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风险管理 Risk Management授课周数：12周 （总计 48学时） 授课教师：马丽 联系方式：在12月一个寒冷的早晨，丹恩q哈金在2点45分 被一个电话惊醒。当晚的早些时候，第一场大 的暴风雪袭击了伯顿威勒市。丹恩q哈金是这 个城市的风险管理者，他在上床休息时并未意 识到这场暴风雪的剧烈程度，然而在早晨8点的 时候，他却异常惊异地发现积雪已达21英寸厚。 在电话的另一端是一位当晚执勤的警察，他解释 说：本市的一辆扫雪车与一辆小客车相撞。扫 雪车的司机并未受伤，而小客车上的三名乘客 却死于非命，尔后这位警官又解释说，现已查 明扫雪车司机血液中的酒精含量明显高于法律 规定的限度。更糟糕的是，该司机使用的驾驶执照已被暂时吊销，原因是半年前该司机第 八次违反了有关驾驶规定。 该警官最后说，事故发生的原因明显在于扫 雪车司机的过失，当时小客车停在一个便 利商店的停车场上，从扫雪车留下的车痕 看，它偏离了公路，碾过了护路和护栏， 直到把小客车撞到一面墙上才停下来。风险管理风险识别――风险衡量――风 险措施的实施学习目的及需要具备的基础知识目的 在了解什么是风险和风险管理的基础 上，强化风险意识、熟悉各种风险管理技 术手段 先修课程 数理统计的基本知识参考书目1、《风险管理》何文炯主编， 东北财经大学出版社2、《风险管理》许谨良主编， 中国金融出版社3、《Risk Management and Insurance》 齐瑞宗改编，高等教育出版社第一章 风险导论一、Introduction to Risk客观存在的，在特定的情况下，特定期间内，某一事件导致的最终损失的不确定性。思考危险与风险有什么不同？第二节 风险的度量1、损失概率：损失发生的可能性（频率） 一家商店造价为1000万元，一间平房的造价 是10万元，损失概率都是10% 2、损失幅度：损失的严重程度。 在一定时期内，某一次事故一旦发生，可能 造成的最大损失的数值。其它指标赌博1结果 +1 -1 概率 0.5 0.5 结果 +100 -100赌博2概率 0.5 0.5 结果 +100 -100赌博3概率 0.99 0.01第三节 风险的本质条件之一 ―― 风险因素（Hazard)指促使或引起风险事故发生的条件，以及风险事故发生时，致使损失增加、扩大的条件是造成损失的间接的和内在的原因风险因素的类别（三类）1 Physical hazard 损失严重程度的物质条件2 Moral hazard例如：偷工减料， 欺诈等。 例如：环境污染， 刹车失灵，路面指增加某一标的风险事故发生机会或扩大 结冰等。指与人的不正当社会行为相联系的风险因 素，常表现为人的不良企图或恶意行为。3 Psychological hazard 指由于人的主观上的疏忽或过失，导致增 加风险事故发生机会或扩大损失严重程度 幸，外出忘记锁 的风险因素门，工程设计差错等。 例如：疏忽、侥道德风险因素强调的是故意或恶意。 心理风险因素则强调的是无意或疏忽。?实质风险因素 ? 风险因素? ?道德风险因素 ?人为风险因素?心理风险因素 ? ?道德风险乔治? 林德曼是一位顶尖骑手，为他的获奖 赛马查理斯曼投保了25万美元。然而其后这匹马 在一系列无华表演之后，突然死于看起来像痢疾， 一种常见的致马死亡的病。 紧接着，联邦调查局FBI进行了关于马的死 因和相关的保险欺诈的调查，他们逮捕了一个名 叫汤米? 本斯的人。本斯承认马主们付钱给他要他 杀马，这样他们就能获取保费。本斯跟FBI合作， 在调查过程中提供了委托人的名字，其中林德曼 的名字就被提及。道德风险在对林德曼的审讯过程中，本斯作证 说查理斯曼不是自然原因致死，而是死于 电击，而它很容易被认为是痢疾。林德曼 因欺诈罪被判入狱33个月，并被罚款50万 美元。另外，林德曼被命令归还保险公司 25万美元的保费并支付其自身服刑期的开 销。从而，查理斯曼不仅使林德曼失去参 赛资格，而且也使他失去了自由。条件之二 ―― 风险事故（peril)指引起损失的直接或外在的原因，是使 风险造成损失的可能性转化为现实性的媒 介，也就是说风险是通过风险事故的发生 来导致损失的。例如：火灾、爆炸、 地震、车祸、疾病、雷电等。条件之三 ―― 损失（loss）指非故意(unintentional)的、非计划的 直接损失 ―― 风险事故对于标的本身所 （unplaned）、非预期(unexpected)的能 造成的破坏，是实质的直接的 以货币来衡量的经济价值(economic value) 经济价值的减少 的减少 间接损失 ―― 由于直接损失所引起的破坏Frederick.G.Grance的分类某工厂因遭受火灾，损毁厂房一座； 由于厂房损毁一度无法正常生产； 由于无法正常生产导致客户无法如期取货， 产生了违约责任； 还有，厂房损毁必须修理或重置，会增加支 出。 实质损失；收入损失；责任损失；费用损失三种基本条件之间的关系风险 因素增加或产生风险 事故引起产生实际结果与预 期结果之间 的变动形 成损失引 起风险风险的特征? 客观性――不以人的主观意志为转移? 普遍性――自然界、社会、经济等领域 普遍存在风险 ? 偶然性――发生与否、何时发生、怎样发生都不确定 ? 可变性――由于科技进步、经济体制与结构的转变、政治与社会结构的改变第四节、风险的类别火灾、暴 雨、车 震（一）按风险所导致的后果不同 祸、地特点：会重复出现，通常服从大数定律， 1.纯粹风险 ――只有损失机会而无易于进行预测获利机会的风险股票投资 特点：较为多变，大数定律常常对它不2.投机风险――既有损失可能又有 经营房地 适用 获利机会的风险产（二）按风险起源以及影响范围不 战争、失业、 同罢工以及地 自然灾害1.基本风险震、洪水等――由非个人的、或至少是个人往往不能阻止的因素所引 起的、损失通常波及到很大的范围的风险。2.特定风险――特定的社会个体所引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的风险。由于火灾、爆炸、盗窃等引起的财 产损失，对他人身体伤害所负的 法律责任（三）按损失发生的原因1.自然风险――是由自然界的实质性风险因素所导致的财产损毁和人身伤亡的风险2.社会风险――是由于人的反常行为或不可预料行为所导致的风险（三）按损失发生的原因3.经济风险――指在商品生产和流动过程中，由于社会需求变动、市场竞争、经营决策失误、管理不善等因素所引起的经济损失的风险（三）按损失发生的原因4.政治风险――指因政局变化、政治动乱、战争等政治原因所引起损失的风险5.技术风险――指在科学技术发展过程中所导致的某些副作用（四）按风险损害的对象分1.财产风险――指各类财务遭受损毁、灭失或贬值 火灾的风险，船舶沉没的建筑物遭受地震、洪水、 风险，飞机坠毁的风险等 等。的风险2.人身风险――指由于人的疾病、伤残、衰老、死 亡所造成的损失的风险（四）按风险损害的对象分3.责任风险――由于人们的过失或侵权行为使他人财产损毁或人身伤害，在法律上负有经济赔偿责任的风险。不履行合同致使对方遭受损失的契约责任，医生的 过失造成的病人残疾或死 亡的医疗责任等等。（五）其它风险一、巨灾风险 巨灾风险是指因重大自然灾害，疾病传播， 恐怖主义袭击或人为事故而造成巨大损失 的风险。1、概率小，损失巨大 2、损失金额、死亡人数、损失波及范围、发生频率 及周期长短。2004年海啸日，苏门答腊岛海岸发生了一 场里氏9.0级的地震，并引起了海啸。在数 小时内，海啸袭击了印度洋4500公里的海 岸线，印度尼西亚、泰国、斯里兰卡和印 度等12个沿海国家的城市及村庄遭受毁灭 性破坏。根据2005年1月底发表的统计数据， 这次海啸造成的直接损失达140亿美元，大 约28万多人死亡或失踪，12.5万多人受伤， 150万多人失去家园。中国的巨灾定义1、人员伤亡 死亡人数超过1000人 2、财产损失 经济损失超过1000亿元 3、周期性 百年不遇 中国近些年来的五大巨灾事件 1976年唐山大地震 1998年大洪水 2003年非典 2008年冰灾 2008年汶川大地 震（五）其它风险二、环境风险 1、核风险 2、全球变暖 3、污染1986年乌克兰切尔诺贝利核电站事 故切尔诺贝利核电站是20世纪80年代苏联最大的核电 站之一，位于乌克兰境内。对于那里的操作人员 来说，安全不是他们的工作，他们唯一的任务就 是发电。 日晚，操作人员想看看机器关闭时是 否能发电，就将保险等设备关闭，而这使得放射 出能量过高，融化了核反应堆，4号核反应堆发生 了爆炸，190吨辐射巨大的核反应物排放到空气 中，这些辐射物质不仅扩散到乌克兰，甚至扩散 到欧洲的一些地区。管理者得到通知后扩散已经发生了，当时的清理 人员甚至没有意识到危险的巨大，进行了草率 的抢救，大多数人都是直接暴露在核辐射中。 几天后的基辅，大家对此一无所知，“5.1”节的 时候，父母们还都把孩子带到阳光明媚的户外， 直到环境部门检查空气质量时，才发现恐怖的 异常。 3个月后，31名工人死亡。在倾颓的4号核反应堆 上建起了混凝土遮蔽所，而此后2年里另3座核 反应堆依然工作。1991年，1号反应堆起火，一年后遮蔽所也开始 破损，政府花费了1亿600万美元修补破损的遮 蔽所。 2000年12月，迫于国际压力，切尔诺贝利核电站 永久关闭。 至今已有15000人因此事件死亡，5万余人终生残 疾，500万人因辐射而致病。◆埃克森 瓦尔迪兹石油泄漏美国阿拉斯加的威廉王子湾是世界上最大的渔场， 每年的渔业收入达1亿美元。1977年末，这里不 幸遭受了灭顶之灾。 在阿拉斯加，绵长的原油运输管道运输着130亿桶 原油，管道穿过北部的冻土带，终点就是威廉王 子湾，原油在这里被装上运油船。 1977年，埃克森 瓦尔迪兹号运油船载满原油出航， 船长含糊地叮嘱了二副一些航线操作后，就回到 自己的舱里。不幸的是，油船触礁，原油以每小时2万加仑的速度涌出船舱，最终一共有 1100万加仑的原油泄漏，在海面上形成一条长8 英里的有毒水带。原油污染的最大特点就是原油 不会凝结，只会扩散，如果没有有效措施控制原 油，每耽误一分钟，就意味着污染将再持续一分 钟。这次事件最终使得威廉王子湾1500英里的 原市海岸、1万多平方英里的海域被污染，大量 的动物中毒死亡。不久，飞鱼和大马哈渔场倒闭。事后，埃克森公司称其将拿出22亿美元用于清除 污染，14亿美元用于赔偿对公司提出的索赔要 求。