日组合消息——心凡168__股票大学
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日组合消息
最新上市公司组合消息日重组消息　000040　　关于签订募集资金四方监管协议的公告,继续停牌　000415　　关于重大资产重组事项的进展公告,继续停牌　000510　　公布2016年半年报,继续停牌　000524　　关于重大资产重组进展的公告,继续停牌　000565　渝三峡Ａ　重大资产重组进展公告,继续停牌　000592　　关于签订募集资金四方监管协议的公告,继续停牌　002255　　重大资产重组停牌进展公告,继续停牌　002266　　关于发行股份购买资产进展情况公告(九),继续停牌　002280　　关于重大资产重组的停牌进展公告,继续停牌　002283　　关于换领“三证合一”营业执照的公告,继续停牌　002306　　关于重大资产重组进展公告,继续停牌　002316　　关于筹划重大资产重组的停牌进展公告,继续停牌　002319　　关于重大资产重组进展暨延期复牌的公告,继续停牌　002632　　关于全资子公司收到财政补贴的公告,继续停牌　002685　　关于重大资产重组的停牌进展公告,继续停牌　300223　　第三届董事会第八次会议决议公告,继续停牌　300230　　复牌公告,今日复牌　300299　　关于重大资产重组进展公告,继续停牌　300332　　关于公司股票复牌的提示性公告,今日复牌　300374　　关于重大资产重组进展的公告,继续停牌　600079　　复牌公告,今日复牌　600146　　2016年第二次临时股东大会决议公告,继续停牌　600189　　重大资产重组进展公告,继续停牌　600196　　对外投资公告,今日复牌　600500　　关于核实媒体报道的说明,继续停牌　600511　　关于收到上海证券交易所问询函的公告,继续停牌　600634　　关于2016年第三次临时股东大会更正补充公告,继续停牌　600636　　　关于子公司收到财政专项拨款的公告,继续停牌　600654　　　第九届董事会第三十二次会议决议公告,继续停牌　601011　　　第三届董事会第三十三次会议决议公告,今日复牌　601101　　关于2016年上半年经营情况的公告,继续停牌　601101　　2016年上半年度业绩预亏公告,继续停牌　601555　　2016年第一次临时股东大会决议公告,继续停牌　今日上市公司利好消息2016年半年度向全体股东每10股转增10股。拟8.8亿元收购水务公司拟募资12亿元投建焦炭制稳定轻烃项目拟投资3亿元入股电竞行业公司拟12.6亿美元收购控股印度药企Gland再获控股股东增持逾2.8亿元资产重组获无条件通过 参投电影《绝地逃亡》票房已超5.5亿元料上半年业绩实现扭亏为盈拟12.6亿美元收购印度药企86%股权拟购普莱德 跨界掘金新能源汽车产业参股公司KDMN登陆纽交所圆通速递借壳上市获有条件通过上半年实现净利润同比增长八成预计上半年利润增长逾5倍上半年净利810万 增近15倍上半年净利增长18.7倍上半年净利润同比预增11至14倍中报业绩增长超20倍上半年净利增长近三倍今日上市公司利空消息大股东拟半年内减持150万股股东违规减持遭警示收到行政处罚决定书上半年净利润同比下降55%上半年预亏1.3亿至1.6亿元上半年净利润同比降91.74%今日A股股份流通提示()　　　(5140.43万股红股上市　　　　　　占流通盘比60.00%(876.68万股红股上市　　　　　　 占流通盘比61.54%(532.68万股增发A股法人配售上市　占流通盘比36.0989%(46.00万股股权激励限售流通上市　占流通盘比0.9322%(.45万股无限售不减持承诺到期上市 占流通盘比0.0083%(5.00万股发行前股份限售流通上市 