不要贷款买信托 别信不靠谱销售的忽悠|信托_新浪财经_新浪网
不要贷款买信托 别信不靠谱销售的忽悠
不要贷款买信托 别信不靠谱销售的忽悠
【金融曝光台】近年来，银行卡被盗刷、买理财遇飞单的案例屡见不鲜，金融消费者维权举步维艰，新浪金融曝光台将履行媒体监督职责，帮助消费者解决金融纠纷。
　　信托投资真实案例解析：不要贷款买信托，别信不靠谱销售的忽悠
　　作者：&尔青
　　文章来源：阿信往事
　　小曹：
　　我最近又学了一个新名词，叫“小确幸”，据说是来自于日语的“微小的确定的幸福”。比如，你下班的时候有一道青椒炒豆皮在等着你，比如你醒来的时候一杯开水就在手边，我觉得“小确幸”大概就是这个意思吧。
　　这几天时不时会有一个投资者在后台留言，问应该投资什么信托产品，怎么去判断一个信托产品的好坏，甚至有一个读者买信托买到了出风险的信托产品，问我应该怎么去解决。我觉得我还是以身说法的比较好。以身说法，不是说我自己怎么去挑信托产品，我要有钱买信托，我至于到现在还不结婚么？至于挑灯夜读看金瓶梅么？西门大官人，你那副臭皮囊，怎么就混的比我强？！！
　　我之前做法务的时候，接待过三次投资者。今天先讲第一个。
　　第一次是快下班的时候，我那天本来约了妹子的，临近下班最后一分钟，偷摸儿收拾好了桌子，眼睛瞄着门，准备随时开溜，低头哈腰正准备踏出左脚之际，眼睛余光忽然扫到领导和业务部门一个同事眼睛直勾勾的看着我，领导隔空喊话：那谁，你先别走，你和业务部门去处理点投资者的事儿。
　　我和业务部门同事来到贵宾室，投资者是一个孕妇，不到三十岁年纪，瘦瘦的身材，戴个无框眼镜，很是斯文，一脸的愁容，再配上个顶圆顶圆的大肚子，当时我就想，少说话，尽量别说话，说急眼了，她肚子里的那个蹦出来打我怎么办？业务部门和我交换了眼神，也是这个意思。
　　细问之下，原来孕妇是买了我们的一个证券投资产品，证券投资的对象主要是股票，她买的时候销售承诺说一年期收益率是15%，可是现在一年过去了，信托公司却告诉她不仅没有收益，反而亏损了10%，钱没挣到，还折了本金和银行贷款的利息。她来的目的就是要问问，为什么不仅没有收益，反而要亏损10%。
　　她买的这个产品刚刚结束，其他投资者还没有出现这个问题，我和业务部门便问她有没有带信托合同，我们先看下合同。还好，孕妇带了。我和业务部门一看，她买的这个信托产品是个结构化证券投资的信托产品，有优先劣后级，优先级按照当时退出时的情形是可以保证本金的，可问题是，孕妇买的是劣后级，劣后级退出的时候亏损了10%。
　　我们就问孕妇，你知道买的是劣后级吗？孕妇摇摇头，一脸无辜和茫然地说，她表哥让她买的时候没说什么优先级劣后级，只说肯定可以挣15%。这样她才从银行把自己的消费贷取了60万出来，和表哥一起买了这个产品，现在亏掉了本金的10%，那边的利息还有6%呢，里外里亏掉了将近10万。言语之间，双眼红肿，眼泪几欲夺眶而出。我靠，这里面还有这么大的信息量。
　　我们又问，合同里的金额的是120万，那你表哥也投了60万吗？孕妇说，是啊，他的钱也是贷款的钱。但是15%又从哪儿来的呢？难道是我们的销售原因？细问之下，这个产品还真不是我们公司的销售出售的，而是一个三方理财推荐销售的，大概齐是三方销售说的吧。整个过程孕妇的态度还好，没有太强烈或过激的情绪表现。
　　约莫过了半小时，孕妇的表哥也来了，看样子三十五六岁，西装革履，崭新倍儿亮，外表特绅士，但说话做事有股子流氓范儿，一进门气势汹汹的，往沙发上一坐，直接就是三句话：“第一，我认识你们总经理，你们能解决就解决，不能解决赶紧叫你们总经理出来，找个说话顶用的，别放没用的屁；第二，我认识银监的人，不行咱就银监解决；第三，我已经找好律师了，不行就法庭上见。总之，这个损失你们必须赔。”
　　我和业务部门一脸的懵逼，这是什么鬼？程咬金三板斧啊？咔咔咔，想砍死我啊？心中怒火烧，看看孕妇，无奈冷水浇，身挨千刀剐，笑脸哈哈笑。我和业务部门赶紧问原委，核心是谁承诺的15%，毕竟我们公司有规定，财富的同事是坚决不会对外承诺收益率的啊。刚开始，这位大哥还四六不服的，除了说，你们必须包赔损失，其余的一概不配合。我和业务部门这个磨，有些事情不搞清楚，我们怎么去解决？
　　过了二十分钟，我和业务部门忍受了足足二十分钟，这位大哥终于说，就是介绍我买你们公司产品的那个三方销售说的。我和业务部门这才长出了一口气，原来是三方销售在推介我们产品的时候承诺的。具体怎么承诺的呢？大哥说，三方说了，根据这个产品前两期的业绩，优先级一般是本金加上6%的固定收益，劣后级是获得了15%以上的收益，保守估计，这个产品的劣后级也有15%的收益，所以我和表妹才从银行把贷款取出来，合买了这个产品，可现在呢，赔死了啊，不行，你们得赔。
　　搞清楚了原委，基本也就解决大半问题了，当夜墨迹两小时无话。第二天，我们约三方理财来公司，一问，原来那个销售小姑娘早就跳槽走了。电话联系，人家一听是纠纷，从此音信皆无。三方还不错，又派了个人来和我们一起面对，但是因为没有了原来那个销售，之前承诺15%的事前就变成了死无对证。大哥又换了新招式，找了个律师朋友，要求调档这个信托产品的所有尽调资料及过程管理资料，要找我们失职的责任。没办法，全部调档出来，复印扫描给大哥。
　　一星期后，大哥说已经发现我们不尽职调查的漏洞，要起诉解决。其实吧，我们当时对公司的证券产品还是挺放心的，因为每一次证券买入或卖出操作都有投顾的指令，而且信托合同里权利义务约定的十分清楚，而且信息披露也很到位，尤其是劣后级出现亏损之后，每天都有净值记录和披露。也正因为这样，所有劣后级投资人中只有这一个来找的。大哥对我们一顿恐吓，我们也只能接着了。
　　我以为我马上就要迎来人生的第一件见证，见证投资人起诉信托公司，可是一直没有等来法院的通知。我问业务部门后续进展，业务部门说，那位大哥折腾了几次，发现也折腾不起什么来，去法院起诉也要费用的，那个律师看了我们的资料，没有胜算，大哥也就没再继续吧。结果还不错，既没发生什么负面舆情，也没出现什么诉讼纠纷。我当时倒有点失落，就好像地铁上看人吵嘴，心里一直盼着“吵吵啥，打啊”，我当时还小，出事儿了就怂，可没出事儿，还有点意味未尽的感觉，颇有“抄家伙”就干的想法。我特喜欢佐助，见了鸣人就是干，啥也不说，就是干！有本事就干倒我，没本事就被我干倒！别说话，来，干我！
　　这个事儿的教训是什么？教训的关键是三方理财销售在推介信托产品的时候做了虚假承诺，或者不算承诺，应该叫虚假误导吧，把之前的业绩说成是这单产品未来几乎可以实现的收益，片面夸大了之前业绩的确定性，他只向客户强调了收益，但是没有强调劣后级的风险，所以才导致了客户从银行贷款买劣后级信托产品的案例。
　　证券投资信托的收益不像融资类信托产品，未来的收益是可以固定的，证券信托很难固定，是和当时的股票投资市场和投顾的具体操作息息相关。和投资人有过几次接触后，就会发现投资人只有理财欲望但是没有理财意识或者叫理财知识，当然有的投资人比较懂，会问到一些关键核心的问题，但有些完全不懂，对产品的信任完全建立在对销售经理的信任上，而且大部分投资人是看不懂信托合同的，专业术语太多，很多他们也理解不了，这基本就依赖于理财经理的解读了。
　　所以，如果是通过三方理财买信托产品，建议还是亲自找这家信托公司的人问问。信托公司都有自己的销售团队，可以随时对接一个理财经理进行讲解，这种讲解一般都是很靠谱的，不会出现什么虚假承诺或虚假宣传对投资人产生误导。现在信托公司都开始要求对投资者做双录，也就是录音录像，相当有在虚假承诺和虚假宣传前面加了个门槛儿，这种情况就可以杜绝很多了。
　　还有一个问题，那就是千万别用贷款的钱去理财。有的人很想挣银行的息差，比如，银行的贷款利息是6%，但是信托的收益率是8%，套出来银行的钱什么也不用干就可以挣2%。但是理财是肯定有风险的，有些信托是一年期的，一旦到期后这个信托没有结束而是延期的话，除非你能从别的渠道找到一笔钱先把银行贷款还上，否则你的贷款不就逾期了吗？逾期利息不说，上了个人征信，以后啥事儿也不好干了。你从银行贷款买信托的收益对你的生活不会有太大改观，你像那个孕妇，贷款60万，即使最后收益率是15%，她挣息差也就5到6万，这点收益不足以对目前的生活最多是多了一笔消费支出吧，可是一旦损失呢？损失了10万，这个却是她难以承受的了。这还算损失少了，有的投资人买什么基金或者P2P理财，直接损失全部本金或50%以上的本金，这种损失又更你是无法承受的。所以，理财还是尽量用自己的资金，不要从银行贷款的好，因为你实在无法承受本金损失之重。
责任编辑：何凯玲
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图文直播间
视频直播间100元买信托靠谱不靠谱？
投资与理财
袁元提起信托产品，对于普通投资者来说，基本上是敬而远之，这倒不是因为普通投资者不喜欢得到信托产品的高收益，实在是信托产品的投资门槛太高了。按照《信托法》的要求，任何一个由正规信托公司开发募集的信托理财产品，其对投资者的投资资金门槛的起点要求是10 0万元。这对于大多数普通投资者来说，绝对是一个只能仰望星空的投资金额，可望而不可即。信托理财产品的高投资门槛，让其平均年化收益率在10%左右的高收益对于多数投资者来说，只能是听听而已。4月16日，央视财经频道曝出了这么一件事：一家名为“信托100网站”打出了“100元买信托”的广告语。这家由财商通投资（北京）有限公司发起运营的网站上说，普通投资者只要投入100元，就可享受到信托理财产品高达10%的信托收益。这个消息借央视之口一出，原本不太知名的“信托100网站”一下子就火起来了。这也难怪，原先高高在上的信托理财门槛一下子从天上摔倒地下，其高达10%的信托收益与如今年化收益率坐5望6的余额宝相比，余额宝简直弱爆了。按照央视的报道，信托100网站平台为投资者提供信托产品搜索和团购一站式服务，其网站是这样描述它们的服务的：“用户能够以100元/份的低门槛投资高收益的信托产品，存款期限6 -3 6个月，预期年化利率高达8%-12%”，“具有高收益率、低风险、高灵活性、低门槛等优势”。从网站对信托产品的介绍来看，目前按照《信托法》要求，投资信托的起点投资额从100万元起步。不过，如今的互联网创新是把信托认购份额打散成1万份，每份金额只需100元，依然可以享受到信托理财产品的高收益。这种看上去很美的普惠信托产品靠谱吗？共有4只信托产品在该网站上作为“本期精选”接受认购，每只信托产品的募集总额为100万-300万元，然后被分成100元/份的小份，每个投资者最少可认购1份。其中，名为“厦门信托-天力建设贷款集合资金信托计划”，年化收益率达到10. 5％；名为“方正东亚信托·东银实业债权信托计划”以及“珠海宝塔石化信托贷款集合资金信托计划”，目前显示已经完成了募集计划；名为“财通资产-展鸿2号专项资产管理信托计划”，目前显示完成了17％的资金募集。而在询及购买这些信托产品的具体操作流程时，网站工作人员说，投资者在认购时，要与财商通签署代理合同，财商通会在代理合同上面说明财商通持有的信托受益权是投资者的。当资金募集完成后，由财商通以委托人身份与信托公司签署合同。由于信托合同仅有1份，因此信托产品的合约由财商通代为持有，投资者可得到合同的电子复印件。瞧瞧，这里似乎出现点问题：将信托产品拆分，然后由网站来代持的做法符合国内现有的信托行业法规吗？因为按照《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定，投资一个信托计划的最低金额不少于100万元，如果是自然人，则需要提供相关财产证明。例如个人或家庭金融资产超过10 0万元，或是个人收入在最近3年内每年超过20万元，或夫妻双方合计收入在最近3年内每年收入超过30万元。此外，该办法还规定，信托受益权进行拆分转让的，受让人不得为自然人。由此来看，像信托10 0网站所说的信托产品的合约由财商通代为持有的做法，是不符合现行信托行业法规的。从流程中还能看出的另外一个问题，就是因为直接和信托公司签订合同的并不是投资者，而是财商通。那么从法律层面上来说，拿出10 0元来购买这个信托计划的投资者不是委托人，也不是信托受益人，是不能向信托公司主张权利的。一旦这个信托计划出现资金兑现风险，普通投资者是无法投诉信托公司的。因为根据法律规定，信托财产具有独立性，与信托公司的固有财产相区别，不得归入固有财产。从上述列举的问题可以看出，号称“信托业余额宝”的信托100网站表面上降低了普通投资者投资信托产品的投资门槛，但是其隐藏在流程之中的投资风险并不低。这种对传统信托产品的所谓互联网创新，不过是网站经营者玩的一个噱头而已。更为致命的是，信托10 0网站上发售的这4个信托产品的主发行商信托公司都在4月17日发布声明，否认与信托100网站有过业务合作或委托销售，而中国信托业协会也在官网上发表声明，对此事予以谴责。互联网金融可以革传统金融业的命，但是投资者需要警惕的是，一些打着互联网金融创新幌子的人，干的却是违反现行法规的事情。因此，10 0元买信托，还是悠着点。
