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(上接A45版)
　　(上接A45版)　　坐落于深圳市宝安区龙华街道墩背新村龙苑大道联华工业园5栋整栋共5层面积为8,600平方米的厂房及宿舍第1栋出租予美拜电子使用，厂房租金为第1年至第2年为每月每平方米人民币18.5元，第3年起每两年增加1元，宿舍租金为每间550元，从第3年起每年增收10%，租赁期自日至日。深圳市龙华三联股份合作公司已于日出具《同意函》，同意深圳市福威智印刷有限公司将承租的上述经营场所转租予美拜电子使用。　　上述两处租赁经营场所属于深圳市土地利用总体规划所确定的建设用地范围内，由于农村城市化历史遗留问题而未办理房地产权证。根据深圳市规划和国土资源委员会于日出具的《证明》（深规土函[号），自日至日期间，未发现有美拜电子因违反规划土地管理方面的、法规等相关规定而被调查或行政处罚的记录。　　李万春、胡叶梅已出具《关于经营场地的承诺函》，若因政府规划调整或其他任何原因导致美拜电子无法继续承租上述两处租赁经营场所或因使用该等经营场地受到任何形式的处罚，其承诺将负责寻找其他替代性经营场地并将赔偿由此给(,)和/或美拜电子造成的损失或开支。　　就上述情况可能对美拜电子经营稳定性的影响，请参见“风险因素”章节。　　2、最近一期末无形资产情况　　截至日末，美拜电子无形资产账面金额为8.07万元，主要为购置的软件。　　（1）注册商标权　　截至本报告书签署日，美拜电子拥有的主要注册商标权如下：　　（2）专利技术　　截至本报告书签署日，美拜电子已取得多项与锂离子电池业务相关的实用新型专利，并有多项发明专利在申请过程中。美拜电子已取得主要实用新型专利如下：　　3、特许经营权　　截至本报告书签署日，美拜电子未拥有特许经营权。　　六、标的公司主要财务数据　　根据立信出具的信会师报字[2014]第114278号审计报告，美拜电子最近二年一期经审计的主要财务如下：　　（一）合并资产负债表主要数据　　单位：万元　　（二）合并利润表主要数据　　单位：万元　　（三）合并现金流量表主要数据　　单位：万元　　七、标的公司对外担保及主要负债情况　　（一）对外担保情况　　截止本报告书签署日，美拜电子无对外担保。　　（二）主要负债情况　　根据立信出具的信会师报字[2014]第114278号审计报告，截止日，美拜电子的主要负债情况如下表：　　八、美拜电子100%股权评估情况　　（一）评估基本情况　　评估对象为美拜电子的全部股东权益，本次标的资产以日为评估基准日，中联资产出具了《资产评估报告》（中联评报字[2014]第869号），本次评估以持续使用和公开市场为前提，结合标的资产的实际情况，综合考虑各种影响因素，分别采用资产基础法和收益法两种方法对美拜电子进行整体评估，然后加以校核比较。考虑评估方法的适用前提和满足评估目的，本次选用收益法评估结果作为最终评估结果。　　（二）资产评估方法说明　　1、基本假设　　（1）国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。　　（2）评估对象在未来经营期内的所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化。　　（3）评估对象在未来经营期内的管理层尽职，并继续保持基准日的经营管理模式持续经营，评估对象经营场所能够持续租赁。　　（4）评估对象在未来经营期内的主营业务、产品的结构，收入与成本的构成以及销售策略和成本控制等仍保持其最近几年的状态持续，而不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的资产规模、构成以及主营业务、产品结构等状况的变化所带来的损益。　　（5）在未来经营期内，评估对象的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势持续。鉴于企业的货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变化且闲置资金均已作为溢余资产考虑，评估时不考虑存款产生的利息收入，也不考虑汇兑损益等不确定性损益。　　（6）本次评估不考虑通货膨胀因素的影响。　　2、资产基础法评估说明　　根据本次资产评估的目的、资产业务性质、可获得资料的情况等，采用资产基础法进行评估。各类资产的评估方法说明如下：　　（1）流动资产　　纳入评估的流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款和存货。流动资产采用重置成本法评估，主要是：对货币资金及流通性强的资产，按经核实后的账面价值确定评估值；对应收、预付类债权资产，以核对无误账面值为基础，根据实际收回的可能性确定评估值；对存货，在核实评估基准日实际库存数量的基础上，以实际库存量乘以实际成本或可变现价格得出评估值。　　（2）固定资产　　纳入此次评估范围的固定资产为美拜电子截止评估基准日申报的机器设备和电子设备。　　根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料情况，主要采用重置成本法进行评估。　　评估值=重置全价×成新率　　A、重置全价的确定　　①机器设备重置全价的确定　　机器设备重置全价由设备购置费、运杂费、安装工程费、其他费用和资金成本等部分组成。依据、国家（财税〔号）《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》，自日起，购进或者自制（包括改扩建、安装）固定资产发生的进项税额，可根据《中华人民共和国增值税暂行条例》（国务院令第538号）和《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家总局令第50号）的有关规定，从销项税额中抵扣。因此，对于生产性机器设备在计算其重置全价时应扣减设备购置所发生的增值税进项税额。　　重置全价计算公式：重置全价=设备购置费＋运杂费+安装工程费＋其他费用＋资金成本－设备购置所发生的增值税进项税额。　　a. 购置价　　主要通过向生产厂家或贸易公司询价，以及参考近期同类设备的合同价格确定；对少数未能查询到购置价的设备，采用同年代、同类别设备的价格变动率推算确定购置价。　　b. 运杂费　　以含税购置价为基础，根据生产厂家与设备所在地间发生的装卸、运输、保管、及其他相关费用，按不同运杂费率计取，同时，按11%的增值税抵扣率扣减应抵扣的增值税。购置价格中包含运输费用的不再计取运杂费。　　c. 安装调试费　　根据设备的特点、重量、安装难易程度，以含税购置价为基础，按不同安装费率计取。　　对小型、无须安装的设备，不考虑安装调试费。　　d. 工程建设其他费　　其他费用包括建设单位管理费、可行性及评估费、设计费、工程监理费等，是依据该设备所在地建设工程其他费用标准，结合本身设备特点进行计算。　　e. 资金成本　　资金成本系在建设期内为工程建设所投入资金的贷款利息，其采用的利率按基准日规定标准计算，工期按建设正常合理周期计算，并按均匀投入考虑：　　资金成本=（含税购置价格+含税运杂费+安装调试费+其他费用）×贷款利率×建设工期×1/2。　　f. 设备购置所发生的增值税进项税额的确定　　设备购置所发生的增值税进项税额=设备含税购置价×增值税率/（1＋增值税率）+运杂费/（1+相应的增值税扣除率）×相应的增值税扣除率。　　②电子设备重置全价　　根据当地市场信息及《慧聪商情》等近期市场价格资料，并结合具体情况综合确定电子设备价格，同时，按最新增值税政策，扣除可抵扣增值税额。一般生产厂家或销售商提供免费运输及安装，即：　　重置全价=购置价（不含税）　　对于购置时间较早，现市场上无相关型号但能使用的电子设备，参照二手设备市场价格确定其重置全价。　　B、成新率的确定　　①机器设备成新率　　对机器设备的成新率，参照设备的经济寿命年限，并通过现场勘察设备现状及查阅有关设备运行、修理及设备管理档案资料，对设备各组成部分进行勘察，综合判断该设备其尚可使用年限，在此基础上计算成新率N，即：　　N=尚可使用年限/（实际已使用年限＋尚可使用年限）×100%　　②电子设备成新率　　采用尚可使用年限法或年限法确定其成新率。　　