飞扬动力广告公司管理软件(V2.6)
&&&&&&8年行业积累，适用于喷绘、写真、条幅、雕刻、吸塑、图文印刷、LED电子屏等多个领域。重点解决“快速制单、客户跟踪管理、材料库存、账款管理、图片收发”等广告制作领域中常见的管理难题。软件操作简单，即看即懂，不需具备专业电脑知识，是广告加工制作企业提升管理水平新一代的解决方案！
对账结算方便快捷
告别每个月末繁琐的对账统计工作，一键导出电子对账单， 支持按单或业务明细对账。做到不漏掉每一笔业务，客户关系，轻松驾驭。
款项统计与追踪
跟踪订单收款状态，欠款金额报表查询一目了然，可按客户、业务员统计回款、欠款情况，有利于企业快速回笼资金，有效避免呆账坏账，切实降低经营风险 。
客户业务深度关联
按客户跟踪报价信息，避免价格混乱，支持报价合同存档，开单自动调出价格。提高效率、降低客户维护成本，实时记录客户交易详情，汇总统计深度分析，助您锁定优质客户。
行业特色订单
与日常使用的订单完全吻合，适用于广告制作各细分行业，制单简洁快速，直接拖拽图片即可完成一笔业务录入，并且自动分析图片尺寸、用料、价格跟踪及自动计算小计等，所有操作仅需一步拖拽动作。
上百个功能权限控制以满足不同岗位分工协作，同时可控制业务数据、敏感数据可见性，防止公司商业隐私泄漏。
支持局域网、互联网联机操作，分店连锁无缝接入，支持多账套，支持数据共享或独享。
数据自动备份
业务数据支持手动和自动两种备份方式，可以制定备份计划表，服务器可按月、周、天及几时执行备份计划。
特有单据附件功能
实现客户图片以订单附件方式随单走，业务员接图并上传至附件，制作人员按单取图进行制作，分工明确，避免混乱。同时也可建立图片服务器，实行集中式管理。
客户管理、材料管理、职员管理
快速制单、快递单打印、导入导出
后期加工管理
材料多种计价方式
外发加工管理
业务流程管理
多站点支持，远程网络联机
含2个用户数，另加用户数：600元/用户数
客户管理、材料管理、职员管理
快速制单、快递单打印、导入导出
后期加工管理
材料多种计价方式
外发加工管理
业务流程管理
多站点支持，远程网络联机
批量识别图片
自定义运算公式
标准财务管理
材料出入库管理、加工业务用料自动核算
业务单成本利润核算
另免费赠送手机APP
客户管理、材料管理、职员管理
快速制单、快递单打印、导入导出
后期加工管理
注：以上价格均为一次性买断价格，以后不再收取年费，客户购买低端版本后如要升级到更高端的版本只需补差价，数据不受影响
广告公司在长久的经验过程中，很多问题会逐渐的浮现，对企业发展造成很大影响。作为管理者，若需要企业能有长久稳定的发展，就要找准问题所在，才能对症下药及时解决，让公司管理更完善，从所收集的....
很多广告公司员工都觉得老板是很轻松的，但是事实上，10个工厂老板，9个都是苦出来的，成功这种事从来就不是轻轻松松就能完成的，可以说每位老板背后都有数不清的血和泪，虽然表面上看着是轻松，但其....
目前，中国的广告行业发展前景一片大好，越来越多的人尝到甜头后，纷纷投入广告行业，但是随着人数的增多，竞争也变得日益激烈，这就意味着，并不是每一个公司都会得到较好的发展。面对这样的现实，广....
只要是做广告制作这一行业的，几乎都在抱怨员工不仅难管而且难留，但是有这么一位广告公司老板，虽然只是初涉这个行业，还处于创业阶段，但是却在留人方面独有一套，基本上招一个留住一个，公司的人....
经过改革开放和信息技术的普及，中国的企业迅速成长，中小企业如雨后春笋般层出不穷，然而由于中小企业面对资源匮乏，出于竞争的弱势，大多只是昙花一现，一阵辉煌过后便难以为继。据权威调查数据表....
本文作者Anne&K?nig女士系柏林应用技术学院印刷和媒体业管理学教授和具有10多年生产经验的印刷工作者和工程师。她在教学中也从事通过数字化转化业务模式的研究工作。
印刷行业喜....
如今，无论是搞媒介还是搞制作的广告公司，大家都似乎陷入了价格战的怪圈，比如做个吸塑这边20，那边15，或者你那个led广告五千，我这3千，好像除了便宜这个理由，再没有其他理由能够说服客服选择自己....
如上图，飞扬动力广告公司管理软件服务器客户端全部变成“？”。一般是由于系统修改了位置造成的。
处理步骤如下：
服务器，主机电脑打开“控制面板--区域和语言”
首先查看自己电脑软件安装的路径：&
D:\Program&Files(x86)\ADSTART，如何使用户要重装系统，一定不能删除D盘的这个安装文件夹，文件夹内包括所有的备份数....
主机关闭防火墙&
到主机电脑，点击打开文件位置&
发送到桌面快捷方式之后，双击就可以使用了&
到主机电脑或是已经安装软件的分机电脑&
拷贝整个客户端文件夹&
整个拷贝到新电脑去
然后到client下面，发送到桌面成快捷方式
1.&&&&&先到之前的主机电脑上拷贝数据文件&
一般向上面返回两级目录，拷贝整个文件夹&
将整个文件拷贝到新的服务器电脑上去&&&&&&&&&&注：....
先确定自己的网络是否是公网IP
一个IP是在百度的输入框
一个IP是登陆到自己路由器中查询出来的&&IP
注：每个路由器的界面有所不同，一....
主机关闭防火墙&
先确定自己的网络是否是公网IP&
一个IP是在百度的输入框&
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微信公众号基于ARM与DSP的三维喷绘软件系统研发
目前二维喷绘技术已趋于成熟,其中大型的二维喷墨设备也被广泛应用于大幅平面彩色喷绘作业中,然而对于三维产品仍普遍采用不同工艺的印刷或人工着色等方法,这些方法存在工艺复杂、成本高、加工周期长、空间色彩真实度低、产品一致性差等缺点。随着计算机喷绘技术和3D建模技术的发展,三维喷绘作业有着广阔的市场前景,然而国内外对这些相关内容和方法的研究涉足甚少,为此,本文提出了一种基于ARM与DSP的三维喷绘软件系统的设计方案。首先,本文对三维喷绘系统的硬件组成进行了探讨研究,同时对本文设计的三维喷绘系统的整体结构进行详细阐述,并对系统的各个硬件组成部分以及系统工作原理做了概要介绍。其次对基于ARM与DSP的三维喷绘系统软件的总体架构进行了设计,并对系统的上位机和ARM+MCS314AS的运动控制软件等重要模块做了详细设计。然后,通过对STL模型进行拓扑结构重建、三角片细分,利用截平面法对细分后的各三角形网格边求截交点,对所得到的每行交点进行分段三&
(本文共71页)
权威出处：
1前言在现代先进工业生产线应用中,高速高精度的线性驱动进给技术至关重要,传统的运动产生方式已难以满足要求。而直线电机的动力产生避免了中间环节,减少了摩擦与损耗,从而显著提高了直线进给运动的产生效率与定位精度。近些年来,随着控制理论、电力电子技术的快速发展,有关直线进给系统的设计研究成果在国内外不断涌现。特别是控制理论逐步向自适应控制、推力控制、滑模控制、神经网络控制等新型控制理论发展,并使用DSP、FPGA等作为核心模组建立了直线电机伺服控制系统。现在设计一种基于DSP与ARM的永磁同步直线电机矢量控制系统,利用DSP卓越的数据处理能力并扩展ARM对控制系统进行优化,从而实现直线电机系统的快速响应与高精度特性。2永磁同步直线电机工作原理直线电机可以理解为传统旋转电机的一种特例,即旋转电机从径向剖开并展开形成。电机上电后由于电磁作用产生磁场。根据磁场作用力原理,磁场被切割从而生成感应电量及电磁力。将电机结构中的一侧固定,则另一侧就...&
(本文共1页)
权威出处：
0引言电网电能质量的电参量准确监测至关重要,分析判断这些指标关系到是否符合国家标准提供依据。由于单片机的硬件资源有限,利用传统的单片机监测方案不能满足快速、实时监测的需要,而DSP擅长于实现对各种数字信号高速运算及算法处理,如数字滤波、FFT傅立叶变换、频谱分析等。ARM嵌入式微处理器在运算速度、可扩充能力、工作温度、抗电磁干扰、系统可靠性、功耗和集成度等方面得到了突飞猛进的发展。因此,利用DSP及ARM双CPU技术等新的设计方案,实现对电能质量的无缝连续采样,速度快、精度高,并严格按照国家颁布的相关技术标准,开发出新一代嵌入式电能质量测试仪。1电能质量监测仪硬件设计电能质量监测仪硬件图如图一所示。主要分为三相电网电压,三相电压、电流互感器取样电路,TMS320F2407DSP电路,ARM9电路,双口RAM电路,三相电压、三相电流16位A/D采样电路,图型汉字液晶显示接口电路,以及键盘接口电路等。采用32位DSP实现对每个16位...&
(本文共5页)
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随着电力行业不断的深入改革,工业三相高精度多功能标准表的需求迅速增加。而目前国内市场上多功能标准表的品种有限、价格昂贵、功能不完善,多是针对部分应用领域设计的,不能普遍使用。本文提出的一种多功能高精度标准表的设计将解决这些问题。本文设计的标准表应用了DSP和ARM等测量技术,并使用了DSP作为其核心处理器,测量误差为0.02级以内。采用模块化结构设计,包括模块化通道板、信号采集板、测量计算板、核心控制器板,并且采用先进的大型集成电路。因此,此标准表具有许多优点:系统结构简单,运行可靠,良好的人机交互界面,重量轻,体积小,可以长期应用于工作领域以及实验室。1整机设计原理1.1工作原理0.02级交直流多功能标准表原理模块框图如图1所示。图1 0.02级交直流多功能标准表原理模块框图为保证测量精度且可靠,将模拟信道和测量信道分离。模拟信道中,测量电压由精密电压采样模块转换为小电压信号,测量电流由电流互感器采样并将其转换为小电压信号。然...&
(本文共4页)
权威出处：
0引言目前,国内的数控系统主要是基于PC机和专用运动控制卡以及Windows操作系统构成的。基于PC的开放式数控,包括PC嵌入NC型、NC嵌入PC型和全软件CNC型[1]。利用通用PC丰富的软件、硬件资源,能够很快地开发出独具特色的软件系统,具有良好的人机界面、通用的操作风格,但是其不足是资源比较浪费,稳定性差,且由于微软对Windows的技术封锁,同时运动控制卡对用户也是封闭的,使得整个系统的开放性比较差,二次开发也比较困难。随着ARM和DSP等各种嵌入式芯片的发展,为数控系统的发展提供了新的解决方案。ARM处理器具有输入/输出接口种类多和中断控制能力强的特点,而DSP作为数字信号处理器具有强大的数据处理和运算功能[2],两者结合构成“ARM+DSP”的双CPU模式,具有信息处理能力强,运动轨迹控制准确和通用性好的特点。Linux是Unix操作系统的一个变种,其源代码完全公开,且具有较强的稳定性、可裁剪性及强大的网络功能[3]...&
(本文共4页)
权威出处：
视频监控系统是安防系统的重要组成部分,具有很强的应用价值,其直观、方便、信息内容丰富[1].随着视频编/解码、数字信号处理、高性能嵌入式处理器和计算机网络技术的不断发展,嵌入式网络视频监控系统逐渐走向市场,该系统的主要功能是把监控摄像机采集到的模拟视频信号通过内置的嵌入式视频编码器转换为数字网络视频流并进行适当的压缩与编码,然后利用以太网将视频图像数据和各种控制信号传输到监控终端,这样就可以利用终端PC机强大的图像处理功能对图像做进一步分析和处理.本文介绍一种基于DSP和ARM的远程视频监控系统,同传统的模拟监控系统相比,其优势是:设备可以直接接入以太网,采用开放的TCP/IP协议,不会因为电缆长度过长引起模拟信号的衰减,只要有网络就可以实现监控,系统接入监控头数目取决于网络带宽和PC机的实际信息处理能力.系统的组网成本低,系统体积质量小,运行维护容易,性能稳定可靠,无需专人管理.1系统的总体设计远程视频监控系统的总体设计是通过...&
