招商证券年报(600999)年度报告2011年(金融服务收益分配)招商证券股份有限公司_甜梦文库
招商证券年报(600999)年度报告2011年(金融服务收益分配)招商证券股份有限公司
封面2013版 2012年企业排名报告行业研究J66 金融业发展才是硬道理！――小平企业排名报告： 金融业 43家上市公司企业 经营 人力 资源【主要内容】公司简介.金融业年度财务报告.财务 管理薪酬报告【附赠】? 全局指标 ? 财务报表 ? 经营指标 ? 人力资源【主要方法】公司经营管理数据，在同行上市公司中排名；对比体现公司财务管理、人力资源等经营指标所属行业水平； 【适用读者】金融业企业、合作商及供应商、政府相关部门和消费者；行业研究机构、培训机构及各大院校等； 【应用举例】金融业企业：通过自身企业与同行企业的指标对比，分析自身机遇与挑战，完善自身发展战略和经营模式； 【应用举例】行业研究机构：量化研究公司和行业标杆企业经营管理的现状和发展趋势； 【附赠资料】本报告附赠1000个房地产文档，百度云网盘下载，下载地址见本报告尾页。??? ??? 九舍会 ? ↓↓↓↓↓↓↓↓↓↓九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司600999 二○一一年 年度报告二零一二年四月九舍会智库　【第 1 页】　金融业　　薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告目录第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节 第七节 第八节 第九节 第十节 第十一节重要提示 ...........................................................................................................................3? 公司基本情况简介 ...........................................................................................................3? 会计数据和业务数据摘要 ...............................................................................................4? 股本变动及股东情况 .......................................................................................................6? 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................................10? 公司治理结构 .................................................................................................................20? 股东大会情况简介 .........................................................................................................28? 董事会报告 .....................................................................................................................28? 监事会报告 .....................................................................................................................44? 重要事项 .........................................................................................................................45? 财务报告 .....................................................................................................................53? 备查文件目录 .............................................................................................................53?第十二节2九舍会智库　【第 2 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告第一节重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 本报告经公司第四届董事会第三次会议审议通过。公司 15 位董事中，13 位董事现场 出席了该次会议。刘冲董事书面委托孙月英董事代行表决权，王沅独立董事书面委托 马铁生独立董事代行表决权。 未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。 本公司年度财务报告已经天职国际会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审 计报告。 公司负责人宫少林、主管会计工作负责人邓晓力及会计机构负责人车晓昕声明：保证 年度报告中财务报告的真实、完整。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。第二节公司基本情况简介一、公司名称 公司法定中文名称：招商证券股份有限公司 中文名称缩写：招商证券 公司法定英文名称：CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD 英文名称缩写：CMS 二、公司法定代表人： 宫少林 公司总裁兼首席执行官： 王 岩 三、公司董事会秘书： 郭 健 证券事务代表：罗莉 联系地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 45 层 电话：66 传真：69 电子信箱：.cn 四、公司地址 公司注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 公司办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 邮政编码：518026 公司国际互联网网址：.cn 电子信箱：.cn 五、信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：.cn 公司年度报告备置地点：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 45 层 六、股票上市交易所：上海证券交易所3九舍会智库　【第 3 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告股票简称：招商证券 股票代码：600999 七、其他有关资料 公司首次注册登记日期： 公司首次注册登记地址：深圳市福田区华强北深纺大厦 C 座 企业法人营业执照注册号：898 税务登记号码：深国税登字 549 深地税字 549 组织机构代码： 公司聘请的法定审计机构：天职国际会计师事务所有限公司 法定审计机构办公地址：北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座二层第三节一、主要会计数据会计数据和业务数据摘要单位：元项 目 营业收入 营业利润 利润总额 归属于上市公司 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 经营活动产生的 现金流量净额 项 目 资产总额 负债总额 归属于上市公司 股东的所有者权 益 总股本2011 年度 5,225,155,713.69 2,561,128,062.38 2,564,513,828.21 2,008,293,999.842010 年度 6,486,468,308.63 3,902,507,943.53 3,923,505,797.06 3,228,860,702.33本年比上年增 减（%） -19.45 -34.37 -34.64 -37.802009 年度 8,679,951,925.00 5,014,701,910.38 5,036,537,067.07 3,727,722,803.652,005,744,777.773,211,515,229.05-37.553,198,566,348.33-25,565,801,930.71 2011 年末 68,857,226,623.54 44,188,236,350.04 24,668,990,273.50 4,661,099,829.00-780,770,357.61 2010 年末 95,358,732,431.83 71,382,891,942.06 23,975,840,489.77 3,585,461,407.00本年末比上年 末增减（%） -27.79 -38.10 2.89 30.0022,117,779,559.27 2009 年末 96,512,312,560.27 73,896,575,589.31 22,606,157,430.64 3,585,461,407.00二、主要财务指标单位：元4九舍会智库　【第 4 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告项 目 基本每股收益(元/股） 稀释每股收益(元/股） 扣除非经常性损益后的基 本每股收益(元/股） 加权平均净资产收益率 （%） 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金 流量净额(元/股） 项 目 归属于上市公司股东的每 股净资产(元/股） 资产负债率（%）2011 年度 0.9 0. 8.28 -5. 年末 5.2010 年度 0.7 0. 13.70 -0. 年末 6.本年比上年增减（%） -37.80 -37.80 -37.55 减少 5.49 个百分点 减少 5.42 个百分点 本年末比上年末增减 （%） -20.85 减少 10.69 个百分点2009 年度 0.5 0. 29.84 6. 年末 6.注 1：2011 年 7 月，公司实施 2010 年度利润分配及资本公积转增股本方案，每 10 股派发现金红利 3 元（含税），并以资本公积每 10 股转增 3 股。按照《企业会计准则第 34 号-每股收益》的规定，上 表列示的 2010 年度及 2009 年度每股收益均按转增后股本计算。如按转增前的股数计算，公司 2010 年 度的基本每股收益为 0.9005 元，稀释每股收益为 0.9005 元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为 0.8957 元；2009 年度的基本每股收益为 1.1446 元，稀释每股收益为 1.1446 元，扣除非经常性损益后 的基本每股收益为 0.9821 元。 注 2： 上表中 “每股经营活动产生的现金流量净额” 及 “归属于上市公司股东的每股净资产” 2011 年数据系按转增后股本计算，2010 年及 2009 年数据均按转增前股本计算。