讨论，要不要自己做物流。阿里不可能自己做一家快递公司。如果做服务又不能真正进入服务本质，到底应该怎样做？& 阿里也尝试过用数据来解决问题。但前几年，整个物流行业的信息化程度和自动化程度都特别松散，甚至整个组织体系都是特别松散的。这些快速发展的民营物流极大发挥了中国人的智慧：很多快递网络都是用众筹的模式&支&起来的，层层代理、层层加盟，数据整合难度极大。 2011年在&自建物流必死&的质疑声音中，京东的物流配送体系已做了三年，在终端的服务优势开始体现。年初，阿里巴巴也提出要自建物流，马云提出了&百亿物流计划&。 阿里巴巴首席战略官曾鸣回忆，&广州、上海、天津把地都拿下来了，也开始建仓了。做了一半，我们就把节奏放慢了，因为我们对地产、对商业、对物流的了解实在不够。& 马云经常在各种场合提到物流对电子商务的制约，他也数次提到阿里建设物流板块的构想。尤其最近五年，物流计划从10亿元升级到百亿直到千亿，却一直雷声大雨点小。好像那个一直喊着狼来了的孩子，当马云将&菜鸟网络&的计划抛出时，人们已经不信了。 阿里内部却比以往任何时候都坚定。2012年末，马云预见淘宝的规模一定会在2013年突破万亿元。用户需求也在巨变，他们在乎的仅是商品，还有服务。而用户体验是个正向循环，体验越好，电商发展速度越快。马云说，如果未来阿里能从一万亿到十万亿，现有的物流体基础建设肯定是无法支撑的。 &如果让社会化物流自我成长，阿里不去助力的话，那么这股自我成长的民营力量和电子商务的增长的速度就太不对等，太不匹配了。&童文红说。 数次探路也让阿里想明白了方向&&要建设一个全国性的仓储网络。&单独仓价值不大，必须连接成网络才能把物流瓶颈突破。&曾鸣说道。 沈国军是促成菜鸟的关键人物。之前马云一直在用他的物流大梦想鼓动沈国军。有一次身处百货行业的沈国军同样碰到了发展阻碍，来找马云交流。马云也正因物流发愁，他告诉沈国军自己要放弃了。沈国军说：&这个东西要搞下去，我来参与。& 直到马云把沈国军、郭广昌这些在传统领域更有经验的合作者拉到一起，菜鸟地网才正式启动。期间地网的发展方向已经明晰，要用物流地产的方式完成融资和建设，而且做法要和原来的物流地产不一样。地网一开始就是开放的社会化平台，每个项目都可能有不同的合作伙伴和融资方法。 按照马云的说法，所有能让出去的利益都让出去，地网上不求商业利益，只求第一时间把网络建设起来。曾鸣解释：&你不砸钱下去跑不起来，风险那么大，没人愿意跟你玩儿；但自己砸钱下去跑起来之后，阿里巴巴不想做一个物业拥有商，经济利益我们会和合作伙伴分享。& 马云给菜鸟定了两个要求，第一是24小时之内送货可达，之前他用的词是&必达&，&可达&意味着不仅能到，还可以按照用户约定的时间送到；第二是菜鸟的人数不能超过5000人。 童文红说：&这两个框牢了，你就知道菜鸟要做什么，它注定菜鸟不能做快递。&但菜鸟今天应该先建仓呢，还是先和快递去谈，马云没有说。 在这个框架内，童文红又想明白了两件事。首先，明确了用户是商家，商家之痛是没有好的仓内管理系统和守则，没有好的提高周转率、把库存深度变得科学合理的解决方案。菜鸟从商家的需求出发提供产品，服务好商家，再由它们将优质服务提供给消费者。菜鸟躲在商家背后即可，童文红甚至不需要淘宝消费者知道菜鸟，&要不我早去央视打广告了&。 马云一直说&要让天下没有难做的生意&，于是有了淘宝天猫让商家不用再开实体店，有了诚信体系让大家开始在网上交易，有了支付宝解决付款问题，又有了小微解决商家的借贷问题。现在需要帮助商户解决的大事儿只剩下物流了，菜鸟就是来给商家解决物流问题的。 菜鸟从行业切入，联合快递公司提供物流解决方案，降低物流门槛，让更多人来做电商。最典型的就是菜鸟联合日日顺推出的大家电配送服务。日日顺是一张非常传统的物流网络，基本能覆盖到中国所有的行政乡，是中国最完整的一张大家电物流网。菜鸟把天猫上的订单集合起来，对接给日日顺，目前天猫大家电的物流完全可以做到大家电上楼和家电下乡，甚至比自建物流的京东和做了大家电配送体系十几年的苏宁效率更高。 日日顺的成功自然得益于其母公司的魄力，勇于把和物流网络分开，把日日顺变成社会化物流。但反过来说，如果没有菜鸟，它未必会做这件事。菜鸟能做的不是简单的订单集合分发，而是深度的供应链整合。它不仅为日日顺做了订单数据全链路的打通，还提供了包括库存预测、营销节奏预测、备货计划、库存深度、周转等环节的数据和算法支撑。尤其仓与配之间的协调，日日顺使用的仓库有27个，如何将订单在子母仓之间有效分配，需要深度的数据整合。 童文红把天猫、淘宝这样的平台形容为阿里的上半身，菜鸟是阿里的下半身，下半身的第一要务就是服务好上半身。而数据整合的工作必须有业务场景，每个细分行业的诉求和业务逻辑都不一样，大店和小店的业务逻辑也不一样，所以她笑称菜鸟是&赖着和天猫一起办公的&。这也可以解释为何菜鸟网络的CEO是张勇，张勇还担任阿里巴巴的COO，淘宝、天猫这些平台都由他分管。 来自商务研究中心的数据显示，2013年末包括大家电在内，阿里系电商可以送货入户至全国2600多个区县、38000多个乡镇，50多万个村。 其次，菜鸟要用数据运营社会化平台。和传统物流相比，菜鸟的优势就是更理解商家，有数据、有互联网思维、有创新。天猫有合作伙伴TP，菜鸟也有自己合作伙伴CP体系。 目前整个中国物流的数据、信息化程度都比较低，相对做得较好的是圆通和顺丰。但顺丰的数据化是在公司内部的封闭体系内实现的，中国缺乏一个标准、可共享的数据体系。