占流通盘比2.7095%日08:51:10简单回顾周4市场，主板市场小幅低开后震荡10点出现一波急跌午后震荡回升，最终收出上涨0.08%上涨2点成交量2176亿，而创业板更弱，小幅低开后震荡10点后跳水，午后震荡回升，最终收出下跌0.73%下跌15个点成交量934亿日08:51:59盘中强势板块是信托概念，黄金板块，次新股出现一定的分化，一共25家涨停板，日08:52:24跌幅靠前的板块是智能医疗，软件电子支付，权重板块的券商和保险，市场一共7家跌停板，下跌超过5%的一共42家日08:52:58昨晚市场算是走出比较理想的下跌后的回升，日08:53:18现在的市场根本看不到持续性的热点，前面一天的强势股昨天都基本上跌幅靠前了，这样的市场谁还敢积极做多日08:53:52考虑到昨天午后市场，今天上午还将继续有反弹的能力，日08:54:17反弹的第一目标是5天线，现在这样的盘面想看到大反弹难日08:54:52一直说市场想真正涨起来，还是以创业板为主的题材股活跃起来才是正道日08:55:18板块方面，昨天的次新股有点止跌的意思，今天也只是反弹一下，是否真正出现持续性还是需要观察几天日08:55:53操作上，尽量少追高，对于强势股连续大跌倒是不错的买点，或者继续选择空仓休息这样的盘面，
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不知道啊啊发生地方撒旦阿飞岁的
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晋ICP备号-1梁山夫妻大办离婚庆典，两人亲自把喜字剪开。
让人意想不到的是，其中还有产妇和6个月孕妇。
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　　根据最新消息报道，得出周五 机构一致最看好的十大牛股。
　　艾迪西（002468）：审批风险降低 板块估值洼地
　　审批政策风险降低。7月19日艾迪西发布公告，回复关于证监会对其资产重组审查反馈意见。7月21日晚大杨创世发布公告，证监会并购重组委将于近日召开工作会议，审核公司重大资产重组事项。7月26日鼎泰新材发布公告，修改重大资产重组方案，剥离旗下约8亿金融资产。我们预计，大杨创世重组方案将大概率获批，圆通将成为快递第一股;同时，顺丰控股积极调整借壳方案，力求顺利通过审核。在快递板块的借壳进程整体稳步推进的背景下，我们认为申通快递借壳艾迪西的政策风险有所降低。
　　挖掘垂直电商快递市场，积极布局农村与海外。申通开展仓配一体化服务，挖掘垂直电商快递市场。日，申通与国内最大母婴APP贝贝网达成战略合作，为其提供定制化的寄递服务。申通还充分发挥加盟制快递的优势，不断“向西、向下、向外”扩张快递网络。据官网公布数据，截止2016年6月，公司新增乡镇服务点5000余家。海外网络方面，公司通过与海外合作伙伴的协作，将业务范围拓展至日、韩等60多个国家和地区。末端网络方面，公司以“自建为主，合作为辅”的方式，通过“芸水驿”、“O2O门店”和“实惠邮局”三种形式布局末端网络。随着农村电商和跨境电商成为快递业新的增长驱动力，申通全面的网络布局将使其在全面竞争的行业环境中获取优势。
　　估值处于板块洼地，重申“买入”评级。2016年前6月全国快递业务量累计同比增长56.7%，高于去年全年（48.07%）8.6个百分点。行业持续高增长，申通作为业内的领军企业将优先受益。考虑到申通年承诺扣非后归属净利润分别不低于11.7亿、14亿和16亿，对应增速64.6%、19.7%和14.3%。按现价计算，申通PEG仅为0.6（按16-18年复合年均增速计算，PEG为1.23），低于圆通的1.8和顺丰的2.7，处于板块估值洼地，安全边际充分。若重组方案顺利实施，我们预计公司年EPS分别为0.78元，0.95元和1.12元，对应PE分别为38倍，31倍和26倍，重申“买入”评级。长江证券
　　南方财富网微信号： southmoney
　　际华集团（601718）：军需品龙头企业 显著受益央企改革