如按同口径比较，报告期末 归属于母公司所有者的每股净资产较上年末增长 2.89%。 注 3：上表中资产负债率中的资产及负债总额均包含客户资产负债。三、非经常性损益项目和金额单位：元 非经常性损益项目 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准 备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计 减：所得税影响金额 扣除所得税影响后的非经常性损益 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 5九舍会智库　【第 5 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)2011 年度 -2,823,655.482010 年度 -953,806.252009 年度 622,857,049.299,878,857.74 -71,900.00 15,010.00 -3,597,536.43 3,400,775.83 851,553.76 2,549,222.07 2,549,222.0722,790,642.00 410,000.00 1,546,533.11 -1,248,982.22 22,544,386.64 5,198,913.36 17,345,473.28 17,345,473.281,000,000.00 21,923,211.35 2,360,283.81 -220,036.67 -8,239,304.18 639,681,203.60 111,420,165.66 528,261,037.94 529,156,455.32九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告非经常性损益项目 归属于少数股东的非经常性损益2011 年度 -2010 年度 -2009 年度 -895,417.38注：2009 年度非经常性损益主要系转让博时基金管理有限公司 24%股权确认的相关股权转 让收益。 四、母公司净资本及相关风险控制指标（母公司数据）单位：元 项 净资本 净资产 净资本/各项风险资本准备之和（%） 净资本/净资产（%） 净资本/负债（%） 净资产/负债（%） 自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 自营固定收益类证券/净资本（%） 目 2011 年 12 月 31 日 14,490,075,190.67 24,056,057,007.79 468.97 60.23 130.46 216.59 16.31 131.12 2010 年 12 月 31 日 14,062,517,003.38 23,442,497,701.26 265.14 59.99 121.08 201.84 70.99 115.63第四节一、股份变动情况表 单位：股 数量股本变动及股东情况本年变动 公积金转股 其 他 小计 数量 比例 （%）比例 （%）一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中： 境内法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 2、 境内上市的外资股 3、 境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 3,585,461,407 100.00 1,075,638,422 1,075,638,422 4,661,099,829 100.00 1,888,899,440 52.68 566,669,832 566,669,832 2,455,569,272 52.68 29,772,496 0.83 8,931,749 8,931,749 38,704,245 0.83 21,847,182 1,644,942,289 29,772,496 0.61 45.88 0.83 6,554,155 493,482,686 8,931,749 6,554,155 493,482,686 8,931,749 28,401,337 2,138,424,975 38,704,245 0.61 45.88 0.836九舍会智库　【第 6 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告股份变动说明： 1、报告期内本公司实施了 2010 年度利润分配方案，其中资本公积金转增股本的分配 方案为资本公积金每 10 股转增 3 股， 共计转增 1,075,638,422 股。 转增的无限售条件股份 上市流通日为 2011 年 7 月 15 日 （详见本公司 2011 年 7 月 8 日发布的
号公告） 。 2、除以上情况外，报告期内公司股份未发生其他变动。 二、限售股份变动情况表本年解 股东名称 年初限售股数 除限售 股数 深圳市集盛投资发展有限公司 深圳市招融投资控股有限公司 招商局轮船股份有限公司 海南航空股份有限公司 全国社会保障基金理事会 合计 1,031,829,231 476,770,787 136,342,271 29,772,496 21,847,182 1,696,561,967 0 0 0 0 0 0 本年增加限 售股数 309,548,769 143,031,236 40,902,681 8,931,749 6,554,155 508,968,590 年末限售股数 限售原因 解除限售 日期
1,341,378,000 619,802,023 177,244,952 38,704,245 28,401,337 2,205,530,557发行限售 发行限售 发行限售 发行限售 发行限售说明： 报告期内公司实施资本公积金每 10 股转增 3 股的利润分配方案， 限售股的数量因转 增而增加。除此之外报告期内限售股份未发生其他变动。 三、证券发行与上市情况 1、经中国证券监督管理委员会证监许可[ 号文核准，公司于 日-10日首次公开发行A股股票358,546,141股， 其中网上资金申购发行286,837,000 股， 向 网下询价对象配售71,709,141 股。股票发行价格为人民币31元/股，募集资金总额111.15 亿元，扣除发行费用2.32亿元后，募集资金净额为108.83亿元。发行完成后，公司总股本 由发行前的3,226,915,266股增加至3,585,461,407股。 2、公司首次公开发行A股股票后，于日在上海证券交易所上市。其中网 上资金申购发行的286,837,000 股股票于日起上市交易；向网下询价对象配 售的71,709,141 股股票于日锁定期满并上市流通；公开发行前股东持有的部 分股票1,530,353,299股于日解除限售并上市流通。 3、报告期内，公司实施了每10股转增3股的资本公积金转增股本方案，即以2010年末 总股本3,585,461,407股为基数，资本公积金每10股转增3股，共计转增1,075,638,422股。 转增后公司总股本为4,661,099,829股。 4、报告期内，公司无内部职工股。 四、股东及实际控制人情况 1、2011 年末股东总数：107,336 个；2012 年 3 月末股东总数：104,234 个。 2、截至报告期末，公司前 10 名股东及前 10 名无限售条件股东持股情况表：前 10 名股东持股情况 股东名称 深圳市集盛投资发展有限公司 深圳市招融投资控股有限公司 中国远洋运输(集团)总公司 河北港口集团有限公司 股东性质 国有法人 国有法人 国有法人 国有法人 持股比 例(%) 28.78 13.30 10.85 4.83 持股总数 1,341,378,000 619,802,023 505,951,852 225,127,284 报告期内增 减 309,548,769 143,031,236 116,758,120 51,952,450 持有有限售条件 股份数量 1,341,378,000 619,802,023 ―― ―― 质押或冻结 的股份数量 ―― ―― ―― ――7九舍会智库　【第 7 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告 中国交通建设股份有限公司 上海重阳投资有限公司 广州海运（集团）有限公司 招商局轮船股份有限公司 深圳华强新城市发展有限公司 中粮地产（集团）股份有限公 司 国有法人 境内非国 有法人 国有法人 国有法人 境内非国 有法人 国有法人 4.60 4.18 4.03 3.80 3.60 214,297,546 195,000,000 187,729,772 177,244,952 167,799,593 49,453,280 45,000,000 43,322,255 40,902,681 38,722,983 ―― ―― ―― 177,244,952 ―― ―― 143,000,000 ―― ―― ――2.1198,241,4762,999,079――65,000,000前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 中国远洋运输(集团)总公司 河北港口集团有限公司 中国交通建设股份有限公司 上海重阳投资有限公司 广州海运（集团）有限公司 深圳华强新城市发展有限公司 中粮地产（集团）股份有限公司 中海(海南)海盛船务股份有限公司 日月控股有限公司 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公 司 持有无限售条件股份数量 505,951,852 225,127,284 214,297,546 195,000,000 187,729,772 167,799,593 98,241,476 82,923,000 46,897,800 41,978,498 股份种类 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股 人民币普通股注：上述前 10 名股东中，第一大股东深圳市集盛投资发展有限公司、第二大股东深圳市招融投资控股 有限公司、 第八大股东招商局轮船股份有限公司均为本公司实际控制人招商局集团有限公司控制的子公 司。3、公司实际控制人情况 公司实际控制人为招商局集团有限公司。招商局集团有限公司通过其子公司深圳市集 盛投资发展有限公司、深圳市招融投资控股有限公司、招商局轮船股份有限公司间接持有 本公司股份 45.88%。 招商局集团有限公司的具体情况如下： 法定代表人：傅育宁 注册资本：人民币壹佰亿伍仟万元整 经济性质：全民所有制 主要经营范围：水陆客货运输及代理、水陆运输工具、设备的租赁及代理、港口及仓 储业务的投资和管理；海上救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上石油钻探设备的建 造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检验；水陆建筑工程及海上石油开发 工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备及相关物资的采购、供应和销售；交通 进出口业务；金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和管理；投资管理旅游、酒店、 饮食业及相关的服务业；房地产开发及物业管理、咨询业务；石油化工业务投资管理；交 通基础设施投资及经营；境外资产经营；开发和经营管理深圳蛇口工业区、福建漳州开发 区。