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信托的风险存在于何处?
　　信托的风险存在于何处?
　　用于投资信托计划的资金，仅适宜闲置资金，以及对风险有承受能力的人群选择。
　　手握几百万闲散资金的赵先生对银行客户经理推荐的信托产品有点动心。近期，不管是房产、股市还是基金似乎都不是很好的选择，理财产品收益也越来越不理想，截至2015年年末，P2P平台倒下1302家，数字触目惊心，风险不言而喻。恰在此时，银行的客户经理向他推荐一款安全的信托产品，预期收益约8%，远高于银行理财产品，就是要尽快决定，因为很快就会被抢购一空。赵先生心动之余，心里也直打鼓。那么多人抢购，产品应该不错，但作为非专业的投资者，想想要将几百万的血汗钱投入一个完全未知的领域，万一钱被卷走，真是无法承受。
　　日，中国信托业协会官网显示，截至2015年年底，我国信托资产规模为16.3万亿元，同比上一年末的13.98万亿元，增长16.60%。资金主要投向五大领域：工商企业、证券市场、金融机构、基础产业、房地产业。信托为诸多缺少资金又贷款困难的企业送去了春天般的温暖，给越来越多的高净值人士带来了高收益。
　　日，银监会官网发布《严禁信托投资公司信托业务承诺保底的通知》，任何信托合同都不能承诺保本和保证收益兑现。信托的风险到底有多大，风险存在于何处，如何衡量?不了解信托的投资者该如何考察并做出选择?
　　信托是什么
　　信托(Trust)，本义即为受人之托，代人理财。信托是一种舶来品，现代信托业在美国相对较为完善。我国信托业历史不长，经国家多次整顿管理后，目前仅存有68家信托公司，与银行一样受银监会监管。我国信托公司发行的计划与国外信托不同，主要的形式不是投资者委托信托公司理财，而是信托公司有了项目后，找多位投资者融资，是一种反方向的信托。
　　信托的特点
　　投资范围广：动产不动产、有价证券、基金、资金池、工商企业、股权投资、股权质押、其他能源矿产艺术品等等。
　　不能公开营销宣传：信托计划属于非公募性质，信托管理办法中明确规定信托公司不得进行公开宣传和营销。酒香无奈巷子深，因此很多投资者往往都是从银行和第三方理财机构中得到产品信息。
　　财产隔离：信托财产不计入受托人固有财产，不属于遗产或者清算财产。因此在发达国家中，信托是高净值人士保护财富和传承财富的首选之一。
　　安全性强：信托计划通过抵押担保、质押担保、连带责任担保、股权控制、优先次级结构化等多重风控措施来保证资金安全，计划经银监会审核批准后才能发行。
　　门槛高：按募集资金的来源，信托分为单一信托和集合信托。单一信托主要面向机构，个人投资者接触最多的就是集合信托计划，即一个项目有多个投资者做委托人。《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定每个信托计划300万元以上的投资者(自然人和机构)数量不限，而300万元以下的自然人投资人不得多于50人。很多信托计划要求100万元起认购。
　　收益：投资者购买产品时关注的是产品的预期收益率，这一点关乎风险大小。收益率有固定、固定浮动组合、浮动收益三种。市场上常见的8%~10%收益的信托计划多为固定收益率。
　　产品的收益与很多因素相关：年限长短、资金量投入大小、行业和购买渠道不同、政策变化等，说到底还是在于风险不同。占用资金越久，风险越高，相应收益也高些。资金量投入大概按100万-300万、300万-600万、600万-1000万、1000万以上等不同的档位而收益逐步走高(不同的计划具体档位金额要求不一，此处数额仅为参考)。浮动收益肯定比固定收益有更高收入的可能性，同时也就蕴含了相应的风险。如证券投资型产品，相当于请信托公司去投资证券，收益随股市变化，不能确定。
　　产品收益可以参考当前集合信托计划的平均收益率，如2016年3月收益率已经不足8%，那么假如一款产品打出特别高的收益率时，应该就是组合类或者浮动收益类信托，风险必然远高于固定收益产品，需三思而后行。
　　风险：任何投资都是先考虑风险，高收益必然对应高风险。把钱借出去，第一怕不还钱，第二怕延期还。