　　公司是中国最强最大的军需品研发和生产基地;是中国最大的职业装和职业鞋靴研发和生产基地。公司具有军需品市场70%左右的份额，以及公安、司法、检察院、法院、工商、税务、铁路、交通等14个国家统一着装部门制服市场10%左右的份额，并在央企工装、行业制服等市场占有一定份额。公司军需品业务收入占比26%，毛利占比44%。
　　央企改革浪潮再起，公司将显著受益
　　公司大股东是新兴际华集团，持有公司66.63%股权，主要业务有服装轻纺和金属冶炼加工，是国资委旗下的大型央企，拥有际华集团、新兴铸管两家上市公司。随着国企改革和供给侧改革快速推进，央企并购重组有望加快，新兴际华集团入选了第一批央企高管人员选聘、业绩考核和薪酬管理职权试点单位，未来将围绕资产配置、人员激励两方面进行改革。改革落实到上市公司层面将给公司业绩带来显著正向激励。
　　集团董事长身兼二职，重组资源丰富
　　集团董事长刘明忠同时任新兴际华集团、一重集团两家央企董事长。一重集团目前有能源设备、工业设备、环保装备、装备基础材料等四大业务板块，业务结构与新兴际华集团有重合，未来集团改革重组资源丰富。
　　16-18年业绩分别为0.33元/股、0.34元/股、0.35元/股
　　16年市盈率25倍，低于央企改革类公司平均31倍市盈率，考虑到央企改革能大幅提升公司业绩，且44亿定增项目将助力公司转型升级（打造现代生活服务体验中心及网络），底价8.23元/股，首次给予“买入”评级。广发证券
　　南方财富网微信号： southmoney
　　山大华特（000915）：二胎政策放开受益最明显 达因药业业绩超预期
　　净利润增速大幅度提升，达因药业业绩超预期。（1）单季度来看，无论是收入还是利润增速都明显提升，收入增速从Q1的31%提升至Q2的37%，利润增速更是从Q1的9%提升至Q2的181%，主要原因在于达因药业净利润大幅度提升。（2）分业务来看，达因药业（持股比例50.4%）是公司业绩高增长的主要原因，上半年共实现1.6亿净利润，同比增长95%;其他业务上半年共实现约2400万净利润，同比增长10%左右。达因药业利润接近翻倍增长，远超市场预期，主要有两方面原因：①猴年生育意愿增强+二胎政策放开导致新生儿出生数量增加，北京等大城市在上半年的出生数量和建档量都大幅度提升，推动达因药业的核心产品伊可新放量明显，收入同比增长36%;②伊可新终端销售价提价10%以上，估计出厂价也有同比例提升，导致利润增速远超收入增速。（3）从费用率来看，2016H1的期间费用率为31.22%，同比下降9.19pp，其中销售费率为22.14%（-4.93pp）、管理费率为7.03%（-2.19pp）、财务费率为2.05%（-2.08pp）。销售费率大幅度下滑表明公司的规模效应和管理水平提升，从而增厚公司业绩。
　　二胎政策放开受益最明显，少数股权有望收回。二胎政策放开将带来新生儿数量大幅度增加，预计2016年新生儿数量有望超过1800万;且儿童药享受快速审批通道、直接挂网采购等优惠政策，对儿童药企业形成重大利好。公司以儿童药为主业，2016H1儿童药子公司达因药业对公司收入和利润的贡献分别为60%和77%，主打产品伊可新适用于婴幼儿，是二胎政策放开后最直接最大的受益者。目前公司对达因药业的持股比例为50.4%，随着国企改革持续推进，公司有望逐步收回达因药业少数股权，将带来公司业绩大幅度提升。
　　盈利预测与投资建议。考虑到中报业绩超预期，我们将年公司EPS上调至1.18元、1.54元、2.00元（原预测值分别为1.09元、1.37元、1.78），对应PE分别为39倍、30倍、23倍，上调至“买入”评级。西南证券
　　南方财富网微信号： southmoney
　　烟台冰轮（000811）：三大板块发力 构筑业绩拐点
　　烟台冰轮受益于冷链物流、轨交建设、环保节能发展，加之去年是业绩低点，今年扣非净利润有望大幅反弹，预计未来三年业绩维持20%左右的增长。预计2016年EPS0.58元，PE21.8倍，扣非PE30倍，估值为板块中最低。目前市值56亿，PB2.8倍，绝对估值也较低，首次覆盖予以“强烈推荐-A”评级。
