谈谈为什么余额宝的收益越来越低了，你..._闲聊_珠宝大家坛
谈谈为什么余额宝的收益越来越低了，你有什么看法？？？？
从去年年底开始，余额宝就成为了新闻热点，从大家存款获利，到钮文新炮轰，再到央行下发文件征求意见。靴子终于来了，四大行日前均已下调支付宝快捷支付调低到了单笔最高5000元，每月不超过5万元。马云开始在网上煽情，把自己办成反体制英雄。 　　余额宝到底得罪了谁?为什么一个小小的货币基金电商化会带来这么多冲击，我们来做一个解读。 　　淘宝到底是什么东西? 　　作为中国互联网最早的体验者，我们清楚的记得以前是没有淘宝这个东西，先是国外有EBAY，然后是中国跟风做易趣。 　　在淘宝出现之前，大家已经网络购物了。比易趣更早的是论坛异地交易。当年最常见的词就是先款还是先货。因为异地不能一手交钱一手交货，风险很大，依赖于个人的诚信，被骗是经常的事情，很难流行起来，无论是论坛购物还是易趣。 　　这个时候淘宝和支付宝出现了，支付宝可以起到中介作用，先收钱，买方满意再打给卖方，最大的诚信问题有了解决方案。但是要说的是这个支付中介实际已经抢了当时银行的饭碗。当年金融管制是非常严格的，虽然传说当年阿里有前高层官员公关，但是就当时的金融管制严格来卡，支付宝是要被封杀的。 　　支付宝出现了，网络购物最大的障碍解决，淘宝飞速发展起来，增长速度惊人。 　　淘宝的实质是一个虚拟的超大商场，在淘宝开店的是进驻这个大商场的店铺，做生意给商场交租金。淘宝实际就是个收租子的活。当然商场内摆位、贴广告、挂个诚信店铺的牌子都要给商场交钱，对淘宝来说就是淘宝商城、首页推荐、流量引导。电商和实体商场虽然名字不同，实质都是一样的。 　　支付宝是什么? 　　所有支付中介都会有沉淀资金，其实银行这种机构的出现也是这么来的。譬如中国古代的银号，荷兰现代银行的雏形，都是首先是有贸易，然后有支付中介，支付中介有资金沉淀，然后就有了银行。 　　支付宝是可以存钱的，这就更近了一步，从单纯的支付中介变成了有储蓄功能。这个其实也是打擦边球的，理论上只有商业银行能够接收存款和发放贷款，其他金融机构混业经营是要关门的。而淘宝没有关门，支付宝也没有关门。 　　所以支付宝实际上就是一家业务不完整商业银行，只是没用阿里银行的名字，没有拿银行牌照而已。 　　余额宝是什么? 　　支付宝存钱是为了交易方便，但是把钱放进支付宝里面没有利息，大家只是存小钱，对银行来说等于储蓄金额不够。 　　于是马云找来了货币基金，有了余额宝。货币基金其实早就存在，但是货币基金和电商结合以后普及程度大大增加。 　　货币基金的利率高于银行活期，它用大额协议存款从银行拿高利率，前提是不能自由提取。但是加了电商手段规模快速扩充以后，它可以自己有一个调剂，可以自由提取存入，有活期的效果。只要不出现大面积挤兑，就可以支持下去。 　　对个体来说，余额宝事实上一种高利息的活期存款。 　　结合支付宝“部分商业银行”的实质。余额宝加支付宝，实际就是一家高息揽储的商业银行。只要不挤兑，无论天弘基金(或者以后和其他什么基金合作)做的多烂，靠新债还旧债就可以一直维持下去，只有金融危机出现，大面积赎回，才会出问题。 　　在各种非法集资案中，即使给出40%的高利率，在一个城市的骗局都可以维持一两年资金链断裂最后跑路。支付宝加余额宝这种全国集资，利率又不高的情况下是可以长期维持的。 　　支付宝其实是美国PayPal基金的翻版，PayPal基金坚持了10多年遇到危机才关闭。 　　商业银行的不满 　　对商业银行来说，支付宝加余额宝等于多出来一家高息揽蓄的银行，直接造成了商业银行的存款搬家。 　　存款搬家对商业银行来说实际就是挤兑，大银行还能支持，小银行是很危险的。商业银行或者希望央行管制余额宝，或者要求央行不管制商业银行的利率，商业银行也高息揽储。无非高存款利息，高贷款利息，把利息转嫁到资金使用者。余额宝给5%，商业银行给6%就是了，贷款提升到20%，无视央行基准利率。现在商业银行被央行捆住手脚和余额宝竞争，这是商业银行不满的。 　　中央银行的考虑 　　对中央银行来说，实际上这10年来，对网络金融的监管一直很宽松，如果严格卡监管，现在很多网络金融类公司都是要关门的，譬如P2P贷款等等。 　　