　　违约风险：项目失败、没有达成预期收益，融资的公司无法偿还本息，投资者面临的局面将是血本无归，这种情况最令人无法接受。在投资之前，应当认真考察融资方和信托公司采取哪些措施防范风险，一旦发生最坏的情况，他们是否有能力以及用什么来偿还本金和预期收益。
　　日《中华人民共和国信托法》颁布，2002年《信托投资公司管理办法》《信托投资公司资金信托管理暂行办法》相继出台之后，信托业飞速发展。至今固定收益的集合信托很少出现投资人拿不回钱的情况，即使项目出现了问题，信托公司也都想方设法进行了兑付。然而这种情况只是信托市场不成熟时的权宜之举，早晚被打破已经是业界共识。为避免血汗钱一去不回投资者不能心存侥幸，趁刚性兑付红利还在的时候靠运气赚得收益，而是要本着控制风险的首要原则，踏踏实实研究计划的所有基本面，对信托计划进行方方面面的考量，根据风险和收益情况作出适合自己的选择，小心驶得万年船方为投资正道。
　　刚性兑付：指的是当前市场上，即使项目产生问题，信托公司及连带担保方仍旧按照约定付出本金和约定收益。高收益却无风险，投资者只需要投钱、坐等收益，这与金融市场的风险收益正向相关的规则相悖。然而事实上，没有任何一个文件和法律法规会责令信托公司对产品进行百分百的安全兑付。本质来讲，刚性兑付扰乱了投资市场。
　　延期兑付：信托产品有期限，到期方能将钱拿回，2015年信托计划的平均年限为1.80年，流动性相对较差。有的信托计划到期产生兑付风险，不能按期兑付，也有可能延期到手。因此用于投资信托计划的资金，仅适宜闲置资金，以及对风险有承受能力的人群选择。
　　如何选择信托
　　深度审视：公司、项目、风控措施(担保、抵押质押等)、规模、期限收益等
　　检阅清单必备问句：用了我的钱，拿什么来还?
　　信托公司：还得起吗?
　　我国目前有68家信托公司，其中有央企投资，银行成立的信托、地方政府为企业融资需要成立的信托公司、民营企业等。大品牌、历史悠久、自有资金足、口碑良好、管理严格、经验丰富、筛选严格的大公司发行的信托计划抗风险能力更强，一旦有问题，信托公司有足够资金进行兑付。大公司的信托计划对投资者来说，安全性增强的同时，收益比小公司会略低。 　　南方财富网微信号：southmoney
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什么是信托型理财产品?该如何选择
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什么是信托型理财产品?该如何选择
14:04:30来源: [互联网]珠珠
　　信托型理财产品是指信托公司为投资者提供的一种低风险、收益稳定的金融理财产品，是在“受人之托，代人理财”的宗旨下，受托人根据融资方的资金需求设立的特定用途的资金募集行为，委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，按约定的收益分配期限获取回报的一种金融理财产品。
　　信托型理财产品作为高瑞理财产品，收益高、稳定性好，是信托类理财产品的主要特点。信托计划产品一般是资质优异、收益稳定的基础设施、优质房地产、上市公司股权质押等信托计划，大多有第三方大型实力企业为担保(房地产类还会增设地产、房产做抵押)，在安全性上比一般的浮动收益理财产品要高出一头。
　　如何选择信托类理财产品?现阶段信托类理财产品受追捧,主要是因为其收益较高、稳定性好,从目前市场上在售的信托型理财产品的收益率来看,不论是一年以内还是一年以上的,预期年收益率都高于同期银行存款利率。
　　1、投资信托类理财产品首先要看投资标的,
　　因为凡是投资都存在风险,研究投资标的就可以大致判断出此种信托类理财产品的风险等级,一般情况下,投资于房地产、股票市场的信托项目风险略高,但其预期收益也相对较高;而投资于能源、电力、市政基础设施建设等的信托项目比较稳定,风险性较低但预期收益相对较低。
　　2、投资信托类理财产品应该注意投资期限,