8九舍会智库　【第 8 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告国务院国有资产监督管理委员会100%招商局集团有限公司49% 深圳市晏清投资 发展有限公司 50% 50% 51% 90% 深圳市招融投资 控股有限公司 50% 10% 100% 招商局轮船股份 有限公司深圳市楚源投资发展 有限公司 50%深圳市集盛投资发展有限公司 28.78% 13.30% 3.80%招商证券股份有限公司4、公司主要股东情况（持股 10%以上股东） （1）深圳市集盛投资发展有限公司 法定代表人：吴慧峰 成立日期：2001 年 12 月 11 日 注册资本：人民币 60000 万元整 企业类型：有限责任公司 主要经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含 专营、专控、专卖商品）；经济信息咨询（不含限制项目）。 （2）深圳市招融投资控股有限公司 法定代表人：洪小源 成立日期：1997 年 5 月 28 日 注册资本：人民币 60000 万元整 企业类型：有限责任公司 主要经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含 专营、专控、专卖商品）。 （3）中国远洋运输(集团)总公司 法定代表人：魏家福 注册资本：人民币 4,103,367,000 元整 经济性质：全民所有制9九舍会智库　【第 9 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告主要经营范围：承担国际间海上客、货运输业务、接受国内外货主订舱、程租、期租 船舶业务、承办租赁、建造、买卖船舶、集装箱及其维修和备件制造业务；仓储、代运、 多式联运和门到门运输业务；从事经核准的境外期货业务。第五节董事、监事、高级管理人员和员工情况持 股 数 量 是否在股 2011 年度 报酬总额 （万元） 东单位或 其他关联 单位领取 薪酬一、 董事、监事、高级管理人员的基本情况性 别 年 龄姓名职务任期起止日期宫少林 付刚峰 洪小源 王岩 杨A 朱立伟 彭磊 孙月英 蔡昀 刘冲 郑洪庆 王沅 刘嘉凌 马铁生 杨钧 姜路明 吴慧峰 房小兵 林志峰 张泽宏 朱海彬 尹虹艳 詹桂峰 何敏 熊剑涛 邓晓力 汤维清 孙议政 丁安华董事长 董事 董事 董事、 总裁兼首席执行官 董事、 总裁 董事 董事 董事 董事 董事 独立董事 独立董事 独立董事 独立董事 独立董事 监事会主席 监事 监事 监事 监事 监事 职工代表监事 职工代表监事 职工代表监事 副总裁 副总裁 副总裁 副总裁 副总裁男 男 男 男 女 男 女 女 男 男 男 女 男 男 男 男 男 男 男 男 男 女 男 女 男 女 男 男 男56 45 48 46 56 40 39 53 43 41 64 60 48 65 54 57 37 41 53 39 48 40 41 36 43 44 48 43 474.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 2.01 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 4.05 2.02 4.05 4.0510299.41 74.53 294.93 12.00 12.00 6.00 12.00 6.00 264.94 135.95 117.24 83.00 205.30 205.36 205.30 207.31 245.17否 是 是 否 否 是 是 是 是 是 否 否 否 否 否 否 是 是 是 是 是 否 否 否 否 否 否 否 否九舍会智库　【第 10 页】　金融业　　薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告姓名职务性 别年 龄任期起止日期持 股 数 量 -是否在股 2011 年度 报酬总额 （万元） 东单位或 其他关联 单位领取 薪酬郭健张卫华 女 50 203.20 否 合计 2792.78 注： （1）在本公司全薪履职的董事、监事会主席和高级管理人员 2011 年度报酬总额包括全部工资、福利和 已发奖金，其余奖金待董事会审核批准后再行发放，并相应披露信息； （2）本报告期内公司未实行股权激励计划。副总裁、 董事会秘书 合规总监 -男474.05 4.05 4.05 -203.16否二、董事、监事在股东单位或其他单位任职情况姓 名 宫少林 在本公司 职务 董事长 任职股东单位或其他单位名称 招商局集团有限公司 招商局集团有限公司 付刚峰 董事 招商局能源运输股份有限公司 招商银行股份有限公司 招商局集团有限公司 洪小源 董事 招商局金融集团有限公司 深圳市招融投资控股有限公司 招商银行股份有限公司 杨 A 董事 董事 董事 博时基金管理有限公司 招商局金融集团有限公司 招商局金融集团有限公司 中国远洋运输（集团）总公司 孙月英 董事 中国远洋控股股份有限公司 招商银行股份有限公司 蔡 刘 王 昀 冲 沅 董事 董事 独立董事 独立董事 独立董事 中远船务工程集团有限公司 中海集装箱运输股份有限 国家开发银行 信达国际控股有限公司 上海联合产权交易所 招商局金融集团有限公司 深圳市集盛投资发展有限公司 中国交通建设股份有限公司 河北港口集团有限公司 深圳华强集团有限公司 在股东单位或其他单位职务 董事 财务总监 董事 董事 总裁助理 董事总经理 董事长 董事 董事长 副总经理 总经理助理兼证券部总经理 总会计师 董事 董事 总会计师 总会计师 首席经济学家兼教育培训局 局长 董事总经理 总裁助理、北京总部总经理、 金融产权交易中心主任 总经理助理 法定代表人 财务部副总经理 财务部部长 副总裁 任职期间 2002 年至今 2011 年至今 2010 年至今 2010 年至今 2011 年至今 2007 年至今 2007 年至今 2007 年至今 2008 年至今 2008 年至今 2012 年至今 2000 年至今 2008 年至今 2007 年至今 2012 年至今 2011 年至今 2010 年至今 2010 年至今 2009 年至今 2008 年至今 2007 年至今 2005 年至今 2009 年至今 2011 年至今朱立伟 彭 磊刘嘉凌 杨 钧吴慧峰 房小兵 林志峰 张泽宏监事 监事 监事 监事11九舍会智库　【第 11 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告 姓 名 在本公司 职务 任职股东单位或其他单位名称 深圳华强鼎信投资有限公司 朱海彬 监事 中粮地产（集团）股份有限公司 在股东单位或其他单位职务 董事总经理 副总经理 任职期间 2008 年至今 2007 年至今三、董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 1、董事 （1）宫少林 先生，1955 年 6 月生，中国国籍 2001 年 12 月起担任本公司董事长。 在加入本公司前， 宫先生 1997 年 7 月至 2001 年 7 月，任招商银行副行长；1993 年 1 月至 1997 年 6 月，历任中国人民银行深圳经济特区分 行行长助理、副行长、国家外汇管理局深圳分局副局长。宫先生 1982 年毕业于中央财政金 融学院，获金融学学士学位；1998 年毕业于西南财经大学，获经济学博士学位。宫先生具 有高级经济师资格。 （2）付刚峰 先生，1966 年 12 月生，中国国籍 2007 年 7 月起担任本公司董事。付先生 2011 年 11 月至今任招商局集团财务总监；任 招商银行股份有限公司(上交所上市公司)董事、 招商局能源运输股份有限公司(上交所上市 公司)董事。曾任蛇口中华会计师事务所副所长、招商局蛇口工业区总会计师室主任、招商 局蛇口工业区副总会计师、 招商局蛇口控股股份有限公司财务总监、 蛇口工业区财务总监、 招商局集团有限公司副财务总监及财务部总经理。毕业于西安公路学院，获财务会计学士 学位及管理工程硕士学位。付先生具有高级会计师资格。 （3）洪小源 先生，1963 年 3 月生，中国国籍 2007 年 7 月起担任本公司董事。洪先生 2011 年 9 月至今任招商局集团有限公司总裁 助理，2007 年 5 月至今任招商局金融集团有限公司总经理，任招商银行股份有限公司（上 交所上市）、招商局中国基金有限公司（香港联交所上市）、中诚信托有限责任公司、摩 根士丹利华鑫基金管理有限公司、长城证挥邢薰径拢蝗握猩叹种泄蹲使芾碛邢薰 司、招商昆仑股权投资管理有限公司、海达远东保险顾问有限公司、招商局保险有限公司 和招商局(英国)控股有限公司董事长。毕业于北京大学及澳大利亚国立大学，分别获经济 学硕士学位、科学硕士学位。 （4）王岩 先生，1965 年 8 月生，中国国籍 2011 年 12 月起担任本公司董事，2012 年 1 月起任本公司总裁兼首席执行官。王先生 2006 年 6 月至 2011 年 9 月，任中银国际控股有限公司首席执行官；2005 年 11 月至 2006 年 5 月，任中银国际控股有限公司总裁（代首席执行官）；2005 年 3 月至 2005 年 10 月， 任中银国际控股有限公司总裁兼首席营运官；2001 年 7 月至 2005 年 1 月，历任中国工商 银行（亚洲）有限公司副总经理、董事副总经理兼替任行政总裁，同时兼任中国工商银行 香港分行副总经理兼替任行政总裁；2000 年 8 月至 2001 年 7 月，任中国工商银行香港分 行副总经理兼替任行政总裁；1989 年 7 月至 2000 年 8 月，历任中国工商银行职员、国际 融资处负责人、总行办公室秘书处副处长兼行长秘书、中国工商银行纽约代表处代表、首 席代表。王先生 1986 年及 1989 年毕业于北京大学，分别获国际法学士学位及国际法硕士 学位，2005 年毕业于北京大学，获经济学博士学位。王先生具有高级经济师资格。12九舍会智库　【第 12 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告（5）杨A 女士，1955 年 9 月生，中国国籍 2004 年 5 月起担任本公司董事，现任博时基金管理有限公司董事长，深圳市五届人大 代表。杨女士 2003 年 12 月至 2012 年 1 月担任本公司总裁，其间，2003 年 5 月至 2004 年 6 月兼任招商银行独立董事；现兼任中国证券业协会第四届理事会副会长，深圳证券交易 所理事会理事，上海证券交易所理事会会员管理委员会理事，中国红十字会常务理事。在 加入本公司前， 杨女士 2002 年 8 月至 2003 年 12 月， 任中信基金管理有限责任公司筹备组 组长、总经理；2001 年 10 月至 2002 年 8 月，任深圳中大投资管理有限公司总经理；1998 年 12 月至 2001 年 10 月，任长盛基金管理有限公司副总经理；1994 年 3 月至 1998 年 12 月，任深圳中大投资管理有限公司常务副总经理；1991 年 6 月至 1994 年 3 月，任招商银 行证券部总经理；1990 年 9 月至 1991 年 6 月，任中国银行国际金融研究所襄理；1987 年 9 月至 1990 年 9 月，任香港中银集团经济研究部副研究员；1983 年 7 月至 1987 年 9 月， 任中国银行国际金融研究所助理研究员。 杨女士 1983 年毕业于中国人民大学， 获国际金融 学学士学位；2001 年毕业于中欧国际工商学院，获工商管理硕士学位。杨女士具有高级经 济师资格。 （6）朱立伟 先生，1971 年 8 月生，加拿大国籍 2007 年 7 月起担任本公司董事。朱先生 2008 年 6 月至今，任招商局金融集团有限公 司副总经理；2007 年 6 月至 2008 年 5 月，任招商局金融集团有限公司总经理助理；2003 年 10 月至 2007 年 5 月，任普华永道（深圳）咨询有限公司高级经理；2002 年 1 月至 2003 年 10 月，任联想集团有限公司助理总监；1998 年 3 月至 1999 年 9 月，任加拿大帝国商业 银行客户经理；1994 年 10 月任远东（中东）家私有限公司销售经理。