成新率=尚可使用年限/（实际已使用年限+尚可使用年限）×100%　　或成新率=（1－实际已使用年限/经济使用年限）×100%　　C、评估值的确定　　评估值=重置全价×成新率　　（3）无形资产　　美拜电子申报评估的无形资产-其他包括账面记录无形资产和账面未记录无形资产。账面记录无形资产主要为外购的K3金蝶财务软件、远程软件和易拓ERP（鼎捷）管理软件等，这些外购软件市场价格变化不大，在生产中正常使用，以重置价确定评估值。账面未记录无形资产主要是深圳市美拜电子有限公司拥有的16项专利技术。本次评估采用收益途径对委托评估的专利资产进行评估。采用利润分成法较能合理测算被评估单位其他无形资产的价值，其基本公式为：　　以上所称其他无形资产系被评估单位所申报评估的专利。评估时选取各项参数，并经预测、分析、计算后得到委托评估专利的评估价值。　　（4）递延所得税资产　　递延所得税资产账面值主要为因计提坏账准备而产生的递延所得税资产。本次评估在审计后的账面值基础上，对企业各类资产减值准备计提的合理性、递延税款借项形成及计算的合理性和正确性进行了调查核实。从目前企业盈利水平以及资产质量变化趋势看，未来产生的税前利润能够实现账面提取的递延所得税，因而确认递延所得税资产是适当的，递延所得税是具有实质的权利的资产，以对应的应收账款及其他应收款评估风险损失按照当前企业适用的所得税率计算确定评估值。　　（5）其他非流动资产　　其他非流动资产主要为预付的设备购置款。评估人员核对了预付设备购置款的付款凭证，以确定该资产的真实性，核实结果账、表金额相符，已核实后的账面值确定为评估值。　　（6）负债　　评估范围内的负债为流动负债和非流动负债，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和其他非流动负债。本次评估在经清查核实的账面值基础上进行。　　3、收益法评估说明及评估模型　　根据国家管理部门的有关规定以及《资产评估准则―企业价值》，国际和国内类似交易评估惯例，本次评估同时确定按照收益途径、采用现金流折现方法（DCF）估算美拜电子的权益资本价值。　　现金流折现方法是通过将企业未来预期净现金流量折算为现值，来评估资产价值的一种方法。其基本思路是通过估算资产在未来预期的净现金流量和采用适宜的折现率折算成现时价值，得出评估值。其适用的基本条件是：企业具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存在较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测且可量化。使用现金流折现法的最大难度在于未来预期现金流的预测，以及数据采集和处理的客观性和可靠性等。当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理时，其估值结果具有较好的客观性。　　根据本次尽职调查情况以及标的资产的资产构成和主营业务特点，本次评估是以标的资产的会计报表口径估算其权益资本价值，本次评估的基本评估思路是：　　（1）对纳入报表范围的资产和主营业务，按照最近几年的历史经营状况的变化趋势和业务类型等分别估算预期收益（净现金流量），并折现得到经营性资产的价值；　　（2）对纳入报表范围，但在预期收益（净现金流量）估算中未予考虑的诸如基准日的应收、应付股利等流动资产（负债）；呆滞或闲置设备、房产等以及未计收益的在建工程等非流动资产（负债），定义其为基准日的溢余或非经营性资产（负债），单独测算其价值；　　（3）由上述各项资产和负债价值的加和，得出标的资产的企业价值，经扣减付息债务价值后，得出标的资产的股东全部权益价值。　　收益法评估模型的具体情况如下：　　①基本模型　　本次评估的基本模型为：　　②收益指标　　本次评估，使用企业的自由现金流量作为评估对象经营性资产的收益指标，其基本定义为：　　R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本　　根据评估对象的经营历史以及未来市场发展等，估算其未来经营期内的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现并加和，测算得到企业的经营性资产价值。　　③折现率　　本次评估采用资本资产加权平均成本模型（WACC）确定折现率r：　　βu：可比公司的预期无杠杆市场风险系数；　　4、净现金流量预测结果　　本次评估中对标的资产未来收益的估算，主要是通过对评估对象财务报表揭示的历史营业收入、成本和财务数据的核实以及对行业的市场调研、分析的基础上，根据其经营历史、未来市场的发展等综合情况作出的专业判断。标的资产未来经营期内的营业收入以及净现金流量的预测结果如下表所示：　　单位：万元　　本次评估，根据对我国聚合物锂离子电池行业的分析，结合美拜电子历史年度各业务增长情况及管理层对其自身发展规划等因素综合预测企业未来年度营业收入。各业务情况预测情况如下：　　（1）电脑电池业务　　电脑电池业务方面，美拜电子不仅拓展了TCL、同方、和硕、卓怡恒通等新客户，华瑞安科技、深创等老客户业务量依然稳定。新客户的销量主要根据客户forcast确认单、量产时间、结合客户访谈进行综合预测，同时参照产品报价单以及历史期电池平均单价，得出预测期的营业额。老客户的未来销量根据历史期订单量进行综合判断。电脑电池业务作为美拜电子的传统型业务板块，发展较为成熟，未来年度增速趋缓。　　（2）手机电池业务　　手机电池业务方面，美拜电子积极拓展业务，发展了闻泰、辉烨、海派、展唐等新客户，其中闻泰、海派等公司为联想、小米手机的ODM厂商，业务量较为稳定，美拜电子已成为以上公司的合格手机电池供应商。未来销量通过以上客户提供的业务量预测单及预计量产时间，结合实际访谈情况预测未来订单量。手机电池业务2014年以前处于客户开拓阶段，至2014年一季度，美拜电子基本已获得主要客户的验厂合格通知书，进入试产阶段，下半年起量以后将成为美拜未来业绩的主要增长点。　　（3）其他业务　　美拜电子其他业务包括音响电池、数码电子产品电池、移动电源电池等，上述业务历史期稳步发展，按照行业及评估对象历史期增速综合预测。　　评估对象的营业成本主要为原材料采购成本、人工成本等，由于上述成本与营业收入存在较为密切的联系，评估对象各业务历史期毛利率也比较稳定，故本次评估根据评估对象历史年度毛利率预测企业未来年度营业成本。　　综上，美拜电子的营业收入预测结果和营业成本预测结果如下表所示：　　单位：万元　　5、折现率的确定　　①无风险收益率rf，参照国家近五年发行的中长期国债利率的平均水平，按照十年期以上国债利率平均水平确定无风险收益率rf的近似，即rf=3.94%。　　②市场期望报酬率rm，一般认为，指数的波动能够反映市场整体的波动情况，指数的长期平均收益率可以反映市场期望的平均报酬率。通过对上证综合指数自日全面放开股价、实行自由竞价交易后至日期间的指数平均收益率进行测算，得出市场期望报酬率的近似，即：rm=10.19%。　　③βe值，取沪深金融软件行业可比上市公司股票，以2009年4月至0周的市场价格测算估计，得到可比公司股票的历史市场平均风险系数βx，按式（12）计算得到评估对象预期市场平均风险系数βt，并由式（11）得到评估对象预期无财务杠杆风险系数的估计值βu，最后由式（10）得到评估对象权益资本预期风险系数的估计值βe；　　④权益资本成本re，本次评估考虑到评估对象在公司的融资条件、资本流动性以及公司的治理结构等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险，设公司特性风险调整系数ε=0.03；最终由式（9）得到评估对象的权益资本成本re：　　re=0.5×（0.4）+0.03=0.1328　　⑤适用税率：按25%税率计缴企业所得税　　⑥债务比率Wd=0.0944；权益比率We=0.9056。　　