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信托经理工作总结
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【第一篇】：信托报告全文_图文，信托经理责任公司 2012 年年度报告二一三年四月-1-目录1 、重要提示 ………………………………………………………………… 5 2 、公司概况 ……………………………………………………… . ……… 52.1 公司简介 …………………………………………………… . …… ..5 2.2 组织结构 ……………………………………………………… . …… 63 、公司治理结构 …………………………………………………… . …… .73.1 公司治理结构 ………………………………………………… . …… 7 3.1.1 股东 …………………………………………………… . ……… 7 3.1.2 董事、董事会及其下属委员会 ……………………………… .8 3.1.3 监事、监事会及其下属委员会 ……………………………… .9 3.1.4 高级管理人员 ………………………………………………… .10 3.1.5 公司员工 ……………………………………………………… .10 3.2 公司治理信息 ……………………………………………………… .11 3.2.1 年度内召开股东会情况………………………………….....11 3.2.2 董事会及其下属委员会履行职责情况 ……………………….12 3.2.3 监事会履职情况 ……………………………………………… .15 3.2.4 高级管理人员履职情况 ……………………………………… .164 、经营管理 ………………………………………………………………..164.1 经营目标、经营方针、战略规划 ………………………………… .16 4.2 所经营业务的主要内容 …………………………………………… .16 4.3 市场分析 …………………………………………………………….17 4.4 内部控制 …………………………………………………………… .18 4.4.1 内部控制环境和内部控制文化 ……………………………… .18 4.4.2 内部控制措施 ………………………………………………… .19 4.4.3 信息交流与反馈 ……………………………………………… .19 4.4.4 监督评价与纠正 ……………………………………………… .19 4.5 风险管理 …………………………………………………………… .20 4.5.1 风险管理概况 ………………………………………………… .20 4.5.2 风险状况 ……………………………………………………… .21-2-4.5.3 风险管理 ……………………………………………………… .225 、报告期末及上一年度末的比较式会计报表 …………………………235.1 自营资产（经审计）………………………………………………...23 5.1.1 会计师事务所审计意见全文 ……………………………… .…23 5.1.2 资产负债表 ………………………………………………… .…26 5.1.3 利润表……………………………………………………… ...28 5.1.4 所有者权益变动表 ………………………………………… ...28 5.2 信托资产………………………………………………………… ...30 5.2.1 信托资产项目资产负债汇总表……………………………….…30 5.2.2 信托项目利润及利润分配汇总表 ………………………… .…316 、会计报表附注 ……………………………………………………… . … 316.1 会计报表编制基准说明 …………………………………………… 31 6.2 重要会计政策和会计估计说明 …………………………………… 32 6.2.1 计提资产减值准备的范围和方法 ………………………… .32 6.2.2 金融资产四分类的范围和标准 …………………………… .35 6.2.3 交易性金融资产核算方法 ………………………………… .35 6.2.4 可供出售金融资产核算方法 ……………………………… .35 6.2.5 持有至到期投资核算方法 ………………………………… .35 6.2.6 长期股权投资核算方法 …………………………………… .35 6.2.7 投资性房地产核算方法 …………………………………… .37 6.2.8 固定资产计价和折旧方法 ………………………………… .38 6.2.9 无形资产计价及摊销政策 ………………………………… .39 6.2.10 长期应收款的核算方法 … .. ……………………………… 39 6.2.11 长期待摊费用的摊销政策 ………………………………… 39 6.2.12 合并会计报表的编制方法 ………………………………… 39 6.2.13 收入确认原则和方法 ……………………………………… 39 6.2.14 所得税的会计处理方法 ………………………………… 39 6.2.15 信托报酬确认原则和方法 ………………………………… 40 6.2.16 与上一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生 变化的情况说明 …………………………… . …………………………… 40-3-6.3 或有事项说明 ………………………………………………… ...41 6.4 重要资产转让及其出售说明 ………………………………… ...41 6.5 会计报表中重要项目的明细资料………………………………....41 6.5.1 披露自营资产经营情况 …………………………………… .41 6.5.2 信托资产管理情况 ………………………………………… .43 6.6 关联方关系及其交易的披露 …………………………………… .46 6.6.1 关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政 策 …………………………………………………………………………… 46 6.6.2 关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代 表人、注册地址、注册资本及主营业务…………………………46 6.6.3 本公司与关联方的重大交易事项 ………………………… .47 6.6.4 关联方逾期未偿还本公司资金详细情况 ………………… .47 6.7 会计的披露 ………………………………………………… .477 、情况说明书 ………………………………………………… . … 477.1 利润实现和分配情况 …………………………………………… .47 7.2 主要财务指标 …………………………………………………… .48 7.3 对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项 …… .488 、特别事项揭示 …………………………………………………… ..488.1 公司股东变动情况及原因………………………………………..48 8.2 董事、监事及高级管理人员变动情况及原因……………….…..48 8.3 公司变更注册资本、变更注册地或公司名称、公司分立合并事项 ……………………………………………………………………… 48 8.4 公司的重大诉讼事项 ………………………………………… . 48 8.5 公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况 …… . 48 8.6 银监会及其派出机构对公司检查意见 ……………………… . 49 8.7 本年度重大事项临时报告 …………………………………… . 49 8.8 银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息…………………………………………………. 49-4-山西信托有限责任公司 2012 年年度报告1．重要提示 1．1 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任。1．2 未有公司董事声明对本年度报告内容的真实性、准确性、完 整性存在异议。1．3 公司独立董事杨有振保证本年度报告内容真实、准确、完整。1．4 普华永道中天会计师事务所有限公司对本公司年度财务报告 进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。1．5 公司董事长郭晋普、主管会计工作负责人总裁刘叔肄、财务 总监雷淑俊、财务部总经理刘拓旺声明：保证年度报告中财务报告 的真实、完整。2．公司概况 2．1 公司简介 公司前身为经中国人民批准成立于 1985 年 4 月 1 日的山西省 经济开发投资公司，1991 年更名为山西省信托投资公司；2002 年 4 月， 经中国人民银行总行核准（银复[2002]85 号） ，山西省信托投资公司吸 收合并太原市信托投资公司，增加了新的股东，重新登记改制为山西信 托投资有限责任公司；2007 年 8 月，经中国银行业监督管理委员会核 准（银监复[ 号） ，公司更名为山西信托有限责任公司。截至 本报告期末，公司注册资本人民币 10 亿元，其中山西省国信投资（集 团）公司持股 90.7%，太原市海信资产管理有限公司持股 8.3%，山西国 际电力集团有限公司持股 1%。表 2.1 公司简介-5-1法定中文名称山西信托有限责任公司 （中文缩写：山西信托）2法定英文名称SHANXI TRUST CORPORATION LTD. （英文缩写：STC）3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14法定代表人 注册地址 邮政编码 国际互联网网址 公司电子信箱 信息披露事务负责人 信息披露事务联系人 联系电话 传 真郭晋普 山西省太原市府西街 69 号 030002 http://www.sxxt.net
陈 吴 强 晶7 1