但是，金融的事情事关重大，中央银行要对全国负责，金融改革失误的代价不逊于核武器的破坏。 　　中央银行有两个选择，一个是放开商业银行利率管制，放任利率自由竞争;一个是管制支付宝。直接关门太过分，那是扼杀电商交易，正常的做法或者限制其利率到基准利率，或者限制其规模到小存小贷。 　　放开利率的选择 　　如果放开利率管制，等于自由利率改革，这是很危险的。从利率自由化在世界上几十个国家的历史看，都会造成阵痛。 　　糟糕的如阿根廷，利率放开后完全失控，银行为了生存竞相提高利率到50%甚至更高，谁敢给40%，大家就挤兑这家40%的去存50%，为了生存只能饮鸩止渴给出更高的利率。 　　结果就是利率畸高，超过任何实业的利润，大家都不干实业了。干实业的资金成本和机会成本提升了好多倍，产品出厂价必须也提升好多倍。 　　结果就是恶性通货膨胀(利润要满足资金成本和机会成本)和大面积失业(部分企业家不干实业了，把钱存银行获利了，工厂关门了)。 　　想象一下，一个普通文员在二线城市收入3000元还能生存，突然物价涨了20倍，而你又失业了，你如何生存?社会治安会恶化成什么样子?会不会有各种群体事件和冲突? 　　而社会治安恶化，群体事件冲突会造成破坏，会进一步提升生产的成本，于是物价更高，失业更多，恶性循环，社会动荡。动荡中会有千万人失去生命，这是中央银行无论如何都要避免的后果。 　　好一点的如美国和日本，在美国也造成失业(美国历史失业率最高点)、通货膨胀，但是不那么严重。日本则造成的垉沬經哜和经济停滞，美日两国虽然没有大面积流血，但是社会代价也都不小。 　　所以第一种选择代价不小。 　　规范支付宝 　　长期以来，支付宝实际上已经是一家有部分功能、没拿牌照的商业银行。所以不妨给它银行的身份，让他接收央行的管制，包括利率管制和额度管制。 　　或者同样利率受到央行指导，在一定程度受到基准利率的限制，或者利率管制放松，但是限制其额度和流动性。恢复其小存小贷的定位。货币基金则恢复货币基金的本质，限制货币基金的各种T+0交易，避免货币基金活期存款化。 　　目前，我们看到的手段是先限制额度，一年5万，恢复小存小贷的定位，这个限制是可以预料的方案之一。 　　各方的选择 　　对大众个体而言，有看起来高利息、低风险的东西就存没有错误。马云也没错，商人本来就是追逐利润的。 　　个体是逐利的，个体没有义务为国家民族考虑;个体也没有能力为自己的未来考虑。德国人选举希特勒是民主选举的，代表当时人民的意愿，当年德国共产党的选举口号是“选择了希特勒就选择了战争”，但是当年的德国人民一笑置之。 　　要对国家、民族，对大众未来负责的是庙堂之上位高权重的精英，他们有义务有动力对民众负责，从马斯洛需求层次理论，这是他们自我实现的需要。
按时间正序
余额宝收益 的确是越来越低了
余额宝收益 的确是越来越低了
这个是大家有目共睹的，看来马云也救不了了
还是有点不太明白，不过挺好的。
就是货币基金，一点儿也不神秘
一般来说，货币基金年收益超过6%就不正常了，余额宝也是钻了银行的漏洞
好多字。。。
虽然利益在降低，但还是比一般活期存款利润高，所以还是喜欢把暂时不用的零钱存进去，方便买东西也方便存钱
虽然利益在降低，但还是比一般活期存款利润高，所以还是喜欢把...
确实是，我之前也用，不过收益越来越低，大家都蛮伤心的
早就不存余额宝了。
早就不存余额宝了。
那你现在做啥理财？
不是很明白。。
不是很明白。。
哈哈，事实证明，你的余额宝收益越来越低了
从来就没用过，总觉得不安全……
从来就没用过，总觉得不安全……
为啥觉得不安全丫
为啥觉得不安全丫
电子银行嘛……总怕网络上有人破译偷了去
电子银行嘛……总怕网络上有人破译偷了去
你这也太杞人忧天了吧
你这也太杞人忧天了吧
咦？话说开始那几年，网银丢钱的人还少么？
前几天搭车还有个，司机师傅还说自己余额宝丢了300多呢。有人专门破译支付宝账号密码，也不多偷，三五百的一笔，都不带提示的。
咦？话说开始那几年，网银丢钱的人还少么？
前几天搭...