⑦折现率r，r=rd×wd+re×we=0.1251　　未来年度企业折现率变化情况如下表：　　（三）资产评估结果　　1、资产基础法评估结论　　资产账面价值22,644.94万元，评估值25,377.91万元，评估增值2,732.97万元，增值率12.07%。负债账面价值17,758.54万元，评估值17,758.54万元，评估值无变动。净资产账面价值4,886.40万元，评估值7,619.37万元，评估增值2,732.97万元，增值率55.93%。详见下表：　　单位：万元　　2、收益法评估结论　　经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序，采用现金流折现方法（DCF）对企业股东全部权益价值进行评估。深圳市美拜电子有限公司在评估基准日日的净资产为4,886.40万元，评估后的股东全部权益资本价值（净资产价值）为36,989.70万元，较其净资产账面值增值32,103.30万元，增值率656.99%。　　3、评估结果的差异分析　　本次评估采用收益法得出的股东全部权益价值为36,989.70万元，比资产基础法测算得出的股东全部权益价值7,619.37万元高29,370.33万元。两种评估方法差异的原因主要是：　　（1）资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；　　（2）收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。　　综上所述，从而造成两种评估方法产生差异。　　4、评估增值的原因及评估结果的选取　　收益法评估增值较大，主要原因是评估对象美拜电子收益的持续增长，而推动企业收益持续增长的动力既来自外部也来自内部，主要体现在以下几个方面：　　（1）下游智能终端市场的发展迅速　　随着电子数码产品特别是智能手机、平板及笔记本电脑市场的快速增长，我国锂电池行业近年来呈现较快速发展，其中锂离子电池已经成为二次电池领域中重要的产品之一。2014年全球电信市场面临3G、4G转换期，智能手机需求大增。4G时代的手持设备以大屏幕为主，然而大屏幕与高耗电量成正比，需要大容量聚合物锂电池支撑。大容量聚合物锂电池需求的高速增长将带动美拜电子出货量的大幅提升。移动电子终端的快速发展将会给美拜电子带来较好的机遇。　　（2）市场声誉及产品品质优异　　美拜电子始终专注于聚合物锂离子电池的研发、生产和销售，其围绕聚合物锂离子电池安全可靠性高、塑形灵活、高能量密度、轻薄等性能特点，面向智能平板电脑、智能手机、笔记本电脑三大行业提供移动电源系统解决方案。美拜电子借助丰富的行业经验和生产管理实践经验，已建成一个相对柔性的生产制造体系，通过运用其较强的产品研发能力、高效的采购管理系统、良好的配套生产能力和灵活的生产组织管理能力，实现了快速、有效的客户需求响应，使其在交货时间、生产效率、产品品质方面体现出一定的优势，并获得了一定的市场地位和业界口碑。目前，美拜电子与海信、TCL、酷派、西可、(,)、深圳市卓怡恒通电脑科技有限公司等下游大型客户均已达成合作关系。根据高工锂电产业（GBII）的研究，美拜电子系国内2013年软包聚合物锂电池产值第五大企业，并获得2013年度数码锂电池十大品牌高工金球奖。　　（3）客户属地优势显著　　美拜电子位于国际重要的电子产品生产基地――珠三角地区，具有便捷的水陆空交通优势，有利于充分利用其产业链优势，减少成品的运输周期；所生产的聚合物锂电池是一个非标准化产品，形状个性化比较强，需要软包锂电池企业市场反应迅速，设立在珠三角区域的企业由于获取信息便利，能及时应对下游客户市场需求的变动；珠三角聚集了大量的锂电池生产、技术、销售人才，在竞争中具有明显的优势。　　通过以上分析，本次收益法评估结果有较大的增幅是建立在科学合理的预测基础之上的。收益法与资产基础法的差异反映了标的资产账面未记录的人力资源、营销网络、管理等无形资产以及电池行业本身的优势带来的价值，因此两个评估结果的差异是合理的，收益法相对于资产基础法而言，更能够全面、合理地反映被评估企业的整体价值。综上所述，本次评估取收益法评估结果做为最终评估结果，即深圳市美拜电子有限公司股东全部权益价值为36,989.70万元。　　九、美拜电子最近三年增资、股权转让及资产评估情况　　（一）增资情况　　美拜电子最近三年未进行过增资。　　（二）股权转让情况　　美拜电子最近三年未发生股权转让。　　（三）资产评估情况　　除因本次重大资产重组事项进行评估外，交易标的最近三年内未进行过资产评估。　　十、交易标的非经营性资金占用与为关联方提供担保的情况　　截至本报告书签署之日，美拜电子不存在大股东非经营性资金占用情形，亦不存在为关联方提供担保的情况。　　第五节 发行股份情况　　一、本次交易方案概述　　本次交易中，上市公司拟通过向特定对象非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买美拜电子合计100%股权，并募集配套资金用于支付本次交易的现金对价部分，具体情况如下：　　（一）发行股份及支付现金购买资产　　日和日，公司与李万春、胡叶梅签署了附生效条件的《发行股份及支付现金购买资产协议》和《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》。公司购买李万春、胡叶梅持有的美拜电子100%股权。标的股权的评估值为36,989.70万元。公司与上述交易对方协商确定上述股权的交易价格为36,700.00万元。　　交易对方拟出售美拜电子股权情况及支付对价的具体情况如下：　　本次重组完成后，美拜电子将成为公司的全资子公司。　　（二）募集配套资金　　公司拟向不超过10名其它特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过120,000,000元，募集配套资金的总额不超过本次交易总金额（本次交易总金额=本次交易对价+本次募集资金总额）的25%，并用于支付本次交易中的现金对价及本次交易的相关费用。　　本次募集的配套资金将用于支付标的资产现金对价和本次交易的相关费用。实际募集配套资金不足部分，由公司自有资金解决。本次发行股份及支付现金购买资产不以配套融资的成功实施为前提，最终配套融资发行成功与否，不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。　　二、本次发行股份的具体情况　　本次股份发行包括：一是上市公司向李万春、胡叶梅以非公开发行股份的方式支付本次重组的股份对价256,900,000元；二是向不超过10名的特定投资者发行股份募集配套资金120,000,000元用于支付本次交易的现金对价及本次交易的相关费用，实际募集配套资金不足部分通过自有资金解决。　　（一）发行股票的种类和面值　　本次发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为1元。　　（二）发行对象和发行方式　　本次发行股份购买资产的发行对象：李万春、胡叶梅。　　本次发行股份募集配套资金的发行对象：不超过10名的特定投资者；发行对象为符合中国规定的证券投资基金管理公司、证券公司、投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等。　　本次股份发行方式：非公开发行。　　（三）发行价格和定价原则　　本次交易涉及的股份发行包括发行股份购买资产和发行股份募集配套资金两部分，定价基准日均为赣锋锂业第三届董事会第七次会议决议日。　　1、发行股份购买资产　　本次发行的定价基准日为上市公司第三届董事会第七次会议决议公告日，发行价格为定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价，即为31.48元/股。交易均价的计算公式为：定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日上市公司股票交易总额÷定价基准日前20个交易日上市公司股票交易总量。　　