但在这里，12年后依然发现了当初原油泄 漏的有毒物质的影响。科学家在海岸上打了100 个洞，10%的洞中发现了原油，而且气味依然 十分浓重。 最终的措施是，穿越阿拉斯加的原油运输管道减 少了一半。每艘油船必须有拖船运出港口，但 威廉王子湾的原始生态系统已被破坏。（五）其它风险三、技术变革风险 1、计算机风险 电脑欺诈及系统破坏；责任问题；隐私权的侵犯 2、航空航天风险 瑞士再保险公司Sigma杂志统计报告，2003年共发 生18起空难，有904人丧生，保险赔款达5亿美元； 航天方面，全年有6颗卫星损毁，赔款达76亿美 元。 3、生物技术风险生物技术风险生物技术曾经与种群培育发生冲突，结果在 南美意外地生产出一种“杀人蜜蜂”，并 随后扩散到北美。科学家们把一种进攻性 很强、但产蜜量低的非洲蜜蜂与产蜜量高 的本国蜜蜂进行杂交以“改善”该品种， 结果却导致了这一不幸事件的发生，许多 人已经死于这次失败的生物技术冲突。2003年，非典肆虐深圳时，刘磊和小帅在深圳一家软件公司做管理工作，他们在公司都有不错的收入。 “快30岁的人了，我想自己创业，这 就是我当时的原始 冲动。” 刘磊没有开公司，而 是选择出国，而且去的还是战火纷飞的伊拉克。 刘磊出发时带了3700美金，在巴格达五星级酒店附近开始了他第一次创业―――开中国餐厅，但由于汽车炸弹频繁光顾，他在4个月后结束了“贿――赂”美 军 拿 到 通 行 证。 “不 甘 心 创 业 计 划 就 此 失 败，捏 着 1 5 0 0美 金 ， 我 决 定 破 釜 沉 舟 。” 2003 年 12 月， 刘 磊 手 持 中 国 美 食 菜 谱，闯 进 了 戒 备 森 严 的 绿 区，这 里 有 数 万 美 国 和 英 国 大 兵。用刘磊的话说，这是一群手里有大把美金却只能啃压缩饼干的大兵，如果他能闯进 去，就等于摸到了美金。10多份免费的中国菜，刘磊成功“贿赂”到美军安全检查官，并拿到了通往绿区的通行证。“酸甜鸡和鱼香茄子是美国兵的最爱，中国菜在洋人看来 真的是美食。”刘磊说，一到用餐时间，美国大兵 等候吃饭的队伍会一直排到门外，小帅说，有时候 美军开着七八辆M1坦克到他的餐厅来吃饭喝酒。而许多外国人在餐厅喝醉酒后，经常就将手枪和冲锋枪丢在了餐厅。为了做地道的中国菜，刘磊还委托厨师从国内 带过去了两个炒菜锅。2004年年初，刘磊将 现在的搭档小帅带进了绿区。据刘磊说，给美 国兵做快餐，他和小帅每天的营业额就有1200美元。但在几个月后，刘磊发现了另外一个生财途径，那就是偷偷给美国兵卖威士忌，两美元一瓶的威士忌，美国兵愿意出10美元买进，有时候美国兵还驾着直升机过来偷偷装酒，光酒类这 一项，他们每天就可以进账4000美金。刘磊说，由于伊拉克当时还没有银行可以往 中国汇款，当时他和小帅都是通过巴格达的 地下钱庄，八万美元、八万美元的将赚来的 美金转移回深圳。 由于绿区遭遇恐怖袭击， 刘磊的餐厅不得不在去年结束营业，两人带 着赚来的大笔美金返回到深圳。下个月，这对来自深圳的搭档又将结伴前往 科特迪瓦―――一个刚刚结束内乱、贫穷落后的非洲国家。“听说那里的西红柿8美元一个，我们决定过去做农场主。”刘磊笑着说。我此前特意和中国驻科特迪瓦大使馆的工作人员 咨询了一下，他们说那边的蔬菜特别贵，一个 小小的西红柿，竟然可以卖到8美元。而原因 也很简单，因为科特迪瓦人不怎么会种蔬菜， 也不喜欢劳动。举个例子，科特迪瓦的乞丐在 沙滩乞讨时，一只大大的螃蟹从身边爬过，他 们也不愿意去捡来吃，而是选择继续乞讨。你 说在这样一个国家，和中国关系又挺好，我们 过去开农场，应该会有不错的发展。第二章风险管理概述第一节 风险管理概述一、风险管理(Risk Management)产生的社会背景 1.巨额损失机会的增加 例如，英国一家工厂，由于电焊不小心，引发一场 火灾，直接经济损失达3000多万英镑。 2.损害范围扩大1906年，美国US钢铁公司董事长B.H.凯里从公 司多次事故教训中提出了“安全第一”的思想， 将公司原来的“质量第一，产量第二”的经营方 针改为“安全第一，质量第二，产量第三”。 1912年，芝加哥创立了“全美安全协会”，研究 制定了有关企业安全管理的法律草案。 20世纪30年代，在美国产生了风险管理的基本 构思 1930年，在美国管理协会发起的第一次关于保险 问题的会议上，宾夕法尼亚大学的所罗门q许布 纳博士指出“防患于未然就是最大的保险”。1931年，由美国管理协会保险部首先提出风 险管理的概念，1932年成立纽约保险经纪 人协会，由纽约几家大公司组织定期的讨 论风险管理的理论与实践问题。该协会的 成立标志着风险管理学科的兴起。催生风险管理科学诞生的两件大事： 其一，1948年美国钢铁工人工会与厂方关于养老 退休金和团体人身保险进行了谈判，但厂方认为 这两项福利应该出于厂方的自愿，拒绝谈判，导 致工人罢工长达半年之久。后由美国联邦劳工关 系局裁定，养老金和团体人寿保险也应该作为钢 铁厂员工工作的条件之一，钢铁厂应该接受谈判。其二，日，美国通用汽车公司自动 变速装置厂发生了一场大火，直接经济损失达 300万美元，而由这场大火引起该公司汽车生 产及其卫星厂的生产则停顿了数月，导致间接 经济损失1亿美元之巨。日，RIMS年会上，世界各国的 专家学者共同讨论并通过了“101条风险管 理准则”，包括：风险管理的一般原则、 风险识别与衡量、风险控制、风险财务处 理、索赔管理、职工福利、退休年金、国 际风险管理、行政事务处理、保险单条款 安排技巧、交流与管理哲学等。标志着风 险管理的实际操作规范体系已经形成，也 标准着风险管理的发展进入一个新阶段。Peter L Berstein 《与上帝作对：风 险的非凡经历》一个具有革命意义的看法是对风险的掌握程 度是划分现代和过去时代的分水岭；所谓 对风险的掌握就是说未来不再更多的依赖 上帝的安排，人类在自然面前不再是被动 的。 风险管理有助于我们在非常广阔的领地里进 行决策，从分配财富到保护公共健康，从 战争到家庭计划安排，从支付保费到系安 全带，从种植玉米到玉米片的市场营销。二、风险管理(Risk Management)的概念 ――经济单位通过对风险的识别和衡量，采用 合理的经济和技术手段对风险加以处理，以最小 的成本获得最大的安全保障的一种管理活动。概念中包含的元素 1、主体――各种经济单位 2、风险管理过程风险识别 (Risk Identification) 风险衡量 (Risk Measurement) 风险处理 (Risk Handling) 风险管理效果评价(Management Evaluation)3、目标――以最小的成本获得最大的安全保障风险管理家庭（个人）企业 风险管理政府 风险管理国际风险管理风险管理生产 风险管理销售 风险管理财务 风险管理技术 风险管理三、概念区别危机管理――强调从保卫国家安全的目的出发， 1.风险管理与危机管理（Crisis Management) 以政治、经济和社会的重要紧急 危机管理――为了处理国际政治方面和社会 粮食危机、财政危机、重大的政治事件等等。 经济方面的意外事故而采取的政策和措施， 情况和不测事件为对象。 例如：石油危机、经济危机、以影响国家安全方面的危机为主要对象。 风险管理――以维护经济单位（一般主要是企业、地方公共团体或家庭）的业务活动或生活安定为出发点2、企业风险管理与企业经营管理?经营管理重在“创业”，风险管理重在“守业”?出发点和形式不同，但最终目的一致?风险管理活动是企业经营管理活动的一部分，贯穿企业经营过程的始终第二节风险管理组织风险管理组织指通过确定一定的组织结构和组织关系，使企业各部门各成员协调工作，以保证风险管理目标的实现。风险经理是指对风险管理计划负首要责任的人。 例如，美国福特汽车公司对风险经理的资格和素质 曾作如下要求： 1）教育程度：须四年制大学毕业，课程应有保险、 商务、劳资关系、法律等。 2）工作经验：须有15年的企业管理经验，包括10 年的风险管理经验和保险公司工作经验。 3）品性与能力：有良好的团队协作能力，信用好， 交际广泛，办事迅速准确，能敏锐发现问题。一、企业组织形态直线型企业厂长（经理）助手生产、销售活动财务活动人事工作风险管理活动一、企业组织形态职能性企业厂长财务部门风险管理部门人事部门销售管理部门生产管理部门生产生产销售采购一、企业组织形态直线职能制企业厂长 （经理）风险管理经理生产经理销售经理财务经理人事经理生产销售二、风险管理组织的一般结构小型规模的风险管理组织风险管理经理安全防损经理索赔经理1980年，美国“风险和保险管理学会” （Risk and Insurance Management Society，简称RIMS)对学会成员所作的一 次调查结果表明，应询者中，领导5人以下 的风险管理机构占70%，机构平均人数约 为3人。二、风险管理组织的一般结构中型规模风险管理组织风险管理经理保险经理安全防损经理索赔经理保险助理安全工程师防火专家索赔助理大规模风险管理组织风险管理 经理保险经理安全健康 防损经理索赔经理劳动保险 经理保险助理保险部职员安全主管工业健康 主管防火主管索赔助理劳动保障 主管安全工程师工业健康学家防火专家三、风险管理部门与其他部门的合作?财务、会计部门 ?购销部门 ?生产部门 ?人事部门财务部门是企业进行资金管理的部 门，它筹集、投放、分配资金，使 资金发挥最大的潜能，为企业创造 最大的利润。风险管理决策的实施 需要资金的支持，因此，风险管理 部门进行决策时应有财务部门的参 与和配合，双方共同分析暴露单位 的实际情况，比较成本效益，确定 合适的风险处理方法，并共同贯彻 实施。会计部门掌握着许多的会计信息，可 以为风险管理部门提供风险分析的 资料，帮助风险经理做出正确的决 策。会计部门还可以通过在企业各 部门之间分配风险管理成本，帮助 风险经理监督风险执行的情况。另 一方面，会计部门自身也会产生值 得风险经理注意的各种风险，例如， 会计部门内部人员盗窃公款或其他 贵重财产，会计资料的遗失等。▲四、与风险管理有关的外部的组织 机构1、风险管理咨询机构 提供风险调查、风险政策的咨询，也可以提供 风险事故诊断及设计风险处理方案等服务。 例如，美国的“风险和保险管理学会”（RIMS）由 大学教师、保险管理人员和有关的专家、学者共 同组成的具有民间性质的咨询机构。在我国，中 国保险学会、中国消防协会、中国地震学会，中 国国际减灾十年活动委员会，等等。