　　烟台冰轮是冷链装备的核心标的，三大板块+投资收益共同支撑利润增长！
　　低温板块（冷链装备）：受消费拉动和国家政策对冷链物流的倾斜，冷冻冷藏设备未来增长的潜力较明确。另氨/二氧化碳复叠制冷系统以及氨防御系统项目持续上线，稳定保持10-20%增速，持续增加收入来源。去年母公司亏损5000万，今年受益于冷链订单回升，将释放业绩弹性。
　　中温板块（中央空调）：“十三五”城轨站台空调即将大放量。保守估计“十三五”新增地铁站台数超2500座，比2015年存量翻倍。顿汉布什在地铁站台空调市占超70%，新增市场超1500座，未来几年有望20-30%增长！
　　高温板块（环保节能制热）：受益于环保节能稳定增长，继续外延收购仍然可期。华源泰盟大温差供热市占率90%，市场仍处于接纳阶段，理论上是几百亿的市场，未来增长空间极具想象力。
　　主业将更加突出，联营公司继续贡献利润。烟台荏原主营溴化锂中央空调，短期增长潜力较小;现代冰轮重工亏损订单执行完毕，新成立的国内销售团队贡献超90%在手订单，大幅增加订单的自主性;烟台卡贝欧规模较小但业绩增长较快;青达环保与华源泰盟有协同效应，进一步巩固高温板块的实力与空间。我们认为未来烟台冰轮主业将更突出，来自联营公司的不确定性减小。
　　首次覆盖，给予“强烈推荐-A”评级。受益于冷链物流、轨交建设、环保节能等板块的增长和政策驱动，预计未来三年扣非净利润维持15-20%的增长。2016年EPS0.58元，对应PE21.8倍，扣非PE30倍，估值为板块中最低，远低于竞争对手大冷股份估值。考虑小市值品种的估值溢价，按40-45倍PE1.8亿净利润估算，合理市值应为70亿，目标价16.5-18.6元。招商证券
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　　东易日盛（002713）：定增并购助力产业升级 互联网家装放量可期
　　受益于地产销售回暖，16Q1公司营收增长26.47%，净利润虽仍为负，但是亏损金额减少。16H1业绩预告仍然亏损，主要是因为前期业务宣传及客户资源拓展等费用投入较多，但我们认为全年业绩有望扭亏为盈，主要是因为1）木制工厂搬迁完成，销售和管理费用将回归正常;2）地产投资虽在回落，但是前期投资带来的装饰需求仍将持续，公司家装业务将有望持续增长。
　　A6业务、速美超级家和“睿筑”三大业务支撑公司发展。目前，互联网家装在前中后端全方位积极准备，前端与多家电商和引流渠道合作，并携手百度钱包、京东微联，加上成功上线DIM+系统，提升用户体验，提升客户转化率;中端建设高效仓储物流平台，降低运营成本;后端推行服务商模式，积极提供优质线下服务。A6业务发展势头良好，并与电商新渠道合作，给原有业务带来新增长点，目前公司已开设约200多家店，前5月订单增速较为理想。“睿筑”目前也在有序推进，服务领域稳步拓展，未来值得期待。
　　此次公司非公开发行不超过7亿，用于智能物流仓储管理平台建设和数字化家装体验系统建设，这将有利于公司提升服务质量和效率，降低运营成本，提升客户转化率，完善公司供应链管理;同时，公司拟收购申远设计30%股权，此次收购有利于增厚公司业绩，同时还有利于提升公司设计能力，实现设计施工一体化，提升公司的业务规模。
　　同时，公司董事会通过限制性股权激励计划，授予对象为75人，包括董事、总经理等高管及69名中层管理人员和核心业务（技术）人员，授予股票占目前总股本数的1.72%，授予价格为14.33元/股，解锁条件为、2018年的净利润相比于2015年分别增长不低于20%、44%、72%。此次股权激励涵盖公司核心骨干，且授予价格远低于现价，我们认为完成行权条件是大概率事件。
　　主业下半年有望扭亏为盈，股权激励彰显业绩高增长信心，速美超级家稳步推进，同时积极外延并购完善产业链以及异地业务布局。预计16、17年EPS为0.60、0.83元，PE为45.1、32.6倍，首次给予“强烈推荐-A”评级。招商证券