公司2013年度股东大会审议通过《2013年度权益分配预案》，同意以公司现有总股本178,250,275股为基数，向全体股东每10股派1.50元人民币现金（含税），同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10.00股。相应的，本次发行股份购买资产发行价格由31.48元/股调整为15.66元/股。　　本次发行股份购买资产发行价格已根据2013年度利润分配事项进行相应调整，在2013年度利润分配实施完成日至发行日期间，若上市公司发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则发行价格应进行除权、除息处理，发行价格应据此作相应调整。　　2、发行股份募集配套资金　　本次向其他特定投资者募集配套资金的发行价格按照《上市公司证券发行管理办法》、《实施细则》等相关规定，该价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即28.33元/股，最终发行价格通过询价的方式确定。　　公司2013年度股东大会审议通过《2013年度权益分配预案》，同意以公司现有总股本178,250,275股为基数，向全体股东每10股派1.50元人民币现金（含税），同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10.00股。相应的，本次发行股份募集配套资金发行价格由28.33元/股调整为14.10元/股。　　本次发行股份募集配套资金发行价格已根据2013年度利润分配事项进行相应调整，在2013年度利润分配实施完成日至发行日期间，若上市公司发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则发行价格应进行除权、除息处理，发行价格应据此作相应调整。　　（四）发行数量　　1、发行股份购买资产　　此次交易中，赣锋锂业向李万春、胡叶梅发行股份数量的计算公式为：每一发行对象的股份对价÷股票发行价格15.66元/股。根据上述计算公式，公司需向李万春、胡叶梅发行股份数量为16,404,852股。本次交易完成后，发行对象的持股数量如下：　　在2013年度利润分配实施完成日至发行日期间，若上市公司发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行数量作相应调整。　　2、发行股份募集配套资金　　公司拟募集配套资金总额不超过120,000,000元，用于支付本次交易中的现金对价和本次交易相关费用。本次募集配套资金拟发行股份数的计算公式如下：本次募集配套资金拟发行股份数=拟募集配套资金总额/股票发行价格。根据上述计算公式及本次为募集配套资金而发行的股份底价14.10元/股测算，公司需向不超过10名特定投资者发行股份的上限不超过8,510,638股。为募集配套资金而发行股份的最终数量将根据最终发行价格确定。　　在2013年度利润分配实施完成日至发行日期间，若上市公司发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，将按照深交所的相关规则对上述发行数量作相应调整。　　（五）限售期安排　　1、发行股份购买资产　　李万春、胡叶梅在本次发行中取得的股份，自发行上市之日起36个月内不得转让，不得质押。由于赣锋锂业送红股、转增股本等原因而增持的股份，亦遵守上述承诺。　　李万春、胡叶梅因本次交易获得的上市公司股份在解锁后减持时需遵守《公司法》、《证券法》、《上市规则》等法律、法规、规章的规定，以及上市公司《公司章程》的相关规定。　　若证券监管部门对前述限售安排有进一步要求的，李万春、胡叶梅同意根据相关证券监管部门的监管意见和相关规定进行相应调整。　　2、发行股份募集配套资金　　向不超过10名特定对象发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起十二个月内不得转让。该等股份发行结束后，因赣锋锂业送股、资本公积金转增股本等事项增加的赣锋锂业股份，亦应遵守上述约定，在此之后按中国证监会及深交所的有关规定执行。　　（六）发行股份上市地点　　本次发行股份的上市地点为深交所。　　（七）滚存未分配利润安排　　本次发行完成后，上市公司本次发行前的滚存未分配利润由上市公司本次发行后的新老股东按照本次发行后的股份比例共同享有。　　三、本次交易前后主要财务数据对比　　本次交易未编制上市公司备考报表，上市公司发行股份前后主要财务数据及其他重要经济指标的对照情况可参考本报告书之“第九节 本次交易对上市公司的影响”之“五、本次交易完成后，上市公司盈利能力及可持续性分析”。　　四、本次发行前后公司股本结构变化　　本次交易完成前，上市公司总股本为356,500,550股。按照本次交易方案，公司本次将发行普通股16,404,852股用于购买资产，发行普通股8,510,638股用于配套融资（按发行底价14.10元/股计算）。发行完成后上市公司股本增加至381,416,040股。本次交易发行股份占发行后总股本的比例为6.53%。　　根据日的上市公司持股情况计算，本次交易前后，公司的股权结构变化情况如下：　　注：鉴于日上市公司2013年年度权益分派尚未实施完毕，为便于分析比较，上表对日股东持股数量根据2013年权益分派方案进行相应调整。　　五、本次交易未导致上市公司控制权变化　　截至日，赣锋锂业控股股东及实际控制人为李良彬家族，合计持有公司29.28%股权。　　本次交易预计发行股份上限为2,491.55万股，占发行后公司总股本的比例为6.53%。本次交易完成后李良彬家族合计持有的股份占公司总股本的27.36%，仍为赣锋锂业的控股股东及实际控制人。本次交易不会导致上市公司控制权发生变化。　　第六节 财务会计信息　　一、交易标的的合并财务资料　　根据立信出具的《深圳市美拜电子有限公司审计报告》（信会师报字[2014]第114278号），美拜电子2012年、2013年和月的合并财务数据如下：　　（一）资产负债情况　　单位：万元　　（二）收入利润情况　　单位：万元　　（三）现金流量情况　　单位：万元　　二、交易标的的盈利预测　　根据立信会计师出具的《深圳市美拜电子有限公司审核报告》（信会师报字[2014]第114277号），拟购买资产月及2015年度盈利预测资料如下：　　单位：万元　　三、上市公司的备考盈利预测　　根据立信出具的《江西赣锋锂业股份有限公司备考盈利预测审核报告》（信会师报字[2014]第114275号），本次交易完成后，上市公司月及2015年度备考盈利预测资料如下：　　江西赣锋锂业股份有限公司　　年 月 日　　序号　　名称　　专利号　　专利权人　　专利类型　　专利权期限　　1　　电芯折弯机　　ZL.8　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　2　　一种切边机　　ZL.6　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　3　　一种聚合物电芯的封装结构　　ZL.0　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　4　　一种电芯的预封装机　　ZL.9　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　5　　一种极片及极耳焊接定位装置　　ZL.7　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　6　　电芯过充保护系统　　ZL.8　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　7　　聚合物电芯的电阻测试装置　　ZL.8　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　8　　电芯厚度测量夹具　　ZL.X　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　9　　一种锂离子电池极片　　ZL.6　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　