(本文共3页)
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服务咨询：400-810--9993
订购咨询：400-819-9993
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大药房连锁股份有限公司
恒泰长财证券有限责任公司
大药房连锁股份有限公司
公开发行可转换券申请文件反馈意
保荐机构（联席主承销商）
二○一八年八月
大药房连锁股份有限公司
公开发行可转换债券申请文件反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈
意见通知书》（180822号）（以下简称“反馈意见”）的要求，大药房连锁
股份有限公司（以下简称“”、“发行人”或“公司”）会同恒泰长财证券
有限责任公司（以下简称“恒泰长财证券”、“保荐机构”）、竞天公诚律师事务所、
普华永道会计师事务所（特殊普通合伙）等中介机构，对反馈意见中提出的问题
进行了逐项核实和回复，并对募集说明书进行了补充。
现就反馈意见涉及问题的核查和落实情况逐条说明如下，如无特别说明，本
回复中的简称与《募集说明书（申报稿）》中的简称具有相同含义：
一、重点问题 ................................................................................................... 1
问题1 ............................................................................................................... 1
一、募投项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算依据和
测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于
资本性支出 ......................................................................................... 1
二、是否存在置换本次发行相关董事会决议日前募投项目已投入资金
的情况 ............................................................................................... 26
三、募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排 .............................. 27
四、募投项目效益测算的过程及严谨性 .................................................... 31
五、募投项目新增固定资产投入对公司经营业绩的影响 ........................... 32
六、募投项目的建设目的、具体用途、服务对象、经营模式及盈利模式，与
主营业务的关系 ................................................................................ 32
七、关于智慧服务平台项目，请申请人说明报告期内是否已建设或运营智慧
服务平台项目。若有，请说明进一步建设的必要性及合理性；如否，请
说明建设原因，是否具有开展相关项目的资源储备及业务基础。 ..... 33
八、关于产业园建设项目，请准确区分产业园建设项目用于两个募投子项目
的场地，说明场地是否用于非募投项目；并结合可比案例说明产业园建
设项目每平方米建设单价的合理性，建设物流中心项目及配套办公楼项
目的必要性及合理性 ......................................................................... 35
九、保荐机构核查意见 ............................................................................. 38
问题2 ............................................................................................................. 39
一、请申请人说明短期内是否存在过度融资 ............................................. 39
二、货币资金余额及使用安排 .................................................................. 41
三、发行前后资产负债率及与同行业比较 ................................................ 42
四、保荐机构核查意见 ............................................................................. 42
问题3 ............................................................................................................. 43
一、发行人关于持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、
委托理财等财务性投资的情形说明 .................................................... 43
二、发行人的相关承诺和符合相关规定的说明 ......................................... 44
三、保荐机构核查意见 ............................................................................. 44
问题4 ............................................................................................................. 44
一、对商誉减值准备计提是否充足的说明 ................................................ 45
二、对商誉减值准备的计提符合会计准则规定的说明 .............................. 48
三、会计师核查意见 ................................................................................ 49
四、保荐机构核查意见 ............................................................................. 49
问题5 ............................................................................................................. 49
一、发行人报告期内受到单笔处罚金额在1万元以上罚款的说明 ............ 49
二、律师核查意见 .................................................................................... 72
三、保荐机构核查意见 ............................................................................. 72
问题6 ............................................................................................................. 73
一、大健康智慧服务平台建设项目相应土地和房产的情况 ............ 73
二、请申请人分别说明各子项目是否需要取得相应的资质、认证及有权部门
的审批，如是，请说明是否已取得 .................................................... 74
三、律师核查意见 .................................................................................... 78
四、保荐机构核查意见 ............................................................................. 78
问题7 ............................................................................................................. 78
一、公司控股股东所持公司的大部分股份被质押，请申请人说明具体情况
......................................................................................................... 78
二、律师核查意见 .................................................................................... 80
三、保荐机构核查意见 ............................................................................. 81
问题8 ............................................................................................................. 81
一、发行人报告期内的大额诉讼情况及不影响公司持续经营的分析 ......... 81
二、律师核查意见 .................................................................................... 84