朱先生 1994 年毕业 于美国纽约市立大学亨特学院， 获学士学位； 2001 年毕业于加拿大约克大学舒力克商学院， 获硕士学位。 （7）彭磊 女士，1972 年 10 月生，中国国籍 2007 年 5 月起担任本公司董事。彭女士 2002 年 5 月起任职于招商局金融集团有限公 司，历任友联资产管理公司执行董事、招商局金融集团有限公司综合管理部副总经理、审 计稽核部总经理、中国业务部总经理、证券部总经理，2012 年 4 月至今任招商局金融集团 有限公司总经理助理兼证券部总经理；2001 年 1 月至 2002 年 1 月，任职于深圳经济特区 证券公司（巨田证券）；1996 年 3 月至 2001 年 1 月，任中国南山开发集团有限公司金融 投资部证券分析员、资金主管；1994 年 9 月至 1995 年 12 月，任职于东方锅炉集团股份有 限公司。彭女士 1994 年毕业于西南财经大学，获经济学学士学位；2010 年获北京大学经 济学硕士学位。彭女士具有经济师资格。 （8）孙月英 女士，1958 年 6 月生，中国国籍 2001 年 12 月起担任本公司董事。孙女士 1997 年 10 月起任职于中国远洋运输（集团） 总公司，历任中国远洋运输（集团）总公司财金部副总经理、总经理，中国远洋运输（集 团）总公司副总会计师，2000 年 12 月至今任中国远洋运输（集团）总公司总会计师；现 兼任中国远洋控股股份有限公司非执行董事，中远财务有限责任公司董事长，招商银行董 事； 1993 年 9 月至 1997 年 10 月，任中远日本公司取缔役（董事）、总务经理部部长； 1982 年 8 月至 1993 年 9 月，任职于天津远洋运输公司财务处、电信处。孙女士 1982 年毕 业于上海海运学院（现上海海事大学），获经济学学士学位。孙女士具有高级会计师资格。 （9）蔡昀 先生，1968 年 1 月生，中国国籍13九舍会智库　【第 13 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告2007 年 7 月起担任本公司董事。蔡先生 2011 年 10 月至今，任中远船务工程集团有限 公司总会计师；2006 年 11 月至 2012 年 2 月，任中国远洋运输（集团）总公司财务部副总 经理；1999 年 2 月至 2006 年 11 月，任中远（英国）公司副总经理；1998 年 1 月至 1999 年 2 月，任中国远洋运输（集团）总公司监督部审计处处长；1996 年 2 月至 1998 年 1 月， 任中国远洋运输（集团）总公司监督部审计室副主任；1994 年 1 月至 1996 年 2 月，任职 于中远（英国）公司；1990 年 8 月至 1994 年 1 月，任职于中国远洋运输（集团）总公司 审计处。蔡先生 1990 年毕业于南开大学，获学士学位。蔡先生具有中国注册会计师、会计 师资格，现为英国特许公认会计师公会（ACCA）会员。 （10）刘冲 先生，1970 年 1 月生，中国国籍 2008 年 4 月起担任本公司董事。刘先生 2011 年 11 月至今，任中海集装箱运输股份有 限公司总会计师；2010 年 12 月至 2011 年 11 月，任中国海运集团总公司资金管理部主任； 2008 年 1 月至 2010 年 12 月，任中海（海南）海盛船务股份有限公司总会计师；2002 年 5 月至 2008 年 1 月，历任中海集团物流有限公司财务总监、副总经理；1998 年 6 月至 2002 年 5 月， 任中海集团投资有限公司副总经理； 1997 年 12 月至 1998 年 6 月， 任中国海运 （集 团）总公司结算中心广州分部副主任；1995 年 1 月至 1997 年 12 月，任职于广州海运（集 团）公司，历任审计处科员、房地产分公司计财室审计员及副主任、财务部资金科副科长、 内部银行副行长； 1993 年 11 月至 1995 年 1 月， 任招商银行宝安支行见习员、 会计副主任； 1990 年 7 月至 1993 年 11 月，任广州海运（集团）公司审计室实习生、科员。刘先生 1990 年毕业于中山大学，获经济学学士学位。刘先生具有高级会计师和注册会计师资格。 （11）郑洪庆 先生，1947 年 12 月生，中国国籍 2007 年 7 月起担任本公司独立董事。郑先生 1996 年至 2007 年 5 月，任香港中旅集团 有限公司常务董事、副总经理；1993 年 1 月至 1996 年 5 月，任物华置业股份有限公司董 事长兼总经理；1991 年 5 月至 1993 年 1 月，任中国集装箱总公司总经理；1981 年 7 月至 1991 年 3 月，历任国家经济体制改革委员会副处长、副局长、司长；1975 年 7 月至 1978 年 7 月，任职于河北邯郸市委；1970 年 7 月至 1975 年 6 月，任职于河北邯郸水泥厂。郑 先生 1970 年及 1981 年毕业于中国人民大学，分别获学士学位及经济学硕士学位。郑先生 具有高级经济师资格。 （12）王沅 女士，1951 年 2 月生，中国国籍 2007 年 7 月起担任本公司独立董事。王女士 2010 年 7 月至今，任国家开发银行首席 经济学家兼教育培训局局长；2006 年 4 月至 2010 年 7 月，任国家开发银行教育培训局局 长；2001 年 8 月至 2006 年 4 月，任香港证券及期货事务监察委员会中国政策顾问；1998 年 7 月至 2001 年 8 月，任国家开发银行国际金融局副局长；1995 年 4 月至 1998 年 7 月， 任中国人民银行国际司处长；1990 年至 1995 年，任职于世界银行驻中国代表处；1987 年 至 1989 年， 任职于世界银行经济发展学院； 1978 年至 1987 年， 任中央财政金融大学讲师、 副研究员；1976 年至 1978 年，任职于山西省雁北地区外贸局。王女士拥有硕士研究生学 历。 （13）刘嘉凌 先生，1963 年 1 月生，中国国籍，香港特别行政区永久居民 2011 年 8 月起担任本公司独立董事。刘先生 2010 年 2 月至今，任信达国际控股有限 公司董事总经理；2008 年 3 月至 2010 年 12 月，创立 Shelter Cove Capital Limited 并 任董事总经理；1992 年 2 月至 2007 年 12 月在摩根士丹利任职，在此期间，1997 年 4 月至14九舍会智库　【第 14 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告2007 年 12 月，任摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理；1994 年 10 月至 1997 年 3 月，任 摩根士丹利国际有限公司/ 摩根士丹利亚洲有限公司执行董事、全球特异期权主管；1992 年 2 月至 1994 年 9 月，任摩根士丹利公司特异期权业务副总裁；1991 年 3 月至 1991 月 12 日，任 LONDON & BISHOPSGATE INTERNATIONAL 对冲基金经理；1989 年 6 月至 1991 年 2 月，任 O’CONNOR & ASSOCIATES 经理（交易外汇期货和期权）。刘先生 1982 年毕业于北 京大学， 获电气工程学士学位； 1989 年毕业于美国麻省理工学院， 获理论物理学硕士学位。 （14）马铁生 先生，1946 年 5 月生，中国国籍 2007 年 7 月起担任本公司独立董事。马先生 2002 年 9 月至 2007 年 5 月，任中国民航 信息集团公司总经理，其间，2002 年 12 月至 2004 年 8 月，任中国民航信息网络股份有限 公司董事长； 2000 年 6 月至 2002 年 9 月， 任国家民航总局办公厅主任； 1991 年 3 月至 2000 年 6 月，任中国航空结算中心总经理；1984 年 11 月至 1991 年 3 月，任国家民航总局财务 司国际结算室主任；1979 年 4 月至 1984 年 11 月，任国家民航总局财务司国际结算室助理 员、 会计师； 1976 年 8 月至 1979 年 4 月， 任国家民航总局后勤部政治处干事。 马先生 1968 年毕业于北京语言学院，获学士学位。马先生具有高级会计师资格。 （15）杨钧 先生，1957 年 8 月生，中国国籍 2011 年 6 月起担任本公司独立董事。杨先生 2009 年 4 月至今，任上海联合产权交易 所总裁助理、北京总部总经理、金融产权交易中心主任；杨先生 2005 年 7 月 2009 年 4 月， 历任上海联合产权交易所产权交易运行总监、产权交易部总经理、总裁助理、北京总部总 经理；1983 年 7 月至 2005 年 7 月，先后在上海市中级法院、第二中级法院、高级法院工 作（主要在经济、金融、民事、知识产权审判庭工作），历任助理审判员、审判员、副庭 长、庭长及审判委员会委员；1975 年 4 月至 1979 年 7 月，任上海海丰农场下明分场生产 队长、团总支书记。杨先生现为中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员及上海专家组成员、 海事仲裁委员会/上海仲裁委员会/上海金融仲裁院仲裁员、中国域名争议解决中心专家、 中国法学会会员、中国法学会知识产权协会理事、上海法学会公司法研究会理事、上海市 专利/商标/著作权协会理事、上海银行法律实务研究会副主任，曾任复旦大学、交通大学、 上海大学、 华东政法学院客座教授。 杨先生 1983 年毕业于华东政法学院， 获法学学士学位； 1991 年毕业于北京大学，获法学硕士学位。杨先生具有高级法官职称。 2、监事 （1）姜路明 先生，1954 年 10 月生，中国国籍 2010 年 5 月起担任本公司监事会主席。 姜先生曾在辽宁省和深圳市多个企业及政府部 门工作，在财务、金融和经济等方面拥有二十年以上的工作经验。姜先生 2007 年 9 月至 2009 年 5 月，任深圳高速公路股份有限公司监事会主席；2005 年 10 月至 2007 年 8 月，任 新通产公司副总经理；2004 年 4 月至 2005 年 10 月，任深圳市国资投资咨询有限公司董事 长。姜先生 1982 年毕业于辽宁大学经济专业，获经济学学士学位。姜先生具有高级经济师 资格。 （2）吴慧峰 先生，1974 年 5 月生，中国国籍 2007 年 7 月起担任本公司监事；2004 年 5 月至 2007 年 7 月，任本公司董事。吴先生 2008 年 6 月至今，任招商局金融集团有限公司总经理助理；1999 年 7 月至 2008 年 5 月， 任招商局金融集团有限公司财务部经理；1998 年 9 月至 1999 年 6 月，任上海诚南房地产 开发公司财务部副经理；1996 年 7 月至 1998 年 8 月，历任中国南山开发（集团）股份有15九舍会智库　【第 15 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告限公司财务部结算中心文员、主任。吴先生 1996 年毕业于上海财经大学，获经济学学士学 位。吴先生具有会计师资格。 （3）房小兵 先生，1970 年 12 月生，中国国籍 2011 年 7 月起担任本公司监事。2005 年 10 月至今任中国交通建设股份有限公司财务 部副总经理；2005 年 2 月至 2005 年 10 月任中港总公司财务部副总经理；2004 年 2 月至 2005 年 2 月任中港总公司财务部总经理助理； 2001 年 7 月至 2005 年 10 月任中港总公司资 金结算中心副主任；2001 年 6 月至 2004 年 2 月任中港总公司财务部资金处处长；1999 年 9 月至 2001 年 6 月任中港总公司财务部资金处副处长； 1994 年 11 月至 1999 年 9 月驻境外 工作，历任中港阿联酋立交桥项目财务经理、阿联酋分公司财务经理；1993 年 8 月至 1994 年 3 月在基层单位实习锻炼。 