　　信托类理财产品的期限有多种,包括3个月、半年、一年、两年等多种,建议投资者选择一年以内的信托类理财产品,因为未来较长时段的趋势不容易判断,时间越长,不可控制的风险越大,而一年期以内的信托类理财产品的时间长度适中,投资节奏容易把握。
　　3、为保证一定的流动性,
　　在查看产品说明书时,不能漏掉理财产品的运作期限,以免造成其他损失,因为信托类理财产品不能提前支取,投资者选择这一类理财产品时,所投入的资金应该是闲置资金。
　　信托公司是银监会管理下的非银行性金融机构，实力雄厚，资本充足，管理严谨，有丰富的投资经验和专业的研究分析团队，所以信托理财产品相对于其他金融投资来说风险较低，但是与银行理财或者银行存款相比。信托理财产品的年化收益率较高，一般控制在8%-15%之间，并且收益稳定。
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~在投资连接保险中，投资部分的盈亏风险完全由（被投保人）承担
~两得宝是投资者向银行（卖出）一份存款货币的看涨期权合约。
~资金规模中等的保守型投资者，在储蓄和信托品种的基础上，可将（0.52）的资金交给银行专业理财规划。
~.经过200多年的发展，（分红）已成为世界寿险市场上的主流产品。
~.（费差益）是指保险公司年度内各类寿险业务中营业保费的附加保费大于该年度实际支出的营业费的差额。
~年金保险是以（被保人）为给付条件
#投资个人外汇理财产品不仅要承受普通理财产品的风险，还要承受外汇理财产品的特有风险，它包括（再投资.流动性.信用。区间）。
#外汇“两得宝”业务的特点有（卖出期权，双重收益;汇市平稳时收益不减 ;欧式期权，到期执行）。
#目前我国保险市场上常用的产品主要有（分红保险;万能人寿保险;投资连接保险;投资型家庭财产保险 ）。
#个人外汇交易的基本程序包括（申请；报价；交易；证实与交割）。
#个人保险理财产品与普通的保险产品相比，个人保险理财产品的特点主要有（
#个人外汇交易的操作方法包括（保值；套汇；套利；套汇。套利相结合）。
#一个完整的个人保险理财规划，应该包括（全部）。
#创新型保险理财产品面临的主要风险有( 投资；经营；政策 )。
#传统的外币储蓄存款的投资理财策略主要有（选择储存币种；确定合理的存款；选择合理的存款银行）。
#现行的外汇理财产品与传统的外币储蓄存款比较，外币协议储蓄具有（ ）特点。
#个人保险理财产品与普通的保险产品相比，个人保险理财产品的特点主要有（风险；不确定；保险）。
!我们可以将收益法中的折算率看作估价对象投资的机会成本。(N)
!如果城市过于扩张，会导致地价的上升。（N）
!一个完整的退休策划，包括工作生涯设计，退休后生活设计及自筹退休金部分的储蓄投资设计。(N)
!个人信托理财产品的收益，可以来源于实业投资的股权收入、信托贷款的利息收入，也可以来源于证券投资的股票红利或债券的利息收入，以及受益权的转让收入等。(Y)
!个人信托理财是一种较为有效的实行财产管理的制度设计。(N)
!个人信托理财主要针对两类人群：一是针对富有阶层的，主要体现为投资和财产转移。二是针对普通居民的保障性品种。（Y）
!理财专家的建议是，退休养老投资越早越好，越早投入，成本越低。(Y)
!借鉴国际上养老保险制度发展的经验和教训，结合我国人口多、底子薄的基本国情，我国政府提出了社会统筹和个人帐户相结合的养老保险制度，创造了取其所长、用其精华的具有中国特色的养老保险制度。（Y）
!人口素质提高，对社会稳定、经济发展等都具有良好的促进作用，带动地价上涨。（Y）
!投资效果的好坏关键要看你拿到的股息、利息和价格增值之和。(N)
!投资于不同类型房地产时，要求各类型之间的相关性较高，才能起到分散风险的作用。（N）
!信托公司管理不善的风险主要是指受托人的不良行为给委托人或受益人带来损失的可能性。（N）
!信托中的有限责任只体现在信托的内部关系中。(N)
!信托关系一经成立，受托人就取得了信托财产的所有权。（N）
!职工个人储蓄性养老保险是我国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种主要保险形式。（N）
!目前实行“中央公积金”制的19个国家中，新加坡做出的成绩最显著。（Y）