三、保荐机构核查意见 ............................................................................. 84
二、一般问题 ................................................................................................. 85
问题1 ............................................................................................................. 85
一、《公司章程》与现金分红相关的条款 .................................................. 85
二、公司最近三年的现金分红情况 ........................................................... 87
三、保荐机构核查意见 ............................................................................. 88
问题2 ............................................................................................................. 88
发行人关于未来在触发转股价格修正条款时，转股价格是否向下修正以及修
正幅度存在不确定性的风险的补充披露 ............................................. 88
问题3 ............................................................................................................. 89
一、发行人最近一期末累计债券余额的明细情况 ..................................... 89
二、保荐机构核查意见 ............................................................................. 90
问题4 ............................................................................................................. 90
发行人关于价格波动甚至低于面值的风险的补充披露 .................... 90
问题5 ............................................................................................................. 91
一、部分即将过期药品注册批件的再注册进展情况 .................................. 91
二、律师核查意见 .................................................................................... 91
三、保荐机构核查意见 ............................................................................. 92
一、重点问题
申请人本次拟募集资金总额不超过4亿元，其中33,300万元用于医
药健康产业园建设项目，6,700万元用于大健康智慧服务平台建设项目。
请申请人补充说明：
（1）募投项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算依据
和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本
（2）是否存在置换本次发行相关董事会决议日前募投项目已投入资
金的情况。
（3）募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排。
（4）募投项目效益测算的过程及严谨性。
（5）募投项目新增固定资产投入对公司经营业绩的影响。
（6）募投项目的建设目的、具体用途、服务对象、经营模式及盈利模式，
与主营业务的关系。
（7）关于智慧服务平台项目，请申请人说明报告期内是否已建设或运营智
慧服务平台项目。若有，请说明进一步建设的必要性及合理性；如否，请说明
建设原因，是否具有开展相关项目的资源储备及业务基础。
（8）关于产业园建设项目，请准确区分产业园建设项目用于两个募投子项
目的场地，说明场地是否用于非募投项目；并结合可比案例说明产业园建设项
目每平方米建设单价的合理性，建设物流中心项目及配套办公楼项目的必要性
及合理性。
请保荐机构对上述事项核查并发表意见。
一、募投项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算依据
和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本
发行人本次公开发行可转换券募集资金总额（含发行费用）不超过
40,000.00万元，扣除发行费用后，将投资于以下项目：
单位：万元
募集资金投入金额
医药健康产业园建设项目
大健康智慧服务平台建设项目
（一）医药健康产业园建设项目的具体建设内容和投资数额安排明
细，投资数额的测算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各
项投资构成是否属于资本性支出
1、医药健康产业园建设项目基本情况
医药健康产业园建设项目的具体建设内容包括物流中心、配套办公用
房和多层厂房，同时建设地下室、地面停车场、景观广场、绿化工程，以及给排
水、电气、消防等配套设施工程。
本项目预计总投资60,117.40万元，包括三个子项目，其中两个子项目拟使
用本次募集资金投入，各子项目投资总额、资本性支出金额及本次拟投入募集资
金金额如下：
单位：万元
募投项目名称
子项目名称
项目投资总额
资本性支出金额
募集资金拟投入
医药健康产业园
物流中心项目
配套办公楼项目
多层厂房项目
2、物流中心子项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算
依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于
资本性支出
（1）物流中心子项目具体建设内容和投资数额明细，募集资金投入部分对
应的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出
物流中心子项目的具体建设内容包括建设建筑面积64,230.60㎡的物流中
心，以及配套的绿化工程、给排水、电气、消防等配套设施工程，预计总投资
25,472.18万元，其中资本性支出23,585.35万元，非资本性支出1,886.83万元，
本次拟使用募集资金投入金额16,200.00万元，对应的投资构成包括工程建设费
用、工程建设其他费用及设备购置费用，均为资本性支出，非资本性支出及剩余
尾差部分公司将以自有资金投入。
物流中心子项目的投资内容及投资估算金额、资本性支出金额及募集资金投
入部分对应的投资构成明细如下：
单位：万元
投资估算金额
截至发行可
转债董事会
决议公告日
拟投入募集
工程建设费用
建筑安装工程
工程建设其他费用
基本预备费
项目总投资
（2）物流中心项目投资数额的测算依据与测算过程
物流中心子项目投资数额的测算参考了实际投资情况，以及主要设备
的市场价格，并委托友谊国际工程咨询有限公司进行了初步方案设计，同时依据
了以下标准规范：
国家发展改革委和建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版，
2009年）；
国家计委计办投资[2002]15号审定的《投资项目可行性研究指南（试用版）》。
工程建设费用的测算系根据项目规划需求、拟建设项目设施面积、总承包商
报价情况合理估算，同时参照《湖南省建筑工程计价定额》、《湖南省建筑工程
计价定额附录》所作同类工程概算，并参考长沙市建筑市场的实际情况及建筑工
程造价的统计数据；
设备购置费按相关厂家报价估算；
基本预备费按工程建设费用、设备购置费和工程建设其他费用的8%估算；
物流中心子项目各项投资数额的测算过程如下：
1）工程建设费用明细
单位：万元
建筑工程费
安装工程费
建筑安装工程
建筑主体工程
装饰装修工程
给排水工程
土石方工程
绿化景观工程
道路景观工程
室外给排水工程
室外供配电工程
室外消防工程
工程建设费用合计
2）设备购置费用明细
单位：万元
悬臂式吊车
动力式辊筒输送机
货架存储系统
拣选式货架
现场整理设备
数据采集设备
条码识别系统（条码扫
描仪、条码打印机等）
公路运输设备
装卸搬运车辆
手动搬运设备
液压托盘搬运车
自动分拣系统
自动交叉带分拣机系统
其它物流设备
月台装卸平台
3）工程建设其他费用
单位：万元
按合同价分摊
可行性研究报告编制费
环境影响咨询费
工程勘察费
按设计费用的30%
工程设计费
计价格[2002]10号
建设单位管理费
工程保险费
工程建设费用*0.5%
工程监理费
发改价格[号
施工图审查费
工程建设费用*0.05%
工程造价编审费
湘价费[2009]81号
办公和生活家具购置费
工程建设费用*0.3%
湘价函〔2012〕20号
4）基本预备费
基本预备费按工程建设费用、设备购置费和工程建设其他费用的8%估算，
投资金额为1,886.83万元。
出于谨慎考虑，基本预备费未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
3、配套办公楼子项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测
算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属
于资本性支出
（1）配套办公楼子项目具体建设内容和投资数额明细，募集资金投入部分
对应的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出
配套办公楼子项目的具体建设内容包括建设建筑面积57,872.92㎡的办公
用房、地下室、地面停车场、景观广场、绿化工程，以及给排水、电气、消防等
配套设施工程，预计总投资26,469.26万元，其中资本性支出24,508.57万元，
非资本性支出1,960.69万元，本次拟使用募集资金投入金额17,100.00万元，
对应的投资构成包括工程建设费用、工程建设其他费用及设备购置费用，均为资
本性支出，非资本性支出及剩余尾差部分公司将以自有资金投入。
配套办公楼子项目的投资内容及投资估算金额、资本性支出金额募集资金投
入部分对应的投资构成明细如下：
单位：万元
投资估算金额
截至发行可