《金融时报》 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心 A 座 37 层电子信箱 本次信息披露报纸 年度报告备Z地点15公司聘请的会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 及其住所 地址：上海湖滨路 202 号普华永道中心2.2 组织结构图 2.2-6-股东会 风险控制委员会 监事会 审计委员会 董事会 薪酬委员会 固有业务风险控制委员会 信托委员会 信托业务风险控制委员会 经营层考核委员会综 合 管 理 部人 力 资 源 部计 划 财 务 部合 规 风 控 部审 计 稽 核 部研 究 发 展 部营 销 服 务 中 心投 资 管 理 部信 托 一 部信 托 二 部信 托 三 部信 托 四 部信 托 五 部信 托 六 部信 托 七 部北 京 业 务 部上 海 业 务 部资广 资武 证 产州 本汉 券 经业 运业 投 营务 营务 资 部部 部部 部青 岛 业 务 部广 州 业 务 部武 汉 业 务 部3．公司治理结构 3．1 公司治理结构 3.1.1 股东 股东总数：3-7-表 3.1.1股东名称山西省国信 投资(集团) 公司★出资 比例90.7%法人 代表张广慧注册资本注册地址太原市府西街 69 号主要经营业务及 主要财务情况投资业务，资产委托管理，资产重组 并购，公司理财，财务顾问及咨询，房地 产投资，代理财产管理等。报告期内，公司财务状况良好。投资及资产委托管理，投资咨询及企 业财务法律咨询。报告期内，公司财务状况良好。32.719 亿元太原市海信 资产管理有 限公司 山西国际电 力集团有限 公司8.3%张健健1.0073 亿元太原市府西街 141 号1%刘建中60 亿元太原市劲松北路 27 号电、热的生产和；发电、输变电 工程的技术咨询；电力调度、生产管理及 电力营销服务等。报告期内，公司财务状况良好。注 1：本公司三个股东之间不存在关联关系； 注 2：股东财务状况数字截至 2012 年 12 月 31 日； 注 3：★号表示公司最终实际控制人。3.1.2 董事、董事会及其下属委员会表 3.1.2-1（董事长、副董事长、董事）姓名 该股东 职 性 年龄 选任日期 所推举的股东名称 持股比 务 别 例% 简要履历董 郭晋普 事 男 56 长 副 董 杨小勇 男 49 事 长 副 董 煜 男 49 事 长曾任长治锻压机床厂生产副厂长，山西省信托投资公司房地产 开发部、投资实业总部副总经理，山西国际贸易中心有限公司 2012 年 山 西 省 国 信 投 资 90.7 董事、总经理，山西信托有限责任公司副董事长。现任山西省 12 月 （集团）公司 国信投资（集团）公司副总经理，山西信托有限责任公司党委 书记、董事长。曾任山西省委组织部处长，山西省信托投资公司副总经理，山 西省国信投资（集团）公司副总经理，山西信托投资有限责任 2007 年 山 西 省 国 信 投 资 90.7 公司副董事长。现任山西省国信投资（集团）公司党委书记， 2 月 （集团）公司 山西信托有限责任公司副董事长。曾任共青团太原市委青农部副部长，共青团山西省委青农部部 2011 年 山 西 省 国 信 投 资 长助理、副部长，共青团山西省委常委、部部长，中共祁 曹 90.7 3 月 （集团）公司 县县委副书记、县长，中共榆社县委书记。现任山西省国信投 资（集团）公司副总经理，山西信托有限责任公司副董事长。曾任山西省信托投资公司运城证券营业部经理、运城办事处副 董 2010 年 2 山西省国信投资 主任，山西信托投资有限责任公司地市信托部经理、太原资产 刘叔肄 男 47 90.7 事 月 （集团）公司 管理公司经理，汇丰晋信基金公司副督察长。现任山西信托有 限责任公司总裁。曾任山西机器厂工程师、车间主任，太原市信托投资公司证券 董 2007 年 2 太原市海信资产管 业务部副主任、实业公司经理、主任、副总经理，太原 张健健 男 57 8.3 事 月 理有限公司 市海信资产管理有限公司总经理。现任太原市海信资产管理有 限公司董事长。董 王建军 男 40 事 2011 年 山西国际电力集团 2 月 有限公司 曾任山西国际电力集团工程管理公司工程部经理，山西国际电 1 力集团公司产业部经理，通宝能源有限公司党委书记、总经理。现任山西国际电力集团有限公司产业管理部经理。-8-董 张福生 男 54 事2007 年 职工董事 2月曾任山西省统计局副处长，山西省信托投资公司技改处处长、 办公室主任、党总支专职副书记，山西信托有限责任公司党委 工作部主任。现任山西信托有限责任公司纪委书记。表 3.2-2（独立董事）姓名 所在及职务 山西财经大学教务处 处长、教授、博士生导 师 性 别 年 龄 选任日 期 2007 年 2月 所推举的 股东名称 该 股东 持 股比 例（%） 简要履历 曾任山西财经大学财政金融系金融 教研室主任、系主任，山西财经大学 财政金融学院院长。现任山西财经大 学教务处处长、教授、博士生导师。杨有振男54独立董事董事会下属 委员会名称风险控制委员会职责审定公司风险管理的原则和政策， 在授 权范围内，对公司重大事项的风险进行评 审，检查、指导公司日常风险管理工作。审定公司内部审计计划， 监督公司财务组成人员姓名张健健 张福生 袁 波 武 旭 王建军 焦 杨 刘 峻 李巧仙 刘叔肄 陈 强 刘拓旺 牛晋芳 杨有振 史庆瑞 雷淑俊 刘拓旺 王亚飞 原保松 张成兵职务主任 委员 委员 委员 主任 委员 委员 委员 主任 委员 委员 委员 主任 委员 委员 委员 委员 委员 委员审计委员会运行，提议聘请或更换外部审计机构。审定公司的薪酬制度， 制定公司高级管薪酬委员会理人员的绩效评价标准和薪酬标准。负责督促公司依法履行受托职责，保证 公司为受益人的最大利益服务。信托委员会3.1.3 监事、监事会及其下属委员会表 3.1.3-1（监事会成员）姓名职务性 年 选任日期 别 龄男 46 2012 年 5 月所推举的股 东名称山西省国信投资 （集团）公司 太原市海信资产 管理有限公司该股东 持股比 例(%)简要履历曾任中国人民银行长子县支行副行长， 长治市信用社总经理，长治市商业银行 副行长（主持工作） 、行长。现任山西 信托有限责任公司监事长。曾任太原市交家电公司干部， 太原市信 托投资公司会计。现任太原市海信资产 管理有限公司财务科科长。郭志宏监事长90.7牛海芳监事女422007 年 2 月8.3-9-宋晓伟监事女482011 年 2 月山西国际电力集 团有限公司1曾任山西中元、 北京京都会计师事务所 副主任会计师、主任会计师助理，太原 理工天成科技股份有限公司副总经理， 通宝能源有限公司总会计师。现任山西 国际电力集团有限公司法律审计部经 理。公司监事会未设立下属委员会。3.1.4 高级管理人员表 3.1.4 姓名 职务 性 年 别 龄 选任 金融从 学历 专业 日期 业年限20简要履历刘叔肄总裁2010 年 男 47 2月 2010 年 2月 2007 年 2月 2010 年 2月 2010 年 2月 2010 年 2月焦杨常务 副总裁男 4616史庆瑞 副总裁男 5624乔彦林 党委委员 男 4927张福生 纪委书记 男 5420雷淑俊 财务总监 女 4320陈强董事会 秘书男 442010 年 2月19曾任山西省信托投资公司运城证券营业部经理、 运城办事处副 硕士研 主任， 山西信托投资有限责任公司地市信托部经理、 太原资产 经济 究生 管理公司经理， 汇丰晋信基金公司副督察长。现任山西信托有 限责任公司总裁。曾任山西省审计厅金融处副主任， 山西省信托投资公司计划处 硕士研 金融 副处长、资金部副经理，山西信托有限责任公司副总经理。现 究生 任山西信托有限责任公司常务副总裁。曾任山西省信托投资公司国际金融处副处长、 信托总部投资银 本科 农业 行部经理， 山西信托投资有限责任公司房地产信托部经理。现 任山西信托有限责任公司副总裁。曾任山西省信托投资公司委托处副处长、 信托部经理， 山西信 托投资有限责任公司机构信托部、 信托一部经理， 山西信托有 本科 经济 限责任公司监事会召集人、 监事长。现任山西信托有限责任公 司党委委员。曾任山西省统计局副处长，山西省信托投资公司技改处处长、 研究生 金融 办公室主任、 党总支专职副书记， 山西信托有限责任公司党委 工作部主任。现任山西信托有限责任公司纪委书记。曾任山西信托投资有限责任公司营业部监理、 信托资金管理部 （营业部） 监理， 山西信托有限责任公司信托资金管理部经理、 本科 金融 创新业务部经理、 资本运营部经理。现任山西信托有限责任公 司财务总监。曾任山西省信托投资公司人事部副主任， 山西信托投资有限责 任公司综合管理部副经理、 经理。现任山西信托有限责任公司 研究生 经济 董事会秘书。3.1.5 公司员工 总 人 数：172 平均年龄：41表 3.1.5 项目 25 岁以下 25-29 30-39 40 以上 博士 硕士 本科 报告期年度 人数 比例％ 5 2.91 28 16.28 35 20.35 104 60.46 39 98 22.67 56.98 上年度 人数 8 30 33 103 37 100 比例％ 4.6 17.24 18.97 59.19 21.26 57.47年龄分布学历分布- 10 -岗位分布专科 其他 董事、 监事以及高管人员 自营业务人员 信托业务人员 其他人员16 19 9 37 76 519.3 11.05 4.65 21.51 44.19 29. 41 73 539.2 12.07 4.02 23.56 41.96 30.463.2 公司治理信息 3.2.1 年度内召开股东会情况 2012 年公司召开股东会议四次。3.2.1.1 议题1、听取审议公司 2011 年度董事会工作报告。2、听取审议公司 2011 年度监事会工作报告。3、听取审议公司 2011 年度财务决算及 2012 年财务预算的报告。4、听取审议公司关于 2011 年年度报告的提案。5、听取审议公司增资扩股及变更为股份有限公司的。6、听取审议公司关于修改《山西信托有限责任公司章程》部分条 款的提案。决议内容1、审议批准公司 2011 年度董事会工作报告。2、审议批准公司 2011 年度监事会工作报告。3、审议批准公司 2011 年度财务决算及 2012 年财务预算的报告。4、审议批准公司关于 2011 年年度报告的提案。5、 审议批准公司公司增资扩股及变更为股份有限公司的实施方案。6、审议批准公司关于修改《山西信托有限责任公司章程》部分条 款的提案。3.2.1.2 议题听取审议公司关于变更监事的提案。决议内容：- 11 -2012 年 2 月 10 日召开股东会 2012 年第一次会议2012 年 5 月 23 日召开股东会 2012 年第一次临时会议审议批准公司关于变更监事的提案。3.2.1.3 议题听取审议公司变更组织形式及增资扩股等有关事项的提案。决议内容审议批准公司变更组织形式及增资扩股等有关事项的提案。3.2.1.4 议题1、听取审议公司 2012 年经营情况报告。2、听取审议公司 2012 年上财务情况报告。3、听取审议关于公司变更组织形式及名称等有关事项的议案。决议内容1、审议批准公司 2012 年上半年经营情况报告。2、审议批准公司 2012 年上半年财务情况报告。3、审议批准关于公司变更组织形式及名称等有关事项的议案。3.2.2 董事会及其下属委员会履行职责情况 2012 年召开董事会会议三次。3.2.2.1 事会议 议题1、听取审议 2011 年度经营情况及 2012 年的报告。2、听取审议 2011 年度财务决算及 2012 年财务预算的报告。3、听取审议关于公司 2011 年度报告的提案。4、听取审议公司增资扩股及变更为股份有限公司的实施方案。5、听取审议关于进一步加强风险控制工作的报告。6、听取审议《自营证券投资业务管理办法》 、 《自有资金投资信托 计划管理办法》的提案。7、听取审议授权经营层 2012 年自营证券投资额度的提案。- 12 -2012 年 8 月 24 日召开股东会 2012 年第二次临时会议2012 年 11 月 7 日召开股东会 2012 年第二次会议2012 年 2 月 10 日召开第二届董事会 2012 年第一次董8、听取审议关于 2012 年授权经营层使用自营资金投资信托计划、 发放自有资金贷款额度的提案。9、听取审议设立五个异地营销中心的提案。决议内容1、审议通过公司 2011 年度经营情况及 2012 年工作计划的报告。2、审议通过公司 2011 年度财务决算及 2012 年财务预算的报告。3、审议通过关于公司 2011 年度报告的提案。4、审议通过公司增资扩股及变更为股份有限公司的实施方案。5、审议通过关于进一步加强风险控制工作的报告。