10　　一种锂离子二次电池的化成分容装置　　ZL.1　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　11　　曲面型电池　　ZL.2　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　12　　电芯折烫边机　　ZL.4　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　13　　电芯宽度自动检测机　　ZL.1　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　14　　一种用于电芯极耳定位的挡胶块　　ZL.0　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　15　　自动切边折边烫边机　　ZL.9　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　16　　一种半自动电芯贴胶机　　ZL.6　　美拜电子　　实用新型　　日起10年　　项 目　　日　　日　　日　　资产总计　　21,315.53　　23,891.03　　18,168.99　　流动资产　　17,164.25　　19,852.82　　16,115.28　　非流动资产　　4,151.28　　4,038.22　　2,053.71　　负债合计　　15,671.52　　19,111.49　　15,611.39　　流动负债　　15,606.52　　19,037.74　　15,611.39　　非流动负债　　65.00　　73.75　　所有者权益合计　　5,644.01　　4,779.54　　2,557.60　　项 目　　月　　2013年　　2012年　　营业收入　　14,763.73　　29,978.90　　23,017.27　　营业成本　　12,093.95　　23,959.46　　18,934.01　　营业利润　　1,110.03　　2,688.60　　1,010.61　　利润总额　　1,115.22　　2,814.64　　974.10　　净利润　　864.46　　2,221.95　　776.04　　归属母公司所有者的净利润　　864.46　　2,221.95　　776.04　　项 目　　月　　2013年　　2012年　　经营活动产生的现金流量净额　　2,236.00　　-447.93　　2,632.54　　投资活动产生的现金流量净额　　53.58　　-2,974.80　　-1,714.87　　筹资活动产生的现金流量净额　　-2,516.76　　3,718.03　　-837.26　　现金及现金等价物净增加　　-238.98　　272.01　　80.88　　主要负债项目　　金额（万元）　　占总负债比例　　流动负债：　　短期借款　　1,411.00　　9.00%　　应付票据　　3,108.60　　19.84%　　应付账款　　8,283.69　　52.86%　　预收款项　　36.31　　0.23%　　应付职工薪酬　　533.56　　3.40%　　应付税费　　1,475.83　　9.42%　　应付利息　　-　　-　　应付股利　　-　　-　　其他应付款　　757.53　　4.83%　　流动负债合计　　15,606.52　　99.59%　　非流动负债：　　长期借款　　-　　-　　应付债券　　-　　-　　长期应付款　　-　　-　　专项应付款　　-　　-　　预计负债　　-　　-　　递延收益　　65.00　　0.41%　　递延所得税负债　　-　　-　　其他非流动负债　　-　　-　　非流动负债合计　　65.00　　0.41%　　负债合计　　15,671.52　　100.00%　　项目/年度　　2014年　　4-12月　　2015年　　2016年　　2017年　　2018年　　2019年　　及以后　　营业收入　　40,580.43　　54,217.67　　65,817.26　　67,185.51　　67,760.17　　67,760.17　　减：营业成本　　32,580.76　　43,396.09　　52,504.69　　53,574.22　　54,023.42　　54,023.42　　营业税金及附加　　306.47　　409.46　　497.06　　507.39　　511.73　　511.73　　营业费用　　1,185.28　　1,696.51　　2,024.87　　2,096.49　　2,153.60　　2,153.60　　管理费用　　2,056.39　　2,758.55　　3,174.54　　3,282.70　　3,329.98　　3,329.98　　财务费用　　197.73　　263.64　　263.64　　263.64　　263.64　　263.64　　营业利润　　4,253.81　　5,693.43　　7,352.47　　7,461.07　　7,477.80　　7,477.80　　利润总额　　4,253.81　　5,693.43　　7,352.47　　7,461.07　　7,477.80　　7,477.80　　减：所得税　　1,080.95　　1,423.36　　1,838.12　　1,865.27　　1,869.45　　1,869.45　　净利润　　3,172.86　　4,270.07　　5,514.35　　5,595.80　　5,608.35　　5,608.35　　加：折旧　　802.42　　1,156.86　　1,156.86　　1,156.86　　1,156.86　　1,156.86　　摊销　　3.45　　6.25　　6.25　　6.25　　6.25　　6.25　　扣税后利息　　148.30　　197.73　　197.73　　197.73　　197.73　　197.73　　减：营运资金增加额　　5,685.27　　1,597.97　　1,946.60　　238.32　　102.50　　-　　资本性支出　　1,053.80　　-　　-　　-　　-　　-　　资产更新　　45.00　　61.65　　61.65　　1,163.11　　1,163.11　　1,163.11　　净现金流量　　-2,657.05　　3,971.29　　4,866.94　　5,555.21　　5,703.58　　5,806.08　　项目　　月　　2015年　　2016年　　2017年　　2018年及以后　　电脑电池　　收入　　24,584.55　　30,974.40　　33,452.35　　33,452.35　　33,452.35　　成本　　19,628.20　　24,729.83　　26,708.22　　26,708.22　　26,708.22　　手机电池　　收入　　11,923.67　　18,243.27　　27,364.91　　28,733.15　　29,307.82　　成本　　9,320.51　　14,260.42　　21,390.63　　22,460.16　　22,909.36　　其他　　收入　　4,072.22　　5,000.00　　5,000.00　　5,000.00　　5,000.00　　成本　　3,632.06　　4,405.84　　4,405.84　　4,405.84　　4,405.84　　收入合计　　40,580.43　　54,217.67　　65,817.26　　67,185.51　　67,760.17　　成本合计　　32,580.76　　43,396.09　　52,504.69　　53,574.22　　54,023.42　　序号　　国债代码　　国债名称　　期限　　实际利率　　1　　100902　　国债0902　　20　　0.0390　　2　　100903　　国债0903　　10　　0.0307　　3　　100905　　国债0905　　30　　0.0406　　4　　100907　　国债0907　　10　　0.0304　　5　　100911　　国债0911　　15　　0.0372　　6　　100912　　国债0912　　10　　0.0311　　7　　