转债董事会
决议公告日
拟投入募集
工程建设费用
建筑安装工程
投资估算金额
截至发行可
转债董事会
决议公告日
拟投入募集
工程建设其他费用
基本预备费
项目总投资
（2）配套办公楼子项目投资数额的测算依据与测算过程
配套办公楼子项目投资数额的测算参考了实际投资情况，并委托友谊
国际工程咨询有限公司进行了初步方案设计，同时依据了以下标准规范：
国家发展改革委和建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版，
2009年）；
国家计委计办投资[2002]15号审定的《投资项目可行性研究指南（试用版）》。
工程建设费用的测算系根据项目规划需求、拟建设项目设施面积、总承包商
报价情况合理估算，同时参照《湖南省建筑工程计价定额》、《湖南省建筑工程
计价定额附录》所作同类工程概算，并参考长沙市建筑市场的实际情况及建筑工
程造价的统计数据；
设备购置费按相关厂家报价估算；
基本预备费按工程建设费用、设备购置费和工程建设其他费用的8%估算；
配套办公楼子项目各投资数额的测算过程如下：
1）工程建设费用明细
单位：万元
建筑工程费
安装工程费
建筑装饰工程
建筑主体工程
装饰装修工程
给排水工程
建筑工程费
安装工程费
土石方工程
绿化景观工程
道路景观工程
室外给排水工程
室外供配电工程
室外消防工程
工程建设费用合计
2）设备购置费用
公司配套办公楼项目的设备购置费只测算了办公电梯的采购费用，其他办公
费用的测算纳入基本预备费支出核算。办公电梯的预算情况如下：
单位：万元
设备购置-办公电梯
3）工程建设其他费用
单位：万元
按合同价分摊
可行性研究报告编制费
环境影响咨询费
工程勘察费
按设计费用的30%
工程设计费
计价格[2002]10号
建设单位管理费
工程保险费
工程建设费用*0.5%
工程监理费
发改价格[号
施工图审查费
工程建设费用*0.05%
工程造价编审费
湘价费[2009]81号
办公和生活家具购置费
工程建设费用*0.3%
湘价函〔2012〕20号
4）基本预备费
基本预备费按工程建设费用、设备购置费和工程建设其他费用的8%估算，
投资金额为1,960.69万元。
出于谨慎考虑，基本预备费未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
（二）大健康智慧服务平台建设项目的具体建设内容和投资数额安
排明细，投资数额的测算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，
各项投资构成是否属于资本性支出
1、大健康智慧服务平台建设项目基本情况
大健康智慧服务平台主要是基于公司自身的业务实际需求为核心向
导，以大数据、智能算法、云计算、物联网为支撑的综合性信息处理、计算、存
储和分析的平台。
大健康智慧服务平台建设项目由5个子项目组成，分别是1）大数据
智能平台（BigData Intelligent Platform，简称BIP）；2）智能决策平台（Intelligent
Decision Platform，简称IDP）；3）多媒体智能分析平台（Multimedia Intelligent
Analysis Platform，简称MIAP）；4）智慧药房；5）知识库。
具体项目投资情况如下：
单位：万元
募投项目名
子项目名称
项目投资总额
资本性支出金
募集资金拟投
大健康智慧
服务平台建
大数据智能平台项目
智能决策平台项目
多媒体智能分析平台项目
智慧药房项目
知识库项目
2、大数据智能平台子项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额
的测算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是
否属于资本性支出
（1）大数据智能平台子项目的具体建设内容
大数据智能平台（BIP）基于开源产品Hadoop、Spark、Storm、HBase、
Hive、MySQL等的成熟技术，并结合企业自身的业务实际需求量身定制研发，
贴合实际，快速落地，不但解决了日益快速增长的传输，同时解决了超
10亿级的计算分析，有效地解决了原来无法计算或超过数周计算的各
类数据分析结果报表，而且还基于创新算法实现了门店销售额预测、门店季末达
成率预测、决策树应用等各种智能创新数据分析应用，为企业接下来构建大数据
生态应用、AI+创新应用等，迈向“医药新零售”奠定了坚实基础。整个大数据
智能平台分成6大部分组成：数据采集、数据存储、数据处理、数据分析、数据
输出及平台管理，通过6大部分无缝集成实现并提供各类大数据应用服务。
大数据智能平台子项目的具体建设内容包括阿里云或腾讯云、虚拟化软件服
务器、服务器、数据库实时监控平台等软件投入，数据库服务器、应用服务器、
小型机、存储设备、交换机、办公电脑等硬件投入，以及工程建设其他费用投入。
（2）大数据智能平台子项目投资数额明细，募集资金投入部分对应的投资
构成，各项投资构成是否属于资本性支出
大数据智能平台子项目投资总额1,981.00万元，拟投入募集资金金额
1,222.00万元，对应的投资构成包括工程费用、工程建设其他费用，均为资本
性支出，非资本性支出公司将以自有资金投入。
大数据智能平台子项目的投资内容及投资金额、资本性支出金额及募集资金
投入部分对应的投资构成明细如下：
单位：万元
是否资本性
拟投入募集资金
数据库服务器
应用服务器、小型机
存储设备、交换机
工程建设其他费用
建设单位管理费
初步设计费
工程建设监理费
工程招标代理费
可行性研究报告编制费
是否资本性
拟投入募集资金
前期调研费用
（3）大数据智能平台子项目投资数额的测算依据和测算过程
①软件投入
本项目软件投入包括采购阿里云或腾讯云的服务，部署应用服务器、数据库
服务器、用做大数据平台私有云搭建的虚拟化软件服务器以及系统实时监控应用
服务器等，总计358.00万元。单价根据供应商或服务商的报价以及市场价格情
况综合估算，数量根据估算的实际需求计算。本项目所需的软件投入如下：
单位：万元
阿里云或腾讯
部署应用服务器、及数
据库服务器、CDN加
速，网络带宽，存储
虚拟化软件服
用做大数据平台私有云
服务器、数据库
实时监控平台
实时监控应用服务器运
②硬件投入
本项目的硬件投入包括数据库服务器、应用服务器、小型机、存储设备、交
换机、办公电脑的购置及安装调试，总计789.00万元。单价根据设备供应商报
价以及市场价格情况综合估算，数量根据估算的实际需求计算。本项目所需购置
的硬件设备及金额测算如下：
单位：万元
测算金额（万元）
测算过程/测算依据
数据库服务器
应用服务器、小型机
测算金额（万元）
测算过程/测算依据
存储设备、交换机
硬件投入小计
③工程建设其他费用
本项目的工程建设其他费用主要包括建设单位管理费、初步设计费、工程建
设监理费、工程招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用和研发费等，
总计740.00万元，其中建设单位管理费、初步设计费、工程建设监理费、工程
招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用均依据各项规定测算和计取，
研发费用按照公司的实际投入情况测算，出于谨慎考虑，研发费用未安排募集资
金投入，全部由公司自有资金解决。
本项目的工程建设其他费用的金额测算及测算过程如下：
单位：万元
建设单位管理费
参照《基本建设项目建设成本管理规定》
（财建〔号）计取
初步设计费
参照《工程勘察设计收费管理规定》（计
价格 [2002]10号)计取
工程建设监理费
参照《建设工程监理与相关服务收费管理
规定》（发改价格[号）计取
工程招标代理费
参照《招标代理服务费收费管理暂行办法》
（计价格[号文）
可行性研究报告编
按合同价分摊
前期调研费用
参照《建设项目前期工作咨询收费暂行规
定》（计价格[号）计取
按实际投入情况测算
工程建设其他费用
预备费按工程费用、工程建设其他费用的5%估算，投资金额为94.00万元。
出于谨慎考虑，预备费未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
3、智能决策平台子项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的
测算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否
属于资本性支出
（1）智能决策平台子项目的具体建设内容
智能决策平台（IDP）以大数据智能平台（BIP）为基础，基于规则引擎、
消息引擎、标签库、智能决策树算法库等构建，结合实际业务应用需求利用大数
据平台实现对各类业务、各种数据的高实时监控、大并发实时分析、按预定规则
生成预警及基于决策树算法库及关联决策内容等智能生成决策建议，并通过多渠
道发布方式将预警信息和决策建议等推送给目标系统、管理人员或一线业务人员，
实现有智慧的应用及决策支持。
智能决策平台子项目的具体建设内容包括阿里云或腾讯云、虚拟化软件服务
器、服务器、数据库实时监控平台等软件投入，数据库服务器、应用服务器、小
型机、存储设备、交换机、办公电脑等硬件投入，以及工程建设其他费用投入。
（2）智能决策平台子项目的投资数额明细，募集资金投入部分对应的投资
构成，各项投资构成是否属于资本性支出
智能决策平台项目投资总额1,491.00万元，拟投入募集资金金额935.00万
元，对应的投资构成包括工程费用、工程建设其他费用，均为资本性支出，非资
本性支出将以自有资金投入。
智能决策平台子项目的投资内容及投资金额、资本性支出金额及募集资金投
入部分对应的投资构成明细如下：
单位：万元
是否资本性
拟投入募集资金
数据库服务器
应用 服务器、小型机
存储设备、交换机
工程建设其他费用
是否资本性
拟投入募集资金
建设单位管理费
初步设计费
工程建设监理费
工程招标代理费
可行性研究报告编制费
前期调研费用
（3）智能决策平台子项目投资数额的测算依据和测算过程
①软件投入
本项目软件投入包括采购阿里云或腾讯云的服务，部署应用服务器、Oracle
套件以及系统实时监控应用服务器等，总计277.00万元。单价根据供应商或服
务商的报价以及市场价格情况综合估算，数量根据估算的实际需求计算。本项目
所需的软件投入如下：
单位：万元
阿里云或腾
部署应用服务器、及数据
库服务器、计算能力服务，
数据库服务
Oracle套件购买
系统监控运
实时监控应用服务器、业
务逻辑、性能运行状况
②硬件投入
本项目的硬件投入包括数据库服务器、应用服务器、小型机、存储设备、交
换机、办公电脑的购置和安装调试，总计588.00万元。单价根据设备供应商报
价以及市场价格情况综合估算，数量根据估算的实际需求计算。本项目所需购置
的硬件设备及金额测算如下：
测算金额（万元）
测算过程/测算依据
数据库服务器
应用服务器、小型机
存储设备、交换机
硬件投入小计
③工程建设其他费用
本项目的工程建设其他费用主要包括建设单位管理费、初步设计费、工程建
设监理费、工程招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用和研发费等，
