苹果/安卓/wp
积分 80, 距离下一级还需 5 积分
道具: 彩虹炫, 涂鸦板, 雷达卡, 热点灯, 金钱卡, 显身卡下一级可获得
权限: 自定义头衔
购买后可立即获得
权限: 隐身
道具: 金钱卡, 彩虹炫, 雷达卡, 热点灯, 涂鸦板
苦逼签到天数: 5 天连续签到: 1 天[LV.2]偶尔看看I
(41.45 MB)
11:02:42 上传
第八版原版加课后练习！
主要是为了赚钱。。。。提供给需要的同学下载，本人正在准备FRM，有想交流心得的可以留言哈！谢谢！
支持楼主：、
购买后，论坛将奖励 10 元论坛资金给楼主，以表示您对TA发好贴的支持
载入中......
是书的原版pdf，且不是扫描的么？
UP！感谢楼主分享！看在课后题的份上咬咬牙了，
卧槽……竟然有人用我账号买这鸟书，竟然还这么贵，期权看这书没用的，哎，只想做做期权有业务或者交易还凑活
yeyu1989 发表于
是书的原版pdf，且不是扫描的么？教材是名字版的
不打小松鼠 发表于
UP！感谢楼主分享！看在课后题的份上咬咬牙了，谢谢哈，欢迎下次光临
不打小松鼠 发表于
UP！感谢楼主分享！看在课后题的份上咬咬牙了，你差钱了告诉我，我资助你哈，互相帮助
志明宝贝 发表于
卧槽……竟然有人用我账号买这鸟书，竟然还这么贵，期权看这书没用的，哎，只想做做期权有业务或者交易还凑 ...您给推荐几个有用的好书吧，多谢
狠狠心买下了~感觉还不错，不过我用的书是中文版第七版的
楼主能发我一份吗？没有论坛币啦本人也在考FRM，谢谢啦！邮箱
无限扩大经管职场人脉圈！每天抽选10位免费名额，现在就扫& 论坛VIP& 贵宾会员& 可免费加入
加入我们,立即就学扫码下载「就学」app& Join us!& JoinLearn&
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
&nbsp&nbsp|
如有投资本站或合作意向，请联系（010-）；
邮箱：service@pinggu.org
投诉或不良信息处理：（010-）
京ICP证090565号
京公网安备号
论坛法律顾问：王进律师2015证券从业远程培训测试题-C13030金融衍生品系列课程之二100分_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
2015证券从业远程培训测试题-C13030金融衍生品系列课程之二100分
上传于||文档简介
&&21证​券​从​业​远​程​培​训​测​试​题​-​C33金​融​衍​生​品​系​列​课​程​之​二0分
阅读已结束，如果下载本文需要使用0下载券
想免费下载更多文档？
定制HR最喜欢的简历
你可能喜欢期权及其相近衍生品对比_股指期货最新资讯_新浪财经_新浪网
&&& &&正文
期权及其相近衍生品对比
　　虽然我国的证券交易所和期货交易所目前还没有正式的期权交易，但是在四家期货交易所交易的期货品种，以及我国证券市场上曾经交易过的权证，都属于衍生品的范畴。
　　期权和期货的比较
　　期货与期权有一些共同之处：交易对象都是标准化合约，交易都是在期货交易所内通过公开竞价的方式进行，都采用保证金交易方式，交易达成后都必须通过结算所统一结算，都采用T+0的结算方式等。
　　期权和期货是不同的衍生品，两者具有较大的区别，主要体现在以下几个方面：投资者权利和义务的对称性不同、履约保证不同、现金流转不同、盈亏特点不同、套期保值收益不同等。
　　期权和权证的比较
　　与期权最为相似的衍生品是权证，权证也赋予了投资者以约定的价格在约定的时间购买或出售一定数量的约定标的资产的权利，因此两者的定价方法和原理也相似，但是两者也存在比较明显的区别。
　　表为期权与权证的区别
　　国内期权仿真交易品种比较
　　目前国内四家期货交易所和上海证券交易所都计划推出期权品种，其中中金所已经推出了股指期权和上证50股指期权的仿真交易，上期所推出了铜期货期权和黄金期货期权的仿真交易，郑商所推出了白糖期货期权的仿真交易，大商所推出了豆粕期货期权的仿真交易，上海证券交易所推出了股票期权和ETF期权的仿真交易。
　　表为国内期权产品仿真交易合约规则
　　注：①当标的证券发生权益分配、公积金转增股本、配股时，交易所会对合约规模进行相应调整；②③若T日设置为挂牌日，则为美式期权，若T日设置为最后交易日则为欧式期权。
　　国内期权产品仿真交易合约规则的比较
　　目前国内进行的期权仿真交易，既有欧式期权，也有美式期权；既有期货期权、也有现货期权，还有现金交割的股指期权等，各个仿真交易期权产品在合约规则上具有较大的区别。
　　表为国内各交易所期权仿真交易相关规则
　　国内期权产品仿真交易规则的比较
　　投资者参与期权仿真交易，需要了解期权产品的交易规则，特别是不同期权仿真合约交易规则的异同，举例来说，中金所和上期所只支持普通的限价指令类型，大商所还支持市价指令，而郑商所还支持牛市价差、熊市价差等组合交易指令类型。
　　国内期权产品仿真交易行权规则的比较
