更多公众号：qiquanzhuanjia【期权专家】是由【期货舵手团队】新成立的专业期权咨询品牌，帮助投资者学习相关的期权知识和分享交易经验。“期货舵手”是宏源期货有限公司重点打造的品牌。母公司宏源证券是国内第一家上市的证券类公司，是中国建投成员企业。最新文章相关推荐搜狗：感谢您阅读【期权解读】期权为什么对我们很重要（二），本文可能来自网络，如果侵犯了您的相关权益，请联系管理员。QQ:今日新帖：5044　在线学员：13503
论坛等级：钻石会员
学术级别：实习生
回帖：3101
经验：10453
鲜花：<span id='flower4
金币：<span id='medal200
卖出看涨期权：对于同一只股票，不同的人的看法不同，有人认为价格会上涨，有人认为价格会下跌。如果认为将来（股票价格－执行价格）的数额会小于期权费，则就会卖出看涨期权，获取正的净收益。比如说，甲将一份看涨期权以40元的价格卖给乙，期权标的物为股票，三个月到期，执行价格为100元，三个月后市价上涨到120元，那么甲也要以100元卖一股股票给乙，此时股票价格－执行价格=120-100=20&期权费40。 买入看跌期权：买入看跌期权可以理解为：期权的投资者买入一个，在未来的某个到期日以执行价格卖给另一个投资者的期权，即：a投资者买入一个股票的看跌期权，该期权三个月到期，执行价格为100元，那么三个月后，无论股票的市价如何变化，那么该投资者都会以100元的价格卖出该股票。
最美女会计
楼主其他文章
5248主题帖
论坛等级：论坛元老
学术级别：会计员
回帖：40044
经验：199061
鲜花：<span id='flower92
金币：<span id='medal0515
一直走下去~~~正保开放课堂欢迎各位加入一起交流、学习各类财税实操问题~！&&想快速积累经验、升职加薪呢，那就要找良师益友--学习各类财税实操课程，只有你想不到的，没有你学不到的~！
【财税实操录播课 60天改变你】正保开放课堂财税实操课，工作不再难！
论坛等级：高级会员
学术级别：实习生
经验：1115
鲜花：<span id='flower
金币：<span id='medal652
学习了，谢谢！
you can if you think you can !
会计培训 正保培训项目
　　您尚未登录,发表回复前请输入学员代码和密码，或。
学员代码：
密　　码：
10.59.0.123:Execute time :0.31买入看跌期权和卖出看跌期权哪个会获利？都是怎么获利？-中国学网-中国IT综合门户网站-提供健康,养生,留学,移民,创业,汽车等信息
> 信息中心 >
买入看跌期权和卖出看跌期权哪个会获利？都是怎么获利？
来源：互联网 发表时间： 17:07:38 责任编辑：李志喜字体：
为了帮助网友解决“买入看跌期权和卖出看跌期权哪个会获利？都是怎么获利？”相关的问题，中国学网通过互联网对“买入看跌期权和卖出看跌期权哪个会获利？都是怎么获利？”相关的解决方案进行了整理,用户详细问题包括:RT,我想知道:买入看跌期权和卖出看跌期权哪个会获利？都是怎么获利？，具体解决方案如下：解决方案1：
看跌期权的标的物 下跌的时候，买入的看跌期权会获利 获利==（买入时标的的价格--卖出时标的的价格）*数量 上涨的时候，卖出看跌期权会获利 获利==（卖出时标的的价格--买入时标的的价格）*数量
提问者评价
1个回答1个回答1个回答1个回答1个回答1个回答1个回答1个回答1个回答1个回答
相关文章：
最新添加资讯
24小时热门资讯
Copyright &#169; 2004- All Rights Reserved. 中国学网 版权所有
京ICP备号-1 京公网安备02号看懂本文 你就可以上手交易期权了
腾讯理财特约
本文转自微信公众号：集思录 作者：独狼静思以狼君理解，期权修炼路径宜如下：先从平价公式着手，逐步过渡到定价公式，结合股价运动概率和统计量化，学会风险收益比的量化和定性判断，最后揣摩各式策略。研习过程中，宜先建立 “图景式”物理认识，然后再求“数学式”精确认识。 以此思路，将期权平价图景作为基础一来简单谈谈。一、4种单子及盈亏图（1）基本概念A． 认购/认沽两类期权和买/卖双方两两组合形成4种单子，大家都知道4种单子的到期日盈亏是图1（忽略交易费），稍说明两点：1）行权价对应折点，折后直线为45度（当然尔，过了行权价股价变化值就是盈亏值），买卖双方盈亏“零和”；2）对于认购期权，股价高于行权价叫实值期权，反之叫虚值期权，认沽则反之，持有期间随着股价运动，实可变虚，虚可变实。 