这种是电脑有病毒出现问题了
这种是电脑有病毒出现问题了
所以我觉得不安全……
话说厉害的病毒进入电脑，我这种电子白痴可是束手无策……
所以我觉得不安全……
话说厉害的病毒进入电脑，我这...
没怎么听过这种情况，如果这怕那怕，啥都不能做了，而且就算存银行里面的钱，也有被盗去的可能
好帖，学习了
余额宝可以自由存取，银行理财不可以，而且也不高。想要高利息，除非放高炮，不过你惦记人家利息，人家可是惦记你的本金啊...高风险
余额宝可以自由存取，银行理财不可以，而且也不高。想要高利息...
哈哈，现在钱存银行贬值本身就是个风险了
还是比放银行活期要高一些，所以我是余额宝里放一些，银行定期放一些~~
没怎么听过这种情况，如果这怕那怕，啥都不能做了，而且...
这个，可以百度一下网银丢钱和银行卡丢钱。相比之下，存在银行还是要比网银要安全的，更不说比余额宝了……
这个，可以百度一下网银丢钱和银行卡丢钱。相比之下，存...
任何东西都有两面性，所以不要想多了
还是比放银行活期要高一些，所以我是余额宝里放一些，银行定期...
其实还可以做其他的理财产品，现在大宗商品都很火
好多字~看不完~~没玩过余额宝的飘一下
其实还可以做其他的理财产品，现在大宗商品都很火
其实也没啥钱，我是存不下钱的那种
也就随便了
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亲逛这么久了，怎么还不进去瞧瞧呢？
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与您一起分享生活的快乐余额宝收益越来越低，马云却越来越赚钱的背后真相
从支付宝余额宝推出以来，有很多人大喊叫好，渐渐的人们发现余额宝的收益越来越低了。马老板这是闹哪样？
对于余额宝的痴迷，无非也就是收益，最近这几天我的收益是持续下跌，我当时的第一个疑问就是，每万份收益会一直跌吗，后来经过确认得知，由于余额宝里的产品是一只货币基金，投资于存款、债卷等相关金融的工具，金融工具的价格会有所波动，所以货币基金每天的收益也会有变化，导致了余额宝收益的下滑。
马云作为余额宝的“头牌”，最近都会在睡梦中笑醒。 昨日年报的披露，着实又让余额宝上了头版，马云的身价有被放大了多少倍。
天弘基金旗下基金2015年年报陆续披露：余额宝在2015年净利润为231.31亿元。截至日，余额宝份额净值收益率3.6686%，同期业绩比较基准收益率1.3781%。
从利润排名前五位的基金中，天弘余额宝排名榜首，与其他同类基金相比远远领先。排名后四位的基金年利润均超过了70亿元，但没有一家超过百亿，因此余额宝的地位还远远无法撼动。同2014年利润比起来，则下降了8.73亿元，降幅达3.64%，余额宝收益也越来越低。
余额宝的背后是天弘基金，根据其业务特点和资金流向判断，余额宝从本质上看属于货币基金。而货币基金背后是银行同业拆借市场，也就是我们通常所说的“协议存款”.也就是说，余额宝的收入来源是协议存款银行。说得直白一点，余额宝是将从散户收上来的钱打包借给了银行，银行支付余额宝一定的利息（这个利息要比用户散存高很多），余额宝再将从银行收来的利息分发给散户作为收益，自己也从中赚取一部分，多么高超的手法。
作为宝宝类基金的带头大哥，余额宝已经动了银行的奶酪，在银行醒过来后联合反击高调宣布不接受余额宝协议存款，为了挽救危局，余额宝适时启动了重塑计划，希望通过重新定义余额宝，改变被动的局面。
余额宝不愧是“带头大哥”，他的嗅觉比其它宝类基金都灵敏，对市场趋势的把握更精准。他的动作，比其它宝类基金更快，手法也更超前。当其他各种“宝宝”们，还在痛苦地纠结于根本不可能有大改观的收益率时，余额宝已经开始考虑如何“玩转资金”了。
在未来几年，余额宝依然占据着半边天，但我们千万不能忽视潜在的危机。2016年作为投资时代，理财投资总归来说还是要以稳健为主，保住本金才是最重要的。不管是投资楼市还是股市，都要理性投资，顺势而为。
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支付宝余额宝利息为什么越来越低？
我有更好的答案
一是它在套的的钱的，二是以前利息高是吸引人的，现在用的人多了，它的目的达到了。
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