这样的事，必须有人牵头协调，作为占据中国快递80%流量的阿里来说，做居中协调者再合适不过。菜鸟正在做出尝试，和快递公司共建地址库。 电子面单也是菜鸟深度整合传统物流的尝试。过去快递面单就是一张纸，处理效率很低。从用户下单一刻起，菜鸟就会为订单生成一个编号，生成面单自动绑定，并实现物流任何一个环节中面单都可追溯。当然，这么做会打破快递公司原有的管理体系，但他们依然很积极，因为面单电子化后不仅能提高效率，还更容易处理像生鲜这样物流难度更高的品类。 另一方面，菜鸟在尝试整合具体线路。不久前，菜鸟推出了天津到重庆的线路，以往这条线路由于订单量不足，只能由北京中转或者不满车运输，要么时间慢，要么成本高。通过数据，菜鸟把订单和运输资源整合起来，让线路上跑的不仅是自家公司的包裹，用规模出效益。 由菜鸟逻辑不难看出，阿里最擅长的还是搭建平台，最会玩的还是大数据，淘宝、天猫、阿里小微的业务逻辑都是如此。 但菜鸟发展之路依然漫长，和阿里其他平台不同的是，菜鸟必须建设在一张物理网络上。童文红说：&我从没想过，一年菜鸟就能推出一个像余额宝那样翻天覆地的东西。面向C端的产品很容易被点爆，但物理的网很重，一个仓基础建设就要做两三年。& 一位快递业内人士说：&物流基础设施和设备严重滞后，制约了快递行业的发展。&现有物流仓储设施中，超过70%建于90年代之前；而且其中大仓很少，多用于大宗存储，不适合货物体积小，周转速度快的电子商务；中国目前5.5亿平米的物流仓储设施的供应量中，达到国际化标准的，不满1000万平米。 虽然从需求上看，菜鸟前景美好毋庸置疑。但是很多人依然不看好菜鸟计划，理由就是操作难度太大。 菜鸟股东中马云精于数据和信息系统，沈国军精于运营，郭广昌精于投资，还有精于配送的三通一达，但是其中还没有精于电子商务供应链以及仓储的合作者。 京东自建物流同样因为社会电商物流平台以及人才的缺失。2013年底京东酝酿三年的上海亚洲一号库即投入使用，面积23万平方米，期间仓库设计、设备装配全部由京东自己完成，执行人员是由京东自己培养的。相比之下，阿里巴巴要建设的仓储网络更大，对人员专业度的要求更高。 更多难关还出现在供应链上。物流体系不是建好仓库就可以，最终实现马云要的全国24小时之内送达还需要各个环节长期磨合、试错。对于诸多合作伙伴的阿里巴巴来说，磨合成本必定更高。 京东CEO刘强东很自信地说：&京东建设物流体系用了五年，别人要想达到京东现在的水平至少也得五年，而且这期间京东又进步了。&马云从没见过刘强东，但觉得刘强东和他一样在用电子商务推动经济转型、社会进步，区别仅是路径。 任何一个理想都必须商业化实施。作为一家商业公司，CSN必须要取得商业上的回报。 马云不回避三个合作者的性格差异，他更感性，沈国军、郭广昌更理性、更接&地气&，&三个理想主义者就瞎了，我们得去喝西北风。&他说道。反而像这样更好，沈国军、郭广昌认可他的理念，但执行上更脚踏实地，能一步步的和政府以及其他合作伙伴去谈。 他敢于启动如此宏大计划的必要条件是，他能玩得起。阿里巴巴即将在美国上市，不出意外市值必定达到万亿。今日的菜鸟计划马云已在心中酝酿多年，只有到了这种体量，马云才可以说，如果失败了，阿里巴巴承受得起。他说：&这才是我们该做的事情，很多公司做这事儿亏不下去，你亏几百亿元试试看？晕倒了。& 阿里巴巴的股东也没有对此表示反对。马云只是打电话告诉了孙正义，孙也没有表示异议。菜鸟的今天有偶然也有必然。偶然是，马云能说服沈国军、郭广昌，他们能认同马云，公司同样对此有承受能力，三个这样的人能同时出现则很难。然而一旦他们聚在一起，合作就成了必然，因为一个能用千亿元去做一件大事情的机会千载难逢。 &股份并不重要，这个事儿是中国民营企业联合第一次起来参与整个未来中国基础设施的建设，&马云说，&这是一个挺大的努力与尝试，而且它很艰难。即使它失败了&&由于任何原因失败了&&也是成功的，因为我们是第一次开始做这样的事。&
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48小时点击排行来自雪球&#xe6关注 菜鸟看投资-我是股东我怕谁来自 ----眼里没有赌博，只有生意，我是股东我怕谁----眼里没有理论，只有“无招”体验，世界瞬息万变，适者生存而非强者生存----眼里没有股神，只有实业家李嘉诚、战略家邓小平----菜鸟凭啥能不败？我追求不败，因为我是爱问为什么的菜鸟傻蛋。。。
By Tyman-Mar.04,2015
我吹牛，我扯淡。别和我争，我是傻蛋。我的补品，你的毒药。
小序：我凭啥能不败？-追问中，无止境，不停歇-（我的补品，你的毒药？）
这是我四年来一直在追问的，也必将会追问一辈子。别问我业绩，那是过去，不代表未来，尤其是在投资行业。别问我现在如何，涨了我不卖，跌了也不卖，暂时的涨跌对我一点意义也没有。
如果忘掉市场先生,理性客观地来追问一下:
1-&不败有多难? 其实太特玛的容易。金钱永不眠。如果你不贪的话，就光买指数，美国股指从一开始涨了200倍，中国20年涨30倍。如果你是股神巴菲特，40年涨10000倍。投资股票，打败了所有投资方式。其实这也很好理解，以前一根油条5分钱，现在2元钱,涨40倍，钱谁赚去？当然是卖油条的企业，你投资这些企业，你肯定跟着跑赢通胀，跟着分享企业成长，分享社会发展红利。当然，买中国股票，就是对中国未来有信心，或者说，你是相信中国未来越来越好，工资未来10年还会翻倍，而不是未来中国会破产，大家都没饭吃。2- 股市里为何七亏两平一赚？我想当然地认为，股市里太多聪明人。他们总认为他们能战胜股市，他们认为股市是赚钱的好赌场。因为聪明人，拥有一堆的理论，一堆的经验，一堆的预测，偏偏在股市中，基本都用不上。或者反而是毒药。因为他们有太多的成功经验，有着各种理论装备当武器，不断拼杀纵横，追涨杀跌。或者躺在昨日的成功经验里，刻舟求剑，教条主义，冠军魔咒，善游者溺，想赚每一个铜板。。。结果，股市里的市场先生总是这样捣蛋，有时给你糖，有时给你大棒，有时直接清场，所以最终的结果是市场先生是在开赌场，赌王经常有，真正发财的只有市场先生，不败的只有赌场。金钱永不眠，无论股市如何涨跌，跌多了进场必赚。为何这五六年中国股市跌跌不休?也是因为金钱永不眠啊。炒房赚钱多容易，放贷赚钱多容易，谁会看得那一点点分红，哪怕是8%，银行利息的2倍？现在呢。钱要去哪里？你说呢？我的追问之路：追问之一：我是如何看待流行理论？偏见无处不在。。。偶然发现，其实世界上最伟大的经济学家应该是伟人邓小平。所以我增加了我的偶像，李嘉诚之外的邓小平。现代的经济学理论是百家争鸣，甚至复杂到一个国家的政策难以消化的程度，到底听谁的呢？邓小平同志的伟大之处就在于此，正确的选择很难，但我可以先试，先小面积试验区，ok了再推广，万一错了，立马改回。摸着石头过河，既大胆闯，又小心试，是骡子是马拿出来骝骝。。。。。为何30年来，只有中国能改开换地，创造一个又一个不可能？中国纵有一万个不好的地方，但放眼全球，美国的高科技还剩多少是中国未攻下的？未来10-20年，中国取代美国，需要用脚想吗？理论谁没有？理论谁最强？强有毛用？不懂得用，或用错了，或混着用，或用的不是时间，不是地方，则屁也不是，或者搞得朝三暮四，东一下斯密，西一下凯恩斯，好玩吗？所以，俺对待流行理论的态度就是，我怀疑。我唯一喜欢的大师是邓普顿，没有理论，没有教条，就特么一个态度，哪里最悲惨，俺往哪里去淘宝；或者，哪里有（法院）拍卖，俺就往哪里去捡便宜。或者，流行理论就如上面所提的经济学理论，无穷多种，无穷复杂，多到和复杂到用来吓唬人的工具，或者让大部分投资者吓晕迷糊，难以消化或消化不良。到底听谁的呢？试想想，真正的大师，哪一个是靠一堆的理论来扯蛋的？纸上谈兵，专家最牛逼。可是专家却是最扯蛋的。不信，你看看那个叫什么叶荣添的，真是尽信书不如无书。投资玩的就是不确定性，问题不在于所谓有经验的高手或专家，无论是否如何训练有素，而关键在于股票投资的世界里根本就不可预测。。。一不小心，这些理论都会成了刻舟求剑的毒药。我认为，我们要像邓小平同志学习，他才是最高明的经济学家，摸着石头过河，摸过了才知道，哪个理论适合你。这世界没有通用的宝典，通用的秘诀，想抄捷径，基本没戏，还是下河吧，慢慢摸才是正道。。。。&其实门外汉，也可以做得很好的。《门外汉的修行之路》 你用不着做世界级的大厨,你可以做顶级的美食家.....吃比做容易吧....是的,你只要学会评价企业,或股票这盘菜.......世界没有绝对的对错。在某个时间对的，未必在另一个时间是对的，换个地方也许也是错的，淮南是桔，淮北是屁，纸上谈兵最可怕。发扬吹牛精神，俺也纸上谈兵一回，尝试点评一下流行这盘菜：1-&&&&&&&&&&&&& 价值投资，成长投资，逆向投资，技术投资和各种投资技法：都是扯蛋？ 其实，各有生存之道。适合自已的就好。所以，我从不鄙视投机，及各种投资方法。我想如果拿着价值投资大旗的尺子去衡量一切，想普渡众生，估计是自讨没趣。世界因为不同，才多姿多彩，我们可以不理解，但也可以包容并存，海纳百川，有容乃大。同时，机械地把一切低估值低风险的投资法，当作价值投资也是刻舟求剑，像某人高喊250元的茅台才是价值投资，跌到200元融资买入，嘲笑买银行股的网友“你们要反思”。其实这类事情多不胜数，我也是不断地被嘲笑，像买6元的友谊股份（百联股份）被人笑傻B，我反问他什么样的股票不傻B，他说70元的上海家化才是价值投资，他说要留给孩子长大后作礼物，等他孩子长大后，会说他有个好爸爸。晕。A股市场先生就是这样不断给大家洗脑的。茅台10元的时候，你在哪里呢？上海家化4元钱的时候，你在哪里呢？最著名的莫过于中国石油，世界最赚钱的公司，48元的中国石油。巴菲特2000年1元买入时，你在哪呢？人家中石油赚钱关你屁事，问题是你要做股东，你能分得几分钱？别和我谈投机。我不想也不愿听。打着价值投资的旗号，做着追涨杀跌的梦，或者直到价格涨上天，人人兴奋无比时，被市场先生洗脑成功，死握着，我要拿一辈子。因为我在做价值投资，时间玫瑰一定会开放。靠，太牛逼，那是商家忽悠，以便卖个好价钱，明明是自来水，换个高大上的标签，价格涨10倍，特么的马上高富帅。满地的黄金你不捡，非要学巴菲特，这个有护城河，那个有安全边际，这个叫价值投资，那个什么什么的，涨了十倍以后，你再往前冲，未来万倍不是梦，扯蛋吧-你被人洗脑了，你被人卖了，不亏死你，亏谁？。。。。成长投资，逆向投资同样是陷阱，或者你给自已下套，设了个框框，囚在其中。我们最常做的事，就是当局者迷，因为身在其中。成长投资，谁扯得清成长？非理性繁荣满地都是，你分得清吗？供需关系，往往是在顶峰时，你才觉醒，玛的，真是成长股啊，太牛逼啊，其实早就在走下坡路，就像房价，涨十倍了，你被洗脑了，北京房价要60万一平方啊，工资未来会涨10倍啊，人民币未来是草纸啊，再不买就傻B啦。成长个毛。人手五套十套满街跑。看未来卖给谁去。