房先生 1993 年 7 月毕业于长沙交通学院 （现为长沙理工大学） 财会专业，获经济学学士学位，2006 年获北京大学国际 MBA 硕士学位，现在职攻读北京交 通大学财务管理学博士。房先生具有高级会计师职称。 （4）林志峰 先生，1958 年 10 月生，中国国籍 2011 年 7 月起担任本公司监事。2009 年 10 月至今任河北港口集团有限公司财务部部 长；2008 年 12 月至 2009 年 10 月任秦皇岛港务集团有限公司财务部部长；2003 年 4 月至 2008 年 12 月任秦皇岛港务集团有限公司财务部副部长； 2001 年 3 月至 2003 年 4 月任秦皇 岛港务局财务处副处长；1976 年 12 月至 2001 年 3 月历任秦皇岛港务局计划处计划员、秦 皇岛港务局财务处干部、基建科副科长、科长、国有资产管理科科长。林先生大专学历， 具有助理会计师职称。 （5）张泽宏 先生，1972 年 12 月生，中国国籍 2011 年 7 月起担任本公司监事。2011 年 11 月至今任深圳华强集团有限公司副总裁， 兼任深圳华强鼎信投资有限公司董事总经理；2003 年 10 月至 2008 年 10 月，任华强集团 有限公司财务审计部长、财务部长、资金结算中心主任，2007 年 1 月至 2011 年 11 月任华 强集团有限公司总裁助理。张先生 1994 年毕业于西安石油大学，获学士学位；1997 年毕 业于陕西财经学院，获经济学硕士学位。张先生具有会计师资格。 （6）朱海彬 先生，1963 年 5 月生，中国国籍 2007 年 7 月起担任本公司监事；2001 年 12 月至 2007 年 7 月，任本公司董事。朱先生 2007 年 3 月至今，任中粮地产（集团）股份有限公司副总经理；2006 年 3 月至 2007 年 3 月，任中粮地产（集团）股份有限公司董事、副总经理；1998 年 3 月至 2006 年 2 月，历 任深圳市宝恒（集团）股份有限公司总经理助理、副总经理、董事、董事会秘书、总经理； 1993 年 9 月至 1998 年 2 月，历任深圳市宝恒集团股份有限公司企管部副经理、万宝电子 二厂厂长；1989 年 2 月至 1993 年 9 月，任职于深圳市宝安县城建总公司。朱先生 1995 年 毕业于浙江大学，获工学硕士学位。朱先生具有经济师资格。 （7）尹虹艳 女士，1971 年 4 月生，中国国籍 2007 年 7 月起担任本公司职工代表监事。尹女士 2009 年 4 月至今，任本公司运行管 理部总经理；2007 年 4 月至 2009 年 4 月，任本公司深圳福民路证券营业部经理；2006 年 1 月至 2007 年 4 月，任本公司私人客户部总经理助理；2005 年 1 月至 2006 年 1 月，任本 公司深圳福民路证券营业部副经理（主持工作）；1999 年 8 月至 2005 年 1 月，历任本公16九舍会智库　【第 16 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告司深圳振华路证券营业部客户服务部主任、 营业部经理助理。 尹女士 2006 年毕业于南开大 学，获法学博士学位。 （8）詹桂峰 先生，1970 年 9 月生，中国国籍 2011 年 7 月起担任本公司职工代表监事。詹先生 2009 年 4 月至今，任本公司稽核监 察部总经理；2007 年 4 月至 2009 年 4 月，任本公司全资子公司招商证券（香港）公司财 务总监；2004 年 4 月至 2007 年 4 月，任本公司稽核监察部总经理助理；1999 年 10 月至 2004 年 4 月，历任本公司上海地区总部、投资银行总部会计主任。詹先生 2004 年毕业于 复旦大学，获工商管理学硕士学位，具有中国注册会计师资格。 （9）何敏 女士，1975 年 2 月生，中国国籍 2009 年 4 月起担任本公司职工代表监事。何女士自 2009 年 4 月至今，任本公司财务 部副总经理；2006 年 4 月至 2009 年 4 月，任本公司财务部总经理助理；1999 年 7 月开始 任职于本公司财务部。何女士 1999 年毕业于中南财经大学，获管理学硕士学位，具有中国 注册会计师资格。 3、高级管理人员 （1）王岩 先生，请参见本节“董事”部分。 （2）熊剑涛 先生，1968 年 8 月生，中国国籍 2005 年 12 月起任本公司副总裁；现兼任中国证券业协会经纪业务专业委员会副主任 委员、中国国家标准化管理委员会全国金融标准化技术委员会证券分委员会委员。熊先生 2004 年 1 月至 2005 年 9 月， 被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员； 2001 年 3 月至 2004 年 1 月，任本公司技术总监兼信息技术中心总经理；1998 年 6 月至 2001 年 3 月，任本公司电脑中心总经理；1995 年 6 月至 1998 年 6 月，任本公司电脑部副经理、经 理；1993 年 4 月至 1995 年 6 月，任招商银行总行电脑部信息中心副经理；1992 年 5 月至 1993 年 4 月，任职于深圳山星电子有限公司。熊先生 1989 年毕业于南京邮电学院，获工 学学士学位；1992 年毕业于华中理工大学，获工学硕士学位。 （3）邓晓力 女士，1967 年 10 月生，中国国籍 2005 年 11 月起担任本公司副总裁；现兼任中国证券业协会财务会计与风险控制专业 委员会副主任委员。邓女士 2001 年 11 月加入本公司，任风险管理部总经理，在本公司任 职期间，于 2004 年 1 月至 2005 年 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组 成员。在加入本公司前，邓女士曾先后就任 Citigroup（花旗集团?纽约）风险管理部高级 分析师、美国 Providian Financial 风险管理部高级风险分析师等；邓女士 1989 年毕业于 山东大学，获学士学位；1992 年及 1996 年毕业于美国纽约州大学，获经济学硕士和博士 学位。 （4）汤维清 先生，1963 年 11 月生，中国国籍 2008 年 8 月起担任本公司副总裁，2012 年 2 月辞去副总裁职务。汤先生 2006 年 10 月起在本公司任职，任总裁助理兼理财业务董事总经理、研发中心管理委员会主任。在加 入本公司前，汤先生于 2003 年 2 月至 2006 年 10 月，任中信基金管理有限公司副总经理； 1995 年 5 月至 2003 年 2 月，任深圳中大投资管理有限公司总经理助理、常务副总经理； 1993 年 3 月至 1995 年 5 月，任深圳天极光电技术股份有限公司总经理助理；1988 年 8 月17九舍会智库　【第 17 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告至 1993 年 3 月，任职于四川成都探矿工艺研究所。汤先生 1985 年毕业于四川大学，获学 士学位；1988 年毕业于成都地质学院（现成都理工大学），获硕士学位；2007 年 8 月毕业 于中欧国际工商学院，获 EMBA 学位。 （5）孙议政 先生，1968 年 1 月生，中国国籍 2009 年 9 月起担任本公司副总裁。孙先生 2007 年 10 月起担任本公司总裁助理、投资 银行董事总经理。在加入本公司前，孙先生于 2004 年 9 月至 2007 年 9 月，任方正证券有 限责任公司副总裁兼党委副书记；1998 年 2 月至 2004 年 9 月，任中国证监会上市部信息 披露处副处长（主持工作）。孙先生毕业于西安交通大学，1989 年获工业管理工程学士学 位，1992 年获工业管理工程硕士学位；2001 年毕业于清华大学，获技术经济博士学位。 （6）丁安华 先生，1964 年 4 月生，中国国籍，香港特别行政区永久居民 2009 年 5 月起担任本公司首席经济学家；2011 年 10 月起担任本公司副总裁；2007 年 7 月至 2011 年 5 月担任本公司董事。丁先生 2004 年 4 月至 2009 年 4 月，任招商局集团战 略研究部总经理；2001 年 3 月至 2004 年 3 月，历任招商局集团业务开发部总经理助理、 副总经理， 企业规划部副总经理； 1998 年 8 月至 2001 年 2 月， 任职于 Royal Bank of Canada （加拿大皇家银行）；1995 年 1 月至 1998 年 8 月，任美资企业高级管理人员；1992 年 10 月至 1994 年 12 月，任招商局集团研究部主任研究员；1989 年 10 月至 1992 年 10 月，任 华南理工大学工商管理学院讲师；1984 年 8 月至 1986 年 8 月，任人民交通出版社编辑。 丁先生 1989 年毕业于华南理工大学工商管理学院，获硕士学位。 （7）郭健 先生，1964 年 5 月生，中国国籍 2007 年 11 月起担任本公司董事会秘书，2012 年 2 月起兼任本公司副总裁。郭先生于 2004 年 3 月加入本公司，历任本公司国际业务部总经理、总裁助理兼投资银行董事总经理 等职务。在加入本公司前，郭先生于 1999 年 8 月至 2004 年 2 月，历任深圳中大投资管理 公司财务经理、财务总监；1997 年 9 月至 1999 年 7 月，任深圳立诚会计师事务所合伙人； 1995 年 8 月至 1997 年 8 月，任蛇口多利时装公司财务经理；1992 年 6 月至 1995 年 7 月， 任蛇口中华会计师事务所部门经理；1988 年 8 月至 1992 年 5 月，任香港招商集团财务部 外派干部；1987 年 1 月至 1987 年 12 月，任蛇口中华会计师事务所部门经理；1985 年 9 月至 1987 年 1 月，任上海海运学院（现上海海事大学）管理系教师。郭先生 1985 年毕业 于上海海运学院，获学士学位。 （8）张卫华 女士，1961 年 2 月生，中国国籍 2009 年 4 月起担任本公司合规总监。 张女士历任本公司稽核监察总审计师、 总裁助理、 稽核部总经理、招商银行总行证券业务部总经理助理。张女士具有研究生学历。 四、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 1、董事、监事和高级管理人员报酬决策程序：公司外部非独立董事、监事不在公司领 取报酬；公司独立董事报酬由董事会拟定，报股东大会决定；公司高级管理人员报酬由董 事会审议决定。 2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：公司独立董事报酬参照同行业上市公司 水平确定；公司内部董事、职工监事和高级管理人员的报酬由公司薪酬考核体系确定。 3、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况详见本节第一项“董事、监事、高级管理 人员的基本情况”。18九舍会智库　【第 18 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告五、报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 报告期内公司董事、监事、高级管理人员变更情况如下： 姓名 杨A 王岩 余维佳 丁安华 李曙光 刘嘉凌 杨钧 郭西锟 蔡鑫 牛自波 房小兵 林志峰 张泽宏 赵斌 上年末任职 董事、总裁 ―― 首席运营官 董事 独立董事 ―― ―― 监事 监事 监事 ―― ―― ―― 职工监事 本年末任职 董事 董事、 总裁兼首席执行官 ―― 副总裁 ―― 独立董事 独立董事 ―― ―― ―― 监事 监事 监事 ―― 变更时间 1.12 1.09 1.10 1.08 1.05 1.05 1.07 1.05 变更原因 工作变动 股东大会选举 董事会聘任 工作变动 换届选举 董事会聘任 换届选举 换届选举 换届选举 换届选举 换届选举 换届选举 换届选举 换届选举 换届选举 换届选举詹桂峰 ―― 职工监事 2011.07 换届选举 注：2012 年 2 月 14 日，汤维清先生辞去公司副总裁职务。同日，董事会聘请董事会秘书 郭健先生兼任公司副总裁职务（详见公司发布的临 3 号公告）。 六、公司员工情况 1、截至 2011 年 12 月 31 日，公司用工人数为 7938 人（含经纪人），具体情况如下：序号 类别 细分类别 管理人员 经纪业务人员 投行业务人员 研究人员 股票销售业务人员 资产管理业务人员 权益类证券投资业务人员 固定收益业务人员 期货业务人员 直接投资业务人员 财务清算人员 业务支持人员 博士19九舍会智库　【第 19 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)合计 65