　　南方财富网微信号： southmoney
　　天海投资（600751）：拟收购英迈国际 启动战略转型
　　日晚，公司发布重大资产购买暨关联交易报告书（修订版）， 拟收购美股上市公司英迈国际（IMI）100%的股权，同时公司完成对《问询函》的答复。
　　事件评论
　　本次交易为现金方式收购，公司股权结构不发生变化。公司本次拟收购英迈国际100%的股权，交易金额为60.09亿美元，约人民币392亿元。收购方式为现金收购，其中87亿元为公司自有资金，联合投资方国华人寿出资40亿元，剩余资金为银行借款。由于不涉及发行股份， 公司股权结构在交易前后不发生变化。
　　英迈国际为全球最大的IT 分销商之一，产品渠道和客户资源丰富。2015年英迈国际实现收入464.87亿美元，净利润为2.67亿美元。目前是全球最大的IT 分销商之一，拥有丰富的分销网络，在全球45个国家设立了分支机构，业务范围遍及160多个国家，美国境内销售的移动设备每3个中有1个来自于英迈。
　　“蛇吞象”收购英迈国际，启动战略转型。公司原有业务单一，主营航运业务受国内航运市场景气度的下滑影响，运价大幅下跌，行业景气度在短期内难以扭转。2015年天海投资营业收入为7.2亿元，实现利润2.48亿元，远低于被收购公司英迈国际（2015年）的收入（约2870亿）和净利润（约14.7亿）。标的企业英迈国际具有全球领先的IT 产品分销业务基础，如果收购完成，考虑到公司原有业务的收入和利润体量有限，公司将顺利转型进军IT 供应链综合服务行业，有利于公司搭建供应链服务、金融服务产业体系，实现战略转型。
　　首评给予“买入”评级。考虑到：1）英迈国际作为全球最大的IT 分销商，世界500强，此次收购案若成立对于天海投资收入和利润有明显带动;2）天海投资战略转型IT 供应链行业，英迈国际进入中国市场后还有较大增长潜力。假设2016年公司能够成功完成对英迈国际的收购，预计公司年EPS 将分别为0.50元、0.53元和0.60元，对应PE 分别为15倍、14倍和12倍，给予公司“买入”评级。长江证券
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　　华意压缩（000404）：业绩短期有所承压 关注第二主业布局
　　华意压缩披露其16年中期财报：上半年公司实现营收35.12亿元，同比下滑6.04%，其中二季度实现16.56亿元，同比下滑8.60%;实现营业利润2.25亿元，同比增长5.62%，其中二季度实现1.36亿元，同比增长3.17%;实现归属净利润1.26亿元，同比增长3.39%，其中二季度实现0.76亿元，同比下滑8.95%;报告期内实现EPS0.226元，其中二季度实现0.136元。
　　事件评论
　　量价齐跌拖累主营，结构升级趋势延续：报告期内公司压缩机销量及均价分别同比下滑9.72%及6.84%，量价齐跌致使公司主营跌幅加剧;考虑到一方面冰箱产销量走势平淡，行业需求难有起色，另一方面产能过剩背景下行业价格竞争加剧，且压缩机小型化趋势也使得均价走势承压，预计年内公司营收或难有好转预期;但值得一提的是公司高端产品销售表现抢眼，变频压缩机及商用压缩机占比稳步提升，随着产品结构持续升级，公司依靠技术及产品储备，市占率仍有提升空间。
　　毛利率小幅回落，下半年业绩压力仍在：受均价下降及成本端大宗原材料价格反弹等因素影响，报告期内公司毛利率同比下滑1.29pct至14.46%;但在期间费用率同比改善0.99pct、远期外汇业务公允价值变动收益增加及投资收益增加等因素带动下，上半年盈利能力仍同比提升0.33pct，助业绩实现小幅正增长;但考虑到毛利率走势较为低迷，且去年下半年人民币贬值带动公司汇兑收益大幅提升，高基数背景下公司财务费用或环比有所提升，预计下半年公司业绩压力或依旧存在。