!成立个人信托，只可以减轻甚至豁免个人所得税的税务负担。（N）
!收益法适用于有收益或有潜在收益的可正常经营用房地产的估价（N）
!在通货紧缩时期投资于房地产上的资本价值一般会上升。（N）
!收益法适用于有收益或有潜在收益的可正常经营用房地产的估价（Y）
!对于有稳定收入来源，短期内又没有大宗购买计划的家庭，买信托理财产品是一种较为理想的投资。（Y）
!自然风险往往是人力不可直接控制的，但可以通过保险的方式转嫁给保险公司。(Y)
!只要具有权利能力的人都可以作为受益人。（Y）
~退休养老投资最理想的模式应按照比例组合搭配，降低投资风险。投资组合可定为（30%股票型基金，40%国债储蓄，30%银行存款）。
~一座200床位的普通医院，九年前花费1962.8万元建成（不包括土地、动产、场地改良的成本）。该类房地产建筑成本指数表明，自九年前至今医院建筑成本已增长88.5.%，指数调整法评估的重置成本为（万元）。
~房地产成本法评估的理论基础是，一宗改良地块的价格为（土地价格和改良物残余价值之和）。
~信托的最基本职能是(财产管理职能)。
~信托的本质是可以将财产的所有权与（利益）相分离
~信托关系当事人不包括（债务人）。
~自（1991）年，我国逐步建立起多层次的养老保险体系。
~房地产既可以用于居住、使用，产生消费性，也可以用于投资以达到保值增值的目的。这是房地产（投资与消费双重性）的特征。
~工作时，每年至少应将税前收入的（0.1）存入银行，只有养成良好的储蓄习惯，才能确保后半生无忧。
~职工个人储蓄性养老保险是我国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种（补充）保险形式。
~50岁乃至退休以后的老人则可以将更大的比例用于（基金组和）投资
~个人信托理财规划不包括（跟踪）方面。
~制定退休计划是整个财务策划程序中一个（关键性）的组成部分。
~随着《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》以及《信托投资公司资金信托管理暂行办法》陆续实施后，（契约信托）类型的信托业务已经成为个人信托业务的主流品种。
~下列关于信托的说法，不正确的是(信托财产的受益人只能是委托人本人)。
#房地产投资的特征包括（费用较高；回收期长；价值不易损失；贷款支持）。
#房地产的重置成本估算方法包括（工料；分布；单位；指数）。
#房地产的投资方式包括(房地产开发投资 ；房地产购置投资；抵押放款；购买房地产证券)。
#房地产投资风险控制策略是保证房地产投资安全的必要步骤。它包括(全选 )。
#个人信托类产品主要包括（财产处理信托产品 ;财产监护信托产品 ;人寿保险信托产品;特定赠与信托产品 ）。
#个人信托理财产品的风险主要包括（全选）。
#按照我国《信托投资公司管理办法》的规定，具有完全民事能力的自然人，可以将（全选）委托给信托公司，信托公司按照规定的条件和目的进行管理、运用和处置。
#教育策划步骤包括(估计教育的费用间；明确子女要接受教育的类型 ；了解有关收费情况和预测未来相应的增长率 ；确定未来所必须支付的教育投资额 )。
#传统教育投资工具主要包括(个人；定息；人寿)。
#影响建筑物价格的因素大体包括（全选）。
#影响城市土地价格的社会因素包括（社会稳定；人口状况；城市化）。
#短期教育策划工具包括（全选）等
#以个人为投资主体的委托人在选择受托人时，应该考虑（高度信任；信用风险；永续经营；管理能力）因素。
#在租赁契约中，可以通过（规定最低租金；租金随价格指数调整；由承租人负担经营维修及保险费）等措施，来将风险转嫁给租户。
#.在教育策划步骤中，应该明确子女要接受教育的类型。要考虑（全选）等因素来选择学校。
#在国外的实践中，个人信托理财独特的优越性主要表现在（全选）等方面。
# 作为投资人规避信托产品风险的对策有（
!和其他投资相比较，艺术品是一种非要具有强大的资金实力才可以投资的项目。(N)
!个人理财策划师信誉的好坏，主要体现在其拥有的客户的数量。(N)