100916　　国债0916　　10　　0.0351　　8　　100920　　国债0920　　20　　0.0404　　9　　100923　　国债0923　　10　　0.0347　　10　　100925　　国债0925　　30　　0.0422　　11　　100927　　国债0927　　10　　0.0371　　12　　100930　　国债0930　　50　　0.0435　　13　　101002　　国债1002　　10　　0.0346　　14　　101003　　国债1003　　30　　0.0412　　15　　101007　　国债1007　　10　　0.0339　　16　　101009　　国债1009　　20　　0.0400　　17　　101012　　国债1012　　10　　0.0328　　18　　101014　　国债1014　　50　　0.0407　　19　　101018　　国债1018　　30　　0.0407　　20　　101019　　国债1019　　10　　0.0344　　21　　101023　　国债1023　　30　　0.0400　　22　　101024　　国债1024　　10　　0.0331　　23　　101026　　国债1026　　30　　0.0400　　24　　101029　　国债1029　　20　　0.0386　　25　　101031　　国债1031　　10　　0.0332　　26　　101034　　国债1034　　10　　0.0370　　27　　101037　　国债1037　　50　　0.0445　　28　　101040　　国债1040　　30　　0.0427　　29　　101041　　国债1041　　10　　0.0381　　30　　101102　　国债1102　　10　　0.0398　　31　　101105　　国债1105　　30　　0.0436　　32　　101108　　国债1108　　10　　0.0387　　33　　101110　　国债1110　　20　　0.0419　　34　　101112　　国债1112　　50　　0.0453　　35　　101115　　国债1115　　10　　0.0403　　36　　101116　　国债1116　　30　　0.0455　　37　　101119　　国债1119　　10　　0.0397　　38　　101123　　国债1123　　50　　0.0438　　39　　101124　　国债1124　　10　　0.0360　　40　　101204　　国债1204　　10　　0.0354　　41　　101206　　国债1206　　20　　0.0407　　42　　101208　　国债1208　　50　　0.0430　　43　　101209　　国债1209　　10　　0.0339　　44　　101212　　国债1212　　30　　0.0411　　45　　101213　　国债1213　　30　　0.0416　　46　　101215　　国债1215　　10　　0.0342　　47　　101218　　国债1218　　20　　0.0414　　48　　101220　　国债1220　　50　　0.0440　　49　　101221　　国债1221　　10　　0.0358　　50　　101305　　国债1305　　10　　0.0355　　51　　101309　　国债1309　　20　　0.0403　　52　　101310　　国债1310　　50　　0.0428　　53　　101311　　国债1311　　10　　0.0341　　54　　101316　　国债1316　　20　　0.0437　　55　　101318　　国债1318　　10　　0.0412　　56　　101319　　国债1319　　30　　0.0482　　57　　101324　　国债1324　　50　　0.0538　　58　　101325　　国债1325　　30　　0.0511　　平均　　0.0394　　项目　　2014年　　4-12月　　2015年　　2016年　　2017年　　2018年　　2019年　　及以后　　权益比　　0.9056　　0.9056　　0.9056　　0.9056　　0.9056　　0.9056　　债务比　　0.0944　　0.0944　　0.0944　　0.0944　　0.0944　　0.0944　　无杠杆β　　0.9409　　0.9409　　0.9409　　0.9409　　0.9409　　0.9409　　权益β　　1.0145　　1.0145　　1.0145　　1.0145　　1.0145　　1.0145　　特性风险系数　　0.0300　　0.0300　　0.0300　　0.0300　　0.0300　　0.0300　　权益成本　　0.1328　　0.1328　　0.1328　　0.1328　　0.1328　　0.1328　　债务成本（税后）　　0.0513　　0.0513　　0.0513　　0.0513　　0.0513　　0.0513　　折现率　　0.1251　　0.1251　　0.1251　　0.1251　　0.1251　　0.1251　　项目　　账面价值　　评估价值　　增减值　　增值率%　　B　　C　　D=C-B　　E=D/B×100%　　1　　流动资产　　18,646.38　　19,054.98　　408.60　　2.19　　2　　非流动资产　　3,998.56　　6,322.93　　2,324.37　　58.13　　3　　其中：长期股权投资　　-　　-　　-　　4　　固定资产　　3,806.88　　4,270.62　　463.74　　12.18　　5　　在建工程　　-　　-　　-　　6　　无形资产　　8.07　　1,868.70　　1,860.63　　23,056.13　　7　　其中：土地使用权　　-　　-　　-　　8　　递延所得税资产　　164.37　　164.37　　-　　-　　9　　其他非流动资产　　19.24　　19.24　　-　　-　　10　　资产总计　　22,644.94　　25,377.91　　2,732.97　　12.07　　11　　流动负债　　17,688.54　　17,688.54　　-　　-　　12　　非流动负债　　70.00　　70.00　　-　　-　　13　　负债总计　　17,758.54　　17,758.54　　-　　-　　14　　净资产（所有者权益）　　4,886.40　　7,619.37　　2,732.97　　55.93　　交易　　对方　　出售　　比例　　出售　　价值（元）　　现金支付　　股份支付　　价值（元）　　支付　　比例　　价值（元）　　股份数（股）　　支付　　比例　　李万春　　70.00%　　256,900,000　　77,070,000　　70.00%　　179,830,000　　11,483,397　　70.00%　　胡叶梅　　30.00%　　110,100,000　　33,030,000　　30.00%　　77,070,000　　4,921,455　　30.00%　　合计　　100.00%　　367,000,000　　110,100,000　　100.00%　　256,900,000　　16,404,852　　100.00%　　序号　　发行对象姓名或名称　　认购股份数量（股）　　1　　李万春　　11,483,397　　2　　胡叶梅　　4,921,455　　合计　　16,404,852　　本次交易前　　本次交易完成后　　股东名称　　持股数量（股）　　持股　　比例　　股东名称　　持股数量（股）　　持股　　比例　　李良彬　　92,396,384　　25.92%　　李良彬　　92,396,384　　24.22%　　王晓申　　32,997,968　　9.26%　　王晓申　　32,997,968　　8.65%　　中国(,)－(,)股票型证券投资基金　　12,262,532　　3.44%　　中国农业银行－(,)贰号股票型证券投资基金　　12,262,532　　3.22%　　五矿资本控股有限公司　　11,000,000　　3.09%　　李万春　　11,483,397　　3.01%　　信达澳银基金－(,)－信达澳银基金－定增分级2号资产管理计划　　