就像大宗商品，玛的，黄金才是硬通货，2000美金一磅大家抢，再不抢没机会啦。石油煤炭成长多恐怖，资源才是硬道量，不要怕目前涨十倍，大家抢啊。结果呢？黄金300美金的时候你在哪？成长是什么？为什么我们都在后知后觉呢？在我眼中，所谓的垃圾股新希望（9元）才是成长股，大北农（13元）那是光速度，科伦股份（31元）那是无敌小霸王，他们才是成长股；在我眼中，打不死的小强，华为狼，鸿海虎才是成长股，比如所谓的周期股格力电器，海螺水泥，市场竞争王者，人家死光，他抢人家饭碗，地盘反而更大，活得反而更好。（注：非荐股）甚至包括宝钢股份这样的老家伙，人家死光，他也一样能抢到更多地盘，活得可能更好。为何？这就是他们无敌的竞争力，打不死的小强。或者大烂臭，兴业银行，增长亮瞎眼多少年？鬼故事何其多？会破产吗？为何他就不能是超级增长股？过去不能算，就因为其股价没有涨？是的，股价不涨，所以要反思。反思个毛，俺不尿和不屑。我就相信兴业银行一定会随着人民币国际化，走向世界，成为顶尖的世界投行，或如高盛，或如汇丰，或如摩根；所谓鬼故事之利率市场化，房地产崩盘，地方债务，网络银行冲击，我看大家是被美国的金融危机吓怕了，而不愿分析其真实背景。的确雷曼倒闭，花旗银行跌了95%，但是怕个屁，中国银行一样的吗？我眼中他们鸟事都没有。相信中国的银行，那是相信中国的未来。欧猪，美猪，懒猪无数，躺在温柔乡多少年，他们算个毛，我们需要那么自卑吗？或者，就算银行会倒闭，净资产买入，你会亏多少？当然，我的成本都为零，更是淡定。要是2013年敢做点差价，早打爆一堆的所谓股神，当然，我需要和人比吗？我就是一傻B。。。逆向投资，算是我的最爱，但我也不承认我在逆向投资。我只是做自已理解的投资。为逆向而逆向也是自我定框，48元的中石油，100元的中国远洋，任何时间逆向，或抄底，基本上都是自讨苦吃，抄底抄到地狱去。不讲逻辑，不讲未来的逆向，同伪价值投资，成长投资一样，扯蛋。。。低pe/pb/ps投资，低风险投资，同上，如果自我限制，结局差不多。至于各种技术流派，我虽然偶有流口水，想学但最终永远放弃，不是我的菜。K线，趋势投资，52周最强法，热点轮换投资法，缠论什么的，只见股神无数，但鲜有成名者，索罗斯不算技术派，人家是哲学派。我喜欢的，或适合我的投资，就是适合养老的投资，买入后可以睡觉，不管不顾。当然，买入前我需要想好，我会不会死，会怎样死，哪里会死人，我哪里不去。所以，可以吹牛地说，俺怕死，但从没死过，而且四年来，从来都是满仓，哪怕曾经套了一半的友谊股份（12元试验仓）和雅戈尔。（唯有7元的铁建亏损卖出）。我是股东，我怕谁？就这样牛逼。关于逆向投资，详见《2015年读书笔记》2-&&&&&&&&&&&&& 风险：大米值钱，还是珠宝值钱？毒药还是落难公主？--投资就是反人性。如何说，我的核心竞争力就是风险评估和防范水平，估计也不算错。我最喜欢关于风险的一个故事，楚霸王项羽攻打秦国一个县城，士兵跑光，土豪暴抢珠宝，而粮仓无人光顾。谁会带粮食跑路，傻B。而真一个傻瓜，他说组织家人挖地窖，将仓库的粮食一车车地运来埋起。结果兵祸连连，米贵胜黄金。这傻瓜当然赚暴了。风险是什么？风险就是你认为的黄金，其实一文不值。如果没有基本常识和远见，你会常常踩到地雷，误把大米当黄金。或者，你看不到现在的所谓黄金股，其实就是未来的垃圾大米股。风险就是你看不到供需的变化，世界在变化，强弱在转换，星星之火可燎原，几把小米加破枪的***，最终获得国家胜利；毛主席的论持久战是多么的有远见；曹操几万士兵对抗百万大军的袁绍，谋士郭嘉却列出十大必胜理由，是多么的震撼；芒格和老巴对金融创新的风险早在2000年就提出批评并预见2008年迟到的金融危机，靠，真牛逼；30年来，无数的人在不断地大叫中国崩溃论，理由一堆又一堆，触目惊心，其实如果说这是邓小平的战略，让欧美大佬放松对中国的警惕，叫空中国的可能是间谍，你信吗我是信的。。。。我只想说，我希望学会透过现象看穿本质，不要被表象所迷惑，或者说，我们对待风险，应具有跳出来，或反过来想的思维。。。太特么难的，是吗？。。。。投资有那么容易的吗？这才是真功夫，真本事。。。。投资和经商一样，不仅要努力，更要有兵法智慧，如古代商圣白圭，治生产，犹伊尹，吕尚之谋，孙吴用兵，商鞅行法是也。。。。或者说，面对风险，真的有那么大吗？是纸老虎吗？我们大部分人，都一窝蜂地躲避衰股，称他们是毒药，是下落的飞刀。别和我说中国石油，抄底会抄到地狱去。但是，真正暴露问题的，反而经常才是好的机会，而不是风险，因为底牌已露，风险已明，利空已尽。吹牛地说，我为何2012年以后从不中招？就是因为，我只找那些倒霉透顶到无敌的垃圾，然后埋头淘宝。无论是友谊股份，大商股份，大北农，科伦股份，包括一堆的卖出的试验仓如宝钢股份，江西铜业，建发股份，中国建筑，中国神华，世贸股份，鄂武商，欧亚集团，中国石化，中材国际，广田股份，美邦股份。。。。只要够便宜，只要符合我的生意逻辑，我都不放过。。。最喜欢举的例子就是，五粮液和泸州老窖。我在2013年底前是茅台黑，2013年底在五粮液的最大经销商叛逃到茅台时，我认为最悲观点的时机到的，19元开始买入，然后一路加仓到15元，但我就是不买120元的茅台，更别谈20元的泸州老窖，为何？他们不衰，他们的狐狸尾巴没露出来。后来老窖出问题的，一下跌到16元，此时五粮液19元多，我开心坏了，换一半变成老窖，余下的换成大商股份；结果没一个月，老窖涨得比五粮液还多，当然毫无顾忌地全卖的又换成不涨的大商股份。