!个人因改变居住条件或工作调动而转让原自有住房的，经向税务机关申报核准，凡居住满五年或五年以上的，减半缴纳土地增值税。（N）
!个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税人的税种。(Y)
!油画作品的增值在今后仍将有强烈的上扬走势。（Y）
!正直诚信原则要求CFP证书持有人遵守的不仅仅是原则本身，更重要的是原则所蕴涵的精神。（Y）。
!艺术品投资是一种经济、文化并驾齐驱的投资行为。（Y）
!初进入艺术品市场的投资者一般最好结合自己的兴趣爱好来选择投资取向，确立具体投资范畴。（N）
!财务策划师的专业资格标准由国际注册理财策划师理事会制定。（Y）
!一个国家艺术品市场的发展，某种意义上说，是一个国家社会经济收入达到一定标准，国民有了充分的财富的时候，艺术品市场才会兴旺并稳定地发展。(Y)
!税收筹划是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规（税法及其他相关法律、法规）的前提下，通过对纳税主体（法人或自然人）的经营活动或投资行为等涉税事项作出事先安排，以达到少纳税目标的一系列谋划活动。 （N）
!对居民纳税义务人的境外取得的所得，我国不征收个人所得税。（N）
!退休的税收筹划方法主要是推迟支付和税收分割。（Y）
!国债免征个人所得税，因此，购买国债是一种值得考虑的投资方向（Y）
#（企业投资者）历来是艺术品市场的中坚力量。
#艺术品市场最早出现于经济发达的西方，距今大约有（250）多年的历史。
三亿文库包含各类专业文献、文学作品欣赏、应用写作文书、幼儿教育、小学教育、各类资格考试、中学教育、行业资料、专业论文、个人理财第六次考试答案65等内容。　
　《个人理财规划》张学谦等2016尔雅超星期末考试满分答案(快速查找)_教育学_高等教育_教育专区。这是今年2016最新最全的《个人理财规划》考试满分答案,记得下载后按... 　暂无评价|0人阅读|0次下载|举报文档尔雅个人理财规划考试满分答案_经济学_高等教育...D、重视贷款部门 我的答案:D 6 以下不属于四金的是()。 A、养老保险金 B... 　暂无评价|0人阅读|0次下载|举报文档个人理财期末考试答案_经济学_高等教育_教育...6 结合个人实际谈谈如何利用储蓄和信贷进行房产理财。 第一、我们的储蓄款,在... 　暂无评价|0人阅读|0次下载|举报文档个人理财考试试题...A.10.1% B.20.1% C.30.2% D.40.5% 【答案...《中华人民共和国个人所得税法》第六条规定, 中国... 　暂无评价|0人阅读|0次下载 2016电大个人理财形考答案(最新版)_财会/金融考试_资格考试/认证_教育专区。电大《个人理财》形考答案 第 1 大题: ( 得 20 分 ... 　暂无评价|0人阅读|0次下载2015年银行从业资格个人理财考试试题及答案_财会/金融...保本浮动收益理财计划 D.非保本浮动收益理财计划 6.申购新股型理财计划属于【 C... 　2015上半年银行从业《个人理财》 试题及答案_财会/金融考试_资格考试/认证_教育专区。2015 年银行从业资格考试《个人理财》试题及答案为了防止考生将试题和答案带进... 　暂无评价|0人阅读|0次下载|举报文档尔雅个人理财考试答案_经济学_高等教育_教育...() 6 理财也可以从退休时再开始。() 正确答案: × 人理财作业(三) 1 ... 　暂无评价|0人阅读|0次下载|举报文档2016个人理财规划考试答案(10个没有答案)_...? D、大型家族理财 ? 我的答案:D 6 以下哪项不属于债务计划的内容?() ...我国商业银行个人理财产品风险解析与防控_参考网
我国商业银行个人理财产品风险解析与防控
