海印转债:投资价值分析
结论或投资建议:海印转债的申购收益较低,建议自有资金适量参与网下申购,不建议参与网上申购,配置型投资者可通过网下申购达到低价配置的效果。建议原股东积极参与配售。考虑到海印转债将很可能获得很高的转股溢价率,原股东可利用转债替换部分股票。
原因及逻辑:1、票面利率低、补偿利息尚可,纯债价值低按6.55%的贴现率计算,则纯债部分价值为79.56元,纯债价值很低。2、赎回、修正和回售条款均乏善可陈,且评级较低;3、海印转债全部转股对总股本的摊薄压力约为9.39%。4、当的股价为5.25元时,对应转债价格在116.3元~120.11元。当海印股份在4.5元至6.15元之间波动时,对应转债的市场合理定位约在108.91元-129.74元之间。5、当海印转债总申购资金(放大后)为4700亿元且剩余可申购金额为3.4亿元时,中签率为0.072%,当首日涨幅为20%时,网下申购收益率为0.06%,网上申购收益率约为0.014%,网下简单年化收益率为2.31%(此次年化倍数为40),网上简单年化收益率为0.56%。投资者亦可根据自身核算周期和借款周期推算。6、海印股份自14年开始转型升级,正在形成“+文娱+商业”三大主要业务互为联动的经营模式。海印的商业物业主要定位为商贸零售或批发市场,经营业态包括主题商场、专业市场和购物中心。公司充分利用、大数据等思维和技术手段,培养和构建互联网精准运营能力。公司在打造“家庭生活休闲娱乐中心运营商”的总体战略定位基础上,提出“打造商娱领域互联平台”的战略规划,形成支付平台、线上场景、投融资平台、征信和风控体系的O2O闭环。
文娱业务方面,公司以湖南为公司文娱业务的运营主体,外延并购扩展,已经形成“五市六剧院”的全国性城市演艺格局。同时大胆探索“商业+文娱”融合发展模式,把握迪斯尼运营契机,投资建设文娱商业综合体和酒店,重点打造“上海·海印又一城”。
有别于大众的认识:要使网下申购不亏本,假设回购成本为2.5%,当中签率为0.06%时,海印转债上市时需达到约126元;当中签率为0.1%时,海印转债上市时需达到约115.6元。网下申购可能无法覆盖成本。
正文已结束，您可以按alt+4进行评论
扫一扫，用手机看新闻！
用微信扫描还可以
分享至好友和朋友圈
⊙记者朱贤佳○编辑于勇6月初“一汽系”两家公司公告将解决同业竞争的承诺延期三年履行。面对临时变卦，多家公私募表示将抓住月底一汽轿车年度股东大会的契机，组团发挥“买方正能量”。近年来，随着国内财富管理行业蓬勃发展，机构投资者参与上市公司治理诉求日益显现，管理层对此持支持态度。中国证监会副主席李超日前表
大公网6月14日讯中国国务院总理李克强与任内第九次访华的德国总理默克尔13日在北京共同主持第四轮中德政府磋商，两人亦见证中德双方签署包括汽车、航空和铁路在内的24项合作协议文件，包括北京汽车与德国丹拿投建生产平治汽车的引擎厂，以及空中巴士直升机总装线落户青岛。同日举行的第八届中德经济技术合作论坛上，两国与
盘点中国各地博物馆的镇馆之宝
腾讯财经讯王丹薇发自纽约当地时间周一盘前，微软公司宣布，将以262亿美元的价格收购全球职业社交网站LinkedIn。这个价格比LinkedIn上周五市值溢价50%。周一开盘后，LinkedIn公司公关负责人JosephRoualdes（约瑟夫?罗德尔）援引该公司CEOJeffWeiner（杰夫?韦纳）的说法，对腾讯财经表示，被微软收购之后，LinkedIn不用再
外媒援引知情人士称，中国铝业等6家铝业将在上期所铝价跌至11500元/吨时联合减产。【文末彩蛋】想知道12星座炒股运程吗？扫码关注：腾讯证券（qqzixuangu），点击“涨停板-彩蛋揭晓”查看。
腾讯财经讯（康路发自纽约）日盘前，往日里熙熙攘攘的纽交所大厅在9点25分变得鸦雀无声。交易员大多聚集在敲钟台下，为周日凌晨发生在美国佛罗里达奥兰多市的枪击案中的无辜死难者，低头默哀。纽交所交易员威利斯在默哀结束后，悄悄地抹了抹眼泪。这位曾经经历过911恐怖袭击的交易员，难掩愤怒，“奥兰多的枪击