2015年2月初老窖再次被骂丢存款，又回到18元多，此时五粮液又在24元，网友说老叫化子会比五粮液低20%，我不信，并说如果低20%我肯定会换一些；低30%换一半，低40%全换。。。玛的，就这样牛逼，现在老叫化子和五粮液相差不到1元钱！！让我有些郁闷为何换少了，哈哈。。。。风险是什么？我的重仓股，哪一个不是冒着敌人的炮火，哪一个不是对着刀子，挺身而上？可是，目前俺就特么的都是抄底！！当然全是运气，但是，暴露风险，反而风险更小，这绝对是真理之一。能够看透风险，就能《与狼共舞，其乐无穷》，调戏市场先生，越跌越开心。有没有？再度摘抄邓普顿的原文：人产总是问我，前景最好的地方在哪里，但其实这个问题问错了，你应该问，前景最悲观的地方在哪里？前景越黯淡，回报越丰厚，前提是这个前景发生了逆转。。。。投资特么的就是一反人性的游戏。。。。3-&&&&&&&&&&&&& 护城河，你是毒药？护城河，这是价值投资者最爱用的一个词语。但是经典误解后，是多么的毒药。或者说，有多少人愿意为所谓的护城河多付多少代价。可是，有几个能有老巴的生意眼光和经验，能看透这个护城河有多宽，是加宽还是弱不禁风，只是一场非理性繁荣？眼看着牛逼无度的科达相机倒闭了，诺基亚没落了，索尼也过气了，通用也破产了，雷曼更是倒闭了，连牛逼N年的美国联储主席格林斯藩也下台了，茅台终于露出尾巴原来2000元一瓶白酒都是给贪官喝的啊；伊利也熊遍2014年；有人要留给后代的上海家化也差点要退市。。。。。护城河，就像卖家忽悠买家的东东，换个马甲而已，但却要你付出10倍的代价，但是无数的价值投资都却甘之如蜜，我愿意拿一辈子，时间的玫瑰会开放。好吧。晕，还是那句话，茅台10元的时候，你在哪？。。。。像成长股一样，我眼中的人人喊打的周期性垃圾，才最具有护城河，比如友谊股份（百联股份），上海的绝对金牌地段，百年老店零成本，破产清算，光店面价值，你可赚3-5倍（价格在6元时），这才叫真正的护城河好不好！同理，25元的大商股份也一样。护城河？你们被骗了好不好，纸上谈兵。你们所谓的周期股里才有无敌护城河，才有华为狼，鸿海虎，打不死的小强。他们在死人堆里爬出来，拼死了无数倒霉鬼，占领了无数地盘，他们才是天下无敌的英雄好汉，才是有真正的护城河好不好。当然，我并不否认大家喜爱的云南白药，东阿阿胶等等的护城河，如果他们都不热门，都冷到无敌，成了悲惨世界的时候，我也会为他们吹牛的，就像俺24元捡了伊利股份，29元捡了双汇发展。。。。。护城河？只有最悲观的时候，才能拿得出手。哈哈。或者像14元的五粮液，品牌就是最大的护城河。跌到14元的五粮液，有几个敢要？或者像大北农，2014年盗种事件吓坏了一堆人，我却看到最大的护城河，一个如狼似虎的大北农团队，一个敢打敢拼敢干有梦想的团队，华为狼有没有！！或者像科伦股份，大家被退市，环保，大输液困局吓坏了，但我却看到最大的护城河，就是特么牛逼的2013年全国医药专利第一的研发团队，那才是未来的楚霸王，别看不起人家，未来你有可能高攀不起！！护城河是什么？在我眼中，什么都不是，拿来吓唬人的，拿来吹牛皮的，拿来找理由找借口的。吹牛半天，那我的护城河是什么？我的护城河，我希望自已Stay foolish,stay hungry, 就一傻鸟，爱刨根问底，爱学习思考验证，然后希望有那么一点点常识和远见，比如老巴和芒格2000年就预见到美国的各种金融创新工具的恐怖破坏力，预见到2008年迟到的金融危机。所以说比尔米勒，虽然号称15年打败标普指数，但和人家的差距不是一条街，那是无数的街，所以2008年他就中枪了，一年亏50%。。。所以，我希望，或者我的护城河，就是尽量避免去会死人的地方，哪些地方会死人呢？反正我从不追热门，从不追新股，从不玩概念，从不听小道消息，从不止损，从不轻信，从不。。。。一点点的常识包括，我知道供需关系，稀缺必涨，并且树长不到天上；我知道商业最重要的常识就是人弃我取，人取我与，旱则资舟，水则资车，贵出如粪土，贱取如珠玉，一贵一贱，周而复反。。。我知道金钱永不眠，我知道股票是最好的资产，我知道世界在发展，竞争无处不在，适者生存，优胜劣汰企业兴衰很正常；我知道见微可知著，事情总是有迹有寻，只怕有心人，星星之火可爆原，强弱随时转换，强大的团队及文化才是抵抗所有未知灾难的核心竞争力。。。。4-&&&&&&&&&&&&& 集中投资与长期投资。扯蛋。见附件《俺的菜鸟守则-投资不败的守则》 （纯属吹牛，舍不得扔掉）或者说，你不懂分散，何来集中。就像不会走路，非得学跑，必定是笑话。当然，你自认是高手除外。反正像我这样的菜鸟，集中一只股，那就是赌博。什么，那是价值投资？什么，你自信？你的，你被人洗脑成功，被卖了还帮人数钱呢，咋这样牛逼呢？在股市中，聪明人太多啦。哪个不是自信满满，我肯定比别人聪明，我的技术比别人好等等，但是股市7亏2平1赚，到底哪些人在亏钱呢？你凭什么可以自信满满地就一只股能超过90%的投资者呢？要知道，连专家都是跑输市场，甚至比乱扔飞锚的猴子的表现还差。至于长期投资，在中国，翻倍甚至涨50%肯定要卖一些的。不然过山车，实在坐得痛苦。当然，如果找不到合适的替换，持有也是正确的。卖掉了牛市怎么办？呵呵。我也不知道。反正，5000点之前坚持满仓。确保自已合理组合都随时是最佳最有潜力最不怕死最不怕跌的组合，那就进退有度，可以抵抗任何黑天鹅，任何风雨。。。。还有如果你的长期投资是基于非理性繁荣的幻象，比如世纪最赚钱公司的48元中石油，顶峰的120元的中国远洋，我只能祝福你，哥们，你的投资真是够长期，一辈子。