总计555.00万元，其中建设单位管理费、初步设计费、工程建设监理费、工程
招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用等均依据各项规定测算和计
取，研发费用按照公司的实际情况测算，出于谨慎考虑，研发费用未安排募集资
金投入，全部由公司自有资金解决。
本项目的工程建设其他费用的金额测算过程如下：
单位：万元
建设单位管理费
参照《基本建设项目建设成本管理规定》
（财建〔号）计取
初步设计费
参照《工程勘察设计收费管理规定》（计
价格 [2002]10号)计取
工程建设监理费
参照《建设工程监理与相关服务收费管理
规定》（发改价格[号）计取
工程招标代理费
参照《招标代理服务费收费管理暂行办法》
（计价格[号文）
可行性研究报告编
按合同价分摊
前期调研费用
参照《建设项目前期工作咨询收费暂行规
定》（计价格[号）计取
按实际情况测算
工程建设其他费用
预备费按工程费用、工程建设其他费用的5%估算，投资金额为71.00万元。
出于谨慎考虑，预备费未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
4、多媒体智能分析平台子项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资
数额的测算依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构
成是否属于资本性支出
（1）多媒体智能分析平台子项目的具体建设内容
多媒体智能分析平台（MIAP）基于成熟稳定的智能流媒体技术及标准安防
监控技术构建，承接现有门店的视频监控、视频点检、远程巡店等应用系统；并
结合大数据智能平台、智能算法库、计算机视觉、AI等创新技术，实现智能巡
店点检、会员(人脸)识别、门店智能点检、客流统计、店长在店监控、服务满意
度分析等AI应用，全面支持提升门店管理效率和服务水平。
多媒体智能分析子项目的具体建设内容包括高清半球型红外网络摄像机、高
清高速球型网络摄像机、高清NVR网络硬盘录像机、服务器等硬件投入，以及
工程建设其他费用投入。
（2）多媒体智能分析平台子项目的投资数额明细，募集资金投入部分对应
的投资构成，各项投资构成是否属于资本性支出
多媒体智能分析平台项目投资总额2,046.00万元，拟投入募集资金金额
1,379.00万元，对应的投资构成包括工程费用、工程建设其他费用，均为资本
性支出，非资本性支出公司将以自有资金投入。
大数据智能平台子项目的投资内容及投资金额、资本性支出金额及募集资金
投入部分对应的投资构成如下：
单位：万元
是否资本性
拟投入募集资
高清半球型红外网络摄像机
高清高速球型网络摄像机
高清NVR网络硬盘录像机
工程建设其他费用
建设单位管理费
是否资本性
拟投入募集资
初步设计费
工程建设监理费
工程招标代理费
可行性研究报告编制费
前期调研费用
（3）多媒体智能分析平台子项目投资数额的测算依据和测算过程
①硬件投入
本项目的硬件投入包括高清半球型红外网络摄像机、高清高速球型网络摄像
机、高清NVR网络硬盘录像机、服务器的购置和安装调试，总计1,311.00万元。
单价根据设备供应商报价以及市场价格情况综合估算，数量根据估算的实际需求
计算。本项目所需购置的硬件设备及金额测算如下：
测算金额（万元）
测算过程/测算依据
高清半球型红外网络
高清高速球型网络摄
高清NVR网络硬盘
硬件投入小计
②工程建设其他费用
本项目的工程建设其他费用主要包括建设单位管理费、初步设计费、工程建
设监理费、工程招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用和研发费等，
总计638.00万元，其中建设单位管理费、初步设计费、工程建设监理费、工程
招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用等均依据各项规定测算和计
取，研发费用按照公司的实际情况测算，出于谨慎考虑，研发费用未安排募集资
金投入，全部由公司自有资金解决。
本项目的工程建设其他费用的金额测算过程如下：
单位：万元
建设单位管理费
参照《基本建设项目建设成本管理规定》
（财建〔号）计取
初步设计费
参照《工程勘察设计收费管理规定》（计
价格 [2002]10号)计取
工程建设监理费
参照《建设工程监理与相关服务收费管理
规定》（发改价格[号）计取
工程招标代理费
参照《招标代理服务费收费管理暂行办法》
（计价格[号文）
可行性研究报告编
按合同价分摊
前期调研费用
参照《建设项目前期工作咨询收费暂行规
定》（计价格[号）计取
按实际情况测算
工程建设其他费用
预备费按工程费用、工程建设其他费用的5%估算，投资金额为97.00万元。
出于谨慎考虑，预备费未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
5、智慧药房子项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算
依据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于
资本性支出
（1）智慧药房子项目的具体建设内容
智慧药房结合O2O模式，将消费者购物体验相关组织、流程进行优化，打
造智慧药房建设项目。通过互联网与消费者建立全渠道、全天候互动，为消费者
提供包括健康咨询、购药、专业药事服务等全过程链的服务，将消费者购物全渠
道打通形成闭环，并形成专业+服务+信息化的特色服务模式，通过互联
网建立直接联系，建设互联网+O2O智能药房运营能力，全面满足消费者多元需
通过智慧药房建设项目，建立消费者健全的健康档案管理，满足消费者在线
健康咨询、轻问诊、慢病管理、病友交流等方面的健康服务需求，通过对消费者
交易全过程的相关数据分析建立大数据体系，对消费者进行精准服务，指导其从
用药、养生、生活习惯等多方面进行健康管理，提高消费者购物体验。从全方位
满足消费者对售前、售中、售后的诉求，满足消费者对便利和专业服务的极致诉
求，满足慢病患者的持续专业服务，从而提升顾客的基数，提高老顾客的复购率。
在同行业竞争中形成独特优势，增强消费者信赖度，以服务优势获得更多的忠诚
会员，进一步增加消费者的消费频次，提高消费者生活和健康质量，并提升公司
整体盈利能力。
智慧药房子项目的具体建设内容包括物流/配送系统升级（SAP、WMS、
TMS）、服务器、数据库实时监控、CRM慢病管理模块和健康APP的
开发，微信/财付通支付服务费、云服务支持等软件投入，健康一体机、自动售
药机、激光扫描器、投影仪、音响设备、移动智能终端设备、固定终端设备、打
印机、门店IPAD、服务器、存储系统、门店网络框架建设、上网行为管理设备
等硬件设备购置改造及调试安装，以及工程建设其他费用投入。
（2）智慧药房子项目的投资数额明细，募集资金投入部分对应的投资构成，
各项投资构成是否属于资本性支出
智慧药房项目投资总额2,504.00万元，拟投入募集资金金额2,005.00万元，
对应的投资构成包括工程费用、工程建设其他费用，均为资本性支出，非资本性
支出及剩余尾差部分公司将以自有资金投入。
智慧药房子项目的投资内容及投资金额、资本性支出金额及募集资金投入部
分对应的投资构成明细如下：
单位：万元
是否资本性
拟投入募集资
物流/配送系统升级（SAP、WMS、
服务器、数据库实时监控
CRM慢病管理模块
是否资本性
拟投入募集资
微信/财付通支付服务费
云服务支持
硬件设备及改造
健康一体机
自动售药机
激光扫描器
投影仪（顾客培训用）
音响设备（门店健康知识广播）
移动智能终端设备（盘点机）
固定终端设备（读卡器）
门店网络框架建设
上网行为管理设备
工程建设其他费用
建设单位管理费
初步设计费
工程建设监理费
工程招标代理费
可行性研究报告编制费
前期调研费用
（3）智慧药房子项目投资数额的测算依据和测算过程
①软件投入
本项目的软件投入包括物流/配送系统升级（SAP、WMS、TMS）、服务器、
数据库实时监控、CRM慢病管理模块和健康APP的开发，微信/财付通
支付服务费、云服务支持等，总计459.00万元。单价根据供应商或服务商报价
以及市场价格情况综合估算，数量根据估算的实际需求计算。本项目所需购置的
硬件设备及金额测算如下：
单位：万元
物流/配送系统
升级（SAP、
WMS、TMS）
TMS产品升级，购买按需
定制产品30万
WMS模块二次开发，3000
元/人/天，预计100人天，
共计30万元
SAP接口及业务模块升级，8000元/人/天,预计200人
天，共计160万
服务器、数据
库实时监控平
实时监控应用服务器运行
定制开发费用，3000元/人/
天，预计200人天，共计
定制开发费用，3000元/人/
天，预计300人天，共计
微信/财付通支
付服务费/app
微信公众号年费、支付通支
付服务费、苹果应用市场证
云服务支持
部署应用服务器、及数据库
服务器、CDN加速，网络
带宽，存储，即时通讯服务，
消息服务等
②硬件投入
本项目的硬件投入包括健康一体机、自动售药机、激光扫描器、投影仪、音
响设备、移动智能终端设备、固定终端设备、打印机、门店IPAD、服务器、存
储系统、门店网络框架建设、上网行为管理设备等硬件设备购置改造及调试安装，
总计1,508.00万元。单价根据设备供应商报价以及市场价格情况综合估算，数
量根据估算的实际需求计算。
本项目所需购置的硬件设备及金额测算如下：
测算金额（万元）
测算过程/测算依据
健康一体机
自动售药机
激光扫描器
投影仪（顾客培训
音响设备（门店健
康知识广播）
移动智能终端设
备（盘点机）
固定终端设备（读
门店网络框架建
上网行为管理设
硬件设备及改造
③工程建设其他费用
本项目的工程建设其他费用主要包括建设单位管理费、初步设计费、工程建
设监理费、工程招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用和研发费等，
总计418.00万元，其中建设单位管理费、初步设计费、工程建设监理费、工程
招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用等均依据各项规定测算和计
取，研发费用按照公司的实际情况测算，出于谨慎考虑，研发费用未安排募集资
金投入，全部由公司自有资金解决。
本项目的工程建设其他费用的金额测算过程如下：
单位：万元
建设单位管理费
参照《基本建设项目建设成本管理规定》
（财建〔号）计取
初步设计费
参照《工程勘察设计收费管理规定》（计
价格[2002]10号)计取
工程建设监理费
参照《建设工程监理与相关服务收费管理
规定》（发改价格[号）计取
工程招标代理费
参照《招标代理服务费收费管理暂行办法》
（计价格[号文）
可行性研究报告编
按合同价分摊
前期调研费用
参照《建设项目前期工作咨询收费暂行规
定》（计价格[号）计取
按实际情况测算
工程建设其他费用
预备费按工程费用、工程建设其他费用的5%估算，投资金额为119.00万
元。出于谨慎考虑，预备费未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