2、保险公司 保险公司是专门经营和管理风险的商业主体， 其承担的风险具有广泛的代表性，因而保险公司 具有为风险主体提供有关风险管理的信息服务和 技术服务的优越性。同时，购买保险常常是风险 主体处理风险最为有效的手段。3、专职管理部门 例如，消防管理部门、交通运输部门、气象监测部 门、地震监测部门、公安部门等。第三节 风险成本与风险管理目标某公司正在研制一种家用小型割草机，这种 割草机上的一个部件容易松动，一旦脱落， 很有可能击中使用者。这种割草机给公司 带来产品责任赔偿的可能性较高。 方式一：风险自留 方式二：损失控制 方式三：购买保险一个人在开车上班途中可能遭遇交通事故 方式1：风险自留 方式2：减少开车次数 方式3：预防――更加小心开车 方式4：买保险风险成本1.由于风险的存在和风险事故发生后，人们必须支 出的费用和预期经济利益的减少。 2.分类 1)有形成本 风险直接损失成本：风险事故造成人身伤亡及善后 处理所支出的费用，以及被毁坏的财产的价值。 风险间接损失成本：某一风险损失的发生而导致的 该财产本身以外的损失成本以及与此相关的它物 和责任等的损失成本。风险成本2)无形成本 a.风险存在导致人们的忧虑和恐惧 b.风险的存在影响社会资源的最佳配置 ?风险因素的成本 ?风险事故的成本 ?处理风险的费用哈林顿（Harrington)和尼豪斯 （Niehaus)1、期望损失成本期望损失成本包括直接损失期望成本 和间接损失期望成本。直接损失成本主要 包括对损毁资产进行修理或重置的成本， 对遭受伤害的员工提出的赔偿、诉讼的支 付成本，以及对其他法律诉讼进行辩护和 赔偿的成本；间接损失包括所有因发生直 接损失而导致的净利润的减少。实物资产的直接损毁造成生产缩减或中断， 从而使正常利润减少和额外费用的持续支 出。当发生了巨额损失时，间接损失还包 括了由于放弃了投资机会而造成的利润损 失，如果损失大到足以引起公司破产时， 那么间接损失还必须包括与公司重组及破 产清算有关的法律费用及其他成本。2、损失控制成本 损失控制成本是指公司为降低损失频 率和损失程度，采取一定手段来提高预防 损失的能力、减少风险行为所发生的成本。 例如：事先购置的用于预防和减损的设备 以及对各种风险因素定期检测，以及维护 费、咨询费等，具体包括计划费用、资本 支出和折旧费用、安全人员的费用（培训 费、薪金、津贴、服装费等）以及增加的 机会成本。3、损失融资成本。 损失融资成本包括自保成本、保险费 中的附加保费，以及拟定、协商和实施套 期合约和其他合约化风险转移合同过程中 的交易成本。其中自保成本包括为支付损 失而必须持有自保资金的成本。4、内部风险抑制成本。 内部风险抑制成本包括与实现分散经 营相关的成本以及与管理这些分散行为相 关的成本，也包括对数据以及其他类型的 信息进行收集、分析以进行更精确的损失 预测而产生的成本。5、残余不确定性成本。 公司选择并实施了损失控制、损失融资 以及内部风险抑制措施后残余的那部分不 确定性成本称为残余不确定性成本。案例分析假设一家制药厂正在研制一种新的处方药， 用于治疗可能导致瘫痪的风湿性关节炎， 但这种新药很可能会对人体造成伤害，并 用此而使公司面临产品责任方面的赔偿。 如果该制药厂发生风险事故，期望损失风 险成本有哪些？ 直接损失成本：法律责任诉讼的辩护费用和 赔偿费用间接损失包括：由于法律责任问题导致销售 减少而带来的利润损失；对产品进行回收 而带来的成本；如果产生了巨额责任损失， 造成公司内部资金紧张而增加的借债或发 行新股的成本，以及公司放弃的任何投资 机会而带来的利润损失。正式推广该药之前进行安全测试的成本是什 么成本？ 为了减少法律责任对该药使用范围加以限制 所造成的利润损失成本又是什么成本？ 制药厂可能会聘用一位风险管理顾问来估计 公司责任损失的期望值，为此公司必须支 付一定的咨询费。这又是什么成本？风险管理目标（一）损前目标 在事故尚未发生之前风险管理应达到的目标 ? 经济目标 ――尽量减少不必要的费用支出和损失现实办法――横向比较使得企业的保障程度不低于同行业的平均水平，同时费用支出又不高于同行业的平均水平。?安全系数目标 ----将风险控制在可承受的范围之内 ?合法性目标----密切关注与企业相关的各种法律法规，保证企业经营活动的合法性。?社会公众责任目标（二）损后目标?生存目标――损失后的第一目标企业基本生存要素：生产、市场、资金、管理?持续经营目标? 持续的含义有一定的相对性，并不一定是延续不间断? 生产经营的关键环节（二）损后目标?获利能力目标?收益稳定目标?实现持续发展的目标?社会责任目标――及时有效地处理损失，减少不利影响，有利于企业承担社会责任思考1.风险管理对个人、家庭的意义是什么？ 2.风险管理对企业的意义又是什么？德瑞南公司专门从事家具整修、城市规划和历史建筑物的维护，该公司在费城开始运作，并飞速扩张， 现在其分支机构已遍布美国的中西部和东南部地区。 由于德瑞南公司的高速增长，该公司的管理人员 除了考虑努力满足客户需要，已几乎无暇顾及其他， 没有人考虑诸如雇员受伤的事件或可能损坏顾客财产 的行为带来的潜在后果。甚至管理层对最基本的由于 火灾引起损失的潜在问题也漫不经心，该公司的所有 者德瑞南的话最恰当地反映了这一态度：“可能明天 我们会有时间去考虑那些事情，但目前还没有真正糟 糕的事情发生，我们的业务需打理经营。”可能德瑞南公司不久会发现，公司考虑可怕事件的时间应在它们发生之前，发生后再考虑也许就太晚了。例如，龙卷风袭击德瑞南公司的总部大厦的可能 性看起来很小，但倘若发生，其潜在的后果将是 灾难性的。德瑞南公司失去的将不仅是总部大楼， 还会失去设备和楼里的存货，计算机内的资料也会丢失，关键人员会受伤，其运营可能会被耽搁数周以至数月。“9 11”最终调查报告公布，美国政府 存在五大失误日，恐怖分子劫持飞机撞击纽约世 界贸易中心大楼和位于华盛顿的五角大楼，另有 一架飞机坠毁在宾夕法尼亚州，共造成近3000人 死亡。 2004年7月，经过20个月的独立调查，，美国“911” 独立调查委员会公布了最终调查报告。报告列举 了美国政府的五大失误，这些失误使得美国政府 没有识别出国家所面临的巨大的恐怖主义袭击风 险，从而导致了令全世界震惊的惨剧发生。1、中央情报局忽视了那些“指示信号”的重要性， 这些信号勾画出了未来恐怖袭击可以看得清的图 像。在2001年7月联邦调查局报告恐怖主义者在 亚利桑那州进行飞行训练和同年8月逮捕恐怖主 义嫌疑者扎卡里亚斯 穆萨这些记录本应引起人 们的警觉。穆萨被捕时因为他在明尼苏达州的一 家飞行学校行为可疑。2、在19个飞机劫持者中，有一些人在入境文件 不完备的情况下能够进入美国。在袭击的当天， 一些人因为行动可疑而被挡住后，最后还是通 过了安全检查，登上了飞机，其中两名劫持者 已经列在政府恐怖主义者监视的名单上，但因 为联邦航空管理局和航空公司并不知情，所以 他们被准许上了飞机。3、前克林顿政府和现在的布什政府总体上将是通 过外交手段而非通过军事打击来对付日益增长的 “基地”威胁。美国在20世纪90年代末错过了 几次杀死本 拉登的机会，原因是中央情报局说， 它没有接到这样做的明确指示。4、在发生袭击的当天，联邦航空管理局和军 事官员出现了混乱。联邦航空管理局的任 务是应对通常的飞机劫持，而不是自杀性 的袭击，因此他们没有及时向军事官员发 出警报，而一些战斗机驾驶员不知道他们 为什么要驾机升空。5、纽约市紧急启动的“9 11”电话系统出现了致 命性的错误。这种错误导致没有向世贸大楼中 的工作人员通报可能救生的消息。接线员和调 度员并不知道，消防人员正从大楼中撤离人员。 由于大楼中的公共地址系统出了毛病，因此大 楼工作人员向“9 11”电话系统发出呼救，但 得到的回答是不要撤离，坐失了逃生的机会。第三章 风险识别 第一节 风险源一、风险识别概念风险识别是风险管理的第一步，它是经济单位在各类风险事故发生之前运用各种方法对风险进行的辨认和鉴别，是系统地、连续地发现风险和不确定性的过程。风险识别的主要工作1、全面分析经济单位的人员构成、资产分布 以及业务活动 2、分析人、物和业务活动中存在的风险因素， 判断发生损失的可能性 3、分析经济单位所面临的风险可能造成的损 失及其形态，如人身伤亡、财产损失、财 务危机、营业中断和民事责任等。风险识别过程包含以下两个环节:1、感知风险 了解客观存在的各种风险，认识风险 及其致损事故的环节就是感知风险。2、分析风险 分析引起风险事故的各种因素，研究 各种导致风险事故发生的原因和条件的环 节称为分析风险。感 知 风 险风险致损事件―仓库设施损失风险事故火灾或爆炸水损其他故意纵火分 析 风 险烟雾洪水 暴雨 水管或其他设风险因素电 热 自燃备破裂供水总管破裂 易燃液体 化学反应锅炉爆炸二、风险识别的内容风险识别作为风险管理过程的第一阶段， 要回答和解决的主要问题是： 1、有哪些风险？ 2、风险因素有哪些？ 3、导致风险事故的主要原因和条件是什么？ 4、风险事故所致后果如何？ 5、识别风险的方法有哪些？ 6、如何增强识别风险的能力？三、作用（地位）好的开端是成功的一半 只有通过风险识别发现经济单位隐含 的各种潜在损失，才能进行风险衡量并选择最合适的风险管理对策，避免自留风险而给经济单位带来损失。提纲1.风险源与风险因素有什么区别，风险源有 哪些分类？ 2.风险识别的基本方法有哪些？ 3.怎样利用财务报表分析企业风险？ 4.结合资产负债表、资产损益表怎样来识别 企业的风险？风险源1、可能导致风险后果的因素或条件的来源 2、客观风险源 1）自然环境 2）人为环境 社会环境 政治环境 经济环境 法律环境 操作 环境 3、主观风险源 认知环境在中国，跨国公司如可口可乐和宝洁多次启 动“下乡工程”，意图在农村市场打开局 面，但始终未能取得成功，而娃哈哈推出 的非常可乐却能在农村市场中占相当大的 份额。