6、审议通过公司《自营证券投资业务管理办法》 、 《自有资金投资 信托计划管理办法》的提案。7、审议通过关于授权经营层 2012 年自营证券投资额度的提案。8、审议通过关于 2012 年授权经营层使用自营资金投资信托计划、 发放自有资金贷款额度的提案。9、审议通过关于设立五个异地营销中心的提案。3.2.2.2 时会议 议题听取审议公司变更组织形式及增资扩股等有关事项的提案。决议内容审议通过公司变更组织形式及增资扩股等有关事项的提案。3.2.2.3 次董事会议 议题1、听取审议公司 2012 年上半年经营情况报告。2、听取审议公司 2012 年上半年财务情况报告。3、听取审议关于公司变更组织形式及名称等有关事项的议案。2012 年 11 月 7 日召开第二届董事会 2012 年第二 2012 年 8 月 24 日召开第二届董事会 2012 年第一次临- 13 -决议内容1、审议通过公司 2012 年上半年经营情况报告。2、审议通过公司 2012 年上半年财务情况报告。3、审议通过关于公司变更组织形式及名称等有关事项的议案。3.2.2.4 对股东会决议和股东会授权事项的执行情况 报告期内，董事会认真执行股东会决议和股东会授权事项，没有违 反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益的行为。3.2.2.5 董事会下属委员会履行职责情况 2012 年，公司董事会下属风险控制委员会、薪酬委员会、审计委 员会、信托委员会均能履行各自职责，发挥良好作用。风险控制委员会在报告期内召开 2 次会议。2012 年 8 月 23 日召开 第一次会议，审议通过了《关于房地产信贷风险调研的报告》和《银信 理财合作业务的报告》 ；2012 年 12 月 24 日召开第二次会议，审议通过 了《关于信托业务风险排查的报告》 。薪酬委员会在报告期内召开 2 次会议。2012 年 1 月 19 日召开第一 次会议，审议通过了《公司 2011 年岗位效益工资、奖金兑现的方案》 ； 2012 年 12 月 25 日召开第二次会议，审议通过了《公司高管人员薪酬 兑现的方案》 。审计委员会在报告期内召开 2 次会议。2012 年 6 月 25 日召开第一 次会议，审议通过了《内控制度建设及执行情况的报告》和《2011 年 度业务经营情况的审计报告》；2012 年 12 月 18 日召开第二次会议， 审议通过了《内控制度及执行情况的报告》和《2012 年上半年业务经 营情况的审计报告》。信托委员会在报告期内召开 2 次会议。2012 年 6 月 18 日召开第一 次会议， 审议通过了 《关于完成公司一体化信息系统建设的议案》 ； 2012 年 11 月 18 日召开第二次会议，审议通过了《关于完善业务及管理流程 的议案》 。- 14 -3.2.2.6 独立董事履职情况说明 2012 年，公司独立董事杨有振严格按照国家法律法规的相关规定， 勤勉、忠实、尽责的履行职责，参加相关会议，认真审议董事会各项议 案，并对相关事项发表独立意见，有效保证了公司运营的合理性和公平 性，切实维护了公司整体利益和全体股东的合法权益。3.2.3 监事会履职情况 2012 年召开监事会议二次。3.2.3.1 次会议 议题听取审议公司 2011 年度内部审计的报告。决议内容审议通过公司 2011 年度内部审计的报告。3.2.3.2 次会议 议题听取审议选举监事长的提案。决议内容选举郭志宏担任监事长。报告期内，监事会通过列席董事会会议并发表独立意见等方式，认 真履行监督权，监督重大经营及财务运行情况，监督董事、高管人 员的履职情况以及《公司章程》赋予的其它职责。3.2.3.3 公司监事会意见 (1)监事会对公司依法运作情况的独立意见 监事会认为，公司董事会、经营层能够按照国家有关法律、法规和 《公司章程》的规定履行职责，决策程序合规有效。未发现董事、高管 人员履行公司职务时有违法违规、违反《公司章程》或损害公司及投资 2012 年 5 月 23 日召开第二届监事会 2012 年第二 2012 年 2 月 10 日召开第二届监事会 2012 年第一- 15 -人利益的行为。(2)监事会对公司财务状况的独立意见 监事会认为，公司能够认真贯彻执行国家有关政策和法律法规，公 司财务报告内容完整，客观真实地反映了公司的财务状况和经营成果。3.2.4 高级管理人员履职情况 公司高级管理人员认真执行股东会和董事会决议， 积极组织实施年 度经营计划。在经营工作中， 严格执行金融法规， 诚信勤勉地履行职责， 积极防范金融风险，努力提高核心竞争力。报告期内，公司高级管理人 员没有违反法律、法规、 《公司章程》或损害公司利益的行为。4．经营管理 4.1 经营目标、方针、战略规划 经营目标：服务客户、成就员工、奉献社会、回报股东 经营方针：信守承诺、珍视托付、稳健创新、超越期待 战略规划：以市场为导向，以服务地方经济发展为宗旨，以转型跨 越发展为主线，以创新为动力，以科学发展观统领各项工作，通过不断 完善法人治理结构，健全风险防控机制，努力改善经营环境，创造业务 保障机制等措施， 全方位支持业务的发展， 积极加快业务结构调整步伐， 构建科学、合理、稳定的盈利模式，努力提高核心竞争力，促进公司全 面、协调、可持续发展，力争成为客户不可或缺的卓越理财顾问和专业 资产管理机构,尽快推动公司成为具有核心竞争力和创新精神的、国内 有影响力的金融服务商。4.2 所经营业务的主要内容 公司业务分为信托业务和固有业务两大部分。其中，信托业务主要 包括投资类信托、融资类信托和事务管理类信托；固有业务主要包括融 资服务、证券市场投资、其他金融产品投资、金融性股权投资、保管箱 租赁业务以及金银币业务等。资产运用方式与行业分布情况如下自营资产运用与分布表- 16 -金额单位：人民币万元 资产运用 货币资产 贷款及应收款 交易性金融资产投资 可供出售金融资产投资 持有至到期投资 长期股权投资 其他 资产总计 金额 73,747.78 15,599.14 1,744.35 36,827.08 32,437.62 8,348.29 168,704.26 占比(%） 43.71% 9.25% 1.03% 21.83% 19.23% 4.95% 100.00% 资产分布 基础产业 房地产业 证券市场 实业 金融机构 其他* 金额 占比(%)33,571.44 19.90% 45,660.03 27.07% 89,472.79 53.03%资产总计 168,704.26 100.00%*备注：资产分布中， “其他类”资产主要包括货币资金、固定资产、无形资产等。信托资产运用与分布表金额单位：人民币万元 资产运用 货币资产 贷款交易性金融资产投资金额 113,200.03 2,500,285.50 167,735.05 19,630.00 113,665.85占比(%） 2.37% 52.25% 3.51% 0.41%资产分布 基础产业 房地产 证券市场 实业金额 1,263,854.92 575,289.52 337,327.70 2,291,997.96 4,900.02 311,693.25买入返售金融资 产可供出售金融资产投 资占比 (％) 26.41% 12.02% 7.05% 47.90% 0.10% 6.52%2.38% 金融机构持有至到期投资 长期股权投资 其他 信托资产总计1,571,197.50 32.83% 其他 299,337.33 6.25% 12.11 0.00% 4,785,063.37 100.00% 信托资产总计4,785,063.37 100.00%*备注：资产分布中， “其他类”资产主要包括银行存款、收益权类资产等。4.3 市场分析 4.3.1 影响本公司业务发展的有利因素 （1）国内资产管理市场快速增长，催生了巨大的资产管理需求， 信托行业逐步转向培育和集聚高端客户资源，以高端私募客户需求为 导向的发展模式，走上稳定的发展轨道。（2）信托行业受托管理资产规模逐步增长，截至 2012 年底，信托 全行业管理的信托资产规模达 7.47 万亿元，居于全国第二大金融机构 的位Z，行业社会知晓度、美誉度有所提高，信托行业在金融同业中的- 17 -竞争力、影响力有所增强。（3）“泛资产管理”时代的到来，监管不仅放开了证券公司集 合资产管理计划与信托产品的对接， 也放开了保险资金与信托产品的对 接，促进了信托公司与其他资产管理机构之间合作关系。（4）公司入股商业银行，打造公司品牌，提升公司在省域和全国 市场影响力的一系列举措，进一步拓宽了公司项目来源和产品销售渠 道， 业务覆盖范围更加广泛， 业务结构更加合理， 盈利能力进一步提高。4.3.2 影响本公司业务发展的不利因素 （1）全球金融危机后呈现出美国经济复苏乏力、欧债危机持续发 酵的状况，我国 GDP 增速下降到 7.8%，经济发展开始步入弱周期阶， 信托产品基础资产存在一定的贬值风险。（2）金融界对信托公司与影子银行的关系问题产生热议与争论， 有关信托公司属于“影子银行体系”的观点给信托业带来一定的负面影 响和困扰，信托公司开展业务受到更多的关注和更严格的监管。（3）其他金融机构开始进入资产管理市场，逐步分化信托公司的 现有客户，削弱了信托公司原先拥有的综合信托业务专营权，信托业传 统信托业务所具有的制度红利和先发优势受到挤压。（4）公司产品以理财产品为主，直接开发设计和服务于客户需求 的能力较弱；以固定收益产品为主，而以各类权益投资为驱动的浮动收 益产品则较少；以融资信托为主，真正的投资信托较少，公司投资管理 能力须进一步加强。4.4 内部控制 4.4.1 内部控制环境和内部控制文化 公司按照现代企业制度的要求，建立了产权明晰、责任明确、管理 科学、有效制衡的法人治理结构。股东会、董事会、监事会和经营层依 照相关法律法规和《公司章程》行使职责，形成了权力机构、决策机构、 监督机构和经营层之间相互制衡、相互协调的运行机制。公司董事会设- 18 -立了战略、风险控制、审计、信托等专门委员会，各委员会依据议事规 则有效开展工作，向董事会提出专业意见和建议。公司始终坚持内控优先的管理理念，通过学习等方式，不断增 强全体员工依法合规经营的意识，提高风险识别能力和风险防范能力； 通过完善内部管理制度和责任追究制度， 真正把内控文化的建设和执行 落到实处，营造良好的内控环境。4.4.2 内部控制措施 公司通过健全以投资决策系统、 内部、 经营风险控制系统、 业务审批及操作系统等为主要内容的内部控制机制，建立了多层次、全 方位的内控体系，形成了点面结合的内控机制,并根据业务发展情况及 时调整和完善，确保公司规范经营，稳健发展。公司按照职责分离的原则，明确了前、中、后台各部门的职责和权 限，形成了架构清晰、分工明确、制衡有效的内控组织架构，做到“内 控有制度、部门有制约、岗位有职责、操作有程序、过程有监控、工作 有评价、责任有追究” ，确保公司各部门及各项经营活动均能在内部控 制制度框架内健康运行。4.4.3 信息交流与反馈 公司建立了完善的信息交流与反馈机制，对公司内部通过业务专 报、公司内网、专题会议等渠道，将经营动态、重大事项等信息予以及 时、准确、有效地交流与反馈；对监管机构通过非现场监管报表、专项 报告、年度报告等形式及时予以报告，并通过监管专网及时得到反馈信 息；对客户及公众通过公司网站、指定媒体、书面报告等途径向客户和 社会公众及时披露公司相关信息。公司不断加强信息系统建设，加大对 信息化的投入力度，为内部控制的设计、执行、反馈提供信息保障。4.4.4 监督评价与纠正 公司建立了有效的监督评价与纠正处理机制， 董事会根据内控制度 执行情况，及时调整内控规划，确保内控有效；管理层根据内部控制的- 19 -检查情况和评价结果，研究和提出相应的整改意见与纠正措施，并责成 专人组织落实；内控监督部门通过日常监督、定期审计、专项检查等形 式，进行全面监督和评价，提出改进意见，敦促及时改进。公司按照外 部监管部门对公司的检查意见，对提出的问题及时整改和落实，并将整 改落实结果及时向监管部门反馈。