　　中金所股指期权采用现金交割方式，行权当日即可完成交割清算，而上期所选择期货交割的期权、郑商所和大商所的期权也是行权当日即可完成交割清算，但是行权与履约获得的期货仓位需要在行权日下一个交易日才能进行平仓操作，行权后会面临隔夜风险。上交所个股期权采用现货交割方式，但是交割获得的股票在行权当日无法卖出，也面临隔夜风险。对此，根据到期时期权处于的虚实值状态，各家交易所采取了不同的处理方式。
　　表为国内各交易所在期权仿真合约到期后对未平仓合约的处理方式
　　（作者单位：国泰君安期货）
　　版权声明：本网所有内容，凡来源：“期货日报”的所有文字、图片和音视频资料，版权均属期货日报所有，任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已经本网协议授权的媒体、网站，在下载使用时必须注明"稿件来源：期货日报"，违者本网将依法追究责任。
&&|&&&&|&&&&|&&
您可通过新浪首页顶部 “”， 查看所有收藏过的文章。
请用微博账号，推荐效果更好！
看过本文的人还看过C13030金融衍生品系列课程之二：期权介绍&题库及参考答案
答案下载(回复可见)：
<img BORDER="0" ALT="" src="/blog7style/images/common/sg_trans.gif" real_src ="http://bestexam.net/static/image/filetype/msoffice.gif"
TITLE="C13030金融衍生品系列课程之二：期权介绍&题库及参考答案" />
KB, 下载次数: 1)
昨天&15:45 上传
点击文件名下载附件
题库题目汇总：
一、单项选择题
1. 多头认沽期权的持有者拥有（ ）。
在固定期限内以固定价格卖出证券的义务
在固定期限内以固定价格买入证券的选择
在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
在固定期限内以固定价格买入证券的义务
2. 你买入1份IBM 6月 102 认沽期权，权利金为4。如果IBM股价跌至79，你应该（ ）。
让期权过期失效
等到达到行权价格
等到IBM价格上涨
3. 你卖空一支股票，并买入认购期权，以保护头寸。如果股票价格下跌，你应该（ ）。
以市价买入股票，让认购期权过期失效
对认购期权行权
卖空认购期权，偿付股票
对认购期权行权并买入股票
4. 下列关于美式期权的表述正确的一项是（ ）。
只能在美国购买并交易
行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
只能在到期日行权
可以在到期日之前任何时间行权
5. 一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。因此，这份期权为（ ）。
6. 你买入1份PTA 10月价格为105美元的认沽期权，权利金为5美元。PTA股价跌至90美元时，你的获利或损失应该为（
损失500美元
损失1,500美元
获利1,000美元
获利1,500美元
7. 期权的波动率衡量了（ ）。
时间推移对期权权利金的侵蚀
时间、波动率和利率
标的证券价格变化的幅度
股票价格超过行权价格的金额
8. 你以35美元的价格买入100股RCA。RCA的价格涨至100美元。你买入1份RCA 2月
100美元的认沽期权，权利金为5美元。如果RCA股价跌至85美元，你以这一价格卖出股票，你的获利或损失应该为（ ）。
损失500美元
获利6,000美元
获利1,000美元
获利6,500美元
二、多项选择题
9. 下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。
只能在美国购买并交易
只能在到期日行权
行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
可以在到期日之前任何时间行权
三、判断题
10. 期权权利金的公式是:权利金 = 内在价值 - 时间价值。（ ）
一、单项选择题
1. 在无冲抵资产的情况下买入或卖出期权合约被称为（ ）。
&& & B. 备兑
&& & D. 投机
2. 期权的波动率衡量了（ ）。
股票价格超过行权价格的金额
标的证券价格变化的幅度
时间、波动率和利率
时间推移对期权权利金的侵蚀
3. 期权处于（ ）情况时时间价值最高。
&& & A. 价内
&& & B. 平价
临近到期日
&& & D. 价外
4. 多头认购期权的持有者拥有（ ）。
在固定期限内以固定价格卖出证券的义务
在固定期限内以固定价格买入证券的选择
在固定期限内以固定价格买入证券的义务
在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
5. 期权权利金的公式是（ ）。
&& & A. 权利金 =
内在价值 ＋ 时间价值
&& & B. 权利金 =
内在价值 x 时间价值
&& & C. 权利金 =
内在价值 / 时间价值
&& & D. 权利金 =
内在价值 - 时间价值
6. 期权中的Theta表示（ ）。
期权价格变化与无风险利率水平变化的关系
期权权利金变化与标的证券价格变化的预期比例