风险暴露1、暴露 处于某种风险之中的状态 2、风险暴露 那些可能面临损失的物体 3、实物资产风险暴露、金融资产风险暴露 法律责任风险暴露和人力资本风险暴露威胁企业经营的风险因素风险类型 自然风险 经济风险 风险因素 不可预测的地质条件、考古发现、雷电、 火灾、水灾、地震、翻车、沉船等 财政政策、税制、利率、汇率变化、物价 上涨、资金不到位、债务增加、融资失败政治和社会风险决策风险 环境风险意识形态的变化、宗教、战争、恐怖活动、 罢工、动乱、瘟疫等 久拖不决、决策失误环境污染技术风险生产风险 市场风险新技术、新材料和新工艺的应用产品质量标准变化、原材料供应、能 源供应、生产设备变化、生产事故 产品销路、库存数量、货物运输、市 场信息变化责任风险人员风险人身风险 财产风险由于产品缺陷给消费者造成损失的产 品责任，在生产经营过程中对公众财 产和人身造成伤害的公众责任 人事制度缺陷、人才流失、失业错误、疏忽、疲劳、交流能力、文化、 故意破坏、盗窃、欺骗、腐败 厂房、设备、资金等固定资产和流动 资产遭受火灾、水灾、爆炸、盗窃等划分等级一级后果可以忽略，可不采取控制措施 二级后果较轻，暂时还不会造成人员伤亡和 系统损坏，应考虑采取控制措施 三级后果严重，会造成人员伤亡和系统损坏， 需立即采取控制措施 四级灾难性后果，必须立即予以排除第二节 风险识别的基本方法：风险 清单1、制式表格法（standardization statement） 提供损失一览表 来源：保险公司或风险管理学会、自己制作 例如：美国通常由保险公司、风险及保险管理学会 （risk and insurance management society: RIMS） 以及美国管理学会（American management association: AMA）制作。主要有： 风险分析调查表（risk analysis questionnaire） 资产-暴露分析表（asset-exposure analysis） 保单对照法（the insurance policy-checklist approach）114为了识别企业所面临的风险，风险管理者必须有 一个分析框架能囊括所有可能发生的损失。人们编制 出许多种风险损失的清单，其内容大多数针对可保风 险和纯粹风险。 1977年，美国风险和保险管理学会制定了一份较 全面的风险损失清单分析表。所列项目是已经识别的、最基本的各类损失风险。?风险损失清单的构成：?直接损失风险－无法控制和预测、可控制和预测、主要财物价值的损失等?间接损失风险－附加费用增加、资产集中、需求变化、破产、营业中断、经济波动、 流行病、技术革命、版权侵权、管理失误等?责任损失风险－航空、运输、出版、汽车、契约、雇主、产品、职业?不是识别风险的万能方法－特殊风险 ?详细和完善－琐碎、全面 ?自行设计和排列－调整、改进 ?不涉及投机风险－可保风险 ?共性风险－降低风险管理成本风险识别的主要方法A、提问式检查表118风险识别的主要方法B、选择式检查表119第三节 风险识别的辅助方法一、财务报表分析法（financial statementmethod）财务报表分析法是以企业的会计记录和财务报表为 基础，视每一会计科目为一风险单位加以分析识 别可能存在的风险的方法。 资产负债表――企业风险暴露体的种类 损益表――企业业务盈亏风险的来源 现金流量表――企业现金流量风险的来源二、流程图分析法（flow-chartmathod）供给者A 仓库1 制造厂 1 制造厂 2 仓库 3零售商1零售商2 零售商3 顾 客供给者B仓库4仓库2零售商4总体经营流程图流程图分析是将风险主体按照生产经营的过程、活动内在的逻辑联系绘成流程图，针对流程中的关键环节和薄弱环节调查风险、识别风险。流程图分为简单和复杂流程图、内部 和外部流程图、实物和价值形态流程图。供应商1供应商2供应商3产 品 生 产 销 售 流 程 图 成品仓库 车间（生产）1原料仓库车间（生产）2车间（包装）1成品仓库2成品仓库3零售商1零售商3零售商2零售商4? 流程图清楚显示各个环节的风险－生产中断、财产和人员损失、利润损失和经营危机? 流程图强调某一事物的结果 ? 流程图的解释－简表流程图简表阶段 可能发生的事故 导致事故发生的原因 可能产生的结果? 流程图法不能识别面临的一切风险。 ? 流程图是否准确影响风险识别。 ? 流程图识别风险的管理成本比较高。三、分解分析法（事故树分析） fault tree analysis将大系统分解为小系统，将复杂的事物分解成简单的易于认识的事物，从而识别风险及潜在损失的方法。事故树法是从某一事故出发，运用逻辑推 理的方法寻找引起事故的原因。这种方法起源 于20世纪60年代美国贝尔实验室从事空间项目研究时的发明。它常常能提供防止事故发生的手段和方法，是我国国家标准局规定的事故分析的技术方法之一。理论依据? 任何一个事故的发生，必定是一系列时间按照时 间顺序相继出现的结果，前一事件的出现是随后 事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一时 间有两种可能的状态，即成功或失败。无车顺利通过 顺利通过车辆过后通过行人过马路有充足时间 措施有效 冒险通过 有 车司 机 采 取 紧 急 措 施顺利通过车 前 通 过措施无效车祸 车祸没有充足时间司机未采取措施例2：风险事件成因分析油库爆炸汽油的易燃性火源引爆油桶漏油油桶碰撞电器火花 附近明火 电器故障 外人入库烟头点燃 操作不当分解分析法（事故树分析）特点：1、重要特点就是直观，并且可以数量化。 2、在设计系统时进行安全评价。3、对已发生的事故进行可靠的分析。四、现场调查法过程： 第一步：调查前的准备工作。 a，要确定调查的时间，何时，长短。 b，制作调查项目表。132c、参考过去的纪录d、选择重点调查项目 e、明确负责人133第二步：现场调查和访问 第三步：调查结束的后续工作 优点：可以获得第一手资料 可以与企业基层人员建立良好的关系 缺点：耗时长，成本高 易引起员工的反感134头脑风暴法美国人奥斯本于1939年首创的，是一种刺激 创造性、产生新思想的技术。 专家集中讨论的问题有： 如果从事这项活动会遇到哪些风险？ 其风险程度如何？德尔菲法兰德公司（著名的咨询机构）于20世纪50年 代初提出的，是一种能够集中众人智慧的 方法。五、风险形势估计法1、资料的收集 项目产品或服务的说明书 项目的前提、假设和制约因素 与本项目类似的先例 2、风险形势估计风险识别应注意的问题?现场视察?与本单位其他部门密切联系和配合?注意外部有关损失的资料?注意国际性的动态资料引言国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的 企业数量约占企业总数的1%。日本学术振 兴会特别研究员清水刚通过研究发现， 1896年到1982年的10次总资产排名前100 家的上市公司中，企业平均寿命为25年。 1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970 年名列《财富》杂志500家大企业排行榜的 公司，有1／3已经销声匿迹。据美国《财富》杂志报道，美国中小企业平 均寿命不到7年，大企业平均寿命不足40年。 而中国，中小企业的平均寿命仅2.5年，集 团企业的平均寿命仅7-8年。美国每年倒闭 的企业约10万家，而中国有100万家，是美 国的10倍。不仅企业的生命周期短，能做 强做大的企业更是廖廖无几。许多研究表明，在企业的演进和发展历史中， 企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是， 与此同时，也有一些百年以上长寿公司， 甚至还有存续二、三百年的企业。企业风险因素产品风险市场风险政策风险企业内部风险经营风险因原材料供应、能源、技术、产品价格、商品销售、业务结 构、特许经营、汇率调整等原因，对公司经营造成的实质 性影响。资产风险因大股东出资不到位、公司资产不实，大股东长期占用上市 公司资金、资产而侵害公司利益，上市公司为大股东抵押 担保等原因，对公司资产安全形成隐患。企业内 部风险财务风险因公司示建立独立核算体系、内部控制制度虚设、管理失控、 公司利润不实、采取提前确认收入、推迟确认费用、潜亏 挂帐、变更会计方法等手段操纵利润、编造虚假业绩，公 司财务状况恶化，或有负债造成等原因，对公司造成潜在 风险。行为风险因公司董事不履行诚信义务，不履行承诺事项，不及时、真 实、准确、完整地披露信息，因虚假披露、误导性陈述和 重大遗漏导致投资者利益损失，由道德风险引发造成社会 不安定因素。企业外部风险行业风险因公司所处行业状态，对相关产业的依赖程度而对公司经 营造成影响，以及行业竞争所带来的风险。市场风险企业 外部风险因经济、金融形势及相关行业对市场造成的波动，市场变 化及产品的可替代性对公司经营损益造成的影响。项目风险因投资项目实施过程中的各种不确定因素(包括人力资源、 技术和管理等)对项目财务目标造成影响，以及市场变 化对公司预期收益带来的影响。政策风险因相关政策的规定和调整对公司造成的限制和影响。股市风险因公司股票价格受企业经营状况及利率、通货膨胀、有关 政策等因素影响而造成较大波动，涉及的股市风险对 公司再融资功能产生的影响。企业风险的主要类型一、危害性风险 财产损毁；法律责任；员工伤害；员工福利 二、金融风险 价格风险 信用风险 流动性风险 经营风险 国家风险第四章 企业财产风险分析企业在现实经营中可能面临的风险有财产风 险,责任风险和人身风险. 一般而言，财产风险是企业最为熟悉的风险， 是企业在日常经营过程中不得不经常面对 的风险。在责任风险中，侵权常常是带来 责任风险的主要原因。而高效的人身风险 管理，在很大程度上能够为企业营造一个 和谐的劳资关系。第四章 企业财产风险分析引言 企业是现代经济社会的重要支柱。它们有时 候强大得令人敬畏：气势恢宏的建筑、令 人眼花缭乱的现代化生产线……；有时它 们却脆弱不堪：一场火灾、一次生产事故 就有可能导致元气大伤，甚至一蹶不振。 所以，即便是经营再正常不过的企业，也 必须保护好它们的“阿喀琉斯之踵”，而 企业财产保险正是它们最需要的第一道盾 牌。“阿喀琉斯之踵”，阿喀琉斯之踵（Achilles' Heel），是指致命的弱点，要害。 古希腊神话中的阿喀琉斯是海神之子，荷马史诗中的英雄， 传说他的母亲曾把他浸在冥河里使其能刀枪不入。但因冥 河水流湍急，母亲捏着他的脚后跟不敢松手，所以脚踵是 最脆弱的地方，一个致命之处。因此埋下祸根。长大后， 阿喀琉斯作战英勇无比，但终于给人发现了弱点，在特洛 伊战争中，阿喀琉斯杀死了特洛伊王子赫克托耳，因而惹 怒了赫克托耳的保护神阿波罗，于是太阳神用毒箭射中了 阿喀琉斯的脚后跟，送了这位勇士的命。 这就是至今流传在欧洲的谚语“阿喀琉斯之踵”的来历。 任何一个强者都会有自己的致命伤，没有不死的战神，是 这个神话告诉人们的一个道理。第一节 企业财产损失一、企业财产 1、有形财产：具有实物形态的财产。 2、无形财产：不具有实物形态的财产。 3、动产：指能够移动的财产。 