6、知识库子项目的具体建设内容和投资数额安排明细，投资数额的测算依
据和测算过程，募集资金投入部分对应的投资构成，各项投资构成是否属于资
（1）知识库子项目的具体建设内容
知识库项目的建设是为了支撑知识管理应用和发展目标，将知识与门
店业务相结合，实现基于门店业务场景的知识应用，系统将由统一的知识门户、
知识仓库、知识地图、知识搜索、专家系统、与现有业务系统的集成等应用功能
构成，通过KMS系统，员工可以实时便捷地获取工作中所需知识支撑，将日常
工作中积累的知识沉淀到系统中，实现知识的共享、应用与创新，最终实现老百
姓大药房公司的四统一（角色、场景、功能、知识），从而提高知识的使用效果
和员工的积极性。
知识库子项目的具体建设内容包括知识库产品的KMS核心平台、Oracle数
据库的购买等软件投入，应用服务器、数据库服务器物理机、负载均衡服务器物
理机、文件服务器、专业存储、路由器交换机、办公电脑等硬件投入，以及工程
建设其他费用支出。
（2）知识库子项目的投资数额明细，募集资金投入部分对应的投资构成，
各项投资构成是否属于资本性支出
知识库项目投资总额1,607.00万元，拟投入募集资金金额1,159.00万元，
对应的投资构成包括工程费用、工程建设其他费用，均为资本性支出，非资本性
支出公司将以自有资金投入。
知识库子项目的投资内容及投资金额、资本性支出金额及募集资金投入部分
对应的投资构成明细如下：
单位：万元
是否资本性
拟投入募集资金
应用服务器
数据库服务器物理机
负载均衡服务器物理机
文件服务器
专业存储10T
路由器交换机
工程建设其他费用
建设单位管理费
初步设计费
工程建设监理费
工程招标代理费
可行性研究报告编制费
前期调研费用
（3）知识库子项目投资数额的测算依据和测算过程
①软件投入
本项目软件投入包括知识库产品的KMS核心平台和KMS产品模块的研发
或购买、Oracle数据库的购买及开发等，总计440.00万元。单价根据供应商或
服务商的报价以及市场价格情况综合估算，数量根据估算的实际需求计算。本项
目所需的软件投入如下：
单位：万元
知识库产品
KMS核心平台
知识库咨询
KMS产品模块
咨询服务费
咨询顾问，8,000元/人/
天，预计125人天，共
数据库服务
Oracle套件购买
实施及开发
开发顾问，2,500元/人/
天，预计160人天,共计
②硬件投入
本项目的硬件投入包括应用服务器、数据库服务器物理机、负载均衡服务器
物理机、文件服务器、专业存储、路由器交换机、办公电脑的购置和安装调试，
总计652.00万元。单价根据设备供应商报价以及市场价格情况综合估算，数量
根据估算的实际需求计算。本项目所需购置的硬件设备及金额测算如下：
测算金额（万元）
测算过程/测算依据
应用服务器
数据库服务器物理机
负载均衡服务器物理机
文件服务器
专业存储10T
路由器交换机
硬件投入小计
③工程建设其他费用
本项目的工程建设其他费用主要包括建设单位管理费、初步设计费、工程建
设监理费、工程招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用和研发费等，
总计437.00万元，其中建设单位管理费、初步设计费、工程建设监理费、工程
招标代理费、可行性研究报告编制费、前期调研费用等均依据各项规定测算和计
取，研发费用按照公司的实际情况测算，出于谨慎考虑，研发费用未安排募集资
金投入，全部由公司自有资金解决。
本项目的工程建设其他费用的金额测算过程如下：
单位：万元
建设单位管理费
参照《基本建设项目建设成本管理规定》
（财建〔号）计取
初步设计费
参照《工程勘察设计收费管理规定》（计
价格 [2002]10号)计取
工程建设监理费
参照《建设工程监理与相关服务收费管理
规定》（发改价格[号）计取
工程招标代理费
参照《招标代理服务费收费管理暂行办法》
（计价格[号文）
可行性研究报告编
按合同价分摊
前期调研费用
参照《建设项目前期工作咨询收费暂行规
定》（计价格[号）计取
按实际情况测算
工程建设其他费用
预备费按工程费用、工程建设其他费用的5%估算，投资金额为78.00万元。
出于谨慎考虑，预备费未安排募集资金投入，全部由公司自有资金解决。
二、是否存在置换本次发行相关董事会决议日前募投项目已投入资
本次发行可转换券已经日召开的第三届董事
会第二次会议审议通过。截至董事会会议决议日，本次募投项目已投入资金的情
医药健康产业园建设项目总投资额60,117.40万元，其中资本性支出
金额55,664.26万元；董事会决议日前已投入资金16,422.88万元，其中资本性
支出14,705.56万元，主要是土地购置费用、工程建设其他费用及部分建筑安装
工程费用。扣除董事会决议日前募投项目已投入资本性支出金额后，本次募投项
目剩余资本性支出需求合计33,388.36万元，公司本次发行拟募集资金
33,300.00万元投入该募投项目，其投入分配安排未超过募投项目的董事会决议
日后的剩余资本性支出需求，不存在置换本次发行相关董事会决议日前募
投项目已投入资金的情况。
大健康智慧服务平台建设项目总投资额9,629.00万元，其中资本性
支出金额6,765.00万元，董事会决议日前暂无支出，公司本次发行拟募
集资金6,700.00万元投入该募投项目，其投入分配安排未超过资本性支出需求，
不存在置换本次发行相关董事会决议日前募投项目已投入资金的情况。
综上所述，本次发行完成后，不存在置换本次发行相关董事会
决议日前募投项目已投入资金的情况。
三、募投项目的募集资金使用和项目建设的进度安排
（一）医药健康产业园建设项目募集资金使用和项目建设的进度安
本次发行募集资金拟用于医药健康产业园建设项目的物流中
心项目、配套办公楼项目两个子项目，其预计的募集资金使用和项目建设的进度
安排如下：
1、物流中心子项目
物流中心子项目募集资金预计使用进度如下：
单位：万元
募集资金投入金额
募集资金投入比例
物流中心子项目预计在2年内完成建设，项目建设的进度安排如下：
阶段/时间（月）
阶段/时间（月）
项目前期立项批复手续
初步设计、施工图设计
及招标等前期费用
装饰工程及配套工程
项目竣工验收
2、配套办公楼项目
配套办公楼子项目募集资金预计使用进度如下：
单位：万元
募集资金投入金额
募集资金投入比例
配套办公楼子项目预计在2年内完成建设，项目建设的进度安排如下：
阶段/时间（月）
项目前期立项批复手续
初步设计、施工图设计
及招标等前期费用
装饰工程及配套工程
项目竣工验收
（二）大健康智慧服务平台项目募集资金使用和项目建设的进度安
大健康智慧服务平台项目包含五个子项目，五个子项目预计均在2.5年内完
成建设，预计的建设进度及募集资金使用进度如下：
1、大数据智能平台项目
大数据智能平台子项目募集资金预计使用进度如下：
单位：万元
募集资金投入金额
募集资金投入比例
大数据智能平台子项目的建设进度安排如下：
阶段/时间（月）
可行性研究
软硬件设备采购、
安装及调试
软件开发实施
运行与项目验收
2、智能决策平台子项目
智能决策平台子项目的募集资金预计使用进度如下：
单位：万元
募集资金投入金额
募集资金投入比例
智能决策平台子项目的建设进度安排如下：
阶段/时间（月）
可行性研究
软硬件设备采购、
安装及调试
软件开发实施
运行与项目验收
3、多媒体智能分析平台子项目
多媒体智能分析平台子项目的募集资金预计使用进度如下：
单位：万元
募集资金投入金额
募集资金投入比例
多媒体智能分析平台子项目的建设进度安排如下：
阶段/时间（月）
可行性研究
软硬件设备采购、
安装及调试
软件开发实施
4、智慧药房子项目
智慧药房子项目的募集资金预计使用进度如下：
单位：万元
募集资金投入金额
募集资金投入比例
智慧药房子项目的建设进度安排如下：
阶段/时间（月）
可行性研究
软硬件设备采购、
安装及调试
软件开发实施
5、知识库子项目
知识库子项目的募集资金预计使用进度如下：
单位：万元
募集资金投入金额
募集资金投入比例
知识库子项目的建设进度安排如下：
阶段/时间（月）
前期咨询服务
软硬件设备采购、
安装及调试
一期开发、实施
二期开发、实施
四、募投项目效益测算的过程及严谨性
截止日，已开发湖南、陕西、浙江、江西、广西、
山东、河北、广东、天津、上海、湖北、河南、北京、江苏、安徽、甘肃、内蒙
古等十七个省级市场，拥有2,778家直营门店和347家加盟门店，覆盖80多个
城市。随着业务规模的不断增长，现有的物流配送中心及办公区域已达到
满负荷运转，无法满足业务大规模扩张的需求，为了实现公司“全国布局”
和“全渠道布局”的发展战略，不断提升物流配送体系和信息管理系统的运作效
率，不断探索电子商务运营，以保持公司在行业中地位，公司适时实施医药健康
产业园建设项目，该项目的实施不直接产生经济效益，未进行效益测算，项目实
施后产生的间接效益将在公司的经营中体现。
经过10多年的发展和积累，各线业务应用数量增长快速，且复杂度
也越来越高，日常经营过程中积累的数据、问题及解决经验也非常庞大，为了更
好更快的满足存储、计算及高效挖掘有价值的信息，同
时以信息化提升数据化管理与服务能力，及时准确掌握企业运营及发展情况，急
需建立以大数据、智能算法、云计算、物联网为支撑的综合性信息处理、计算、
存储和分析的大健康智慧服务平台，以便降低管理成本、提升运营效率，该项目
的实施不直接产生经济效益，未进行效益测算，项目实施后产生的间接效益将在
公司的经营中体现。
五、募投项目新增固定资产投入对公司经营业绩的影响
本次募投项目新增固定资产投入对公司经营业绩的影响主要体现在新增固
定资产的折旧费用和新增无形资产的摊销费用上，公司募投项目新增的固定资产
和无形资产均采用直线法计提折旧和摊销，募投项目新增的固定资产、无形资产
及其折旧摊销测算如下：
单位：万元
年折旧摊销
康产业园建设
房屋建筑物
电子及其他设备
智慧服务平台
电子及办公设备
医药健康产业园建设项目的两个子项目的建设期为两年，大健
康智慧服务平台建设项目的五个子项目的建设期均为两年半，前两年公司每年仅
新增土地摊销费用195.46万元。
预计在本次募投项目正式建成后，公司将新增固定资产43,169.06万元，新
增无形资产11,689.86万元，因此公司每年将增加固定资产折旧费用1,787.62
万元，每年新增无形资产摊销费387.16万元，合计2,174.78万元，占2017年
度净利润39,685.52万元的比例仅为5.44%，占比较小。综上所述，募投项目新
增固定资产和无形资产投入不会对公司现有经营业绩构成重大不利影响。
六、募投项目的建设目的、具体用途、服务对象、经营模式及盈利模式，
与主营业务的关系
（一）医药健康产业园建设项目的建设目的、具体用途、服务对象、
经营模式及盈利模式，与主营业务的关系
本次募投项目之一医药健康产业园建设项目建设目的为进一步提升
公司物流配送体系的运作效率、提升公司仓储管理水平，提高公司仓储规模，降
低仓储成本，同时满足公司业务快速发展对办公场地的需求，具体用途为公司的
销售搭建物流配送体系，并满足公司总部及多个事业部的办公需求，服务对象为
公司现有及潜在客户及公司全体员工。本募投项目建成后服务于公司的主营业务
扩张，经营模式和盈利模式参见募集说明书“第四节 发行人基本情况/七、公司