南航机票新政将落地携程去哪儿再遭绞杀时代周报特约记者袁方晨发自上海OTA头上的另外一只靴子即将落地。在各大航企“封杀”知名OTA（在线旅游代理商）去哪儿网后，南方航空决定从7月1日起执行新的销售政策，大规模挤压代理商的利润空间。时代周报记者为此致电南方航空董秘谢兵就新政内容作进一步核实，但其未作任何表态。
腾讯理财超市
同类产品年涨&27%
今年以来收益&13%
近1月涨&7.41%
7日年化收益&2.97%
16.98万起16.98万起
11.9万起11.9万起
Copyright & 1998 - 2016 Tencent. All Rights Reserved证券简称： 证券代码：002496 公告编号：
江苏辉丰农化股份有限公司
公开发行可转换券网上中签率及优先配售结果公告
保荐人（主承销商）：中国中投证券有限责任公司
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
江苏辉丰农化股份有限公司（以下简称“”、“发行人”或“公司”）
公开发行84,500万元可转换券（以下简称“”）网上申购已于
日结束。发行人和保荐人（主承销商）根据网上申购情况，现将
本次发行申购结果公告如下：
一、总体情况
本次发行84,500万元，发行价格每张100元，发行日期为2016
年4月21日。本次网上申购资金经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证。
二、发行结果
根据《江苏辉丰农化股份有限公司公开发行可转换券发行公告》的规
定，本次发行总额为84,500万元，本次发行向发行人原股东优先配售，
发行人原股东优先配售后的余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用通过深
圳证券交易所交易系统网上定价发行的方式进行。最终的发行结果如下：
1、原股东优先认购情况
（1）原有限售条件股东优先配售1,498,360张，即14,983.60万元，占本次
发行总量的17.73%。
（2）原无限售条件股东优先配售1,510,982张，即15,109.82万元，占本次
发行总量的17.88%。
原股东共优先配售3,009,342张，即30,093.42万元，占本次发行总量的
2、网上一般社会公众投资者发售的中签率
本次最终确定的网上发行数量为5,440,650张，即54,406.50万元，占本次发
行总量的64.39%。网上一般社会公众投资者的有效申购数量为550,835,370张，
即5,508,353.70万元，中签率为0.%。配号总数为55,083,537个，起
讫号码为-。
保荐人（主承销商）中国中投证券有限责任公司将在日组织
摇号抽签仪式，摇号结果将在日的《上海证券报》、《证券时报》
和巨潮资讯网（.cn）上公告。申购者根据中签号码，确认
认购的数量，每个中签号只能购买10张（即1,000元）。
经保荐人（主承销商）统计，本次公开发行的申购情况如下：
有效申购数量
实际获配数量
金额（万元）
数量（张）
金额（万元）
数量（张）
公司原股东优先认购部分
无限售条件股东
有限售条件股东
除公司原股东优先认购外部分
5,508,353.70
550,835,370
5,538,447.12
553,844,712
注：发行公告中规定网上申购每10张为1个申购单位，向原股东优先配售
每1张为1个申购单位，因此所产生的发行余额8张由保荐人（主承销商）包销。
三、上市时间
本次发行的上市时间将另行公告。
四、备查文件及联系方式
有关本次发行的一般情况，请投资者查阅日在《上海证券报》、
《证券时报》上刊登的《江苏辉丰农化股份有限公司公开发行可转换券募
集说明书摘要》、《江苏辉丰农化股份有限公司公开发行可转换券发行公
告》，投资者亦可到巨潮资讯网（.cn）查询募集说明书
全文及有关本次发行的相关资料。
五、联系方式
发 行 人：
江苏辉丰农化股份有限公司
江苏省大丰市王港闸南首
联 系 人：