例如，机械设备、家具、房屋装饰品、原料、在制 品和制成品、待销商品、存货、货币或证券。 4、不动产：不能够移动的财产。 办公建筑、制造厂房、仓库、车库和闲置的空地。二、财产权益 只有对财产拥有合法权益的个人或组织才可能因财产损 毁而遭受一定的经济损失 财产合法权益的拥有者主要有以下几类： 1、所有者 2、持有担保品的债权人 抵押品的受押者、处于留置权限制下的制造商、因运输 费或存储费用而拥有货物留置权的运输公司或仓储公 司 3、卖方和买方 4、承租人 5、受托人 6、所有者代理人三、财产暴露后果 1、直接后果 2、间接后果 3、时间因素后果四、企业财产损失形态1、根据直接的或间接的原因 直接损失 间接损失 2、根据财产权益的性质 所有权权益损失 抵押权权益损失 留置权权益损失 3、根据财产损失是否可通过保险得到补偿 可保损失 不可保损失 4、根据财产种类 动产损失 不动产损失 占有及使用权益损失5、根据损失原因 火灾损失 爆炸损失 飓风损失 地震损失等 6、根据是否可以预测 可预测可控制损失 不可预测不可控制损失第二节 企业财产损失的原因（一）自然原因 火灾、雷击、爆炸等可以损坏或毁灭财产的 自然力量 （二）人为原因 偷窃、破坏、贪污、玩忽职守、罢工、暴乱、 债务人赖账等。日0时至8日12时，全国共发生火灾11813起， 死亡40人，受伤37人，直接财产损失5600余万元 (不 含沈阳市皇朝万鑫国际大厦火灾财产损失)。 北京日讯 记者李恩树记者今天从公安 部了解到,春节期间,全国公安消防部队按照公安部和 公安部消防局的统一部署,在各级党委、政府和公安机 关领导下,全警动员,全力以赴,深入开展“清剿火患” 战役及除夕“零点行动”,强化执勤战备工作,确保了 全国火灾形势平稳和部队安全稳定。据统计,1月22日0 时至28日12时,全国共发生火灾2706起,死亡5人,受伤2 人,直接财产损失1822万余元。与去年同期相比,分别 下降77.1%、87.5%、94.5%、67.4%。1、火灾 火灾的定义 美国:(1)必须有火焰伴随燃烧;(2)火必须是敌 意的. 英国:(1)点燃并有燃烧现象;(2)属于意外事 故;(3)烧了不该烧的东西.善意之火与恶意之火在美国的火灾保险中，将火划分为善意之火 和恶意之火。在应燃烧之地而燃烧的火为 善意之火，由此造成的财产损失保险人无 需承担赔偿责任；在不应燃烧之地而燃烧 的火为恶意之火，保险人必须对损失承担 赔偿责任。 在信任保险公司诉莱梅案中，莱梅是一个家 庭主妇，因为害怕首饰被窃，她将自己价 值2500美元的首饰藏在帽盒里的一层绵纸下，并将帽盒藏于衣橱中，她的仆人并不知此事。 一日，仆人打扫房间，将被他视为垃圾的帽盒扔 入生着火的壁炉里，首饰因此严重受损，莱梅 要求保险公司按火险保单的约定赔偿损失。 在沃森诉美洲殖民地保险公司一案中，原告沃森 也是一个家庭主妇，她发现一堆置放在壁炉架 上的绵纸因炉架温度过高而发生燃烧，为防止 绵纸燃烧产生危险，沃森使用毛巾将绵纸拨入 了壁炉中。火灾发生时的三个必要的条件:有燃烧现象 属于非正常目的 有蔓延扩大趋势火灾风险因素分析1、实质风险因素 火源和可燃物。例如电线走火、闪电雷击、瓦斯起火、 吸烟、机器过热发生火花等。 2、道德风险因素A、为骗取保险赔偿 故意制造易发生火灾的险情；纵火；起火后故意 加大火势；破坏防火措施；阻止他人救火 B、其它 泄愤;预谋杀人;盗窃的连带行为;毁灭证据;精神疾 病;厌世自杀 3、心理风险因素 依赖保险;不注重防火;无知而不了解火灾的危害; 侥幸心理,认为可以避免火灾的发生;过于自信, 认为不会起火新疆克拉玛依友谊馆“12.8”特大火 灾日，新疆维吾尔自治区教委组 织义务教育和扫盲教育检查验收团一行25 人，到克拉玛依市检查工作。12月8日16时， 克拉玛依市组织15所中、小学校的15个规 范班及教师、家长等796人，在友谊馆进行 文艺汇报演出。16时20分，舞台上方的照 明灯烤燃幕布蔓延成灾，人们正在向场外 疏散时，场内突然断电。而该馆8个疏散门， 仅有一个开启，使得本来就混乱的局面雪 上加霜。这起火灾共烧死325人，其中少数民族73人；烧 伤130人，其中重伤68人。死难者中有8~14岁 的中、小学生287人，教师18人。火灾烧毁馆 内装修及音响、电气设施等，直接经济损失约 100万元。 这次火灾中，安全门闭锁，疏散通道堵塞，是造 成人员伤亡的主要原因。该馆共有8个向室外疏 散的出口，演出时却只有一个开启。观众厅内 有6个内门，南侧两个内门关闭上锁，上百个死 难学生堆积在门口周围，其状惨不忍睹。友谊馆是克拉玛依市最大的娱乐场所。1992年改 造装修时，并没有经过消防部门审核检查验收。 在随后的几次消防安全检查中，被要求整改， 该馆在年已经发生过灯具烤着幕布 的事故，但这些都没有引起负责人的重视，最 终导致了惨剧的发生。2、地震 中国位于环太平洋地震带与欧亚地震带之间，构 造复杂，地震活动频繁，是世界上大陆地震最 多的国家。大陆地区每年平均发生145次4级地 震(12次/月)、20次5级地震、3-4次6级地震， 另外，平均每三年会发生两次7级地震。 根据国家地震局的历史地震资料，到7月8号 20:30为止，查询到2011年中国发生了231起地 震。其中： 6月份18次 5月份58次 4月份40次 3月份47次 2月份29次 1月份39次3、台风 4、洪水 5、环境风险 1）核风险 2）全球变暖 3）污染第三节 企业财产直接损失金额评估风险评估： 1、直接损失幅度估算并不是直接应用实际直接 损失金额，而是用财产价值乘以损失率； 2、财产价值评估方法： 重置成本法、收益现值法、清算价格法 3、重置成本法：被评估资产价值=现时完全重置成本-应扣损耗或贬值第三节 企业财产直接损失金额评估原则与标准： 原则：一般风险评估是将直接损失幅度估算 用财产的价值乘以损失率。 标准：损失率相对于各项财产的损失金额更 容易成为大致标准。第三节 企业财产直接损失金额评估一、重置全价的估算1、加和法：按照资产成本的构成，以现行市 价为标准，计算被评估资产的重置全价。重置全价=直接成本+间接成本直接成本：购置全新资产的全部支出中可以直接计入购置成 本的支出。 间接成本：不能直接计入成本的支出，如管理费用、设计制 图费等。第三节 企业财产直接损失金额评估1、加和法⑴间接成本=直接成本*间接成本占直接成本的百分 比； ⑵间接成本=人工成本总额*分配率例题1、重新购置机器设备一台，进价5万元，运 杂费1000元，直接安装成本800元，其中原 材料费300元，人工成本500元。根据统计 分析求得安装成本中的间接成本为每元人 工成本0.80元，求该机器的重置全价。练习重置购建车床一台，市价为75000元，运费 1500元，直接安装成本300元，人工成本 500元，间接成本为直接成本的10%，求重 置成本。第三节 企业财产直接损失金额评估2、功能价值法：资产功能与成本线性或指数 关系，选择与被评估资产具有相似或相同 用途、性质的参照资产，按照被评估资产 与参照资产的生产能力的比例来估算被评 估资产的重置全价。 重置全价=（被评估资产的功能/参照资产功 能）*参照资产重置全价例题2、重置全新机器一台，价值5万元，年产量 5000件。已知被评估的资产年产量为4000 件，求其重置全价。第三节 企业财产直接损失金额评估3、物价指数法：也称价格法，利用统计预测， 通过价格变化趋势等指标，对被评估资产 的账面价值进行调整，使之变为估算资产 的重置全价。重置全价=被评估资产账面原值* （被评估日价格指数/原购置日价格指数）第三节 企业财产直接损失金额评估二、有形损耗的估算 有形损耗：自然力作用而发生的损耗。估算方法： 1、使用寿命和适用保养具体情况估算，一般固定资产等 2、工作量、工作时间、行驶里程估算，大型设备，汽车等 3、物理化学状态估算，原材料、产成品等第三节 企业财产直接损失金额评估二、有形损耗的估算 1、成新率法：具有专业知识和丰富经验工程 技术人员对被评估资产的主要实体部位进 行技术鉴定，确定资产的实际损耗程度， 再与同类或相似全资产进行对比，得出被 评估资产的成新率， 有形损耗=重置全价*（1-成新率）第三节 企业财产直接损失金额评估二、有形损耗的估算 2、使用年限法：资产有形损耗直接原因是资 产使用和自然力的作用，他们与时间密不 可分。 有形损耗=（重置成本-残值）*(实际已使 用年限/总使用年限）第三节 企业财产直接损失金额评估三、功能性损耗的估算 功能性损耗是一种无形损耗，它是指由于科技进步 造成的贬值。 步骤：1、可比资产 2、确定可比资产在一年的营运中比待估资产多节约 的费用或多增加的产出量的价值 3、估测待估资产的剩余使用年限，计算在剩余使用 年限内年功能性贬值的折现值。功能性损耗=被评估资产年产品生产成本超支 额*剩余使用年限的年金折现系数例题3、要评估某类机械设备的功能性损耗。已知新型同类设备比原有陈旧设备的生产效率高，可节约工资 费用，具体数额如下：已知所得税率为33%，资产 剩余使用年限5年，折现率10%。计算其功能性损耗。 新型设备 月产量 单件工资 10000件 0.80元 陈旧设备 10000件 1.20元练习已知新型同类设备比原 有设备的生产效率高， 并节约人工费用，有关 资料如下： 已知所得税率33%，尚 可使用年限6年，折现率 6%，求无形损耗。 新型设 陈旧设 备 备 年产量 12000 件0.5元10000 件1元单件人 工费用第五章 企业责任风险分析一个企业除了可能直接蒙受财产损失外，还 存在因使他人遭受财产损失或人身伤亡而 负法律责任的可能性。例如，汽车肇事、 轮船碰撞、建筑中的房屋倒塌和产品有缺 陷造成他人的财产损失或人身伤亡等。张先生是一家玩具制造公司的总经理。前些年，由 于他及时捕捉到国际市场信息，公司生产的玩具 产品畅销欧美市场，工厂经济效益大幅提升，张 先生也一时颇受同行们的艳羡。但最近一个月来， 他却陷入了诸多烦恼之中，身心也极度疲惫：一 名来公司参观的客商被车间的杂物绊倒，幸而伤 势不重，但至今仍然在医院接受治疗。更让他担 心的是，外销玩具最近接连受到国外消费者的起 诉，理由是玩具中包含对人体有害的物质，诉讼 的结果可能招巨额赔偿。进一步，公司资金周转 不灵，银行不断催贷，这些问题接踵而来……第一节 企业责任风险概述企业责任风险是指企业在生产以及销售 等经营过程中，造成员工或他人身体伤害或 财产损失，而使企业在法律上应负民事赔偿 责任的风险。与财产风险相比较，企业责任风险具有 更大的不确定性。