从这个角度，长期投资就特么是扯蛋，loser的借口而已。5-&&&&&&&&&&&&& 成长性，安全边际，略。见1和2.不讲逻辑和未来的，都是陷阱，都是毒药，都是扯蛋。。。当然，别和我争，我也讲安全边际。安全边际，哪里才有？法院拍卖的时候有便宜货；刚上市的，无论衣服，蔬菜水果，都特么贵；包装漂亮的更贵；下雨天买雨伞肯定贵且不给你讲价；同样的，安全边际，你要学的不是巴菲特，你应该学的是邓普顿，哪里血流满地，哪里最悲观，哪里正在死人，你就可以捡到便宜。什么，那是下落的飞刀？你的，难道你想一点代价也不花？天下哪有白吃的午餐啊。什么，乱抄底抄到地狱去？晕，难道你闭着眼睛什么便宜都捡吗？难道你把东施当作西施，当作落难白马王子或落难公主，这能怪谁呢？6-&&&&&&&&&&&&& 止损，买入卖出时机：略。同上。不讲逻辑和未来的，同样是扯蛋。我本人从2012年后，从不止损，也从没亏过，当然运气运气而已。但我买入那一刻我就做好套牢一辈子的打算。或许是因为俺真的运气，或许是俺真的想立耻辱碑。或许，俺在逼自已三思，谨慎，谦卑，置之死地而后生。。。。我就是要逼自已像狼一样，忍耐，再忍耐，宁可错过，绝不犯错。所以，我2014年极度牛逼，而且都特么是抄底大王，搞得真不好意思一直吹牛。虽然业绩不咋地，选股是真无敌或运气无敌，近30只股票不要说跌的，连涨幅少于50%的都快找不着，所以2015年只好保留最烂的五粮液，新希望，中联重科，还好2015年连续寻找到新重仓农业股大北农（包含海大集团），科伦股份，不然实在是不习惯忽然间那么的集中持股量。。。。关于卖出，2013年重仓的银行招商兴业，从接近翻倍到差点亏损，让我深度体验A股市场先生的强大，所以，重仓股只要涨50%以上必定卖一半。试验仓则不一定，但亏损肯定是不会卖的。（现在看来，当初12月初14-15元清仓浦发、招行，15，16元减仓兴业一大半，很英明？）不过，这还得看情况。像五粮液，2014年从14元涨到19元多时开始一路减仓到接近清仓换成大商股份；2015年卖银行在20元时加仓时，涨到25元却还舍不得卖，现在跌到20元，后悔吗？后悔个毛。俺2014年15元卖中国人寿，42元卖中国平安，4.5元卖交通银行，6.5元卖厦门建发，3.5元卖中国建筑。。。。我后悔吗？不。因为我的一堆试验仓，本来就是当作替代现金用的，全特么抄底的，卖出时基本都赚20-30%，卖出后换成25元大商股份等，又快翻一倍，我用得着后悔吗？ 2015年便宜货太少，所以我基本也就没有什么试验仓了。7-&&&&&&&&&&&&& 待补充追问之二：无招胜有招，什么是有价值的公理？1-&&&&& 金钱永不眠2-&&&&& 商品的供求关系：稀缺必涨，过度必跌，周期性循环3-&&&&& 世界在变化（竞争无处不在，适者生存），真理无法垄断：评估未来和风险才是真本事4-&&&&& 股市是不可预测的，但却总是有迹可寻的。思考中，待更新。追问之三：我凭啥不败。草稿中。&我凭啥能不败？ 我在追问中。目前想到的，股票就是企业，我是在做生意。生意有风险，股票同样有风险，甚至风险比自已做生意的风险更小。如何减少风险到不败？我能做的是增强实力，做生意所需的实力-即生意的眼光，常识，小小的远见和打破砂锅问到底的赤子之心-质疑与好奇；做减法，有所不为，坚守自已的一英尺栏，只做自已看得懂的，有把握的，不确定性中能看到确定性的好生意—有所不为，即看不懂的不做，风险大的不做，热门的不做，非到最悲观时机不做，所有预测都扯蛋不理，坚持或少做买卖或买入前三思买后睡觉雷打不动；适当分散，东边不亮西边亮，即使有10%-20%的失误或黑天鹅，你仍能淡定地面对一切灾难；如果还要有，就是发扬自已的长处，像狼一样能忍耐，三年不动手，动手吃三年，喜欢套牢，套牢最是俺的代号，等待就是俺的工作；像傻瓜郭靖，喜欢投资是俺的血液，像个好奇笨蛋宝宝，喜欢傻傻地不断学习，思考，追问，验证，实践，反思，步步为营的作研究做调查做实践（谁说闭门不能造车，有心者总有方法进行调研和验证），战战兢兢地追求永无止境；像傻瓜阿甘，套牢对我来说是种祝福，而不耻辱，80岁的姜太公还在钓鱼呢，暂时亏损甚至多年不如意算个屁啊，我的心态就能这样牛逼，因为我就是一商人，春播种收，我不指望暴富，我正当在投资做生意，我希望我的资金于国于民有利，同时适当地收取自已应得的利益，年15%复利收益是我的目标，但并不要求每年做到；像乌龟，我走得慢，但方向正确，我少犯错误，我肯定跑得快进一退二的兔子。。。-历史如有教训，就是要学会谦逊-因为世界瞬息万变，适者生存，而非强者生存。。。股市投资方法万万千，大家各有绝招，但是适合我的才是最好的。你的绝招，其实是我的毒药，同理，我的补品，你的毒药。追问无止境，我在路上。& & &附：俺的菜鸟守则-投资不败的守则1-&&&&&& 分散与逻辑及未来-2015年 2-我只会一招，苦练一招-最高境界无招胜有招By Tyman-Dec.25,2014&参考：《门外汉修行之路》，《与狼共舞，其乐无穷》---放在一起看，牛皮吹破天。吹牛无罪，开心万岁。菜鸟守则一：分散，还是分散，提高概率。----建立在讲逻辑和投资未来的前提下 虽然2014年成了风口的猪，但一定要牢记，俺永远就一菜鸟。菜鸟第一守则，哪里会死人哪里就不去。对于俺这样的菜鸟，太过自信重仓一只必死，因为我凭啥就这样自信和任性？俺能做的水平就是，选三五个行业，每个行业三五只，每只的标准就是深入研究后，2-3折价。