联系电话：
保荐人（主承销商）：
中国中投证券有限责任公司
深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中
心A栋第18－21层及第04层01、02、03、05、
11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23
联 系 人：
资本市场部
010-74、2973
特此公告。
发行人：江苏辉丰农化股份有限公司
保荐人（主承销商）：中国中投证券有限责任公司经现场120医生抢救无效，4人均已确认死亡。
英国皇家军队阅兵纪念女王90岁生日，一名士兵晕倒。
声明：本文由入驻搜狐公众平台的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。
　　结论或投资建议:海印转债的申购收益较低,建议自有资金适量参与网下申购,不建议参与网上申购,配置型投资者可通过网下申购达到低价配置的效果。建议原股东积极参与配售。考虑到海印转债将很可能获得很高的转股溢价率,原股东可利用转债替换部分股票。
　　原因及逻辑:1、票面利率低、补偿利息尚可,纯债价值低按6.55%的贴现率计算,则纯债部分价值为79.56元,纯债价值很低。2、赎回、修正和回售条款均乏善可陈,且评级较低;3、海印转债全部转股对A股总股本的摊薄压力约为9.39%。4、当海印股份的股价为5.25元时,对应转债价格在116.3元~120.11元。当海印股份在4.5元至6.15元之间波动时,对应转债的市场合理定位约在108.91元-129.74元之间。5、当海印转债总申购资金(放大后)为4700亿元且剩余可申购金额为3.4亿元时,中签率为0.072%,当首日涨幅为20%时,网下申购收益率为0.06%,网上申购收益率约为0.014%,网下简单年化收益率为2.31%(此次年化倍数为40),网上简单年化收益率为0.56%。投资者亦可根据自身核算周期和借款周期推算。6、海印股份自14年开始转型升级,正在形成“金融+文娱+商业”三大主要业务互为联动的经营模式。海印的商业物业主要定位为商贸零售或批发市场,经营业态包括主题商场、专业市场和购物中心。公司充分利用互联网、大数据等思维和技术手段,培养和构建互联网精准运营能力。公司在打造“家庭生活休闲娱乐中心运营商”的总体战略定位基础上,提出“打造商娱领域互联网金融平台”的战略规划,形成支付平台、线上场景、投融资平台、征信和风控体系的O2O闭环。
　　文娱业务方面,公司以湖南红太阳为公司文娱业务的运营主体,外延并购扩展,已经形成“五市六剧院”的全国性城市演艺格局。同时大胆探索“商业+文娱”融合发展模式,把握迪斯尼运营契机,投资建设文娱商业综合体和酒店,重点打造“上海&海印又一城”。
　　有别于大众的认识:要使网下申购不亏本,假设回购成本为2.5%,当中签率为0.06%时,海印转债上市时需达到约126元;当中签率为0.1%时,海印转债上市时需达到约115.6元。网下申购可能无法覆盖成本。
欢迎举报抄袭、转载、暴力色情及含有欺诈和虚假信息的不良文章。
请先登录再操作
请先登录再操作
微信扫一扫分享至朋友圈
搜狐公众平台官方账号
生活时尚&搭配博主 /生活时尚自媒体 /时尚类书籍作者
搜狐网教育频道官方账号
全球最大华文占星网站-专业研究星座命理及测算服务机构
中国最大的外宣网站，是中国进行国际传播、信息交流的重要外宣...
207121文章数
主演：黄晓明/陈乔恩/乔任梁/谢君豪/吕佳容/戚迹
主演：陈晓/陈妍希/张馨予/杨明娜/毛晓彤/孙耀琦
主演：陈键锋/李依晓/张迪/郑亦桐/张明明/何彦霓
主演：尚格?云顿/乔?弗拉尼甘/Bianca Bree
主演：艾斯?库珀/ 查宁?塔图姆/ 乔纳?希尔
baby14岁写真曝光
李冰冰向成龙撒娇争宠
李湘遭闺蜜曝光旧爱
美女模特教老板走秀
曝搬砖男神奇葩择偶观
柳岩被迫成赚钱工具
大屁小P虐心恋
匆匆那年大结局
乔杉遭粉丝骚扰
男闺蜜的尴尬初夜
客服热线：86-10-
客服邮箱：}