的主营业务情况/（三）公司的主要经营模式”相关内容。
（二）大健康智慧服务平台项目的建设目的、具体用途、服务对象、
经营模式及盈利模式，与主营业务的关系
根据服务对象的不同，大健康智慧服务平台建设项目可分为“企业内部运营
平台”及“O2O线上+线下服务平台”。
“企业内部运营平台”由大数据智能平台项目、智能决策平台项目、多媒体
智能分析平台项目和知识库项目四个子项目组成，建设目的为加强企业内部监管，
提升员工业务能力，具体用途为提高公司运营效率，服务对象为公司内部管理层
及员工；“O2O线上+线下服务平台”由智慧药房子项目组成，建设目的为基于
O2O模式，通过互联网与消费者建立全渠道、全天候互动，具体用途为消费者
提供包括健康咨询、购药、专业药事服务等，服务对象为公司的客户。本募投项
目建成后有利于提升公司的信息化水平，提高公司运营效率，将服务于公司的主
营业务扩张，经营模式和盈利模式参见募集说明书“第四节 发行人基本情况/
七、公司的主营业务情况/（三）公司的主要经营模式”相关内容。
七、关于智慧服务平台项目，请申请人说明报告期内是否已建设或运营智
慧服务平台项目。若有，请说明进一步建设的必要性及合理性；如否，请说明
建设原因，是否具有开展相关项目的资源储备及业务基础。
（一）关于智慧服务平台项目，请申请人说明报告期内是否已建设或运营
智慧服务平台项目
公司为了应对业务规模和区域扩张带来的管理难度的提升，曾经新建医药连
锁信息服务平台建设项目，并作为IPO的募投项目之一实施，医药连锁信息服
务平台建设项目系在原有信息系统平台基础上建设符合现代化大型零售药店运
营的ERP系统，实现公司内部管理资源的高度整合及信息流、物流及资金流的
统一管理；并将通过网络办公系统实现不同地区、部门员工的实时协同办公。
报告期内，公司未建设或运营智慧服务平台项目。
（二）是否具有开展相关项目的资源储备及业务基础
公司为了建设大健康智慧服务平台建设项目，在人员、技术等方面均有相应
的资源储备和业务基础，具体情况如下：
1、人员储备
公司一直重视人力资源建设，核心管理团队保持稳定、专业化人才队伍不断
完善。公司根据业务发展需要，通过校园招聘、社会招聘等方式，不断引进拥有
相关专业背景的人才，充实基层员工队伍。同时，公司重视人才的内部培养，为
优秀的基层员工提供了较好的发展空间。在内部培养的同时，公司在关键岗位招
聘上积极引进高素质人才，学习、引进先进的管理理念和技术，强化公司的高级
管理人才队伍。目前公司已聘请拥有超过20年专业的市场研究数据处理经验,
负责超过900个市场研究项目的数据处理及问卷设计指导,曾自主原创独立研发
出国内首个市场研究专业的逻辑引擎,掌握 CAPI，CAWI，CATI，Online 等多
种市场研究的先进技术，擅长对研究项目的数据处理、统计分析的胡健辉先生担
任公司信息副总裁，全面负责公司的信息化建设。
2、技术储备
在技术储备方面，信息化建设起步较早，基础的网络设施具备，信息
系统如ERP、WMS、SAP、CRM等都比较完善，且经历了10多年的运行，各
线业务应用也比较成熟稳定，前期积累了丰富的数据资源，大数据智能平台也已
立项建设。同时近两年也重点投入对BI系统的建设，对于各类数据统计、数据
分析报表、数据决策等有了一定的经验积累；公司业务部门对数据分析的要求也
越来越重视，已有部分部门设定专职的数据分析岗位。
另外，经过多年发展，公司建立了较完善的商品采购、物流配送、信息化管
理、直营连锁门店管理等业务体系，拥有较丰富的门店拓展及运营经验。此外，
公司经营的商品品规达3.52万余种，品类包括中西成药、中药饮片、养生中药、
健康器材、健康食品、普通食品、个人护理品和生活用品等，公司已经具备相关
的管理经验。
八、关于产业园建设项目，请准确区分产业园建设项目用于两个募投子项
目的场地，说明场地是否用于非募投项目；并结合可比案例说明产业园建设项
目每平方米建设单价的合理性，建设物流中心项目及配套办公楼项目的必要性
（一）关于产业园建设项目，请准确区分产业园建设项目用于两个募投子
项目的场地，说明场地是否用于非募投项目
医药健康产业园建设项目的具体建设内容包括物流中心、配套办公用
房和多层厂房，同时建设地下室、地面停车场、景观广场、绿化工程，以及给排
水、电气、消防等配套设施工程。项目总建筑面积132,687.80㎡，总计容面积
105,737.53㎡，项目投资总额60,117.40万元，其中募集资金拟投入金额
33,300.00万元，具体情况如下表所示：
单位：万元、㎡
子项目名称
项目投资总
募集资金拟
物流中心项目
配套办公楼项目
多层厂房项目
132,687.80
105,737.53
公司已以出让方式取得医药健康产业园项目建设用地的土地使用权
（不动产权证书号为湘（2017）长沙市不动产权第0095252号），该宗土地上
除了建设医药健康产业园建设项目的物流中心子项目、配套办公楼子项目外，还
建设医药健康产业园建设项目的多层厂房子项目。
医药健康产业园建设项目布局示意详见下图：
D:\2、 8年-1 \15、反馈意见回夊\募投项目示意图.jpg
（二）医药健康产业园建设项目每平方米建造单价的合理性
1、物流中心项目每平方米建造单价的合理性
物流中心项目的建筑工程投资为15,371.49万元，项目总建筑面积为
64,230.60m2，折合每平方米的建设成本为2,393.17元。该项目单位建设成本
与其他上市公司物流仓储类募投项目比较情况如下表所示：
募投项目名称
费（万元）
建筑工程单
价（元/m2）
长沙物流配送中心建设工程项目
玉林医药物流中心建设项目
物流园区建设项目
187,275.10
376,500.00
增资昆山有限公司用于
保税仓储扩建项目
增资苏州有限公司用于
保税仓储扩建项目
增资深圳市新宁现代物流有限公
司用于保税仓储建设项目
物流中心项目
注：以上可比公司数据来源于相关上市公司披露的招股说明书及募集说明书等公
医药健康产业园建设项目的子项目之物流中心项目的单位建设成本
为2,393.17万元/ m2，低于可比公司物流仓储类募投项目单位建设成本的平均
水平3,150.56万元/ m2，与可比公司物流仓储类募投项目建设成本不存在较大
差异，单位建设成本是合理的。
2、配套办公楼项目每平方米建造单价的合理性况
公司相关投资测算参照建设成本信息价进行测算，配套办公楼项目的建筑工
程投资为18,455.41万元，项目总建筑面积为57,872.92m2，折合每平方米的建
设成本为0.3189万元/ m2。该项目单位建设成本与其他上市公司办公大楼类募
投项目比较情况如下表所示：
募投项目名称
建筑工程费
建筑工程单
价（元/m2）
新建科技大楼项目
技术研发中心建设项目
研发中心建设项目（新建科技
大楼1座、辅助用房（门卫房）
研发中心建设项目
技术与服务中心建设项目（拟
建设研发中心楼一幢）
综合楼项目
爱居兔研发办公大楼建设项目
114,598.00
配套办公楼项目
注：以上可比公司数据来源于相关上市公司披露的招股说明书及募集说明书等公
医药健康产业园建设项目的子项目之配套办公楼项目的单位建设成
本为3,188.95万元/ m2，略低于可比公司办公大楼类募投项目单位建设成本的
平均水平3,357.76万元/ m2，与可比公司办公楼建设成本不存在较大差异，单
位建设成本是合理的。
（三）建设物流中心项目及配套办公楼项目的必要性及合理性
1、提升物流能力的需要
截止日，已开发湖南、陕西、浙江、江西、广西、
山东、河北、广东、天津、上海、湖北、河南、北京、江苏、安徽、甘肃、内蒙
古等十七个省级市场，拥有2,778家直营门店和347家加盟门店，覆盖80多个
城市。随着业务规模的不对增长，现有的物流配送中心已达到满负荷运转，
无法满足业务大规模扩张的需求。同时，附近路段即将对货车的行驶采取
限行措施。因此，医药健康产业园的建设是必要的。
2、满足办公需求并提升公司形象的需要
目前的总部位于湖南省长沙市长沙县湘绣社区内，总部大楼于2004
年建成，目前办公楼面积4,000余平米仅能满足400人办公。公司总部及各新
业务项目机构人员728人，物流人员140人，当前的办公楼已不能满足公司的
办公需求。多个事业部在总部周边租用办公场地1,020平米。为满足员工办公需
求并有效提升公司形象，医药健康产业园的建设是必要的。
3、企业发展的需要
伴随着全球人口老龄化现象的加剧，各种慢性病、非流行性疾病呈现增长趋
势。频繁的人口流动导致流行性疾病爆发频率增加，治疗性药物需求不断增长。
此外，健康意识的逐渐增强使得人们更加注重预防疾病的发生，催生了对于预防
性药物和保健用品的大量需求。
零售药店由于其经济性、便利性及专业性等特点，逐渐成为药品销售的主要
渠道之一。而零售药店的竞争能力与企业规模密切相关，较大规模的营销网络及
采购渠道能够有效降低运营成本，提升经营效率。为了应对行业的激烈竞争，零
售药店不断通过连锁化、规模化来提高竞争实力，不断进行横向整合是未来行业
的重要发展趋势。大型零售连锁药店企业凭借其营销网络规模的先发优势将扮演
行业整合主导者的角色，以兼并重组等多种方式使得经营规模小、竞争能力弱的
企业逐步退出市场，扩大大型零售药店的竞争优势和市场领先地位。
综上所述，为了实现公司“全国布局”和“全渠道布局”的发展战略，不断
提升物流配送体系和信息管理系统的运作效率，不断探索电子商务运营，以保持
公司在行业中地位，满足员工办公需求并有效提升公司形象，实施医药健康产业
园建设项目完全符合企业发展的需要。
九、保荐机构核查意见
保荐机构查阅了发行人本次发行相关“三会”会议文件、本次募投项
目的可行性研究报告、本次发行预案；就本次募投项目具体建设内容、具
体投资数额安排明细、进度安排、投资数额的测算依据和测算过程、本次募投项
目新增固定资产投入对公司经营业绩的影响情况、募投项目的建设目的、具体用
途、服务对象、经营模式及盈利模式，与主营业务的关系等事项与管理层进行了
经核查，保荐机构认为：
1、发行人各募投项目投资数额测算合理，募集资金投入部分对应的投资项
目全部属于资本性支出；
2、发行人不存在置换本次发行董事会决议日前募投项目已投入资金
3、发行人已制定募集资金使用和项目建设的进度安排，本次募投项目不直
接产生经济效益，未进行效益测算，新增固定资产和无形资产的折旧摊销不会对
发行人的业绩产生重大不利影响；
4、发行人已披露募投项目的建设目的、具体用途、服务对象、经营模式及
盈利模式，募投项目均与公司主营业务相关；
5、报告期内，公司未建设或运营智慧服务平台项目，目前已具有开展老百
姓大健康智慧服务平台项目的资源储备及业务基础；
6、医药健康产业园项目的建设场地除了使用募集资金投入的物流中
心子项目、配套办公楼子项目外，还建设医药健康产业园建设项目的多层厂房子
项目；产业园建设项目每平方米建设单价与可比案例相比不存在重大差异，建设
物流中心项目及配套办公楼项目是必要和合理的。
申请人2015年首发上市、2017年非公开发行股票募集资金，截至2018
年3月31日货币资金余额12.58亿元。请申请人说明短期内是否存在过度融资，
并结合货币资金余额及使用安排、发行前后资产负债率与同行业上市公司的比
较等情况，说明本次募集资金的必要性及合理性。请保荐机构核查并发表意见。
一、请申请人说明短期内是否存在过度融资
（一）本次募集资金不存在过度融资的情况