75 64 26 27 96 13 146 377 461专业 构成2学历所占比例 0.82% 83.46% 3.93% 1.41% 0.94% 0.81% 0.33% 0.34% 1.21% 0.16% 1.84% 4.75% 0.59%九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告% % % % % 年龄 3 926 11.67% 构成 710 8.94% 599 7.54% 合计 % 注：管理人员指总裁室领导、MD（Managing Director）、ED（Executive Director）以及子公司 负责人。 构成硕士 本科 本科以下 25 岁以下 26-30 岁 31-35 岁 36-40 岁 41 岁以上2、公司需承担费用的内部退养员工人数为 32 人。第六节公司治理结构一、公司治理情况 公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关法规的要求，不断健全公司 治理制度，完善公司治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、 相互制衡的公司治理结构，使各层级在职权范围内各司其职、各负其责，确保公司治理的 规范有效。 1、股东与股东大会 公司严格按照相关规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平 等的地位，能够充分行使自己的权利。 公司第一大股东及实际控制人能够按照相关法律、法规及《公司章程》的规定行使其 享有的权利，不存在超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情形，没有占用 公司资金，没有要求公司为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面 做到与公司明确分开。 2、董事与董事会 公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更董事，董事人数和人员构成符合法律、 法规的要求；公司董事会能够不断完善董事会议事规则，董事会会议的召集、召开及表决 程序合法有效；公司完善了独立董事制度，董事会成员中现有五名独立董事，独立及客观 地维护中小股东权益，在董事会进行决策时起着监督制衡作用。 3、监事和监事会 公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更监事，监事人数和人员构成符合法律、 法规的要求；公司监事会能够不断完善监事会议事规则，监事会会议的召集、召开及表决 程序合法有效；公司监事会向股东大会负责，本着对全体股东负责的精神，对公司财务以 及公司董事会、管理层和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行有效监督，并就有 关事项向董事会和管理层提出建议和改进意见。 4、高级管理层20九舍会智库　【第 20 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告公司高级管理层产生的程序符合《公司法》和《公司章程》的规定，能够依照法律、 法规和董事会的授权，依法合规经营，努力实现股东利益和社会效益的最大化。 5、信息披露与保密 公司制定了《信息披露制度》、《重大信息内部报告制度》、《内幕信息保密制度》、 《内幕信息知情人登记制度》和《投资者关系管理制度》，指定董事会秘书负责信息披露 工作，接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法津、法规和《公司章程》的规定，真实、 准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息；公司能够严格 执行内幕信息知情人登记制度。除法定的信息披露途径外，公司主要通过电话、电子邮件、 网络平台、接待来访、参加投资者见面会等形式与投资者进行交流。 公司制定了《董事会审计委员会年报工作规程》、《独立董事年报工作制度》、《年 报信息披露重大差错责任追究制度》和《会计师事务所选聘制度》，增强年报信息披露的 质量和透明度，提高年报信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。 6、公司治理专项活动情况 根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司 字[2007]28号）、深圳证监局《关于做好2009年上市公司治理相关工作的通知》（深证局 公司字[2009]65号）等文件的要求，并结合《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管 理条例》、《上市公司治理准则》等法律、法规、规章的相关规定，公司于2010年积极开 展公司治理专项活动并完成了自查和各项整改工作。本报告期内，公司不断提高规范运作 和治理水平，持续完善以“三会一层”建设为核心的内部治理机制和以信息披露、投资者 关系管理为主要内容的外部治理机制，进一步巩固了公司治理专项活动的成果。 二、独立董事履行职责情况 公司制定了《招商证券股份有限公司独立董事制度》，并于日经公司2007 年第二次临时股东大会审议通过。该制度详细规范了公司独立董事的任职资格，提名、选 举和更换，独立董事的职责，独立董事的工作条件。 公司独立董事在任职期间，能够遵守法律、法规及《公司章程》的有关规定，安排足 够的时间和精力履行职责；作出独立判断时，不受公司主要股东和其他与公司存在利害关 系的单位、个人的影响；尽力维护了公司及中小股东的利益。 公司独立董事积极参与各次董事会。公司董事会的审计委员会、提名委员会、薪酬与 考核委员会的成员中，分别按规定配置了独立董事，并由其中一位独立董事担任委员会召 集人，召集人能够按照相关议事规则召集会议。此外，公司董事会的风险管理委员会和战 略委员会的成员中，也均包括一名独立董事。 2011年公司共召开15次董事会会议，各位独立董事在董事会召开前主动了解公司的经 营情况，为董事会的决策做了充分准备。会议中认真、独立、专业地审议议题，积极参与 讨论并提出独立意见，为董事会的科学决策发挥了重要作用。在董事会闭会期间，独立董 事还不定期询问董事会决议执行落实情况。 1、独立董事本年度出席会议情况： 本年应参加董事 亲 自 出 席 委 托 出 席 独立董事姓名 缺席（次） 会次数（次） （次） （次） 郑洪庆 15 15 0 0 王沅 15 15 0 0 刘嘉凌 4 4 0 021九舍会智库　【第 21 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告马铁生 杨钧 万建华 李曙光15 7 11 815 7 6 60 0 1 10 0 4 1注： 万建华先生于2010年11月辞去独立董事职务并且未当选为第四届董事会独立董事， 李曙光先生 因董事会换届不再担任公司独立董事， 因此万建华先生和李曙光先生未亲自出席部分董事会会议， 但在 新任独立董事正式任职前，万建华先生和李曙光先生继续履行了独立董事职责，对提名董事、聘任高管 以及重大关联交易等重大事项发表了独立意见。2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他议案提出异议。 三、公司与第一大股东“五分开”的情况 1、业务独立情况 公司已取得了经营证券业务所需的各项特许权利，具有独立完整的经营系统，业务运 营不受股东单位及关联方控制和影响，能独立面向市场参与竞争。 2、人员独立情况 公司设立了专门的人力资源部，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动人事管 理与股东单位完全分离。 公司董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证券法》以及《证券公司 董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的有关规定。 3、资产完整情况 公司拥有业务经营所需的特许经营权、 房产和经营设备。 公司未对前述资产设置抵押、 质押或其它担保，并合法拥有该资产的所有权和使用权。不存在资产、资金被第一大股东 占用而损害公司利益的情况。 4、机构独立情况 公司建立了完善的法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会、经营层以及相关 经营管理部门，各层级依法行使各自职权。公司拥有独立完整的证券业务经营、管理体系， 独立自主地开展业务经营，组织机构的设置和运行符合中国证监会的有关要求。现有的办 公机构和经营场所与股东单位完全分开，不存在机构混同的情况，也不存在股东单位直接 干预公司经营活动的情形。 5、财务独立情况 公司设立了独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系和财务管理制度。公司独立 进行财务决策，不存在股东单位及关联方干预公司资金使用的情况。公司由董事会任命财 务负责人，并配备了独立的专职财务人员，在银行单独开立账户，不存在与股东单位及关 联方共用账户的情况。公司作为独立纳税人，依法按财税制度规定缴纳各类税款。 四、内部控制制度建立及执行情况 （一）董事会声明 董事会对建立和维护充分的财务报告相关内部控制制度负责。 财务报告相关内部控制的目标是保证财务报告信息真实完整和可靠、防范重大错报风 险。由于内部控制存在固有局限性，因此仅能对上述目标提供合理保证。 董事会已按照《企业内部控制基本规范》要求对财务报告相关内部控制进行了评价， 并认为其在日有效。22九舍会智库　【第 22 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告在内部控制自我评价过程中未发现与非财务报告相关的内部控制缺陷。 （二）建立财务报告内部控制的依据 财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》及 《企业内部控制配套指引》、中国证监会发布的《证券公司内部控制指引》和上海证券交 易所发布的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等文件。 （三）内部控制机构设置情况 公司内控管理的组织架构体系由五个层次构成： 董事会及其专门委员会的战略性安排、 监事会的监督检查、高级管理层的决策、职能部门的制约监控、业务管理部门的直接管理。 公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。