第一节 企业责任风险概述一、企业责任风险的形成故意责任 侵权责任 民事责任 过失责任（过错责任）无过失责任（严格责任） 直接责任 合同责任（违约责任） 间接责任民事侵权责任的类型（企业）1、故意侵权责任：企业能够预见自己的违法 行为将会对他人造成伤害，但仍然追求或 放任这种损害后果的发生。 2、过失责任：企业应该预见或可以预见自己 的违法行为可能会给他人造成损害结果， 却没有预见或轻信可以避免而导致结果的 发生。 3、严格责任：即使没有过失，也必须对他人 的损失承担赔偿责任。企业责任风险的分类1、产品责任风险(product liability risk) 企业对其生产制造或销售的产品，因有缺陷致使用 户、消费者或公众受到身体伤害或财产损失时， 依法应承担的经济赔偿责任。 产品缺陷：设计缺陷；制造缺陷；指示缺陷 举例：建筑结构设计不合理，机械设备没有设计保 护装置，制药原材料不纯会导致药品含有影响人 体健康的物质，烟花爆竹的引线不够长容易导致 炸伤人事故，包装上没有明文警告“不适合三岁 以下儿童使用”麦克弗森控诉别克生产商 麦克弗森正坐在他的别克轿车中时，车轮子上的 木制轮辐突然断裂，导致他从车中摔出来并受 了伤。从别克公司的角度来说，它把车轮的生 产授权给了另一家公司，并把小轿车卖给了一 个零售商，车是由零售商转卖给麦克弗森的。1944年的埃斯科拉诉可口可乐瓶装公司。 在这一案例中，埃斯科拉正把一些瓶装可乐 放入冰箱时，一个瓶子爆炸了，她的手被 炸伤。尽管法庭并没有发现可口可乐瓶装 公司有什么过失，但仍然判定它对埃斯科 拉的受伤负责。企业责任风险的分类2、雇主责任风险(employer liability risk) 企业的所有者或经营者同其员工之间存在着 雇佣关系，企业一方面有责任提供合理安 全的工作条件、或提醒员工注意安全操作； 另一方面又有责任对其员工在受雇期间从 事业务活动时因发生意外或患职业病造成 的人身伤残或死亡承担经济赔偿责任。我国的雇主责任保险开始于20世纪80年代末， 虽然已经开办了20多年，但发展比较缓慢。 以上海为例，投保雇主责任保险主要是三资 企业，而且投保率低。 到2010年，我国雇佣劳动人口将占到劳动总人 口的82%，这为雇主责任保险的发展提供了 肥沃的土壤。案例1、有一名索赔人受雇于一贵重金属经销商， 工作中经常去银行为雇主存现金。一次被 武装匪徒抢劫并打伤。 2、索赔人是一家农业公司的副主管，工作时 间在一块空旷、平坦的田地里被雷击中。3、一名矿工得到指示去雇主的办公室归还灯 具，结果在结冰的路上滑倒摔伤。 4、一名索赔人的工作是驾驶室外工作的筑路 机。因为他患有糖尿病，所以他穿了电热 的暖靴以保持脚部的温暖，而电热靴给他 造成伤害。3、公众责任风险 企业的公众责任风险 (public liability risk) 是企业在其民事活动中因为疏忽或过失等侵权行 为致使他人的人身或财产受到损害,依法对受害人承担经济赔偿责任的风险。4、运输工具的责任风险 根据美国的有关资料统计，每年美国约有 14300万起交通事故，致使约51900人死亡 和570万人受伤，造成经济损失564亿美元。 5、环境污染责任拉夫运河事件与超级基金法拉夫运河位于美国的纽约州，靠近尼亚加拉 大瀑布。 1978年春天，隐藏的巨大灾难暴露出来。 一位母亲说，她5岁大的儿子患有癫痫等多种 疾病，5年来她大多数时间都是在儿童医院 的病床前度过的。后来她怀疑是否还有其 他儿童或周围居住的人患有相同的疾病， 结果是拉夫运河小区中很多近几年出生的儿童出现病症，另外母亲死胎的数量以及成年人 患肿瘤的数量都非常高。 后来发现，几年前，胡克化学公司曾在拉夫运河 边倾倒了2万多吨有毒物质，这些有毒物质就地 掩埋后，这个地方以1美元的价格卖给了当地教 育部门，当时这个地方周围还没有什么小区， 后来就在这里建起了一个小学，然后又发展成 一片居民小区。而早些年埋藏在地下的有毒物 质有的在1978年已露出地面，有的渗透出黏糊 糊的物质，有的人说：“就像重油一样”。 发现这一点后，小区的居民都联合起来向政府示 威，他们说：“政府简直不把我们当人.”4个月后，纽约卫生局宣布小区处于紧急状态，要 居民疏散，但居民不同意。他们扣押了纽约环保 署的代表，直到政府宣布小区为重灾区。 7个月后，卡特总统宣布了划时代的法令，成立了 “超级基金”，“超级基金法”唤醒了民众对环 境垃圾的重视，大量的垃圾被处理。企业责任风险导致的损失后果（一）直接后果企业责任风险至少会给企业造成两类 直接经济损失，即损害赔偿金及法律费用。 1、损害赔偿金（damages） 损害赔偿金是指企业对受害人的损失或 损害给予补偿的金额。在民事责任案件中，损害赔偿金是对受害人身体 伤害、财产损失、财务损失和情感伤害等方面 的补偿。 庭外解决 法院审理判决损害赔偿金1）名义损害赔偿金 受害人受到一定的伤害，但该伤害不需要实 质性的经济补偿。 2）补偿性损害赔偿金 受害人所受伤害的合理补偿金额。 ?特别损害赔偿金：实际发生的医疗费用、 受害人的误工费用、被损坏的财产的修理 或重置成本等损害赔偿金?一般损害赔偿：法院判定的、对不易量化 的伤害给予的补偿金额。 ?惩罚性损害赔偿金：因企业对受害人实施 了恶意、欺骗或不公正行为，应支付给受 害人的赔偿金。2、法律费用责任损失的赔偿金包括起诉方和辩护方 的律师费用，以及调查、记录、寻找证人、 旅行查访费用及其他一系列正常的诉讼辩 护所需费用。（二）间接后果企业责任风险导致的间接后果主要为 名誉损失和市场份额丧失。341万元的工伤索赔籍贯四川省的刘涛受聘于深圳金龙毛绒布织 造有限公司，从事挡车工作。1998年8月， 27岁的刘涛与公司签订了劳动合同，但公 司没有为其办理工伤保险。 日下午，刘涛在工作中被自己操作的4号梳 毛机头轧断双臂，右第2、3、5、7后肋骨 骨折，全身多处皮肤挫裂伤。 日，经深圳市医务劳动能力鉴定委员会鉴 定，刘涛为二级伤残，丧失劳动能力100%， 并建议安装假肢。由于双方在赔偿数额上难以达成一致，刘涛全权委 托律师周立太将金龙公司告上法庭。原告律师提 出的索赔项目及相应金额如下： （1）一次性伤残补偿金：1532元（深圳市1998年 职工月平均工资）*14（个月）=21448元 （2）残废补助费：1532*12*（70-27）=790512 元 （3）护理补助费：*（70-27） =395256元 （4）假肢安装及更换费：73480元/次*11次（每 四年更换一次）=303280元 （5）本人误工工资：00元（6）被抚养人（父母、孩子）生活费：300000元 （7）精神损失费：1000000元 另有易地安家费、事故处理前生活补助费、返家路 费等91568元，索赔合计3413364元，创全国之 最。 日，深圳市福田区人民法院做出一审 判决，原告因工伤事故造成的损失应由被告承担， 但原告主张的赔偿计算标准与法律法规规定的标 准不符，法院计算出的总费用是1338801元。第六章 企业人力资本风险分析每个企业的员工都会面临死亡、因意外事件 而受伤、生病、年老退休以及失业，这些 风险会带来一系列损失。员工死亡，如果 还是在职期间，家庭就会失去一部分收入 来源；受伤和生病期间不仅需要花钱治疗， 还可能耽误工作，影响收入；退休后，不 再有薪水，面临生活质量下降的威胁；失 业就更是一件痛苦的事情。人力资本风险定义：由于个人的死亡、受伤、生病、年老 或其它原因的失业而造成的损失的不确定 性。 思考1：这是个人的损失，与雇主之间没有直 接的关系，雇主或公司为什么要将人力资 本风险纳入公司风险管理的范围内呢？ 思考2：为什么不把钱直接给雇员，而要选择 诸如企业年金之类的福利计划？第六章 企业人力资本风险分析企业人身风险分析的重要性 企业的一位销售业务骨干不幸身患重疾,此企 业就可能会因此失去一些重要的业务来源; 如果此人在企业中拥有较高威望和号召力, 那么企业如果不能妥善处理他的疾病,还将 会影响员工情绪,导致士气低落,凝聚力下降, 工作效率低下.企业重视人力资本风险的原因1、提高生产率 员工保险福利提供团体保险计划和补充养老 金，有利于解除员工的后顾之忧，提高员 工对企业的忠诚度，使员工工作更有效率 从而减少员工的流失，提高劳动生产率。企业重视人力资本风险的原因2、为雇员减少纳税 假设雇员A每年的医疗保险成本是4000元，雇主对A 有两种补偿方案： 方案1：雇主代为购买保险，即雇员除了36000元的 薪水之外，还得到价值4000元的医疗保险； 方案2：雇主将4000元以薪水的形式发给雇员，雇 员共得到40000元的薪水，但需自己购买保险。 假设所得税税率为20%。企业重视人力资本风险的原因3、团体保险节约成本 4、法律法规的限制 5、企业之间竞争的需要人身风险的种类1.死亡风险 2.伤残风险 3.疾病风险 4.年老风险 5.失业风险 思考：人身风险的成因 1.自身因素 2.环境因素◆工伤定义：指员工在职业活动中发生的或与之相 关的人身伤害，包括事故伤残和职业病以 及这两种情况造成的死亡。 职业病：劳动者在职业活动中，因接触粉尘、 放射性物质和其他有毒、有害物质等因素 而引起的疾病。我国关于工伤的认定按照我国现行的工伤保险条例，职工有下列情形之 一的，应当认定为工伤： 1、在工作时间和工作场所内，因工作原因受到事故 伤害的； 2、工作时间前后在工作场所内，从事与工作有关的 预备性或者收尾性工作受到事故伤害的； 3、在工作时间和工作场所内，因履行工作职责受到 暴力等意外伤害的； 4、职业病 5、因工外出期间，由于工作原因受到伤害或者发生 事故下落不明的；我国关于工伤的认定6、上下班途中，受到机动车事故伤害的； 7、法律、行政法规规定应当认定为工伤的其他情形。 职工有下列情形之一的，视同工伤： 1、在工作时间和工作岗位，突发疾病死亡或者在 48小时之内抢救无效死亡的； 2、在抢险救灾等维护国家利益、公共利益活动中受 到伤害的； 3、职工原在军队服役，因战、因公负伤致残，以取 得革命伤残军人证，到用人单位后旧伤复发的。不得认定为工伤或者是视同工伤的 情形1、因犯罪或者违反治安管理伤亡的； 2、醉酒导致伤亡的； 3、自残或者自杀的。▲人力资本风险的估算损失幅度的估算 1、生命价值 每年的税后收入减去员工自身消费后所剩金 额的现值总和。 步骤：预测雇员在退休前每年能得到的税后 收入； 如果损失原因是死亡，就要减去用来支付雇 员自身消费的那部分收入； 把每年的收入贴现后相加例题假设某人25岁以后每年收入100000元，预计 工作35年，每年生活费用40000元，利率为 5%。计算其在25岁死亡时收入能力的损失。年度 年净收入 生活费 余额 （元） 用（元） （元） 1 00 60000 2 … 35 100000 … 00 …