王磊摘要：随着我国经济的快速发展，商业银行个人理财业务由于具有分布广、灵活性高、筹集资金迅速、附加值比较高等特点，现在已经成为银行业的发展重点，各家商业银行为了吸引广大投资者从而快速抢占市场不断推出各具特色的理财产品。当个人理财产品市场之间的竞争不断加剧的时候，一些夸大理财产品收益、银行进行虚假销售的现象开始出现。这不仅给投资者带来损失也严重影响了商业银行个人理财业务的发展。这便引起了大家对商业银行个人理财产品的风险的关注。因此，对商业银行个人理财产品面临的风险及风险控制进行研究，并提出风险控制建议，对我国商业银行个人理财业务的发展具有极大的现实意义。Abstract： With the rapid development of Chinas economy， the personal financial services of commercial banks with characteristics of wide distribution， high flexibility， raise funds quickly， higher added-value， has now become the focus of the development of the banking industry. In order to attract the investors to quickly seize the market， the various commercial banks continue to launch distinctive financial products. When the competition between the personal financial products market continues to intensify， some exaggerated financial products revenue， bank false sales phenomenon begin to appear. It not only brings loss to investors but also seriously affects the development of personal financial services of commercial banks， which has aroused the concern about the risk of personal financial products of commercial banks. Therefore， the study on the risk and risk control of personal financial products of commercial banks and suggestions on risk control are of great practical significance to the development of personal financial services of commercial banks in China.关键词：商业银行；个人理财产品；风险控制Key words： commercial bank；personal financial products；risk control中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：（1-020 引言我国商业银行理财业务的局限性较为明显，商业银行针对于其理财产品的风险梯度仍然还不够完整，客户需求的风险偏好不能得到充分满足。就目前来说，对于个人客户，典型的人民币理财产品包括现有的理财计划、银行存款、债券买卖、股票交易、基金、信托、期权期货等等，从风险角度来看，债券买卖和银行存款的风险相对较小，收益较低，属于保守型个人理财产品；而信托、基金、股票等的风险相对来说比较大，但收益也较高，类属于激进型的理财产品。本文在对我国商业银行个人理财业务理论和风险进行梳理的基础之上，分析个人理财业务风险控制中的主要问题，并且从风险防范意识、产品开发、信息披露等方面分析问题存在的原因，从商业银行、政府监管以及投资者的角度，来寻求如何有效地规避和控制这些风险，以维护金融市场的秩序和确保金融安全。1 商业银行个人理财产品风险概述商业银行个人理财产品与其他投资项目一样，在追求高收益的同时面临着诸多风险，主要存在市场风险、利率风险、信用风险、法律风险和操作风险等。