董事会下设立审计委员会，负责审查公 司内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，协调内部控制审计及其 他相关事宜等。监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。高级管理层负责组织领导 企业内部控制的日常运行。公司的内控管理职能由若干职能部门具体负责实施，主要职能 部门包括风险控制部、稽核监察部、法律合规部、信息技术中心、财务部、清算中心和人 力资源部。公司明确各业务部门担负内控第一责任，公司各项经营业务模块内部设立合规 或风险控制岗人员或专门部门进行一线监控。 （四）内部控制制度的建立健全情况 公司制定了《业务授权管理办法》、《客户资金账户管理办法》、《招商证券投资银 行总部保荐代表人管理办法》 、 《投资银行业务风险控制考核办法》 、 《证券池管理办法》 、 《证券投资部投资管理办法》、《融资融券业务试点管理制度》、《创新规划指南》等一 系列内部控制制度，并得到有效执行（详见与本报告同日发布的《招商证券股份有限公司 2011年度内部控制评价报告》）。 （五）内部控制缺陷及其认定 公司董事会根据《企业内部控制基本规范》及《企业内部控制评价指引》对重大缺陷、 重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司规模、行业特征、风险水平等因素，研究确定 了适用本公司的内部控制缺陷及具体认定标准，具体如下：评级 财务损失（占 上年税前利润 的百分比） 极小影响或轻微影响， 例如对 业务损失 收入、客户、市场份额等有轻 微影响 对内、 外部信息使用者不会产 信息错报影响 生影响， 或对信息准确性有轻 微影响， 但不会影响使用者的 判断 对系统数据完整性不会产生 影响。 对业务正常运营没有产 信息系统对数 据完整性及业 务运营的影响 生影响， 或对系统数据完整性 会产生有限影响， 但数据的非 授权改动对业务运作及财务 数据记录产生损失轻微。 对业 务正常运营没有直接影响， 业 有一定影响， 但是经过一定的 弥补措施仍可能达到营运目 标或关键业绩指标 可能会影响使用者对于事物 性质的判断， 在一定程度上可 能导致错误的决策 对系统数据完整性具有一定 影响， 数据的非授权改动对业 务运作带来一定的损失及对 财务数据记录的准确性产生 一定的影响。 对业务正常运营 造成一定影响， 致使业务操作 效率低下 较大影响， 无法达到部分营运 目标或关键业绩指标 0%-1%（不含） 1%-5%（不含） 大于 5%（含） 一般缺陷 重要缺陷 重大缺陷对信息使用者有一定的影响， 错误信息可能会导致使用者 做出重大的错误决策或截然 相反的决策， 造成不可挽回的 决策损失 对系统数据的完整性具有重 大影响， 数据的非授权改动会 给业务运作带来重大损失或 造成财务记录的重大错误。 对 业务正常运营造成重大影响， 致使业务操作大规模停滞和 持续出错23九舍会智库　【第 23 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告评级一般缺陷 务部门及客户没有察觉重要缺陷重大缺陷对日常营运没有影响， 或仅影 营运影响 响内部效率， 不直接影响对外 展业 一般反馈，未受到调查和罚 监管影响 款，或被监管者执行初步调 查，不必支付罚款 负面消息在企业内部流传， 企 声誉影响 业声誉没有受损， 或负面消息 在当地局部流传， 对企业声誉 造成轻微损害对内外部均造成了一定影响， 比如关键员工或客户流失 被监管者公开警告和专项调 查， 支付的罚款对年利润没有 较大影响严重损伤公司核心竞争力， 严 重损害公司为客户服务的能 力 被监管者持续观察， 支付的罚 款对年利润有较大的影响负面消息在某区域流传， 对企 业声誉造成中等损害负面消息在全国各地流传， 引 起公众关注，引发诉讼，对企 业声誉造成重大损害根据上述认定标准，结合日常监督和专项监督情况，自日起至12月31日未 发现公司存在内部控制设计或执行方面，可能导致公司偏离控制目标的重大缺陷。 （六）董事会关于2012年度内部控制的工作计划 内部控制应当与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情 况的变化及时加以调整。未来期间，公司将继续完善内部控制制度，规范内部控制制度执 行，强化内部控制监督检查，促进公司健康、可持续发展。2012年度内部控制工作计划主 要包括： 1、继续完善公司内部控制制度体系，根据《关于开展深圳辖区证券公司内控治理活动 的通知》（深证局发[2012]15号）等监管要求及业务发展需要及时更新、不断建立健全公 司前中后台各项制度、政策与流程； 2、加强信息系统建设，通过将控制活动固化在系统中或将手工控制转化为系统控制， 提高内部控制的效率与效果； 3、 进一步强化对子公司的内部控制管理， 通过内部控制评价工作进一步推动子公司的 内部控制建设，提高管理水平； 4、以施行基本规范及其配套指引为契机，继续全面提升公司内部控制整体水平，强化 公司内部控制意识，深化员工对内部控制认识。 五、内部控制规范试点工作 不断完善公司内部控制机制是公司持续健康发展的有力保障。 2011年， 为贯彻落实 《企 业内部控制基本规范》 和 《企业内部控制配套指引》相关要求，我公司根据深圳证监局《关 于做好深圳辖区上市公司内部控制规范试点有关工作的通知》 （深证局公司字[2011]31号， 以下称“通知”）精神，在结合自身发展需求的基础上，公司确立了“以风险为导向、以 流程为纽带、以合规为基础、以提升为目标”工作方针，制定了《招商证券内部规范体系 建设实施方案》（以下简称“方案”），并采取有效措施组织和实施内控规范工作。 公司高度重视内控规范工作，董事长为内控规范工作第一责任人，设立领导小组、工 作小组及内控规范工作联络人，并聘请外部专业的咨询机构，引入内控体系的方法论和最 佳实践经验，在人力、资金、物质等方面为内控规范工作提供大力支持和充足保障，确保 内控项目顺利开展。24九舍会智库　【第 24 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告公司建立了完备的内控项目运作和管理机制，定期跟踪项目进展情况和实施质量，及 时向公司管理层汇报， 定期向监管机关报送最新进展， 并在上市公司季报中进行信息披露。 报告期内，公司内控规范工作进展顺利，项目实施进程与方案中计划进度保持一致，内部 控制无重大缺陷问题。公司内控规范工作分五个阶段实施，主要内容如下： (一)项目计划阶段 1、公司从财务报表出发，按利润贡献度，以及财务报告错报可能性和关注程度，确定 重要会计科目,以此为依据，界定内控规范工作的实施范围。根据重要性原则，2011年度内 控规范工作实施范围为上市公司母公司与财务报告相关的内控建设，具体包括公司层面、 业务层面和信息技术层面的内容。 2、公司召开内控规范项目动员大会，并组织外部培训和内部讨论会，根据本公司所处 证券行业的特点、业务性质、内控基础，制定了详细的内控规范具体实施计划。 3、 公司聘请外部咨询机构协助开展内控规范体系建设工作， 引入国内外内控规范体系 建设的方法论和最佳实践，提升内控项目总体质量。 (二)风险评估和内控梳理阶段 1、公司根据内控基本规范要求，通过内部访谈、制度查阅等方式，梳理出公司层面、 业务层面及信息技术层面的主流程，并执行穿行测试程序确认内部控制设计现状记录的准 确性。 2、公司将现有的内部控制设计情况与《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配 套指引》，以及证券行业规范进行了对比和差距分析，编制风险清单和风险控制矩阵，对 固有风险进行识别和评估。 3、公司借助和咨询机构的合作契机，在内控项目实施过程中，多次组织针对不同层级 的成体系的内控培训，指导解决内控规范体系建设实施过程中面临的实际问题。 （三）整改阶段 1、 公司内控工作小组就内控梳理中发现的问题与相关部门沟通， 逐一分析内控问题产 生的原因，提出整改建议，确定整改责任部门，并指定专人负责内控问题整改工作。 2、公司制定统一标准的整改工作底稿，要求整改部门每周汇报整改工作进展、与计划 的差异原因等。公司内控工作小组持续督导各部门的整改工作，积极解决整改过程中出现 的问题，使所有问题得到了有效的控制。 （四）组织及实施内控评价阶段 1、 公司制定内控缺陷认定标准和统一的内控评价工作底稿， 采取部门自评和稽核部门 独立检查的方式，对内控设计和运行有效性进行测试。。 2、 公司根据内控基本规范及配套指引， 对财务报表相关的重要内控制度流程的健全完 整性和执行有效性进行评价，编制公司年度《内部控制评价报告》。 （五）内部控制有效性审计阶段 公司聘请天职国际会计师事务所对公司内部控制有效性进行年度审计，并对公司内部 控制有效性发表独立意见。 通过开展内控规范工作，公司全面梳理内部控制制度及主要业务流程，对流程进行风 险分析，寻找风险点和控制措施，强化了相关部门的控制职责，进而实现了对风险的有效 控制，提升了公司内部控制和经营管理水平。 六、公司内部控制评价报告、社会责任报告披露情况 公司将于本报告披露的同日， 在上海证券交易所网站披露公司 2011 年度内部控制评价 报告和公司 2011 年度社会责任报告，详见上海证券交易所网站 .cn。25九舍会智库　【第 25 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告七、投行业务专项治理活动 2011年初，深圳证监局下发了《关于开展深圳辖区证券公司投行业务专项治理活动的 通知》（深证局机构字【2011】7号）及《关于进一步做好证券公司投行业务专项治理有关 问题的通知》（深证局机构字【2011】32号）（以下简称“通知”），组织辖区内保荐机 构在2011年度积极严肃开展投资银行业务专项治理活动。以“受教育、建机制”为宗旨， 要求证券公司从投行业务制度层面、执业层面、管理层面的内控情况开展全面自查，切实 整改，加强投行业务内控机制并提高执业人员水平。 公司高度重视本次投行专项治理工作，设立以董事长为组长的领导小组、工作小组及 检查小组，设置专门的办公场地和专项资金，在人力、资金、物质等方面为专项治理工作 提供大力支持和充足保障，确保该项工作的顺利开展。按照要求，本次投行专项治理工作 分五个阶段实施，主要内容如下： （一）计划组织阶段 1、确定本次专项治理工作的组织机构。除领导小组外，由公司法律合规部牵头，由投 资银行总部、风险控制部、稽核监察部、董事会办公室及总裁办公室骨干成员组成专项治 理工作小组负责全面落实专项治理工作。 2、确定以制度层面、管理层面和项目执行层面为专项治理活动的工作重点，并确定57 个自查项目。制定投行业务专项治理工作的自查方案并细化各项工作，拟定《招商证券投 资银行业务专项治理活动工作计划》并经董事会审议通过。 （二）宣导学习阶段 1、组织投行全员学习“通知”等文件的精神，确保每一位投行业务人员了解专项治理 活动的宗旨、目标和要求，审视自身执业行为的规范性，认真履行尽职调查、审慎核查业 务，勤勉尽责地做好保荐承销相关工作，并组织专项治理专题培训。 2、 由领导小组召开专项治理活动的动员大会， 强调本次专项治理活动的重要性及必要 性，通报本次治理活动工作的部署及安排。 3、 在公司网页及OA主页显著位置公示了投行业务专项治理活动有关内容及深圳证监局 关于专项治理活动的举报电话及邮箱。 （三）分组自查阶段 1、专项治理工作小组下设若干检查小组，是本次专项治理工作的具体实施单位。检查 小组依据自查方案、工作底稿及时间表逐项检查，及时、完整地记录自查过程、发现的问 题、整改的措施及问责情况等，并根据检查内容建立独立、完整的工作底稿。 2、工作小组细化专项治理工作的运作机制，包括检查人员的工作日志制度、检查小组 的日报制度、工作小组周报及月报制度，使领导小组全方位了解并掌握自查进度。 