… 600001.05贴现因 损失价 子 值（元） ?1 57142.51.05…?254420 …1.05?35总计 982500人力资本风险的估算2、需求 雇员家属为保持当前的生活水平所需支出的 现值。 思考：两种方法比较，你更喜欢哪一种,为什 么？思考假设一位现年60岁的重要人员预期在65岁退 休。如其在60岁死亡，且假设因该重要人 员的死亡所带来的企业利润的减少为每年 400000元，利率为5%，则该企业遭受的重 要人员损失金额是多少。成本与安全公司有时候必须作出重大的决策，而这决策 日后可能受到严格的审查，如福特汽车公司在20 世纪70年代至80年代早期关于某些型号汽车的决 定就是如此。 在这一时期，福特的斑马牌和野马牌两款汽 车受到批评，被认为是不安全的。它们在尾部被 撞后很容易起火，而且发生过数起这样的事故， 有的导致了惨痛的人身伤亡。通用汽车公司某种 型号的载重汽车以及在年间生产的其 他车型，也面临着类似的指控。指控称：汽车的 侧装油箱增加了汽车在遭受侧面碰撞时起火的可 能性。成本与安全1978年，一起涉及斑马牌汽车的事故导致了 刑事诉讼。在这个案子中，福特被指控犯有三起 过失杀人罪。基本的控词就是福特知道斑马牌汽 车在设计上存在问题，但该公司认为改装汽车比 解决所引起的民事责任诉讼要付更高的代价。许 多法律界人士把这一情况归结为福特公司为利益 起见而牺牲了安全。 在审判中，原告律师称福特公司的内部记录 表明这些安全问题可以通过在每一辆汽车上增支 11美元而得到解决。该公司销售了1100万辆轿车 和150万辆轻型卡车，弥补设计缺陷的总成本大 约是1.37亿美元。成本与安全但是据估计，通过纠正设计问题福特公司原 本可以避免约180人因火灾丧生、180起严重烧伤 以及2100起汽车烧毁事故，而避免这些事故可节约 的责任赔偿约价值4950万美元。 因此原告律师称福特公司将1.37亿美元的成 本与仅仅4950万美元的潜在节约作了比较，并认定 以安全为重不符合节约成本的原则。福特公司断然 否认了所有的关于其意识到并故意制造不安全汽车 的指控。最终，福特公司尽管支付了事故导致的责 任赔偿，但被免于刑事诉讼。投资于安全设施到1993年,总部位于路易斯维尔德肯德 基(KFC)还没有以任何合理的有意义的方式 投资于安全措施。其损失发生频率和严重 程度不断攀升，尤其是滑倒摔伤一类事故 （超过所有事故的50%），这些受伤事件 严重影响盈利能力。 风险管理部门理应使高级管理层相信 投资于安全是一项增加收益的合理办法。投资于安全设施他们建议拿出100万美元投资于安全措 施，并得到了批准。结果是第一年初始投 资的100万美元仅在6个月内就通过滑倒摔 伤事故下降54%而得以“回收”，这还引 起赔付雇员和顾客受伤的金额的下降。高 级管理层明显看到了投资于安全措施的价 值，因此该计划被延展并最终命名为年度 安全操作计划。投资于安全设施到1996年中期，肯德基已在其2000家 店中的1500多家运用了各种防滑技术。与 其它成本节约方面的创新相结合，肯德基 在这一时期内将平均每个店用于雇员受伤 的成本下降了一半。在这个计划的存续期 间，通过所有这些创新，每年总共可节约 500万美元以上。因此，这个全面投资计划 现在一直是肯德基的策划和财务分配过程 的一部分并被认作是经营的一部分也就不 足为奇了。第七章 风险衡量风险衡量（估计）要回答的问题是：1、风险发生的概率（频率）是多少？2、风险发生会造成多大的损失（损失幅度）？第一节 风险衡量概述一、风险衡量（risk measurement)的含义 对过去损失资料分析的基础上，运 用概率论和数理统计的方法，对某一（或 某几）个特定风险事故发生的概率（或频 率）以及风险事故发生后所造成的损失的 严重程度（损失幅度）作出定量分析，从 而预测出较精确并满足一定规律结果的过 程。二、风险衡量的理论基础： １．大数法则 ２．概率推断的原理 ３．类推原理 ４．惯性原理三、风险衡量的意义： １．通过衡量，计算比较准确的损失概率和 损失严重程度，减少损失发生的不确定性， 降低企业的风险． ２．通过衡量，使管理风险者有可能分辨出 主要风险和次要风险． ３．建立损失概率分布，确定损失概率和损 失期望的预测值．风险衡量的准备工作资料的收集和整理 例如：某化工厂年火灾损失金额的原始 数据 单位：元 00 500 5 00
350 00 100 970 210 50 750 0 20 0
第二节 风险衡量中损失概率 与损失程度的估计（一）损失概率 损失概率是损失频率的极限。损失频率是用来表明在一定时期内因 某种原因发生损失次数多少的一个量。损失概率1、空间性定义 一定的时间内，观察分布在不同空间 上的N个风险单位，其中处于不同空间的m 个单位遭受损失。 例如，民航飞机失事率二、损失概率2、时间性定义 在一特定的空间（某一风险单位）， 在某一段时间内所观察到的遭受损失的次 数，取其时间的平均结果。 例如：假设某栋仓库遭受火灾损失的概率为 1/10指标的解释1、期望值（期望或数学期望） 随机试验无限重复下去，我们所期望得到的 平均值。 2、方差 随机变量的取值与期望值的偏离程度。平均指标的意义在风险分析中，事故损失的平均指标能提供 很多信息。 利用损失平均指标与同类型的企业进行比较， 以了解本企业在风险管理方面的水平，找 出差距，决定对策。 与国家或部门颁布的有关标准进行比较，为 风险评价提供依据。风险管理者可利用本单位不同时期的损失平均指标的变化，来分析损失的发展趋势和通过发展趋势 归纳出损失发生的规律。利用平均指标还可以分析与事故发生的有关因素的影响程度。如对汽车的致损事故。结合平均指标与变异指标分析 ? 平均损失大，标准差或差异系数 小，企业面临的风险小，可以自己 处理。 ? 平均损失小，标准差或差异系数 大，企业面临的风险大，具体分析。 ?平均损失小，标准差或差异系数 小，企业面临风险小。变异系数某保险公司5年的统计资料：保险金额损失率： 第一年0.22%，第二年0.21%,第三年0.18%， 第四年0.19%，第五年0.20%。概率分布1、表示随机变量每个值的概率的图、表或公式。 2、一枚硬币抛三次，出现正面向上的次数是随机变 量，取值为0、1、2、3掷硬币三次，正面向上的次数 事故次 数X P(X) 0 0.125 1 0.375 2 0.375 3 0.125第二节 风险衡量中损失概率 与损失程度的估计1、某公司在过去的10年内仅发生火灾2起， 遭受盗窃1次。求 （1）该公司年火灾损失概率和盗窃损失概率 （2）该公司同时遭受火灾和盗窃的损失概率 （3）该公司一年内既遭受火灾，又遭受盗窃 的损失概率。练习某工厂有三个车间，相互独立，各车间遭受 火灾的概率均为0.1，求（1）不发生火灾的 概率（2）仅一个车间发生火灾的概率（3） 都发生火灾的概率（4）至少有一个车间发 生火灾的概率第二节 风险衡量中损失概率 与损失程度的估计2、假设在很近的距离内有两幢建筑物，第一 幢（A）发生火灾的概率为0.05，另一幢 （B）为0.02。由于两幢房子靠得太近，以 至于只要其中一幢发生火灾，另一幢也难 以幸免。据估计，若一幢发生火灾，另一 幢也发生火灾的可能性为0.85.计算A引发两 幢房子发生火灾的概率以及B引发两幢房子 发生火灾的概率。第二节 风险衡量中损失概率 与损失程度的估计利用正态分布，一般进行以下计算：1、损失金额在[x1,x2]之间的概率P( x1 ? X ? x2 ) ? ? f ( x)dx ? P( X ? x2 ) ? P( X ? x1 )x1 x2x2 ? ? x1 ? ? ? ?( ) ? ?( ) ? ?第二节 风险衡量中损失概率 与损失程度的估计2、损失金额大于x0的概率x0 ? ?P( X ? x0 ) ? 1 ? P( X ? x0 ) ? 1 ? ?(?)第二节 风险衡量中损失概率 与损失程度的估计3、损失金额小于x0的概率P( X ? x0 ) ? ?( x0 ? ??)例：设某保险公司的老年人寿保险一年有1万 人参加，每人每年交40元。若老人死亡， 公司给付受益人2000元。设老人死亡的概 率为0.017，试求保险公司在这次保险中亏 本的概率。损失频率的估算一、运用二项分布进行估算 例题：某企业有5栋建筑物。根据过去的损失 资料可知，其中任何一栋在一年内发生火 灾的概率都是0.1，且相互独立。一栋建筑 物在一年内发生两次火灾的 可能性极小， 可以忽略不计。试计算下一年该企业 （1）不发生火灾的概率 （2）两栋以上建筑物发生火灾的概率 （3）火灾次数的平均值和标准差损失频率的估算二、运用泊松分布进行估算 例题：某市在过去两年内由于司机酒后开车发生交 通事故的记录如下。用泊松分布估算一个月内的事 故发生频率。 2 3 4 5 6 每月发生 0 1 此类事故 的次数X 2 1 3 5 6 4 3 频数f练习某一年度中，1000份保单发生了140起赔款。 试求某特定保单持有人在9个月中无损失的 概率为多少？损失程度的估计通过损失概率求损失金额的区间（例1）(1) (2) (3)?? ? f ( x)dx ? 68.27%(? ? ? ? X ? ? ? ? )?? ????? ? 2?? 2?f ( x)dx ? 95.45%(? ? 2? ? X ? ? ? 2? ) f ( x)dx ? 99.73%(? ? 3? ? X ? ? ? 3? )??? ?3??3?损失幅度的估计某建筑物，其价值为500万元。风险管理者估 计，该建筑物在10年之内，因暴风雨袭击， 每年价值损失为1万元。据气象部门观测， 明年雨水偏多，该建筑物可能会遭受特大 暴风雨袭击10次，每次平均损失金额为 5000元。 （1）该建筑物的可能最大损失 （2）10年内最大估计损失 （3）明年在特大暴风雨中的损失金额。最大的潜在损失 （一个风险单位在某一风险事故中）? 可能最大损失 某一风险单位在其整个生存期间，由单一风险事故 所致的可能最坏情况下的损失。即全损 ? 最大可能损失 某一风险单位，在一定时期内（非整个生存期）， 由单一风险事故所致的可能遭受的最大损失 ? 年度预期损失 年平均风险事故发生的次数与每次事故所造成的平 均损失之积总损失在一年内一个或多个风险单位遭受一种或多 种风险事故所致总损失。