1.1 市场风险 一般认为，个人理财产品面临的主要风险是市场风险。比如，商业银行在销售理财产品时向个人投资者隐瞒投资风险并向客户保证收益。而当利率、汇率等市场环境发生一些不利的变化时，个人理财产品将面临极大的市场风险，投资者面临损失的可能。1.2 利率风险 利率风险，是指当金融市场的利率降低时导致其债务利息支出增加的可能性，而个人理财产品则会因为受到利率波动的影响而造成自身损失。如果说，利率的非市场化使商业银行个人理财产品的潜在风险暴露出来，那么利率的市场化改革则放大了这些潜在的风险。1.3 信用风险 信用风险主要包括投资产品交割前的风险和投资产品交割时的风险。目前，我国的社会信用体系还不成熟，这使得商业银行在销售个人理财产品时对违约行为的监管存在比较大的难度。这不仅加大了商业银行的审查成本，而且不利于商业银行未来个人理财业务的风险管理。1.4 法律风险 我国商业银行的理财业务受到比较多的法律约束，但衍生金融工具的发展程度却很低。所以，我国商业银行面临着相对较高的法律风险。1.5 操作风险 操作风险一般是指由于风险控制体系设计不当、控制系统失灵而导致的各类风险。操作风险对金融机构的发展危害很大，它可能使金融机构陷入困境，甚至破产。操作性风险在商业银行个人理财业务的每一个环节都存在。比如，理财专员建议投资者购买高风险的理财产品，由于操作不当导致投资者亏损，或者理财商业银行设置模型错误而导致交易损失。
2 商业银行个人理财产品风险产生原因2.1 缺乏全面的风险控制理念 目前，我国绝大多数商业银行只重视银行个人理财产品的销售情况，而缺乏对个人理财产品的风险控制的意识。例如，银行在销售理财产品的过程中，理财人员一般会重点强调理财产品的收益，而很少提及理财产品存在的风险，导致很多投资者在没有了解清楚产品时就盲目进行投资，从而加大了投资的风险。另外，2005年个人理财业务才在国内商业银行兴起，销售人员缺乏系统的风险意识，尤其在面临巨大的业绩压力下会进行变相销售。2.2 理财产品研发及创新能力薄弱 目前，我国金融行业仍是以分业经营为主，与混业经营模式相比，分业经营模式使我国商业银行服务形式比较单一，能够使用和提供的理财产品种类也非常有限。目前来看，我国商业银行个人理财业务采取的采取传统存贷款业务结合方式，不但无法满足客户的多样化需求，而且也不能为客户提供满意的服务。而外资银行采用混业经营，理财产品种类在个人理财业务竞争中占据极大的优势。例如，外资银行一般设有专门针对不同客户开发的“综合性金融超市”机构。并且，外资银行很重视与投资公司的合作，并参与到保险公司的并购中。中国自加入WTO后，金融行业也开始走入世界，带来机遇的同时也带来了挑战，如果不及时改变现在固有的经营模式，不断完善银行管理制度，这对我国日后银行的发展极其不利。商业银行个人理财产品同质化严重。目前，虽然我国商业银行个人理财产品种类丰富，但是却没有突破限制，缺少个性化，理财产品的结构、定价机制大体一致，而不是从银行自身实际情况出发设计出独具特色的理财产品。并且在理财产品功能和投资方向上趋于一致，有些商业银行不注重内容实用性而是盲目地追求理财产品规模的不断扩张，真正能够满足投资者需求的产品少之又少，这限制了理财产品的创新发展。2.3 理财产品信息披露不充分 对于银行个人理财产品的信息披露，有两个方面一直是备受关注的。一是产品的收益率，二是风险等级。一般投资者不知道产品的收益率是怎么来的，只知道通过收益率可以算出产品的最终收益。再者，虽然银行内部会对不同的产品进行风险评级，但是在对个人理财产品风险等级的信息披露中存在着一些问题，银行很少提出这些等级形成的依据，只是为了应付有关部门的硬性规定。在银行个人理财产品投资中，信托是一种收益相对较高的投资方式，经常运用在结构性的理财产品之中。但是由于信托行业披露信息不充分，募集的资金又大部分投资于实体行业中，如果实体行业经营不顺畅，信息披露又不及时，将增加信托投资的风险，对商业银行个人理财产品的风险控制带来严重的后果。