当标的证券价格上升时，期权Delta值的预期变化
时间推移对期权权利金的侵蚀
7. 你以35美元的价格买入100股RCA。RCA的价格涨至100美元。你买入1份RCA 2月
100美元的认沽期权，权利金为5美元。如果RCA股价跌至85美元，你以这一价格卖出股票，你的获利或损失应该为（ ）。
获利1,000美元
获利6,000美元
损失500美元
获利6,500美元
8. 你以每股99美元的价格卖空100股IBM股票。为了保护自己，你买入1份IBM
7月每股99美元的认购期权（一份标准美股期权合约对应100股股票），权利金为3.5美元。如果IBM股价涨至111美元，你的获利或损失应该为（
损失1,100美元
损失1.550美元
损失350美元
获利1,200美元
二、多项选择题
9. 下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。
可以在到期日之前任何时间行权
只能在美国购买并交易
只能在到期日行权
行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
三、判断题
10. 期权的波动率衡量了标的证券价格变化的幅度。（ ）
一、单项选择题
1. 如果标的股票在认购期权期限内派息，则在其他条件不变的情况下，认购期权的价值将( )。
&& & A. 不变
&& & B. 下降
需要更多信息
&& & D. 上涨
2. 对于相同的标的证券，（ ）策略的潜在损失最大。
空头认购期权
多头认购期权
用保证金买入股票
用现金买入股票
3. 期权处于（ ）情况时时间价值最高。
&& & A. 价外
临近到期日
&& & C. 平价
&& & D. 价内
4. 下列（ ）情况不能备兑沽出认购期权。
持有标的股票的可转换证券
持有标的股票
持有与空头认购期权行权价格相同的标的股票认沽期权
持有标的股票的权证
5. 期权权利金的公式是（ ）。
&& & A. 权利金 =
内在价值 ＋ 时间价值
&& & B. 权利金 =
内在价值 - 时间价值
&& & C. 权利金 =
内在价值 x 时间价值
&& & D. 权利金 =
内在价值 / 时间价值
6. 如果期权持有者不在合约期限内采取行动，则下列（ ）不会发生。
期权不行权
卖方保留权利金
卖方归还权利金
7. 多头认沽期权的持有者拥有（ ）。
在固定期限内以固定价格买入证券的义务
在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
在固定期限内以固定价格卖出证券的义务
在固定期限内以固定价格买入证券的选择
8. 一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为( )。
二、多项选择题
9. 下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。
可以在到期日之前任何时间行权
行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
只能在到期日行权
只能在美国购买并交易
三、判断题
10. 期权中的Theta表示随时间推移对期权权利金的侵蚀。（ ）
一、单项选择题
1. 一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为( )。
2. 如果期权持有者不在合约期限内采取行动，则下列（ ）不会发生。
卖方归还权利金
期权不行权
卖方保留权利金
3. 你以35美元的价格买入100股RCA。RCA的价格涨至100美元。你买入1份RCA 2月
100美元的认沽期权，权利金为5美元。如果RCA股价跌至85美元，你以这一价格卖出股票，你的获利或损失应该为（ ）。
获利6,500美元
获利6,000美元
获利1,000美元
损失500美元
4. 下列关于美式期权的表述正确的一项是（ ）。
只能在美国购买并交易
行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
只能在到期日行权
可以在到期日之前任何时间行权
5. 一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。因此，这份期权为（ ）。
6. 你买入1份IBM 6月 102 认沽期权，权利金为4。如果IBM股价跌至79，你应该（ ）。
等到IBM价格上涨
让期权过期失效
等到达到行权价格
7. 你卖空一支股票，并买入认购期权，以保护头寸。如果股票价格下跌，你应该（ ）。
对认购期权行权
卖空认购期权，偿付股票
对认购期权行权并买入股票
以市价买入股票，让认购期权过期失效
8. 期权权利金的公式是（ ）。
&& & A. 权利金 =
内在价值 - 时间价值
&& & B. 权利金 =
内在价值 x 时间价值
&& & C. 权利金 =
内在价值 ＋ 时间价值
&& & D. 权利金 =
内在价值 / 时间价值
二、多项选择题