　　冰箱新国标实行在即，积极拓展第二主业：冰箱新国标将于今年10月开始实行，能效标准大幅提升有望带动变频及超高效压缩机需求加速释放，公司作为行业龙头技术储备优势明显，将在行业结构升级中充分受益，且高毛利产品占比提升将带动公司盈利持续改善，后续业绩弹性值得期待;此外公司积极筹划拓展第二主业，账上现金储备丰厚为对外拓展提供坚实支撑，第二主业有望为公司长期发展打开新空间。
　　期待第二主业布局，维持“买入”评级：随着冰箱新国标实行带动行业结构升级背景下公司超高效、变频及商用压缩机等项目产能持续释放及外资压缩机企业逐步退出，公司将进一步发挥龙头优势抢占市场份额，且盈利提升空间较为可观;此外基于第二主业拓展，公司长期发展空间更值得期待;预计公司16、17年EPS分别为0.41及0.46元，对应目前股价PE分别为24.91及22.22倍，维持“买入”评级。长江证券
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　　尚荣医疗（002551）：大单进入结算周期 全年业绩增长无疑
　　事件：2016年上半年，公司实现营业收入8.50亿元，同比减少1.93%;归属于上市公司股东的净利润8321.52万元，同比增长20.89%，基本符合预期。
　　进入订单结算期，全年业绩有望实现大幅增长：公司上半年营收下滑，主要系部分在建项目尚未结算及去年普尔德合并收入中内部交易未抵消因素影响。从具体项目进度来看，通江县人民医院、南江县人民医院、铜川市耀州区人民医院均已竣工并投入使用，正处于审计结算阶段;铜川市中医院、许昌市第二人民医院处于竣工验收阶段，预计下半年陆续进入结算阶段。若除去普尔德合并收入影响，2016年上半年公司主业稳定增长，医疗专业工程业务收入同比增长44.28%，同时毛利率增长8.50%，说明老项目正常完工结算;建造工程收入同比增长75.23%，说明新开工项目有所增加。我们认为，预收账款和“买方信贷”保证金可以作为公司收入的领先指标，公司已进入订单的密集结算期，预计今年全年医建业务收入将实现大幅增长，医院订单结算也将带动公司耗材收入增长。
　　看好公司PPP模式和全产业链布局，顺势转型医疗服务：公司是国内唯一医建全产业链布局的公司，立足于医院建设的前期咨询、设计规划、项目融资、装修施工、软件开发、设备配置以及后期维护、后勤管理等一体化服务，品牌效应显著，同时保证了资金的使用效率。目前国内医院整体的新建、扩建、迁建需求强烈，但地方财政投入短缺，公司发展PPP模式，通过股权投资方式，达到建设、投资、运营医院的目的，并通过医疗流通、耗材和器械产销、医院后勤管理等方式盈利，顺势转型为医疗服务集团。我们认为，随着商丘市30亿订单项目落地，公司PPP模式医院订单加速，有望在3-5年打造三十家三级医院，构建国内规模领先的医疗服务集团。
　　定增加码主业，携手上海联影：公司董事长梁桂秋先生在本轮定增中认购2亿元，定增价格23.47元/股，用于增加医院整体建设业务资金。公司董事长溢价参与定增显示了对公司未来发展的坚定信心，也成为公司价值的安全边际。我们认为，公司后续仍有较强的资金需求，可能继续启动融资活动。公司与上海联影签署战略合作框架协议，享有大型设备的战略客户专享价格，大力推荐或共同投资区域性影像诊断中心。公司与上海联影协同效应显著，有助于公司获取医建订单，同时带动公司综合毛利率提高。
　　盈利预测和投资建议：预计公司年净利润分别为2.27亿、3.18亿、4.29亿元，对应EPS分别为0.51、0.72和0.97，对应PE分别为45倍、32倍和24倍。公司主业进入高速增长周期，我们看好公司PPP模式和全产业链布局，未来转型医疗服务前景看好，维持“增持”评级。东吴证券
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　　菲利华（300395）：半年业绩符合预期 多点开花高弹性品种