2.4 风险控制计量方法滞后 当前，我国商业银行在个人理财产品风险控制中，风险控制计量方法落后于其他国家。比如在利率和汇率等市场风险的计量控制方面，我国商业银行大部分还停留在缺口管理等简单方法上，而对某些风险计量方法比如久期、风险价值的运用却很少，很多理论也没有将其应用在控制风险的实践中。正因为我国商业银行风险计量方法落后，银行理财产品的控制手段和方法比较单一，所以无法对商业银行的表外业务风险进行有效的控制。3 我国商业银行个人理财产品风险防控建议3.1 银行方面的防范措施 ①构建以风险测量、风险识别、风险评价、风险处理为主体的个人理财业务市场风险管理体系，并把它纳入整体风险管理体系中。建立有效的风险收益分担机制，提高资产管理水平。强化内部控制体系，建立健全个人理财业务的内部控制制度，确立业务和产品的内部审核程序，严格内部审查和监督。②商业银行应该认真做好个人理财业务的市场细分工作，在开展业务前先进行市场调查，根据客户的年龄、收入、受教育水平等细分好客户群体，并建立客户个人档案。建立理财产品统计报告制度，及时跟踪个人理财产品发展情况。针对不同收入群体提供不同的服务方案。比如给高收入客户群体提供附加值高、费用高、多样化的理财服务。给收入较低的客户群体提供与他们日常生活相关的费用低廉的代收代付理财服务。一般中老年客户收入较高，可以向他们推荐理财咨询、信托等业务，而对年轻的客户则可以推销信用卡、消费信贷等业务。通过细分市场了解客户群体的多方面需求，然后为他们提供更好的服务。③商业银行要加强其个人理财产品创新的步伐。在改善服务态度的同时要不断推出新的理财产品，在产品结构、品种、定价、效率等方面实现多样化。设计产品结构时要与国内衍生产品市场发展相匹配，并且满足区域性差异需求。④商业银行应该制定一套合理的个人理财产品营销策略。个人理财业务客户风险往往因为产品宣传和营销的不到位，个人理财业务宣传首先要有得放矢，对细分后风险偏好趋同的目标客户群体进行宣传；其次是充分的风险提示；再次是宣传和实际的统一，不夸大收益。⑤要发展壮大个人理财客户经理队伍，同时要提高个人理财经理的专业化水平。并且针对需求不同的投资者提供不同的服务，为理财产品的后期营销提供有力的后台支持。理财经理在开发客户的同时要做好维护工作，而产品经理则做好产品的设计研发，理财经理与产品经理一起合作，互相配合，使产品管理与市场销售相结合，做到以客户为中心，提高工作效率。3.2 监管方面的防范措施 ①银监会作为我国银行业的监督管理机构，在鼓励支持我国银行业创新发展的同时要以防范风险作为重点，规范发展银行业务，时刻关注银行业务存在的风险并引导银行加以管理，从而促进银行业的健康发展，保护投资者的合法权益。②监管部门要始终贯彻风险控制为本的监管原则，进一步加强商业银行理财业务的监管，并及时分析出风险管理中存在的问题，完善风险管理监管体系和相关监管法律法规，引导商业银行稳步发展理财业务。3.3 投资者方面的防范措施 ①个人投资者作为商业银行个人理财产品的直接购买者、持有人和最终的受益人，要加强自身的风险教育，多了解不同类型理财产品的特点，根据自身实际情况选择适合自己的理财产品从而降低投资风险。②投资者要加强自身的风险意识，培养自己的理性投资观念，积极主动学习金融知识和理财知识，学会谨慎选择适合自己的个人理财产品。4 结论目前，我国商业银行的个人理财业务还仅仅处于起步阶段，其在理财服务、理财产品品牌、理财人员素质以及核心竞争力等方面与理财目标之间还有很大差距，商业银行只有加强客户服务管理模式、打造优质理财服务品牌，同时组建一支专业素质过硬的理财人员队伍，才能在竞争日益激烈的金融环境中，使我国商业银行个人理财业务实现长期、健康、稳固发展。参考文献：[1]周艳，刘凯.股份制商业银行个人理财业务风险解析与防范[J].江苏商论，2006（12）：19-21.[2]张颖.个人理财教程[M].北京：对外经贸大学出版社，2007.[3]李鹏.商业银行人民币理财产品中存在问题及对策分析[J].金融理论与实践，2007（09）：19-21.
2016年32期
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