思考一家公司把成品运到顾客手中，该公司面临 的风险是：运输过程中产品可能受损。产 品一旦受损就认为是全部损失，而且每个 产品受损的概率均为0.1。若考虑总体包括 两个产品，那么损失1个产品的概率是多少？ 损失产品个数的平均值是多少？每年损失事故发生的次数用二项分布估测损失次数n个风险单位遭遇同一风险事故的发生是随机的， 其结果只有两个：发生与不发生。当其满足以下条 件时：（1）风险事故发生概率相等；（2）风险事 故之间互相独立；（3）同一风险单位一年中发生 两次以上事故可能性极小，此时即为二项随机分布， 其分布律为：n k ( n?k ) P{ X ? k} ? ( ) p q kn P{ X ? k} ? ( ) p k q ( n ? k ) kL两个或两个以上风险单位发生事故的概率0 P{ X ? 2} ? P{ X ? 2} ? .... ? P{ X ? n} ? ? P{ X ? i} ? ? Cn p i q n ?i i ?2 i ?2 n n或者通过下式计算：P{X ? 2} ? 1 ? P{X ? 2} ? 1 ? P{X ? 0} ? P{X ? 1}0 1 ? 1 ? Cn p 0q n ? Cn p1q n?1X的期望值表示事故发生次数的平均值，方差和标准差 描述了实际情况与期望值的偏离程度。 X的期望值E（X）＝np；方差VarX＝npq；标准差是 方差的开方。用泊松分布估测损失次数泊松分布在二项分布中n很大、q很小时，更适合风险 损失次数的估测。设，每年有λ 个风险单位发生事 故，且概率相等，则，事故次数X为服从参数λ 的泊 松分布，其分布律如下：k! 该分布的期望值：E(X)=λ ,方差：Var(X)=λ P{ X ? k} ??k e ? ?泊松分布的优势泊松分布常见于稠密性问题，因此对风险单 位数较多的情况特别有效，一般来说，要求风 险单位不少于50，所有单位遭遇损失的概率都 相同并低于0.1。引言安娜刚被聘为一家纸业公司的风险经理。刚 一上任，她就开始收集大量有关潜在风险 及其预期损失频率和严重性的数据，并着 手设计一个完备的风险管理方案。她正在 考虑下面的问题（1）火灾风险对一个生产 各种纸张的公司来说是非常大的威胁，怎 么能够降低这种风险？（2）任何措施都难 做到万无一失，万一因火灾导致损失，如 何筹集资金弥补损失？是否需要购买保险？如果购买了保障范围包括火灾的保险，是否就不用 再理会它了？（3）造纸厂的生产中会产生大量 污水，采取什么系统处理污水？如果污水又可能 在没有完全达到排放标准时就排放出去了，怎么 处理随之而来的责任诉讼？（4）有哪些保险可 以用于员工福利？……第八章 风险管理的措施 第一节 控制型风险管理措施控制型风险管理措施在风险成本最低的条件下，所采取的防 止或减少灾害事故发生以及所造成的经济及社会损失的行动。举例针对房屋面临的火灾风险，安装烟雾报警器 及自动喷淋系统； 针对洪水风险，抬高建筑物的地基 加深企业内部员工对风险的理解和提高员工 风险意识的方法控制型风险管理措施的目标消除或抑制风险因素，减少损失概率或降低损失程度。二、风险控制理论（一）多米诺骨牌理论 （美）海因里希 工业事故中，80%的意外事故由于工人的不安全行 为导致。 主要内容：意外伤害由社会环境、人的过失、不安 全行为、意外事故、伤害五个关键阶段构成。消除 其中任何一个即可避免伤害。损失控制应重视人为 因素管理，杜绝人的不安全行为。第一节 风险控制概述社 会 环 境 人 的 过 失 不 安 全 行 为物 的 不 安 全 状 态意 外 事 故伤 害二、风险控制理论二、风险控制理论（二）能量破坏性释放理论 （美）哈顿 主要内容：人员或财产损失基本上是能量的 意外破坏性释放的后果。损失控制应重视机 械或物的因素的管理，为人们创造安全的物 质环境。二、风险控制理论例: 井喷事故 2003年，重庆开县发生了令人震惊的中石 油川东钻探公司“12.23”特大井喷事故， 因喷涌而出并迅速蔓延的硫化氢毒气，瞬 间243个生命走到了尽头，累计2.6万多人 因硫化氢中毒，65632多人被紧急疏散撤 离，直接经济损失9262.71多万元。控制型风险管理技术包括三方面内 容：风险回避 损失控制 控制型风险转移索尼召回笔记本电脑电池2006年9月份，备受全球关注的笔记本电脑着 火事件仍然没有结束的迹象，在戴尔、苹 果、索尼笔记本电脑着火后，联想笔记本 也遭遇了不幸，在洛杉矶机场着火。各大 厂商都将着火原因统统指向了笔记本电脑 电池制造商――索尼，认为使用索尼生产 的锂离子电池的笔记本电脑存在过热和起 火隐患。日本索尼公司于号发 布公告称，造成缺陷电池的主要原因是，生产过程中一些金属微粒混入部分锂电池， 这些微粒接触电池内的其他部件后，可能 导致电池内部短路。通常电池遇到这种情 况会自动断电，然而在“偶然”情况下， 电池也会出现过热甚至起火现象。索尼公 司要求全球十多家电脑公司召回有缺陷电 池组。截止2006年9月底，这一事件涉及的 召回电池数量已达700多万块。风险回避(Risk Avoidance )?含义不愿承担风险或不愿意继续承担已经承担的风险?方式? 将特定的风险单位根本免除?中途放弃某些已经存在的风险一家著名的化学品公司曾经计划在某一小镇周围的 农村进行一系列的试验，在准备试验的过程中， 研究人员发现，他们的试验可能对该地区的财产 造成巨大的损失。公司的风险经理受命为这种可 能的损失购买保险，但是几乎没有一家保险公司 愿意为其承保，而且保险公司索要的保险费远远超过了公司愿意支付的范围。某镇府机构接受了一个捐赠的小型游乐场， 该游乐场里有许多破旧的儿童小车。风险 管理者经过检查后认定，这些小车非常危 险。通过政府机构与捐赠人之间的谈判， 最后决定把这些小车作为废品出售，留下 的空地赠给政府机构，政府机构把这些空 地改造成一个开放式公园。美国联合碳化物公司建立的印度博帕尔农药厂因 发生毒气泄漏事故造成2万人死亡，20万人中毒的惨剧。后来调查发现：把生产剧毒化学品工厂建立在人口稠密的地区本身就是个重大的决 策错误。本应回避的风险印度的博帕尔市是一个喧闹的城市。20世纪 80年代初，美国最大的化学公司联合碳化 物公司在博帕尔德分厂每年生产5万吨杀虫 剂，产值17000美元。 日晚10点钟左右，水渗进了仓 库，那里储存的化学物品和水发生了剧烈 的反应，释放出大量毒气，120名工人很快 死亡。工厂附近是由大量贫民区组成的居 民区，人们还在睡梦中。由于毒气的比重大于空气，因此气体飘散时停留在地面，许多人从朦胧中 被毒气熏醒，头重脚轻，四肢无力。40万居民紧急疏散。 第二天，4000人死亡，整个城市成为坟场。此外还有数 十万人受伤，这些受伤者直到今天还遭受着严重的健康 问题的折磨。 后来该公司宣布造成这一事故的原因时说，在甲烷储存 罐中错误地倒进了100公斤水，水使甲烷的温度升到摄 氏200度，然而，储存罐中的冷却系统和一旦毒气外泄 时所使用的中和系统均未发生作用，于是，压力挤开了 储存罐的阀门，毒气飘散。 1989年联合碳化物公司共赔偿了4.7亿美元。但近年来， 博帕尔的新一代仍居住在那里，隐患依然存在。1990年 科学家们对那里的土壤和地下水进行测试，发现了有毒 物质，尽管进行了部分清除，但污染至少会存在半个世 纪。在这起事故中，除了工厂内部的原因之外，厂区 外的公众和公共安全机构缺乏警惕性，对紧急 事故处理缺乏准备，加大了这一灾难的严重性。 但最根本的教训还在于管理者未能确立并实施 恰当的安全标准。有专家指出，博帕尔农药厂 从厂址的选择、原材料的使用到运输路线的确 定都存在问题，这种风险应该规避。风险回避的需要考虑的要素? 某些不可回避的风险。例如，对企业而言，世界 性的经济风暴，能源危机难以回避。 ? 风险回避可能损失的经济效益。例如，一个游 泳池的老板。 ? 风险回避可能导致新的风险。例如，一个位于小 岛上的企业在用汽车把产品运往大陆销售时要经 过一座桥，为了避免桥断裂翻车的风险改用船运， 这样又产生了船舶失事的风险。风险回避适用的情况1、损失频率和损失幅度都比较大的特定风险 2、频率虽然不大，但后果严重且无法得到补 偿的风险 3、采用其他风险管理措施的经济成本超过了 进行该项活动的预期收益。第二节 损失控制一、含义经济单位在愿意承担风险前提下，采取各种措施，减少损失概率，降低损失严重程度的控制技术。损失控制与风险回避的比较? 共同点： 都以风险单位（指那些存在风险因素或受风险因素作用 而可能发生风险事故的事物）而不是以财务手段来降低损失；? 不同点： 损失控制是积极改善风险单位的特性使之能为经济单 位所接受，而不是如风险回避那样消极地放弃或终止。二、损失控制的核心技术（一）风险链风险事 的当时 过程各环节及其相互联系的概念 损失 风险因素 环境 交互作用 结果 后果 风险事故发生后较长期的影响 ――是描述从损失原因到损失后果全 故造成风险因素据以 存在的周边情 况风险因素与环境的相互影响二、损失控制的核心技术（二）损失预防在风险事故发生之前预先采取措施来防止损失发生或减少损失发生机会的技术。（降低损失发生的概率）是对风险链中前三个环节的干预（二）损失预防1.针对风险因素的损失预防活动（消除或减轻风险因素） 风险因素 酒后开车 结冰的人行道 污染 损失预防活动 禁酒、实行禁令、监禁 铲除、洒盐、加热走道 实施关于使用和处理污染 物质的管理条例（二）损失预防2.针对环境的损失预防活动（改变或改善环境） 环境 公路 损失预防活动 建造防护栏、灯光照明、 交通标志和路标 因油污而可能变滑的 车间地面 安置吸油物、安放防滑垫（二）损失预防3.针对风险因素与环境交互作用的预防活动（抑制交 互作用）交互作用 使周围设备过热的加热过程 溜滑路面上车辆滑行 损失预防活动 水冷却系统 防滑链、反锁刹车消费者使用危险产品地下储油罐漏油安全的产品特性、提供帮助使用双层封口油罐（二）损失预防综述损失预防活动针对具体的原因，其关键是分析损失发生的原因，以便采取针对性的措施抑制这些因素的破坏性（三）损失预防的基本方法?工程物理法(Engineering Approach )损失预防的措施侧重于风险单位的物质因素例如，造纸厂在堆草垛时，应严格按照有关方面的规定，使每一垛草垛的重量、体积、草垛 之间的间隔距离等都满足规范的要求，防止自 燃新的电线替换已老化、破损的旧电线；限制生产车 间中易燃、易爆物质的存放量；保持汽车刹车系 统的良好状态等等。损失预防的基本方法? 人们行为法(Human Behavi}