（当然，这样的机会只有逆向投资才有。比如俺最得意的重仓股民生银行5元（2011年），复星医药8元（2012年），友谊股份7-8元（2012年），大商股份26元（2014年），浦发银行8元（2013年），试验仓中国平安34元、交通银行、建设银行3.8元、建发股份5元（2013年）。。。2013年简直成“精”。。。。）--------这样做的好处是，万一看走眼或者万一该股千年乌龟就是不涨（比如俺2011年买的雅戈尔和中国铁建-动车事故及麦加巨亏后看好全球化，结果套牢三年，还他妈的重仓并且不断加仓，铁建还亏损近半含泪斩仓，说多了都是泪，2011年极其悲惨。。。），你仍能稳坐钓鱼船，泰山崩于前而不改色。三五个不同行业，每个行业三五只，都是2-3折，你要是全跌得找不着人形，那只好恭喜你中奖，上天给你苦磨心志的机会，让你成为股中飞龙，三年不飞一飞冲天。呵呵。。。。 当然，这有个前提：讲逻辑。讲未来。 什么样的分散不讲逻辑？ 1- 为分散而分散，纯属扯蛋。&&&&& 2- 没有深入研究的分散，纯属扯蛋。 3- 同一行业，或相似行业的分散，也属扯蛋。比如金融股，俺一堆的金融股组合，俺只看作一只股票。因为无论是保险、银行、证券、或相关，都属金融，必然同涨同跌。只是涨多和涨少。比如地产和工程机械也基本只能算一只股票，因为相关性太强。 4-新上市公司分散，纯属扯蛋。因为菜鸟根本研究不了新上市公司，人家包装上市，骗死你没商量。别和我扯百度和腾讯，俺是菜鸟，俺没那个眼光万里挑一。 5- 低pe分散/pb分散，本菜鸟也认为扯蛋。俺也敢买中联重科。俺买复星医药时pe也很高。俺未来等创业板冷门时，也要入手。pe30倍也会敢买。俺现在努力学习评估农业股，也许pe50倍也会买。低pe分散，如果不讲逻辑和讲未来，也是扯蛋。可惜本鸟，目前还是对高pe/pb还是有恐惧症。菜鸟嘛，研究不够深，看得不够透，胆子不够大，不太敢拼或不太敢随便乐观地评估未来。。。俺怕死，不亏是俺的商人本色和血液。所以，俺快四年了，一个创业板都没买过哪怕一分钱。不过，仍要开放心态，努力学习和评估，小仓位试验。
什么样的分散不讲未来？ 1- 2008金融危机以来，买入资源股，都属于不讲未来，买入再分散都是扯蛋。因为大宗商品牛市，牛市里的盈利都是暂时的，或泡沫的，按此时收益来估值，叫做不讲未来。或叫估值陷阱，或叫收益陷阱，或叫pe扯蛋。像黄金2000美金，石油250美金一桶，茅台2000元一瓶。。。这时候的收益能持久吗？那叫抢钱。。。。真正买入的时机是大宗商品熊市，比如老巴买中国石油，那时候油价好像是30美金。10多年前买茅台，一瓶酒50-100元。 2- 互联网天下，过早买入商超百货，同样是不讲未来。但俺菜鸟却一直对商超独有情钟是因为他们倒霉透了，倒霉到成了地产股，倒霉到我每天希望友谊股份和大商股份破产，俺好分钱分商铺，做梦做到笑醒。。。。 3- 夕阳企业：不讲未来的典型。汽车来了，还去买马车企业？？ 4- 吹牛皮和骗子企业：和强盗和骗子打交道，不死也要脱层皮。肯定也是不讲未来。像广汇和中恒集团。。。俺都不屑一顾。君子爱财，取之有道，也才可能守护得住，并能持久。。。不是不报，时候未到。俺菜鸟老老实实做股东，赚企业成长的钱。企业好，俺好。企业完蛋，俺不好。。。当然，如果市场先生给意外的暴涨翻倍再翻倍是奖历，俺笑纳。。。
菜鸟守则1-续-分散与集中By Tyman-2014-Dec-29只适合本菜鸟，非喜勿喷。。。。 惯例扯蛋先- 分散还是集中？会分散才会集中--备荒2015年 不谋一世,不足以谋一时. 2014太精彩,但更需冷静和清醒.由于俺坚持适度分散,分散风险的同时,能够开拓眼界,持续学习，增加洞察力和远见,或者增加做生意本领和眼光.毕竟投资于我是一辈子事.分散是为了集中，就像化繁为简，你必须事无巨细地化简为繁认真研究每一个细节直到如苞丁解牛般游刀有余，然后才有可能抓住重点要点化繁为简，无招胜有招。俺年初有20几只股票，太分散？金融，新希望，五粮液，雅戈尔就占了70%，这是分散？10月份，兴业就占35%，加招行、浦发就占60%以上，这叫分散？随心所欲而已。分散在我眼中，一堆的试验仓，最高时可达40%，最多时20几只试验仓，统统当作现金替代物，或储备仓，也随时可能重仓。
适度分散-不爱上股票，感受行业温度，冷静比较，不后悔 试验仓一堆，还有很多好处，特别适合我这菜鸟。比如，持续深入分析新的股票新的试验仓，发现很多股票真是太便宜了，这样就避免爱上股票。所以俺特别敢买，也特别敢卖。建发股份5元买，6.5元就卖出换大商股份，一点都不心痛。中国平安，34元买入，42元就卖掉，管你涨到100元，就卖你不商量，俺一直不喜欢保险，才能买得便宜，当然也会卖得便宜。交行，中国人寿。。。都是抄底但都是试验仓，基本也是涨到30%多统统给清仓换成兴业招行浦发，后悔吗？一点也不。因为我不爱上股票，我认为手中便宜的股票多了去，况且试验仓本来就是替代现金用。爱涨爱跌关我鸟事。同样的，银行涨了50%后，火得发爆的招行，俺就敢15元给清仓，就只留烂股兴业，一点都不后悔。俺就喜欢拔鲜花，种杂草。因为，俺深入了解的股票多，俺有很多选择。否极泰来，俺就只喜欢倒霉鬼，不在乎你现在不涨，只在乎你是否值得我买入收藏三五年。所以，俺义无反顾减仓银行买入23元的伊利，29元的双汇，往死里加仓五粮液和新希望。同时不同行业的试验仓，会让我能较好地把握行业温度，找到好标的和好机会。大商股份35元猛涨到43元，俺一看哟，商超这么火？