10,800,000　　3.03%　　五矿资本控股有限公司　　11,000,000　　2.88%　　中国农业银行－景顺长城内需增长开放式证券投资基金　　10,681,096　　3.00%　　信达澳银基金－民生银行－信达澳银基金－定增分级2号资产管理计划　　10,800,000　　2.83%　　新华信托股份有限公司　　6,800,000　　1.91%　　中国农业银行－景顺长城内需增长开放式证券投资基金　　10,681,096　　2.80%　　－(,)－平安信托－平安财富*创赢一期78号集合资金信托计划　　6,800,000　　1.91%　　新华信托股份有限公司　　6,800,000　　1.78%　　周雪钦　　6,600,000　　1.85%　　宝盈基金－平安银行－平安信托－平安财富*创赢一期78号集合资金信托计划　　6,800,000　　1.78%　　东海证券股份有限公司　　6,600,000　　1.85%　　周雪钦　　6,600,000　　1.73%　　其他股东　　159,562,570　　44.76%　　其他股东　　179,594,663　　47.09%　　合计　　356,500,550　　100.00%　　合计　　381,416,040　　100.00%　　项 目　　　　　　　　流动资产　　货币资金　　1,369.80　　1,643.83　　1,618.59　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产　　-　　-　　-　　应收票据　　36.21　　1,529.14　　-　　应收账款　　10,296.32　　8,067.86　　7,175.50　　预付款项　　12.17　　4.88　　14.81　　应收利息　　-　　-　　-　　应收股利　　-　　-　　-　　其他应收款　　343.52　　1,407.64　　736.43　　存货　　5,106.22　　7,199.47　　6,569.94　　一年内到期的非流动资产　　-　　-　　-　　其他流动资产　　-　　-　　-　　流动资产合计　　17,164.25　　19,852.82　　16,115.28　　非流动资产　　可供出售金融资产　　-　　-　　-　　持有至到期投资　　-　　-　　-　　长期应收款　　-　　-　　-　　长期股权投资　　-　　-　　-　　投资性房地产　　-　　-　　-　　固定资产　　3,946.54　　3,864.07　　1,700.02　　在建工程　　-　　-　　-　　工程物资　　-　　-　　-　　固定资产清理　　-　　-　　-　　生产性生物资产　　-　　-　　-　　油气资产　　-　　-　　-　　无形资产　　30.22　　-　　-　　开发支出　　-　　-　　-　　商誉　　-　　-　　-　　长期待摊费用　　-　　-　　-　　递延所得税资产　　168.39　　162.77　　130.69　　其他非流动资产　　6.13　　11.38　　223.00　　非流动资产合计　　4,151.28　　4,038.22　　2,053.71　　资产总计　　21,315.53　　23,891.03　　18,168.99　　流动负债　　短期借款　　1,411.00　　4,256.92　　-　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债　　-　　-　　-　　应付票据　　3,108.60　　3,225.41　　4,040.86　　应付账款　　8,283.69　　9,652.09　　8,754.33　　预收款项　　36.31　　29.01　　122.88　　应付职工薪酬　　533.56　　616.82　　1,342.19　　应交税费　　1,475.83　　1,092.27　　481.78　　应付利息　　-　　-　　-　　应付股利　　-　　-　　-　　其他应付款　　757.53　　165.23　　869.35　　一年内到期的非流动负债　　-　　-　　-　　其他流动负债　　-　　-　　-　　流动负债合计　　15,606.52　　19,037.74　　15,611.39　　非流动负债　　长期借款　　-　　-　　-　　应付债券　　-　　-　　-　　长期应付款　　-　　-　　-　　专项应付款　　-　　-　　-　　预计负债　　-　　-　　-　　递延收益　　65.00　　73.75　　-　　递延所得税负债　　-　　-　　-　　其他非流动负债　　-　　-　　-　　非流动负债合计　　65.00　　73.75　　-　　负债合计　　15,671.52　　19,111.49　　15,611.39　　所有者权益（或股东权益）　　实收资本（或股本）　　3,328.00　　3,328.00　　3,328.00　　资本公积　　-　　-　　-　　减：库存股　　-　　-　　-　　其他综合收益　　-　　-　　-　　盈余公积　　145.15　　145.15　　-　　未分配利润　　2,170.85　　1,306.39　　-770.40　　所有者权益（或股东权益）合计　　5,644.01　　4,779.54　　2,557.60　　负债和所有者权益（或股东权益）总计　　21,315.53　　23,891.03　　18,168.99　　项 目　　月　　2013年度　　2012年度　　一、营业收入　　14,763.73　　29,978.90　　23,017.27　　减：营业成本　　12,093.95　　23,959.46　　18,934.01　　营业税金及附加　　143.73　　226.40　　118.51　　销售费用　　452.36　　1,015.70　　849.12　　管理费用　　770.53　　1,750.42　　1,771.33　　财务费用　　161.91　　202.34　　10.40　　资产减值损失　　31.23　　135.97　　323.29　　加：公允变动收益（损失以"-"填列）　　-　　-　　-　　投资收益　　-　　-　　-　　其中:对联营企业和合营企业的投资收益　　-　　-　　-　　二、营业利润（亏损以"-"填列）　　1,110.03　　2,688.60　　1,010.61　　加：营业外收入　　17.19　　155.05　　8.87　　其中：非流动资产处置利得　　-　　36.30　　2.89　　减：营业外支出　　12.00　　29.02　　45.38　　其中：非流动资产处置损失　　12.00　　26.74　　45.38　　三、利润总额（亏损总额以"-"填列）　　1,115.22　　2,814.64　　974.10　　减：所得税费用　　250.76　　592.69　　198.07　　四、净利润（净亏损以"-"填列）　　864.46　　2,221.95　　776.04　　五、其他综合收益的税后净额　　-　　-　　-　　六、综合收益总额　　864.46　　2,221.95　　776.04　　项 目　　月　　2013年度　　2012年度　　一、经营活动产生的现金流量　　销售商品、提供劳务收到的现金　　16,317.08　　31,871.83　　26,996.88　　收到的税费返还　　284.92　　364.08　　152.00　　收到其他与经营活动有关的现金　　26.20　　164.48　　27.37　　经营活动现金流入小计　　16,628.21　　32,400.39　　27,176.24　　购买商品、接受劳务支付的现金　　9,323.09　　21,775.91　　17,556.87　　支付给职工以及为职工支付的现金　　3,258.41　　7,586.77　　5,007.52　　支付的各项税费　　1,295.71　　2,129.93　　796.78　　支付其他与经营活动有关的现金　　515.00　　1,355.72　　1,182.52　　经营活动现金流出小计　　14,392.21　　32,848.33　　24,543.70　　经营活动产生的现金流量净额　　2,236.00　　-447.93　　2,632.54　　二、投资活动产生的现金流量　　收回投资收到的现金　　取得投资收益所收到的现金　