在公司“全国布局”和“全渠道布局”的发展战略中，加强数字化运营和商
品保障体系建设是重要的一环。
医药健康产业园建设项目和大健康智慧服务平台建设项目在建设过程中，资
金需求量较大，公司现有的大部分货币资金已有安排，在短期内需要使用，尚可
使用的资金金额较少。
此次公开发行可转换券募集资金是公司适应行业发展的客观要求和
公司战略布局的必然需要，是公司实现“全国布局”和“全渠道布局”的整体战
略的重要支持，与公司现有的资产负债结构和业务规模相匹配，不存在过度融资
（二）前次募集资金均有明确用途且均按预定用途基本使用完毕
公司自上市以来募集资金情况如下：
单位：万元
公告完成日期
首次公开发行股票
101,002.77
非公开发行股票
截至本反馈意见回复出具之日，公司2015年度首次公开发行股票募集资金
和2017年度非公开发行股票募集资金均已全部使用完毕。
（三）公司现有资金不足以满足本次募投项目的资金需求
公司本次募投项目医药健康产业园建设项目和大健康智慧服务平台建设项
目，总投资额为69,746.40万元，募集资金投入金额为40,000.00万元。
截至2018年3月末，公司货币资金余额125,815.32万元，扣减受限货币
资金及短期内需要使用的资金，公司现有货币资金不足以完成募投项目的建设。
（四）通过公开发行可转换券融资，有利于上市公司减少财务费用，
提高上市公司盈利水平，保护投资者利益
2018年3月末，公司资产负债率为54.59%，公司通过公开发行可转换公
司债券，可有效调整公司的财务结构，鉴于可转换券利率水平较低，有利
于公司盈利水平的提高，为股东创造更高的回报。随着发行并逐渐转股将
增加公司的总资产规模和净资产规模，提高公司整体的抗风险能力。本次募集资
金投资项目实施完成后，将进一步优化公司的发展战略，增强公司的盈利能力。
综上所述，公司本次融资系基于公司战略布局考虑的，具有必要性和合理性；
本次募投项目的投资总额经过公司谨慎论证，投资资金的使用安排合理，项目盈
利能力与投资规模相匹配，不存在过度融资的情形。
二、货币资金余额及使用安排
（一）货币资金余额
截至日，公司货币资金结构如下：
单位：万元
其他货币资金
125,815.32
截至日，公司货币资金主要由库存现金、银行存款和其他
货币资金构成。公司其他货币资金主要是公司向银行申请开具承兑汇票所存入的
保证金存款，金额为30,542.79万元，该部分资金属于受限资金。截至2018年
3月31日，公司可使用的不受限流动资金为95,272.53万元。
（二）资金使用安排
公司自日起至日货币资金使用安排明细如
单位：万元
一、支付收购股权尚未支付的尾款
二、支付现金股利
三、归还短期借款
截至日，公司货币资金余额125,815.32万元，扣除受限资
金30,542.79万元后可使用的不受限流动资金为95,272.53万元，扣减已支付现
金股利28,494.53万元、需支付收购股权尾款38,911.00万元和归还短期借款
16,650.00等可预见资金安排后，公司可以自由使用的资金余额为11,217.00万
元，公司短期内可使用资金不足以完成募投项目的建设。
因此，为保证公司业务的正常经营以及保持必要的流动性，公司需获得长期
资金进行募投项目的建设，以保障公司的正常经营。
三、发行前后资产负债率及与同行业比较
假设公司已于日完成本次公开发行可转换券，发行
前后资产负债率情况如下：
资产负债率
截至日，公司发行完成本次前资产负债率为54.59%，
发行完成后资产负债率为57.00%，资产负债率有所提升，但待全部可转换公司
债券完成转股后，公司资产负债率将下降至51.69%。
同行业上市公司日的资产负债率情况如下：
资产负债率
公司发行前资产负债率高于同行业上市公司的资产负债率平均值，本次可转
债发行完毕并完成转股后，公司资产负债率较发行前将会有所下降。本次可转换
券发行将增加公司的总资产规模和净资产规模，适度降低公司的资产负债
率与财务风险，提高公司整体的抗风险能力。因此，本次募集资金是必要且合理
四、保荐机构核查意见
保荐机构查阅了发行人对外披露的公告、本次募投项目的可行性研究报告，
本次募投项目实施所需的各项审批文件、发行人报告期内审计报告和财务报告以
及相关财务数据资料、发行人近5年历次融资的信息披露公告、发行人最近一期
末的货币资金明细表、资金使用计划、同行业可比公司的资产负债率情况。
经核查，保荐机构认为：公司前次募集资金均有明确用途且按预定用途基本
使用完毕，报告期内公司实现战略布局的多项投资及对股东分红事项导致现金流
出较大，消耗较多自有资金，公司现有资金不足以满足本次募投的资金需求，本
次发行募集资金是公司适应行业发展机遇、开拓市场、进一步提升市场份
额的客观需要，因此公司不存在短期内过度融资的情况。
结合发行人货币资金余额及使用安排、发行前后资产负债率与同行业上市公
司的比较综合来看，本次发行募集资金有利于公司优化资本结构、提高公
司的抗风险能力，与公司实际需求相匹配，有利于公司提升竞争优势、实现战略
布局需求，本次募集资金具备必要性及合理性。
请保荐机构对申请人是否存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产
和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形逐项核查
并发表意见。
一、发行人关于持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、
委托理财等财务性投资的情形说明
（一）交易性金融资产
截至2018年3月末，公司持有的交易性金融资产金额为0元，公司不存在
持有金额较大、期限较长的交易性金融资产的情况。
（二）可供出售金融资产
截至2018年3月末，公司持有的可供出售金融资产金额为0元，公司不存
在持有金额较大、期限较长的可供出售金融资产的情况。
（三）长期股权投资
截至2018年3月末，公司持有的长期股权投资金额为3,550.00万元。主
要投资情况如下：
单位：万元
具体内容说明
广州安来有限责任公司
权益法核算
完善线上O2O模式药房布局
广州市新橙信息科技有限公司
成本法核算
完善便民药房及处方外流承
接业务布局
注：公司投资广州安来有限责任公司的投资款为2,050.00万元，因合作方未按
时履行投资协议约定的义务，公司已撤回对广州安来有限责任公司的投资款，截至反
馈意见回复出具之日， 2,050.00万元投资款已全额收回。
另外，公司于日召开第二届董事会第三十四次会议，审议
通过了《关于成立产业并购基金及签署有限合伙协议的议案》，拟以自有资金2
亿元与湖南联晖投资管理有限公司（以下简称“联晖投资”）、证券有限
公司（以下简称“”）共同投资设立湖南天晖长银股权投资企业（有限
合伙），（以下简称“产业并购基金”），产业并购基金规模为人民币10.01亿元。
截至本反馈意见回复出具之日，公司、联晖投资、均未履行对产业
并购基金的出资义务，产业并购基金计划于2018年下半年办理注销手续。
综上，公司上述投资行为均不属于财务性投资。
（四）借予他人款项
截至2018年3月末，公司借予他人款项金额为0元，公司不存在借予他人
款项的情况。
（五）委托理财
截至2018年3月末，公司所持有的理财产品为0万元，公司不存在委托理
财的情况。
二、发行人的相关承诺和符合相关规定的说明
公司已出具承诺函：“截至日，大药房连锁股份有限
公司合并报表范围内，不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供
出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形”。
公司符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》
中关于“最近一期末不得存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供
出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形”的规定。
三、保荐机构核查意见
保荐机构查阅了公司的财务报表、调取了上市公司交易性金融资产科目、可
供出售金融资产科目和其他应收款科目截至日的明细表。并对
发行人财务负责人进行了访谈。
经核查，保荐机构认为：发行人截至日不存在持有金额较
大、期限较长的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财
等财务性投资的情形。
报告期内申请人商誉余额较大且逐年增长，请申请人说明商誉减值准备计
提是否充分，请保荐机构和会计师核查并发表意见。
一、对商誉减值准备计提是否充足的说明
（一）报告期内商誉账面价值及增加情况
报告期内，分摊至资产组和资产组组合的商誉汇总如下：
单位：万元
资产组名称
内蒙古自治区
169,358.92
153,055.03
122,759.12
减：减值准备
168,415.95
152,112.07
122,123.32
是国内规模领先的药品零售连锁企业之一，由于药店的自身行业特点，
在短时间内扩大企业的市场份额，通过自身发展无法满足企业的业务发展需要，
因此收购零售门店成为业务扩展不可缺少的一个重要渠道。目前医药零售上市公
司都主要通过业务并购来扩大业务规模。因此，除了自身设立门店外，还
通过收购优质企业及门店扩大经营规模，实现业务增长。
2016年度增加的商誉主要是购买兰州惠仁堂药业连锁有限责任公司、扬州
百信缘医药连锁有限公司、武汉市南方大药房连锁有限公司及湖北仁心大药房有
限公司11家门店所致。
2017年度增加的商誉主要是购买江苏百佳惠苏禾大药房连锁有限公司、通
辽泽强大药房连锁有限责任公司、扬州明宣大药房有限公司、扬州兴扬和大药房
有限公司5家门店所致。
2018年第一季度安徽省增加的商誉主要是购买安徽省邻加医康复大药房连
锁有限公司所致，江苏省增加的商誉主要是购买泰州市隆泰源医药连锁有限公司
及镇江华康大药房连锁有限公司所致。
商誉减值准备主要来自天津市资产组,之全资子公司天津于
2015年收购天津敬一堂46家门店，形成商誉2,558.10万元。因收购之业务未
达预期，管理层关闭了部分门店，2016年和2017年分别对收购敬一堂46家门
店产生的商誉计提了635.80万元和307.17万元商誉减值准备。天津收
购的天津敬一堂46家门店业务未达预期的原因，主要是由于交易对方天津敬一
堂药店有限公司存在违约情况，未能履行收购协议中约定，对被收购门店业绩产
生较大影响所致。天津已对该事项提起诉讼，一审判决结果如下：“1、天
津敬一堂药店有限公司于判决发生法律效力之日起三十日内，注销其转让给原告
天津的所有门店证照；2、天津敬一堂药店有限公司于判决发生法律效力
之日起十日内给付原告违约金500万元；3、驳回天津其他诉讼请求。”。
天津敬一堂药店有限公司对上述判决已提起上诉，目前二审正在进行中。
由于商誉难以独立产生现金流量，应当结合与其相关的资产组或者资产组组
合进行减值测试。公司在评估商誉对应的资产组及资产组组合时，虽然一个门店
是产生现金流的单位，但由于药品的采购是通过省区域的集中采购执行，且公司
在区域实施统一的价格体系、人事职能和管理体系，而最为重}