4.5 风险管理 4.5.1 风险管理概况 （1）风险管理的基本原则和控制政策 风险管理是公司的一项基础性工作，公司始终遵循“事前预防、事 中控制、事后监督”的原则，建立了多层次、全覆盖的风险控制体系， 对公司开展的各项经营活动，进行全面的风险管理，确保将各种风险控 制在合理水平，保障公司业务稳健运行。（2）风险管理的组织结构和职责划分 公司建立了由董事会及下设风险控制委员会、审计委员会，总裁办 公会及下设固有业务风险控制委员会和信托业务风险控制委员会， 合规 风控部、 审计稽核部和各业务部门的双线制和多级化的风险管理组织架 构。董事会决定公司风险管理的重大政策， 定期审视公司现有风险控制 制度的完备性和有效性，并提出方向性改进要求。董事会风险控制委员 会负责检查、指导公司日常风险管理工作，在授权范围内对公司重大事 项进行风险评估。董事会审计委员会负责审查公司内控制度及其执行情 况，监督公司风险控制制度的实施。总裁办公会按照议事的规定，在职权范围内，对项目进行议定 并提出具体要求。固有、 信托业务风险控制委员会按照固有业务和信托业务严格分离 的原则，负责公司项目的风险评估和审查。合规风控部对项目设立的合规性和项目运作过程中可能存在的主- 20 -要风险点进行评估，并独立出具风控报告；审计稽核部对项目运作过程 中的风险控制进行检查。各业务部门负责项目事前的风险调查，提出项目风险防范预案，并 负责对项目运作过程中的风险状况进行日常监控。（3）公司经营活动中可能遇到的风险及产生风险的业务 公司经营活动中可能遇到的风险有信用风险、市场风险、操作风险 和其他风险。4.5.2 风险状况 4.5.2.1 信用风险状况 信用风险主要是由于交易对手不履行合同义务使公司遭受潜在损 失的可能性。主要表现在资金使用人不能及时准确披露信息，未经许可 擅自改变资金用途， 经济状况恶化导致不能到期还本付息等对资产 产生的影响。4.5.2.2 市场风险状况 市场风险主要是由市场变动使公司遭受潜在损失的可能性。主要表 现在证券市场、汇率、利率及其他价格因素变动，对公司的盈利能力和 财务状况可能产生的影响。4.5.2.3 操作风险状况 操作风险主要是由公司内部业务流程的不完善、计算机系统的错 误、工作人员在操作过程中的失误，可能给公司造成的风险。4.5.2.4 其他风险状况 其他风险包括政策风险、道德风险和声誉风险等。政策风险主要指国家宏观经济政策的调整可能对公司业务经营造 成一定影响。道德风险主要指由于公司内部人员蓄意违规、 违法给公司带来损失 的可能性。声誉风险主要指由机构经营、 管理及其他行为或外部事件导致的利- 21 -益相关方对机构负面评价的风险。4.5.3 风险管理 4.5.3.1 信用风险管理 公司高度重视交易对手的信用情况， 业务人员必须对交易对手进行 详尽的尽职调查， 按照风控流程从不同的层面和不同风险控制点对项目 进行严格的、全方位的审查，并根据实际情况采用保证、抵押或质押等 信用增级手段控制风险。项目运作过程中持续关注项目运作情况，实施 动态监控，严格防范信用风险。公司按照相关规定计提一般准备和专项 准备。4.5.3.2 市场风险管理 公司关注国家宏观政策，规避限制类行业和相关项目，加强行业风 险研究，规避行业周期产生的市场风险。证券市场投资遵循组合投资、 结构化投资的原则，科学制定投资比例和投资策略，合理确立风险止损 点，防范证券市场波动带来的风险。公司采取调整债券资产投资结构， 压缩长期利率产品比例， 提高浮动利率产品比例等措施降低利率变动风 险。公司通过控制投资于同一行业的项目规模和数量，避免风险过于集 中，积极拓展多元化投资领域和项目，对银信合作、政信合作等项目严 格按照监管要求进行压力测试和风险排查，严防经营风险。4.5.3.3 操作风险管理 公司坚持前、中、后台分离和部门、岗位之间相互制衡原则，通过 明确工作职责，严格执行操作规程和权限设Z，定期对业务和操作 流程进行修订和完善， 加大信息化建设硬件投入， 加强对员工技能培训， 完备相应管理记录，防范操作风险。4.5.3.4 其他风险管理 公司根据国家法律、宏观政策和行业政策的导向，积极调整经营策 略和业务拓展方向，确保公司经营与国家政策的一致性；公司通过加强 员工的风险管理教育，强化内控机制建设，完善业务制度和流程，加大 检查监督力度等措施，防范道德风险；公司将发展战略和企业文化与声- 22 -誉构建进行有机结合， 通过尽职管理和充分信息披露塑造公司的专业诚 信的良好形象，加强业务的评审和风险管理，有效规避声誉风险。5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表 5.1 自营资产 5.1.1 会计师事务所审计意见全文- 23 -- 24 -- 25 -5.1.2 资产负债表资产负债表编报单位：山西信托有限责任公司 金额单位：人民币万元资产存放同业款项 交易性金融资 产 应收利息 贷款和应收款 项 可供出售金融 资产 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 在建工程 无形资产 递延所得税资 产 其他资产 资产总计董事长：郭晋普 73,747.78 1,744.35 80.26 15,599.14 36,827.08 532.8 32,437.62 4,413.95 218.00 74.18 253.31 2,775.79 168,704..31负债： 2,073..31 1,815. 应付职工薪酬 1,676.70 递延所得税负债 249.33 应交/(预缴)税费 12,930.90 其他负债 40,559.19 负债合计 881.82 所有者权益11,641.28 实收资本 4,579.88 资本公积 盈余公积 118.20 风险准备 129.62 未分配利润 1,835.98 所有者权益合计 150,308.26 负债和所有者权益总计3,678.82 8,063.05 13,814.983,354.68 5,011.58 10,181. 9,035.70 6,581.44 13,835.31 25,436.83 154,889.28 168,704. 7,536.12 5,255.12 11,845.83 15,489.45 140,126.52 150,308.26总裁：刘叔肄计划财务部总经理：刘拓旺制表：刘强- 26 -5.1.3 利润表利润表编报单位：山西信托有限责任公司 金额单位：人民币万元项目 一、营业收入 利息净收入 利息收入 利息支出 手续费及佣金净收入 手续费及佣金收入 手续费及佣金支出 投资收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动损益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 其他业务收入 二、营业支出 营业税金及附加 业务及管理费 资产减值损失(转回以“-”号填列) 其他业务支出 三、营业利润（损失以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额（损失以“-”号填列） 减：所得税费用 五、净利润（损失以“-”号填列） 其他综合收益 综合收益总额董事长：郭晋普 总裁：刘叔肄2012 年度 41,361.49 3,703.67 3,703.67 30,305.64 30,335.36 29.72 6,695.95 67.65 -13.1 601.68 22,570.21 2,223.64 16,911.23 3,085.64 349.7 18,791.28 28.66 11.23 18,808.71 5,545.52 13,263.19 1,499.57 14,762.762011 年度 33,023.88 3,314.51 3,314.51 22,221.27 22,275.65 54.38 7,838.30 -405.31 -252.97 308.08 21,632.74 1,716.88 12,678.14 7,137.19 100.53 11,391.14 293.56 11,684.70 2,942.67 8,742.03 -6,533.97 2,208.06制表：刘强计划财务部总经理：刘拓旺5.1.4 所有者权益变动表（见表 5.1.4）- 27 -所有者权益变动表表 5.1.4编报单位：山西信托有限责任公司 金额单位：人民币万元2012 年实收资本 资本 项目 (股 本） 公积 1. 上年年末余 额 100,000.00 7,536.13 2. 会计政策变 更及差错更正 3. 本年年初余 额 100,000.00 7,536.13 4. 本年增减变 动金额合计 （减 少以“-”号填 1,499.57 列） 4.1 净利润 4.2 直接计入 所有者权益的 利得和损失 4.2.1 可供出 售金融资产公 允价值变动净 额 4.2.2 权益法 下被投资单位 其他所有者权 益变动的影响 4.2.3 与计入 所有者权益项 目相关的所得 税影响 4.2.4 其他 4.3 所有者投 入和减少资本 4.3.1 所有者 投入资本 4.3.2 股份支 盈余 公积 风险准备 未分配利 润 所有者权 益合计 实收资本 资本 (股 本） 公积2011 年盈余 公积 风险准备 未分配利 润 所有者权 益合计5,255.11 11,845. 140,126.51 100,000.00 14,070.10 4,380.91 -10,534.538,932. -5,255.11 11,845. 140,126.51 100,000.00 14,070.10 4,380.,932.1,326.321,989.489,947.39 13,263. 13,263.19 1,499.57--6,533.1.306,556.53 8,742.032,208.06 8,742.03 -6,533.97-1,499.57-----6,533.97-------- - 28 - --付计入所有者 权益的金额 4.3.3 其他 4.4 利润分配 4.4.1 提取盈 余公积 4.4.2 提取一 般风险准备 4.4.3 对股东 的分配 4.4.4 其他 4.5 所有者权 益内部结转 4.5.1 资本公 积转增资本 （或 股本） 4.5.2 盈余公 积转增资本 （或 股本） 4.5.3 盈余公 积弥补亏损 4.5.4 一般风 险准备弥补亏 损1,326.32 1,326.32 1,989.48 1,989.48 -3,315.8 -1,326.32 -1,989.48 9,035.70 6,581.43 13,835.31 25,436.83 154,889.28总裁：刘叔肄874.20 874.20 1,311.30 1,311.30 -2,185.50 -874.20 -1,311.30 100,000.00 7,536.13 5,255.11 11,845.83 15,489.44 140,126.514.5.5 其他 4.6 外币报表 折算差额 5. 本年年末余 100,000.00 额 董事长：郭晋普计划财务部总经理：刘拓旺制表：刘强- 29 -5.2 信托资产 5.2.1 信托项目资产负债汇总表信托项目资产负债汇总表编报单位：山西信托有限责任公司 金额单位：人民币万元资产银行存款 结算备付金 证券清算款 拆出资金 交易性金融资 产 衍生金融资产 买入返售金融 资产 贷款 可供出售金融 资产 持有至到期投 资 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 应收账款 减:坏账准备 应收股利 应收利息 其他应收款 无形资产 递延所得税资 产 其他资产 资产总计董事长：郭晋普 95,945.78 17,251.96 2..31 负债71,970.09 交易性金融负债 82,306.49 衍生金融负债 应付受托人报酬 应付受益人款项 71,266.38 应付管理人报酬 应付托管费 应付利息 应交税金 其他应付款011.12.31-3,777.25 570..17.0.00 2,500,285.50 113,665.85 1,571,197.50 299,337. 