结果发现欧亚还在趴着呢，换欧亚20.5元又买入。五粮液从14元暴涨到20元，结果俺一看老窖回到16元创新低了，老窖满超市都是，那个比五粮液低20%太夸张，于是卖一大半五哥换老叫，顺便也保存盈利。结果是老叫化子后面涨得比五哥还高；然后俺清仓老叫花子，顺手也把五哥再减到余不到1/5，分批转成25元横盘的烂股大商股份，神来之笔就这样来的。 适度分散，才能淡定地直面惨淡&&&&& 适度分散，才能牛熊通吃 2013年俺够惨的，30%仓位的银行股，从年初快翻倍到差点亏损，一把辛酸一把泪。但俺却死都不卖，也不随便加仓，仍能淡定。是因为，俺也有好多股票很精彩，包括重仓的复星医药，友谊股份，雅戈尔，民生银行相对高位清仓（复星卖得便宜，8元买，13.5元清仓），虽然后面大部分分批买入一堆的试验仓和五粮液也惨套牢，但总体上2013仍能不亏损。如果我随便就在银行跌1/3就加仓，如果我没有适当分散，俺估计进退都失策，容易被市场先生牵着走，做走狗而不是做主人。我的投资我做主，因为俺适度分散，也因为俺是菜鸟。自家人知自家事。努力Tyman.因为适度分散，因为努力学习研究，因为持续努力跟进时代变化，因为无招胜有招， 即使1000点的熊市，俺要不仅不死，还要能有汤喝。股指上万点，俺也敢于生存，找到盈利点，因为总有低估的。 适者生存!!!!!菜鸟守则2-我只会一招，苦练一招 ----最高境界是无招胜有招，追求永无止境适者生存，如果我只会商业常识这一招，那我就苦练这一招。一招鲜吃遍天，因为扬长避短，俺不和人家比招数，兵来将来俺就那一斧头，比你快，比你狠，比你忍，三年不开张，开张吃三年。打不死的小强，俺就是股市一商人，猎人式的等待机会，质疑，远见，逆向，能忍会忍，不怕你市场先生胜过诸葛亮俺广积粮苦练内功就耗死你。。。最高境界就是李嘉诚式的兵无常法，随心而动，不赚最后一个铜板。 股市有秘诀吗？股市经验有用吗？（理论有用吗？K线有用吗？专业经验有用吗？）价值投资有效吗？趋势投资有效吗？价值投资+趋势投资更有效？热点效应有用吗？经典案例: 1-科学家如何？ 十几个诺贝尔奖的专家组一个量化基金，刚开始大赚钱。结局呢？破产。牛顿同学百年前投资南海股票，结果呢？破产。 2-专家如何?----菜鸟乱弹专家，纯属虚构。。。 董宝珍同学: 茅台手稿成百上千篇. 算茅台股专家吧. 他在茅台酒2000元,股价250大喊价值投资并让银粉反思,200元融资,结果差点没破产.我就诧异了,茅台10元的时候你在哪？茅台涨了100倍，你在那里洋洋洒洒千万言，坚守“价值投资”？如果这样也算价值投资。徒增笑料罢了。如果认为价值投资就是拿尺子量“宝石”，而不管他已经是月满快缺，也不顾满地黄金，指望树长到天上，符合自然守则，大道规律？就算茅台未来涨到1000元，但让5元买民生，8元买浦发的银粉反思，岂不搞笑？凭什么？专家？ 杰西·利弗莫尔：短线专家，高级操盘手。华尔街传奇人物。他的书粉丝无数。俺没看过也没兴趣。但投机在这世界上真正可以守住财富的估计只有索罗斯。他的结局如何？破产。自杀。 李驰同学，虽然俺也投资银行三年多，但李驰同学可就惨多了。从2008年开始抱着平安和招行睡觉，一觉六年多。号称左手索罗斯，右手巴菲特，可是2012年银行暴涨业绩也不咋的.2014金融暴涨，不知李同学业绩如何？很怀疑李同学到底抱了多少金融股，还是半路下车了？当然，李同学值得敬佩，俺举他的例子只想说，李同学因为2007年打了大胜仗，似乎骄傲了吧？自诩巴菲特也就罢了，还称自已也是索罗斯。结果冠军魔咒，悲惨6年多，业绩超烂无比，和索罗斯边都扯不上。-----俺想说的是， 1-惯性力量有多大，你不能不敬畏市场。适当分散就是这个原理。冷门再冷门，逆向投资者，套牢是常态。但过早买入，过于乐观，沉睡于往日蓝筹牛市经验，没找到最悲观点的机会随便抄底，又不适当分散，结局拉长5年看都不会太好。俺在银行冷门三年后买入还是等了三年。。。买入金融街等了两年最后没等到收获。。。 2-投资就是战场，未离场，别得意。冠军魔咒等着你。一不小心，破产也是有的。 3-“专家”的经验值几文？你自个掂量掂量。尽信书不如无书。“专家”尚且如此，你呢？凭啥那么自信和任性？ 4-专家的经验都不值钱，那自个的经验更不值钱。兵无常势，水无常形。守着零星的经验，甚至或带血的经验，有时候也仅仅是让你洗脑再洗脑，不断被挨耳光罢了。不是吗？追涨杀跌就这样。2007年，蓝筹股雄霸天下。2009年后，小盘股创业板的春天，强势牛市直到现在，价值投资？out啦.看pe/pb，out啦，网宿科技人家那是光的速度。。。现在赶紧丢掉创业板，抢蓝筹去，也许又out啦。。。前两年吃药喝酒多么潇洒，护城河很宽很宽，100倍pe都不觉得贵，林园坚持吃药喝酒那是人家成本低，早就赚个几千倍。人家才不在乎涨跌。你被人家洗脑，然后将吃药喝酒当作金科玉律，非你莫娶，结果高位接盘，陪太子站岗，然后现在行情不好，又要转到“周期”股，那号称千年不涨的“大象烂股”，也许又。。。&附提到的股票分析：常识分析系列：友谊股份持股展望大商股份另类解读农业股-大北农之光速度科伦药业，未来让你高攀不起其它：新希望，你是猪坚强吗新希望，猪坚强的2014欧亚集团，华为狼,鸿海虎?农业股之海大集团笔记整理兴业银行，世界级的国际投行向我们走来?中联重科2015，只见花开，何时结果？持股之雅戈尔展望。。。最差的吹牛分析*（有时候，半天就可以搞一个类似报告，只讲逻辑）五粮液-熊市赚钱生意经之大视野}