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额　　0.20　　46.21　　7.52　　处置子公司及其他营业单位收到的现金净额　　0.00　　0.00　　0.00　　收到其他与投资活动有关的现金　　2,615.86　　187.64　　0.00　　投资活动现金流入小计　　2,616.06　　233.86　　7.52　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金　　1,057.48　　2,453.92　　1,484.56　　投资支付的现金　　取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　　支付其他与投资活动有关的现金　　1,505.00　　754.74　　237.84　　投资活动现金流出小计　　2,562.48　　3,208.66　　1,722.39　　投资活动产生的现金流量净额　　53.58　　-2,974.80　　-1,714.87　　三、筹资活动产生的现金流量　　吸收投资收到的现金　　取得借款收到的现金　　2,000.00　　4,552.17　　发行债券收到的现金　　收到其他与筹资活动有关的现金　　2,665.84　　6,495.96　　2,956.00　　筹资活动现金流入小计　　4,665.84　　11,048.13　　2,956.00　　偿还债务支付的现金　　4,845.92　　295.25　　分配股利、利润或偿付利息支付的现金　　155.88　　146.41　　21.21　　支付其他与筹资活动有关的现金　　2,180.80　　6,888.44　　3,772.04　　筹资活动现金流出小计　　7,182.60　　7,330.10　　3,793.26　　筹资活动产生的现金流量净额　　-2,516.76　　3,718.03　　-837.26　　四、汇率变动对现金及现金等价物的影响　　-11.81　　-23.28　　0.47　　五、现金及现金等价物净增加额　　-238.98　　272.01　　80.88　　加：期初现金及现金等价物余额　　674.80　　402.80　　321.91　　六、期末现金及现金等价物余额　　435.82　　674.80　　402.80　　项 目　　2013年度实际数　　2014年度　　2015年度预测数　　1-3月实际数　　4-12月预测数　　合计　　一、营业总收入　　29,978.90　　4,183.69　　40,580.43　　44,764.13　　54,217.67　　其中：营业收入　　29,978.90　　4,183.69　　40,580.43　　44,764.13　　54,217.67　　二、营业总成本　　27,290.30　　4,044.51　　36,326.63　　40,371.13　　48,524.25　　其中：营业成本　　23,959.46　　3,439.50　　32,580.76　　36,020.26　　43,396.09　　营业税金及附加　　226.40　　52.27　　306.47　　358.74　　409.46　　销售费用　　1,015.70　　177.17　　1,185.28　　1,362.45　　1,696.51　　管理费用　　1,750.42　　278.26　　2,056.39　　2,334.64　　2,758.55　　财务费用　　202.34　　82.17　　197.73　　279.90　　263.64　　资产减值损失　　135.97　　15.14　　-　　15.14　　-　　加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）　　-　　-　　-　　-　　-　　投资收益（损失以“－”号填列）　　-　　-　　-　　-　　-　　其中：对联营企业和合营企业的投资收益　　-　　-　　-　　-　　-　　三、营业利润（亏损以“-”号填列）　　2,688.60　　139.19　　4,253.81　　4,393.00　　5,693.43　　加：营业外收入　　155.05　　4.83　　-　　4.83　　-　　减：营业外支出　　29.02　　1.02　　-　　1.02　　-　　其中：非流动资产处置损失　　26.74　　1.02　　-　　1.02　　-　　四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）　　2,814.64　　143.01　　4,253.81　　4,396.81　　5,693.43　　减：所得税费用　　592.69　　36.14　　1,080.95　　1,117.09　　1,423.36　　五、净利润（净亏损以“-”号填列）　　2,221.95　　106.86　　3,172.86　　3,279.72　　4,270.07　　项 目　　2013年度实际数　　2014年度　　2015年度预测数　　1-3月实际数　　4-12月预测数　　合计　　一、营业总收入　　68,626.70　　17,779.14　　103,942.00　　121,721.14　　147,887.05　　其中：营业收入　　68,626.70　　17,779.14　　103,942.00　　121,721.14　　147,887.05　　二、营业总成本　　60,639.88　　15,430.13　　92,873.55　　108,303.68　　130,703.27　　其中：营业成本　　52,687.26　　13,507.17　　82,216.64　　95,723.80　　115,690.89　　营业税金及附加　　172.59　　101.26　　475.01　　576.27　　720.92　　销售费用　　2,020.24　　466.44　　3,315.93　　3,782.36　　4,685.46　　管理费用　　4,973.73　　1,157.65　　6,000.63　　7,158.28　　8,492.07　　财务费用　　489.32　　197.62　　565.34　　762.96　　763.94　　资产减值损失　　296.73　　-　　300.00　　300.00　　350.00　　加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）　　-　　-　　-　　-　　-　　投资收益（损失以“－”号填列）　　-219.59　　-　　-250.00　　-250.00　　-300.00　　其中：对联营企业和合营企业的投资收益　　-219.59　　-　　-250.00　　-250.00　　-300.00　　三、营业利润（亏损以“-”号填列）　　7,767.24　　2,349.01　　10,818.46　　13,167.47　　16,883.78　　加：营业外收入　　2,043.92　　75.48　　-　　75.48　　-　　减：营业外支出　　1,201.62　　18.33　　-　　18.33　　-　　四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）　　8,609.54　　2,406.16　　10,818.46　　13,224.61　　16,883.78　　减：所得税费用　　1,655.40　　448.04　　2,247.57　　2,695.61　　3,437.62　　五、净利润（净亏损以“-”号填列）　　6,954.14　　1,958.11　　8,570.89　　10,529.00　　13,446.16　　归属于母公司所有者的净利润　　7,412.35　　1,965.30　　8,570.89　　10,536.19　　13,446.16　　少数股东损益　　-458.21　　-7.19　　-　　-7.19　　-
09/29 08:4209/29 01:1809/29 01:1709/29 01:1709/29 01:1509/28 05:4909/27 01:5909/27 01:54
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