1,235,403.50 114,835.62 880,142.81 260,756..916.19 4.33 1.59递延所得税负债 其他负债 负债合计 所有者权益实收信托 资本公积 盈余公积 61.34 未分配利润 1.597.96 -2,498.23 4,743,333.06 -13,296.15 57,524.691,099.43 2,739,560.03 607.62 577.05所有者权益合计 负债和所有者权益 4,785,063.37 2,741,844.13 总计总裁：刘叔肄 计划财务部总经理：刘拓旺4,787,561.60 4,785,063.372,740,744.70 2,741,844.13制表：贺小兵- 30 -5.2.2 信托项目利润及利润分配汇总表信托项目利润及利润分配汇总表编报单位：山西信托有限责任公司 项 目 一、营业收入 利息收入 投资收益（损失以“－”号填列） 租赁收入 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列） 其他业务收入 二、营业支出 业务及管理费 营业税金及附加 资产减值损失 其他业务支出 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 四、本期利润总额（亏损总额以“－”号填列） 加：期初未分配利润 减：本期已分配利润 五、期末未分配信托利润 董事长：郭晋普 总裁：刘叔肄 金额单位：人民币万元 2012 年度 325,436.64 133,092.05 177,849.00 14,409.53 86.06 55,046.56 55,046.56 2011 年度 136,915.34 99,591.48 42,207.35 -4,883.90 0.41 23,555.97 23,555.113,359. 577.06 213,442.45 57,524. 19,904.56 132,686.87 577.06 制表：贺小兵计划财务部总经理：刘拓旺6、会计报表附注 6.1 会计报表编制基准不符合会计核算基本前提的说明 6.1.1 会计报表不符合会计核算基本前提的事项 本公司会计报表按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准 则―基本准则》和 38 项具计准则、其后颁布的企业会计准则应用 指南、企业会计准则解释以及其他相关规定编制，无不符合会计核算基 本前提的事项。6.1.2 对持股比例 50%以上，但未纳入合并报表范围的情况说明 本公司对汇丰晋信基金管理有限公司持股比例达到 50%以上，但未 纳入合并报表范围，原因如下：- 31 -依据《公司章程》及《发起人协议》约定的合营双方对合营企业的 共同控制权力的相关内容， 本公司认为对合营企业汇丰晋信基金管理有 限公司的持股比例虽然达到了 51%，但并不具备实际控制权，无需将其 纳入合并范围。6.2 重要会计政策和会计估计说明 6.2.1 计提资产减值准备的范围和方法 2012 年，公司执行新会计准则，按照新准则的要求，对公司金融 资产和其他长期资产计提减值准备。⑴金融资产 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外， 本公司于 资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查， 如果有客观证据表明某 项金融资产发生减值时，计提减值准备。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量（不 包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值的差额，计提减值准 备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损 失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有 者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对 已确认减值损失的可供出售债务工具投资， 在期后公允价值上升且客观 上与确认原减值损失后发生的事项有关的， 原确认的减值损失予以转回 并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后 公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的， 原确认 的减值损失予以转回并直接计入所有者权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投 资发生减值时， 按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未 来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失，减值损失一经 确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。- 32 -本公司根据贷款和应收款项的预计未来现金流量现值或以前年度 具有类似信用风险特征的其他应收款的实际损失率为判断基础确认坏 账准备， 当存在迹象表明应收款项未来现金流量现值低于其账面价值的 差额时需要确认坏账准备。判断可供出售金融资产是否出现减值，本公司需要采用会计估计并 作出重大判断。本公司以“出现持续 12 个月较大幅度浮亏或资产负债 表日浮亏 50%” ，作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产的标 准。对筛选出的可供出售金融资产，将原直接计入所有者权益的因公允 价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。如果可供出售金融 资产减值的判断标准发现变化， 将对减值损失和资本公积的金额产生影 响。坏账准备和可供出售金融资产减值损失的确认需要运用判断和估 计，如果重新估计结果与现有估计存在差异，该差异会影响估计改变期 间的贷款和应收款项以及可供出售金融资产的账面价值。⑵长期股权投资 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的其他长期股 权投资发生减值时， 按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率 对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失，减值损失 一旦确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。⑶固定资产、 使用寿命有限的无形资产及以成本模式计量的投资性 房地产 上述资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测 试结果表明资产的可回收金额低于其账面价值的， 按其差额计提减值准 备并计入减值损失。可回收金额为资产的公允价值减去处Z费用后的净 值与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按 单项资产为基础计算确认，如果难以对单项资产的可回收金额进行估 计，以该资产所属的资产组确定资产组的可回收金额。资产组是能够独- 33 -立产生现金流入的最小资产组合。上述减值准备一经确认，以后期间不 予转回价值得以恢复的部分。⑷其他资产 对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证 据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回款项时， 根据其预计未 来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备。对于单项金额非重大的应收款项， 与经单独测试后未减值的应收款 项一起按信用风险特征划分为若干组合， 根据以前年度与之相同或相类 似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结 合现时情况确定应计提的坏账准备。6.2.2 金融资产四分类的范围和标准 金融资产于初始确认时分为以下四类以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售 金融资产。金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 包括持有目的 为短期出售的金融资产，该资产在资产负债表中以交易性金融资产列 示。持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公 司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。贷款和应收款项指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定 的非衍生金融资产， 包括发放贷款和垫款以及委托贷款类信托理财产品 投资， 当本公司直接向债务人提供资金或服务而没有出售贷款和应收款 项的意图时，本公司将其确认为贷款和应收款项。贷款及应收款项按照 取得时的公允价值及交易费用的合计金额进行初始确认， 期后采用实际 利率法核算，在资产负债表日以扣除资产减值准备后的摊余成本列示。可供出售金融资产指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融- 34 -资产以及未被划分为其他类的金融资产。6.2.3 交易性金融资产核算方法 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时以公允 价值作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。后续计量按公 允价值进行。持有期间将取得的利息或现金股利计入当期损益，期末将 公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。终止确认时，其公 允价值与初始入账金额之间的差额确认为当期损益， 同时调整公允价值 变动损益。6.2.4 可供出售金融资产核算方法 取得时按公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计 量按公允价值进行。持有期间将取得的利息或现金股利确认为当期损 益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入所有者权益。终止确认 时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入当期损益； 同时， 将原直接计入权益的公允价值变动累计额对应处Z部分的金额转 出，计入当期损益。6.2.5 持有至到期投资核算方法 取得时按公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期 间按照摊余成本和实际利率法进行后续计量，其终止确认、发生减值或 摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。