　　剔除并表因素，上半年经营总体符合预期。上半年收入高增长为产品订单增长以及上海石创并表所致，剔除收购上海石创影响（上半年收入3000万，净利润330万），收入同比增长16.16%，净利润同比增长8%。分产品看，石英材料收入1.38亿元，同比增长47%，石英制品5706万元，同比增长19%。盈利能力来看，毛利率同比下降4.8个百分点，石英玻璃材料、制品毛利率分别下滑6.2、11.1个百分点;费用率与去年同期持平，其中销售、财务费率同比增长1.2、2.1个百分点，管理费率同比下滑3.5个百分点。最终业绩增速为17%。单季度看，2季度收入同比增长48%，业绩同比增长35%，环比改善明显（Q1收入和业绩增速分别为20%、-21%）。
　　半导体领域：国产化和海外市场推动增长。1、受益于全球半导体行业复苏和制造端国产化趋势，石英制品需求将平稳增长。2、公司是全球第5家通过TEL认证的石英材料企业，且正在积极申请AMAT认证。在供货经验积累叠加需求回暖下，半导体领域增长有望进一步加速。？光纤领域：政策推动需求复苏。政策推动下，预计“十三五”期间我国固定宽带接入用户数将增长48%，对光纤光缆的需求并会持续增加。公司是亚洲光纤光棒生产厂家的主要石英辅材供应商，与亚洲主要光纤光棒生产厂家均建立了长期合作关系，未来充分受益市场需求复苏。
　　军工领域：政策撬动，独家供货赢在制高点。公司具备二级保密资质和军品生产许可证，且获取时间较早，具备较高稀缺性，长期为行业内独家军方供货企业。我们判断，跟随国家军工大战略部署的起伏，行业增速具有一定边际;同时在国防其他新领域的扩张也具备张力。
　　不断研发，新工艺，新产品层出不穷。公司已顺利完成高精度无接触吊拉设备的开发、大规格合成石英材料研发项目，期待未来借力研发优势不断推出新产品，带来更大增长空间。
　　质地优异，主题较多，不可多得的进攻性品种。预计年EPS为0.56、0.70元，对应PE为49、39倍，增持评级。长江证券
　　南方财富网微信号： southmoney
　　生物股份（600201）：牛BVD+IBR二联苗注册丰富公司疫苗产品结构
　　经农业部审查，批准生物股份全资子公司金宇保灵、扬州优邦和其他单位联合申报的牛病毒性腹泻/粘膜病、传染性鼻气管炎二联灭活疫苗为新兽药，并核发了《新兽药注册证书》。
　　我们认为，新兽药注册填补国内市场空白，有利于丰富公司疫苗产品结构，提升竞争力。一方面，牛病毒性腹泻和传染性鼻气管炎是世界范围内严重威胁养牛业的两类重大疾病，免疫需求较大，且国内市场尚无相关联苗，因此公司凭借产品的先发优势填补国内市场空白，有望抢得市场先机。另一方面，牛BVD+IBR 二联苗注册丰富公司疫苗产品结构，后期该产品生产上市后（预计取得批准文号时间为1个月左右），公司将利用渠道优势进行推广，多点开花，扩大其在市场苗领域的竞争优势，为公司业绩持续增长注入动力。
　　我们看好公司未来发展前景，主要基于：1、口蹄疫市场苗是公司未来业绩增长的核心驱动力。公司口蹄疫市场苗全面深入大客户（大集团销售占比70%），养猪大省的销量增长高达50%~100%;此外，公司与兰研所合作开发的A-O 二价苗正在报批，目前此技术只提供生物股份和中农威特，有望助公司在口蹄疫领域取得差异化的竞争优势。2、猪圆环疫苗有望成为另一个大品种，为公司持续增长贡献利润。公司猪圆环疫苗抗原含量达80微克/头份，分别是武汉中博和勃林格的2.5倍和8倍，得益于良好的品质，其售价为18元/头份（国内同业仅6元/头份左右），因圆环上市后市场表现良好，带动公司业绩提升。3、其他疫苗新品将陆续推出。公司积极开发其他动物疫苗新品，预计在年推出6~8款新型疫苗产品（包含高端猪瘟、牛BVD+IBR 疫苗、布病疫苗等），使得公司业绩可以长期维持增长。4、海外布局值得期待。公司与盖茨基金会和中非基金合资在埃塞俄比亚设立公司， 开启在海外市场的布局。
　　给予“增持”评级。考虑定增摊薄，我们预计公司16、17年EPS 分别为0.96元和1.25元。给予 “增持”评级。长江证券
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