3、 工作小组对自查阶段发现的以及深圳证监局督导提出的问题进行总结与分析并拟定 整改计划，落实具体部门及具体责任人，并撰写《招商证券投资银行业务专项治理活动自 查总结报告》。 （四）治理整改阶段 1、工作小组撰写《招商证券投资银行业务专项治理活动整改方案》，针对自查阶段发 现的以及深圳证监局督导提出的问题，研究分析问题所在，由领导小组对投行业务风险和 存在的问题做全面的审视和判断，明确整改的时间表及整改措施，责任落实到人。 2、各项整改事项的进展及执行由检查小组督促进行，确保整改措施如期完成。并由工 作小组对整改进展、整改成效以及整改困难等问题进行沟通及讨论，确保整改到位。 3、针对自查发现的问题，项目团队及相关部门全面审视自身问题，深刻检讨，工作小 组组织完成20个项目团队、投资银行总部和公司三个层面的检讨会。 4、工作小组根据整改情况撰写《招商证券投资银行业务专项治理工作整改总结报告》26九舍会智库　【第 26 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告并报公司董事会审议通过。 （五）检查验收阶段 1、深圳证监局组织专家评审团对我公司投行业务制度建设情况、项目质量情况、人员 执业情况、问责情况、内部管理情况以及专项治理活动开展情况进行现场检查评估验收。 2、 专项治理工作小组积极配合深圳证监局的现场检查验收工作， 并负责开展后续的整 改工作。 公司于日收到深圳证监局 《关于招商证券股份有限公司投行业务专项治理 评估验收的反馈意见函》（深证局机构字【2012】55号）。专家组认为，招商证券认真组 织投行业务专项治理活动自查与整改工作，根据独立、制衡、有效原则，在投行业务组织 架构、质控体系、人员管理、激励约束、文档管理、信息系统等方面对保荐业务内控机制 实施了有针对性的调整和优化，基本达到投行业务专项治理“受教育、建机制”的工作目 标。并针对评估过程中发现的缺陷和存在的问题提出了改进意见和建议。 通过本次投行专项治理工作，公司全面梳理了投行内控机制及业务流程，对投行项目 质量的风险控制、投行人员的执业合规意识、投行人员的管理及考核等多方面进行了审视 及整改，寻找风险点和控制措施，强化了相关部门的控制职责，全面提升投行内控水平及 投行人员执业水平。 八、公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 1、业绩考评：年初公司高级管理人员就职责范围内的工作明确业绩目标，年终由董事 会薪酬与考核委员会进行评价。 2、激励机制：在现有法律框架内，实行年度业绩奖金激励。董事会根据公司取得的经 营业绩，确定相应的奖金额。 九、公司年报信息披露重大差错责任追究制度的制定及执行情况 为进一步提高公司规范运作水平，加大对年报信息披露责任人的问责力度，公司制定 了《招商证券股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》，并于日经 公司第三届董事会第六次会议审议通过。报告期内，该制度执行情况良好，公司不存在重 大会计差错、重大遗漏信息补充、业绩预告更正等情况。 十、公司不存在因部分改制、行业特性、国家政策或收购兼并等原因导致的同业竞争和关 联交易问题。 十一、关于向大股东及实际控制人报送未公开信息情况 根据国务院国有资产监督管理委员会 《关于进一步做好中央企业财务快报工作的通知》 （国资发评价[2008]4号），公司向招商局金融集团（公司实际控制人招商局集团下属管理 金融业务的全资子公司）报送公司月度快报及编报说明、公司月度财务报表、月度国资委 快报及编制说明、集团资金周报等信息，并由其转报公司实际控制人招商局集团。 公司已按照深圳证监局有关文件要求，将以上事项提交公司第三届董事会2010年第一 次临时会议审议通过。招商局金融集团已向公司出具保密承诺函，公司已向深圳证监局出 具保密承诺函，公司每月向深圳证监局报送有关知情人信息。27九舍会智库　【第 27 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告第七节股东大会情况简介报告期内，公司共召开了 3 次股东大会，具体情况如下： 一、公司 2011 年第一次临时股东大会于 1 月 31 日在深圳召开，会议审议通过了以下 议案：（1）关于公司发行短期融资券的议案；（2）关于选举刘嘉凌为第三届董事会独立 董事的议案。 二、 公司 2010 年度股东大会于 2011 年 5 月 27 日在深圳召开， 会议审议通过了以下议 案：（1）公司 2010 年度董事会工作报告；（2）公司 2010 年度监事会工作报告；（3）公 司 2010 年度独立董事工作报告； （4） 公司 2010 年年度报告及其摘要； （5） 关于公司 2010 年度利润分配及资本公积转增股本的议案；（6）关于选举第四届董事会董事的议案；（7） 关于选举第四届监事会监事的议案； （8）关于修订《招商证券股份有限公司章程》部分条 款的议案；（9）关于公司 2011 年自营投资额度的议案；（10）关于公司 2011 年度预计日 常关联交易的议案；（11）关于聘请公司 2011 年度审计机构的议案。 三、公司 2011 年第二次临时股东大会于 2011 年 10 月 31 日在深圳召开，会议审议通 过了关于选举王岩为第四届董事会董事的议案。第八节董事会报告一、报告期内公司经营情况回顾 1、报告期内公司总体经营情况 2011 年是全球经济危机深入演化的一年。美国经济低迷，欧洲主权债务危机恶化，日 本经济受特大地震重创，新兴经济体普遍受通胀困扰。我国经济受物价过快上涨影响，采 取了相对从紧的货币政策，加强了房地产市场的调控，地方政府融资平台风险压力加大， 中小企业经营遇到诸多困难，经济增速趋缓。受内外部综合影响，A 股市场总体呈震荡下 跌走势。上证指数 2011 年底收报 2199 点，较年初下跌 21.7%。全年沪深两市累计新增证 券账户数 1077 万户，较 2010 年下降 27.7%；一级市场权益类融资额 8131 亿元，同比增长 22.8%；二级市场股基交易额 85.31 万亿元，较 2010 年下降 23.6%。佣金价格再度下滑， 市场平均佣金费率已降至 0.081%，较 2010 年下降 16.35%。 2011 年，公司以“优化盈利模式，提升经营质量，争取更大效益”为中心，加快业务 调整，努力增加收入，在严峻的市场环境中保持了良好的盈利能力。公司全年完成营业收 入 52.25 亿元，实现利润总额 25.65 亿元、净利润 20.08 亿元，每股收益 0.43 元。根据中 国证券业协会的数据，公司营业收入排名行业第 7，较 2010 年提升 1 名；净利润排名行业 第 5，较 2010 年提升 2 名。 从主要业务指标来看，公司主承销家数排名行业第 7；主承销金额排名行业第 10，同 比上升 1 名，其中股票主承销家数排名行业第 4，股票主承销额排名行业第 9；二级市场股 基交易量市场份额为 3.935%，排名行业第 6，与 2010 年持平；期末理财业务受托资金规模 为 68.13 亿元，排名行业第 13，理财业务收入排名行业第 8，同比上升 4 名；基金分盘排 名行业第 7；香港公司二级市场份额为 0.354%，排名列香港同业第 49；香港市场股票承销 金额排名列香港同业第 27，较 2010 年上升 5 名；研发新财富本土最佳研究机构排名第 3， 与 2010 年持平。 总体来看，公司行业竞争地位得到了保持，营业收入、净利润、国内一级市场主承销 金额、香港市场股票承销金额等指标较上年稳步提升。28九舍会智库　【第 28 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告2、公司主营业务及其经营情况 2011 年分业务收入利润表项目 经纪业务 资产管理业务 证券投资业务 投资银行业务 其他 合计 营业收入 数值 30.52 1.13 4.24 12.27 4.09 52.25 变动幅度 -27.14% 33.56% 11.17% -13.12% -2.45% -19.45% 营业支出 数值 15.06 0.67 1.09 5.69 4.13 26.64 变动幅度 -7.74% 5.40% 35.69% -1.37% 78.79% 3.10% 单位：亿元 营业利润 数值 15.46 0.46 3.15 6.58 -0.04 25.61 变动幅度 -39.53% 116.14% 4.59% -21.24% -101.91% -34.37%（1）经纪业务 2011 年经纪业务全年实现营业收入 30.52 亿元， 同比下降 27.14%； 实现营业利润 15.46 亿元，同比下降 39.53%。 经纪业务收入和利润下降的原因，一是股基市场日均单边交易量的下降，2011 年股基 市场日均单边交易量为 1748 亿元，较 2010 年下降 23.60％；二是佣金费率的下降，根据 证券协会的统计，2011 年行业佣金费率下降幅度超过 16.35％，公司佣金费率也有所下降 （低于行业下降幅度） 。根据沪深交易所数据，2011 年公司国内市场累计完成股基交易量 33686 亿元，股基市场占有率为 3.935%，较 2010 年的 3.972%下降 0.93%，市场排名第 6 位；全年累计完成股基权交易量 34113 亿元，股基权市场占有率为 3.953%，较 2010 年的 4.000%下降 1.07%，市场排名第 6 位；全年销售各类理财产品（含基金及公司集合理财产 品，不含私募产品）119.37 亿元；年末托管资产 7,479.61 亿元；营业部新开户数 25.5 万 户。 2011 年， 公司融资融券业务的客户数、 授信额度、 融资余额等指标稳步增长。 截至 2011 年末，公司融资融券业务（不含香港I展业务）对客户的授信总额度 89.73 亿元，期末融 资融券余额 27.90 亿元， 融资融券余额市场占比 7.29%； 全年融资融券业务收入 2.59 亿元， 其中利息收入 2.04 亿元，佣金净收入 0.55 亿元。同时，公司通过做好融资融券客户风险 揭示、加强客户账户的监控力度等一系列措施，开展业务以来未发生一起客户未按时补交 保证金或未按时了结交易而被强制平仓的事件。 （2）资产管理业务 2011 年资产管理业务全年实现营业收入 1.13 亿元，同比增长 33.56%；实现营业利润 0.46 亿元，同比增长 116.14%。 2011 年，资产管理业务新发设立集合资产管理计划 2 只，新获集合资产管理计划批文 3 只。集合产品收益率位居市场前列。在证券行业内首批实现集合资产管理计划“电子对 账单”定制及发送业务，并成为业内少数几家具备集合资产管理计划“份额转换”功能的 券商之一。 截至 2011 年 12 月 31 日，公司受托资金规模为 68.13 亿，2010 年同期为 93.33 亿， 同比降低 27%。主要原因为专项资产管理计划到期，部分集合资产管理计划规模缩减。公 司受托管理资金本金排名行业第 13 名，较 2010 年有所下降（中国证券业协会排名） 。 （3）投资银行业务29九舍会智库　【第 29 页】　金融业　　 薪酬报告(见尾页)九舍会智库【金融业】招商证券股份有限公司 2011 年年度报告2011 年投资银行业务实现营业收入 12.27 亿元， 同比下降 13.12%； 实现营业利润 6.58 亿元，同比下降 21.24%。 根据中国证券业协会数据，2011 年公司完成股票及债券承销金额共计 520.05 亿元， 排名行业第 10 位；全年共完成 31 个主承销项目，主承销家数市场排名行业第 7 位。2011 年获深圳证券交易所颁发“最佳保荐机构”荣誉称号。 投资银行业务坚持“巩固中小客户业务优势，并举开拓大客户业务”的方向，积极开 展保荐业务，债券与并购重组三大类项目，实现均衡发展，稳步提升竞争地位。2011 年在 大客户项目的开拓上已取得初步成果， 公司发行的项目中， 净资产为 50 亿以上的客户有华 菱钢铁、北部湾、天威保变、四川长虹、国电电}