6.2.6 长期股权投资核算方法 长期股权投资包括本公司对合营企业和联营企业的长期股权投资； 以及本公司被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃 市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。合营企业是指本公司能够与其他方对其实施共同控制的被投资单 位，采用权益法核算。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活 跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本- 35 -法核算。⑴初始投资成本确定 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。采用权益 法核算的长期股权投资， 初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本； 初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份 额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。⑵后续计量及损益确认方法 采用成本法核算的长期股权投资， 被投资单位宣告分派的现金股利 或利润，确认为投资收益计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资， 本公司按应享有或应分担的被投 资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏 损， 以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投 资的长期权益减记至零为限， 但本公司负有承担额外损失义务且符合或 有事项准则所规定的预计负债确认条件的， 继续确认投资损失并作为预 计负债核算。被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在本公 司持股比例不变的情况下， 按照持股比例计算应享有或承担的部分直接 计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本 公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司与被投 资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的 部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生 的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不 予抵销。⑶确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据 控制是指有权决定被投资单位的财务和经营政策， 并能据以从其经 营活动中获取利益。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位 当期可转换公司债券、 当期可执行认股权证等潜在表决权因素也同时予- 36 -以考虑。共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所享有的控制， 仅在与 该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一 致同意时存在。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力， 但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。6.2.7 投资性房地产核算方法 投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物， 以成本进行初始计量。本公司于 2002 年成立时，国有股股东投入的投 资性房地产，按国有资产管理部门确认的评估价值作为入账价值。与投 资性房地产有关的后续支出， 在相关的经济利益很可能流入本公司且其 成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入 当期损益。本公司采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量， 按其预计 使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房 地产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：类型 房屋及建筑物 土地使用权 预计使用寿命 30年 10年 预计净残值率0%至 3% 无年折旧(摊销)率3.33%至 2.94% 10%投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房 地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或 资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地 产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。对投资性房地产的预计使用寿命、 预计净残值和折旧(摊销)方法于 每年年度终了进行复核并作适当调整。当投资性房地产被处Z、 或者永久退出使用且预计不能从其处Z中 取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转 让、报废或毁损的处Z收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损- 37 -益。当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至 可收回金额。6.2.8 固定资产计价和折旧方法 ⑴固定资产确认及初始计量 固定资产包括房屋及建筑物、运输工具、办公家具及设备以及计算 机及电子设备等。购Z或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计 量。本公司于 2002 年成立时，国有股股东投入的固定资产，按国有资 产管理部门确认的评估价值作为入账价值。与固定资产有关的后续支出， 在相关的经济利益很可能流入本公司 且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分， 终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。⑵固定资产的折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后 在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间 按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：类型 房屋及建筑物 运输工具 办公家具及设备 计算机及电子设备 预计使用寿命 30年 5年 5年 5年 预计净残值率0%至 3% 3% 0%至 3% 0%至 3%年折旧(摊销)率3.23%至 2.94% 19.40% 20%至 19.4% 20%至 19.4%于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧 方法进行复核并作适当调整。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可 收回金额。⑶固定资产的处Z 当固定资产被处Z、或者预期通过使用或处Z不能产生经济利益- 38 -时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处Z收 入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。6.2.9 无形资产计价及摊销政策 本公司无形资产包括软件费等，以成本计量。软件费采用直线法按预计使用寿命平均摊销， 于每年年度终了时对 无形资产的预计使用寿命及摊销方法进行复核并作适当调整。当无形资产的可收回金额低于其账面价值时， 账面价值减记至可收 回金额。6.2.10 在建工程的核算方法 在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成 本、 符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用 状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定 资产并自次月起开始计提折旧。6.2.11 长期应收款的核算方法 公司暂无通过长期应收款核算的业务。6.2.12 长期待摊费用的摊销政策 公司暂无通过长期待摊费用核算的业务。6.2.13 合并会计报表的编制方法 本公司暂无合并会计报表编制。6.2.14 收入确认原则和方法 收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时， 已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。与交易相关的经济利益能 够流入本公司， 相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特 定收入确认标准时，确认相关的收入⑴手续费及佣金收入-信托业务手续费收入 手续费及佣金收入包括本公司作为信托业务受托人的信托报酬、 财 务顾问费收入、担保费收入等，在本公司提供的相关服务已经完成或信- 39 -托终止时，根据信托合同或协议约定的费率及期限确认为收入。⑵利息收入 利息收入以时间比例为基础，采用实际利率计算确定。6.2.15 所得税的会计处理方法 本公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法。递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与 其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以 后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企 业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异， 不确 认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所 得税资产和递延所得税负债， 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的 适用税率计量。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、 可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。如果相关的交易直接计入所有者权益， 则由此产生的递延所得税也 直接计入所有者权益；其他的递延所得税均直接计入当期损益。6.2.16 信托报酬确认原则和方法 在本公司作为信托业务受托人提供的相关服务已经完成或信托终 止时，根据信托合同或协议约定的受托人报酬率（额）及期限确认信托 报酬。6.2.17 与上一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法 发生变化的情况说明 ⑴ 重要会计政策变更内容2012年度与上年相比，无重要会计政策的变更。