B、很多同学被“建看涨期权权利仓”、“买入买方期权”，“买入call”等各种说法搞晕，稍&#21872;嗦下：1）买入期权，称为建权利仓（花钱买权利），当然也可是平义务仓；卖出期权，称为建义务仓，当然也可是平权利仓；2）实值期权又叫价内期权、in the money option，虚值期权又叫价外期权、out of the money option；3）认购期权又叫看涨期权、买方期权、买权或call option，认沽期权又叫看跌期权、卖方期权、卖权或put option；4）不要被“买入买方期权”之类搞晕，前一个“买”是指付出权利金、享受权利，后一个“买方”是指明这种权利是以约定条款“买入”标的。（2）引申&#8212;：风险收益的“对称”与“不对称”A．期权是“零和游戏”（考虑交易成本，则“负和”），风险回报在逻辑上应是平衡的，所谓期权买方“风险有限，回报无限”有缪，权力仓享受有利执行、不利放弃的单向权利，代价是付出权利金，在这个意义上风险回报具对称性；但标的在未来价格不确定，决定了风险回报对称性通过折线盈亏表达可能是合理的。B. 从整体和长期角度，狼君尚未见到实证数据表明期权买卖中的某一方占优势，无法证伪或证实风险回报是否严格对称。幸运地是，我们只需寻找和等待“风险回报明显不对称”的时点出手。（3）引申二：到期日“简单”折线与持有期“不简单”曲面A．似乎简单的是，持仓（义务仓或权利仓）到期，交易盈亏仅由股价确定（权利金、行权价交易时就确定）；B．复杂的是，持仓期间，期权价主要受“标的价”、“剩余时间”、“标的波动市场预期”（叫“隐含波动率”的玩意）三因素影响，是多维曲面，就是说猜对某时刻“股价”，也无法锁定“期权价”，因为“期权价”还含有“市场波动预期”（就是有些无厘头的“隐含波动率”），更多的定价公式再谈。C．若持仓里有多个到期日期权，则近期期权到期时的组合盈亏图为曲线，并且无法仅根据股价就精确划出该曲线。二、平价公式及相等策略图景（1）平价公式A. 认购期权、认股期权、股价和行权价间存在平价约束，即：认购期权价（C）+ 行权价（K） = 认沽期权价（P） + 股价（S），式中，认购和认沽期权为同款（即除买权和卖权外，行权价、到期日都相同），式的右边忽略了持有成本。如等式两边差异到一定程度，平价套利操作会让两边很快平衡。B. 可打开期权T型报价，针对各个行权价，把认购、认沽加加减减看看是否满足平价公式，以加深印象。 C．各类定价公式，大体都是在股价运动假设基础上先推导出认购期权价，然后利用平价公式得出认沽期权价。D．平价公式右边第一项移到左边，就得到买入认购+卖出认沽=买入股票，顺着下来就可导出相等策略。（2）相等策略图景A．策略构造的微妙很大来自相等策略（无套利存在时盈利图相同）的灵活选取，有6种基本相等策略，即买或卖股票、认购和认沽6种中的任一头寸可由其它两种头寸构造，狼君花了点时间弄的相等策略图景如图2，务牢记、多揣摩。 B． 更复杂的相等策略无非以上6个等式的加加减减，如“买入低行权认购+卖出高行权认购”的认购型牛市价差，第一项等于“买入股票+买入低行权认沽”，第二项等于“卖出股票+卖出高行权认沽”，相加后得 “买入低行权认沽+卖出高行权价认沽”的认沽型牛市价差。构造策略时，好习惯是“想想等式的另一边”。C．相等策略绝非完全相等，资金收益率、持有期间构监控和移仓对策很大不同，以后再领会。D．认购期权构造的策略，基本用认沽期权都能，一般原则是看涨用认购，看跌用认沽，但不绝对。E．最后，简单粗暴不解释地说一句，“备兑开仓”通常不如“卖出认沽”，“策略”通常不如“买入认购”。【声明】本文来源于微信自媒体账号，仅代表作者个人观点，与腾讯无关。我们尊重自媒体知识产权，如有版权问题可联系腾讯(QQ：)。
正文已结束，您可以按alt+4进行评论
相关搜索：
您认为这篇文章与"新一网（08008.HK）"相关度高吗？
看过本文的人还看了
在这里，发现聪明钱
扫描左侧二维码即可添加腾讯财经官方微信；
您也可以在微信公众号搜索“腾讯财经”，开启财富之门。
[责任编辑：parryzhang]
热门搜索：
腾讯理财超市
同类产品年涨&27%
今年以来收益&13%
近1月涨&7.41%
7日年化收益&2.97%
10000步换试驾好礼
预订享1万置换补贴
北汽SUV低至5万
Copyright & 1998 - 2016 Tencent. All Rights Reserved}