9. 下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。
只能在到期日行权
可以在到期日之前任何时间行权
行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
只能在美国购买并交易
三、判断题
10. 一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为价内期权。（ ）
一、单项选择题
1. 在无冲抵资产的情况下买入或卖出期权合约被称为（ ）。
&& & A. 投机
&& & C. 备兑
2. 你以每股99美元的价格卖空100股IBM股票。为了保护自己，你买入1份IBM
7月每股99美元的认购期权（一份标准美股期权合约对应100股股票），权利金为3.5美元。如果IBM股价涨至111美元，你的获利或损失应该为（
损失1,100美元
损失1.550美元
损失350美元
获利1,200美元
3. 一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。因此，这份期权为（ ）。
4. 期权中的Theta表示（ ）。
当标的证券价格上升时，期权Delta值的预期变化
期权价格变化与无风险利率水平变化的关系
期权权利金变化与标的证券价格变化的预期比例
时间推移对期权权利金的侵蚀
5. 多头认沽期权的持有者拥有（ ）。
在固定期限内以固定价格买入证券的义务
在固定期限内以固定价格买入证券的选择
在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
在固定期限内以固定价格卖出证券的义务
6. 如果标的股票在认购期权期限内派息，则在其他条件不变的情况下，认购期权的价值将( )。
&& & A. 上涨
&& & B. 下降
需要更多信息
&& & D. 不变
7. 期权处于（ ）情况时时间价值最高。
&& & A. 平价
&& & B. 价内
临近到期日
&& & D. 价外
8. 多头认购期权的持有者拥有（ ）。
在固定期限内以固定价格买入证券的选择
在固定期限内以固定价格卖出证券的义务
在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
在固定期限内以固定价格买入证券的义务
二、多项选择题
9. 下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。
行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
只能在美国购买并交易
只能在到期日行权
可以在到期日之前任何时间行权
三、判断题
10. 你买入1份IBM
3月交易价格130美元的认购期权，权利金为4美元。如果IBM当前交易价格为145美元，则当前标的股票的价格低于行权价格。（
一、单项选择题
1. 一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为( )。
2. 期权中的Theta表示（ ）。
时间推移对期权权利金的侵蚀
当标的证券价格上升时，期权Delta值的预期变化
期权权利金变化与标的证券价格变化的预期比例
期权价格变化与无风险利率水平变化的关系
3. 你以每股99美元的价格卖空100股IBM股票。为了保护自己，你买入1份IBM
7月每股99美元的认购期权（一份标准美股期权合约对应100股股票），权利金为3.5美元。如果IBM股价涨至111美元，你的获利或损失应该为（
获利1,200美元
损失1,100美元
损失350美元
损失1.550美元
4. 你买入1份PTA 10月价格为105美元的认沽期权，权利金为5美元。PTA股价跌至90美元时，你的获利或损失应该为（
损失500美元
损失1,500美元
获利1,000美元
获利1,500美元
5. 期权的波动率衡量了（ ）。
股票价格超过行权价格的金额
时间、波动率和利率
标的证券价格变化的幅度
时间推移对期权权利金的侵蚀
6. 在无冲抵资产的情况下买入或卖出期权合约被称为（ ）。
&& & A. 投机
&& & B. 备兑
7. 多头认购期权的持有者拥有（ ）。
在固定期限内以固定价格卖出证券的义务
在固定期限内以固定价格买入证券的选择
在固定期限内以固定价格卖出证券的选择
在固定期限内以固定价格买入证券的义务
8. 下列（ ）情况不能备兑沽出认购期权。
持有与空头认购期权行权价格相同的标的股票认沽期权
持有标的股票的可转换证券
持有标的股票的权证
持有标的股票
二、多项选择题
9. 下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。
只能在美国购买并交易
行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格
可以在到期日之前任何时间行权
只能在到期日行权
三、判断题
10. 期权权利金的公式是:权利金 = 内在价值 - 时间价值。（ ）
已投稿到：
以上网友发言只代表其个人观点，不代表新浪网的观点或立场。}