⑵ 重要会计核算方法变更内容2012年度与上年相比，无重要会计核算方法的变更。- 40 -6.3 或有事项说明 本公司报告期没有或有事项的情况说明。6.4 重要资产转让及其出售的说明 本公司报告期没有发生重要资产转让及其出售的情况。6.5 会计报表中重要项目的明细资料 6.5.1 披露自营资产经营情况 6.5.1.1 按信用风险五级分类结果披露的信用风险资产表 6.5.1.1信用风险资产 五级分类 期初数 期末数 正常类 89,594.62 82,664.55 9,713.84 关注类 次级类 可疑类 损失类 3,998.93 3,998.93 金额单位：人民币万元 信用风险资 不良资产 不良率 产合计 合计 （％） 93,593.55 96,377.32 3,998.93 3,998.93 2.66% 2.37%注：不良资产合计=次级类+可疑类+损失类不良信用资产的形成时间、债务人、收回可能性的说明。本公司 2012 年末不良信用资产合计 3998.93 万元，为挂账多年的 逾期贷款和应收款，预计收回可能性很小，该部分资产年末已全额计提 减值准备，对公司的正常经营影响很小。6.5.1.2 各项资产减值损失准备情况表 6.5.1.2金额单位：人民币万元 期初数 一般准备 专项准备 3,184.32 20,015.19 本期计提 1,326.32 3948.8 本期转回 本期核销 期末数 4,510.64 23,963.986.5.1.3 自营股票投资、基金投资、债券投资、股权投资等投资业 务的情况表 6.5.1.3金额单位：人民币万元自营股票 期初数40,559.18基金1,676.70债券长期股权投资11,641.28其他投资合计53,877.16- 41 -期末数36,827.081,744.1,009.056.5.1.4 前五名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权 益的比例、主要经营活动及投资收益情况（从大到小顺序排列）表 6.5.1.4金额单位：人民币万元企业名称 1.长治市商业银行股份有限公 司 2.汇丰晋信基金管理有限公司占被投资企业权益 的比例 9.97% 51%主要经营活动 商业银行业务 证券投资基金管理投资收益6.5.1.5 前三名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款 情况（从大到小顺序排列）表 6.5.1.5金额单位：人民币万元企业名称 1、稷山县纸业有限公司 2.山西省静乐县发电厂 3.曲沃县恒通铸造有限公司贷款余额 400.00 300.00 296.00占贷款总额的比例 10% 7.56% 7.46%还款情况 逾期 逾期 逾期6.5.1.6 表外业务的情况 本公司报告期无表外业务的情况说明。6.5.1.7 公司当年的收入结构表 6.5.1.7金额单位：人民币万元收入结构 手续费及佣金收入 其中：信托手续费收入 投资银行业务收入 利息收入 其他业务收入 其中：计入信托业务收入部分 投资收益金额30,335.36 30,155.94占比73.24% 72.81%3,703.67 601.688.94% 1.45%6,695.9516.17%- 42 -其中：股权投资收益 证券投资收益 汇兑损益 公允价值变动收益 营业外收入 收入合计-58.11 6,754.06 -13.1 67.65 28.66-0.14% 16.31% -0.03% 0.16% 0.07%41,419.87 100% 注：手续费及佣金收入、利息收入、其他业务收入、投资收益、营业外收入均应为损益表中的 一级科目，其中手续费及佣金收入、利息收入、营业外收入为未抵减掉相应支出的全年累计实现收入 数。6.5.2 信托资产管理情况 6.5.2.1 信托资产的情况表 6.5.2.1金额单位：人民币万元信托资产 集合 单一 财产权 合计期初数 757,766.56 1,574,364.19 409,713.38 2,741,844.13期末数 1,478,235.36 3,143,857.79 162,970.22 4,785,063.37注：截止 2012 年底，本公司代保管资产余额为 81,379.74 万元。6.5.2.1.1 主动管理型信托业务的情况 表 6.5.2.1.1金额单位：人民币万元主动管理型信托资产 证券投资类 股权投资类 融资类 事务管理类 其他类 合计期初数 294,395.78 130,391.79 1,048,056.27 65,300.00 1,538,143.84期末数 318,391.02 225,178.54 1,315,955.24 31,000.00 76,953.47 1,967,478.276.5.2.1.2 被动管理型信托业务的情况 表 6.5.2.1.2金额单位：人民币万元被动管理型信托资产期初数- 43 -期末数证券投资类 股权投资类 融资类 事务管理类 其他类 合计18,300.59 76,559.54 424,355.43 430,130.94 254,353.79 1,203,700. 300.07 2,552,253.56 246,094.79 0.00 2,817,585.106.5.2.2 本年度已清算结束的信托项目的情况 6.5.2.2.1 本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财 产管理类信托项目的情况表 6.5.2.2.1金额单位：人民币万元已清算结束信托项目 集合类 单一类 财产管理类项目个数 47 58 1实收信托合计金额 加权平均实际年化收益率 333,595.31 6.47% 962,025.01 7.50% 343,552.38 0.01%注：收益率是指信托项目清算后，给受益人赚取的实际收益水平。加权平均实际年化收益率 =(信托项目 1 的实际年化收益率×信托项目 1 的实收信托+信托项目 2 的实际年化收益率×信托项目 2 的实收信托+…信托项目 n 的实际年化收益率×信托项目 n 的实收信托)/(信托项目 1 的实收信托+信 托项目 2 的实收信托+…信托项目 n 的实收信托)×100％6.5.2.2.2 本年度已清算结束的主动管理型信托项目的情况表 6.5.2.2.2金额单位：人民币万元已清算结束信托项目 证券投资类 股权投资类 融资类 事务管理类 其他类项目个数 10 2 42 1实收信托合计金额加权平均实际年化收 益率 125,578.41 5.21% 82,300.00 6.75% 173,570.00 7.52% 7,646.90 7.45%注：加权平均实际年化信托报酬率=(信托项目 1 的实际年化信托报酬率×信托项目 1 的实收 信托+信托项目 2 的实际年化信托报酬率×信托项目 2 的实收信托+…信托项目 n 的实际年化信托报酬 率×信托项目 n 的实收信托)/(信托项目 1 的实收信托+信托项目 2 的实收信托+…信托项目 n 的实收 信托)×100％6.5.2.2.3 本年度已清算结束的被动管理型信托项目的情况- 44 -表 6.5.2.2.3金额单位：人民币万元已清算结束信托项目 证券投资类 股权投资类 融资类 事务管理类 其他类项目个数实收信托合计金额加权平均实际年化收 益率28 1
343,552.38 273,430.717.35% 0.01% 7.85%6.5.2.3 本年度新增的集合类、单一类和财产管理类信托项目的情 况表 6.5.2.3金额单位：人民币万元新增信托项目 集合类 单一类 财产管理类 新增合计 其中：主动管理型 被动管理型项目个数 84 78 3 165 99 66合计金额 961,824.50 2,630,084.00 157,930.00 3,749,838.50 1,051,524.50 2,698,314.00注：本年新增信托项目指在本报告年度累计新增的信托项目个数和金额。包含本年度新增并于本 年度内结束的项目和本年度新增至报告期末仍在持续管理的信托项目。6.5.2.4 信托业务创新成果和特色业务有关情况 报告期内，公司积极响应国家和地方政府倡导的 “低碳环保、绿色 出行”活动，积极参与太原市市政项目建设，设立单一资金信托项目为 太原市公共自行车项目建设解决融资需求， 设立集合资金信托项目参与 太原市晋阳湖区环境治理和改造工程， 为省内环境治理和环保事业提供 金融服务。6.5.2.5 本公司履行受托人义务情况及因本公司自身责任而导致的 信托资产损失情况 本公司作为受托人，已经建立了完整的信托事务管理制度，严格遵- 45 -守相关法律、法规以及信托合同的约定，恪尽职守，履行诚实、信 用、谨慎、有效管理的义务。本着忠实于委托人、争取受益人最大利益 的原则处理信托事务。截至本报告期末，本公司未发生信托财产损失情况。6.5.2.6 信托赔偿准备金的提取、使用和管理情况 本公司按照净利润的 5%计提信托赔偿准备金，期初余额 2849.69 万元，本期提取 663.16 万元，期末余额 3512.85 万元。本期未发生信 托赔偿准备金的使用情况。当该赔偿准备金累计总额达到公司注册资本 的 20%时，可不再提取。6.6 关联方关系及其交易的披露 6.6.1 关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政 策。金额单位：人民币万元关联交易方数量 合计 7关联交易金额 872.54定价政策本公司在正常业务过程中发生的关 联交易遵守一般商业条款。关联交 易的价格主要参考市场价格经双方 协商后确定6.6.2 关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定 代表人、注册地址、注册资本及主营业务关系性质 母公司 受同一母公司 控制 受同一母公司 控制 受同一母公司 控制 受同一母公司 控制 受同一母公司 控制 受同一母公司 控制 关联方名称 山西省国信投资 （集团） 有限公司 山西证券有限责 任公司 山西国际贸易中 心有限公司 山西国贸物业管 理有限公司 上海万方投资管 理有限公司 山西省产权交易 中心有限公司 山西光信实业有 限公司 法定代表人 张广慧 侯巍 郭晋普 郭晋普 王泽 赵润廷 曹煜 注册地址 山西省太原市府 西街 69 号 山西省太原市府 西街 69 号 山西省太原市府 西街 69 号 山西省太原市府 西街 69 号 上海市浦东新区 莲林路 15 号 406 室 太原市迎泽大街 388 号国际大厦 14 层 太原市迎泽大街 388 号国际大厦 14 层 注册资本 327,190 239,980 45,000 100 5,000 1,270 102,000 主营业务 投资管理等 证券自营,证 券代理,投资 咨询等 酒店经营管理 等 物业管理等 投资及资产管 理等 资产转让交易 房地产等- 46 -6.6.3 本公司与关联方的重大交易事项 6.6.3.1 固有财产与关联方关联交易情况 报告期内固有财产与关联方无重大关联交易发生。6.6.3.2 信托资产与关联方关联交易情况 报告期信托资产与关联方无重大关联交易发生。6.6.3.3 信托公司自有资金运用于自己管理的信托项目（固信交 易） 、信托公司管理的信托项目之间的相互（信信交易）交易情况 6.6.3.3.1 固有财产与信托财产之间的交易情况表 6.6.3.3.1金额单位：人民币万元合计期初数 14,298.29本期新增 44,056.83本期清算 22,533.91期末数 32,812.216.6.3.3.2 信托资产与信托财产之间的交易情况。表 6.6.3.3.2金额单位：人民币万元合计期初数 10,600.00本期新增 107,301.00本期清算 1,000.00期末数 116,901.006.6.4 关联方逾期未偿还本公司资金的详细情况以及本公司为关联 方担保发生或即将发生垫款的详细情况 报告期}