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一文看懂现金贷与P2P和消费分期间的区别(图)
来源：搜狐科技
作者：智投云
摘要：现金贷和P2P最大的区别在于现在的现金贷的资金主要来源于机构而非个人投资者。现金贷的资产端十分聚焦，就是短期贷款产品。P2P的资产端很复杂，既有2B也有2C，有无抵押贷也有抵押贷，甚至包括没有资产端的非法集资。
3月25日，「刺杀辱母者」一事，毫无征兆的引爆了整个互联网圈，其背后的关于的「灰产链」再次被曝光。 这不是民间第一次产生负面消息。
早在2012年，浙江省东阳市女企业家吴英通过借贷关系，金额达7.7亿，此事在当时也引发了广泛的关注。此后，浙江省错综复杂的民间借贷逐渐被公众所熟知。根据浙江省高级人民法院提供的数据，从2012年至2015年，浙江法院民间借贷纠纷案收案数量逐年上升，高居全国第一。 根植民间的借贷行业在「互联网化」上的进度与负面新闻「几乎同步」。日，大学生余波犹在：收取借款女学生的裸照作为抵押，同时收取极高的利息，通过和裸照诱使一步一步走向卖淫的深渊。 虽然多次被爆负面新闻，舆论也不止一次对其进行口诛笔伐，但是借贷这种古老的人际关系并没有因此沉寂。相反，借助互联网创业大潮，越来越多的借贷转移到了线上，借款也变得前所未有地快捷便利。
从2015年开始，作为的一个重要分支开始强势崛起，现正在以熊熊燎原的趋势，席卷而来。 现金贷，是小额的简称，具有方便灵活的借款与，以及实时审批、快速到账、额度小、期限短等特性。在国外，现金贷也被称为，在发薪日还款。主要面向提前消费的月光族，以80、90后为主。 国内外现金贷发展简史 自上世纪90年代，美国出现现金贷（Payday Loan）至今，「现金贷」业务不但没有消亡，反进入了一个稳定期，成为了底层人民常用的一种服务。90年代的美国，大约有20%的居民面临困难，他们有小额借款周转的需求，但又难以获得传统金融机构的服务，巨大的市场需求成为了现金贷兴起的土壤。 早期现金贷的又完全依靠人工审核，行业极高，当时美国现金贷机构在10%至20%左右。这使得现金贷机构不得不以极高的去填补带来的损失，而这又使得现金贷只能吸引到信用资质较差的借款人。 这样的恶性循环直到直到ZestFinance等以为手段的出现之后才有了好转。这些公司通过大数据和，为现金贷机构建立了技术化的风控体系，将坏账率显著地降低，同时也使得借款人承受的利率降低了很多。
然而，虽然需求量很大，也日益完善，现金贷在欧美依然受到严厉的管制。美国为现金贷划定了36%的利率天花板，而英国在此前也规定现金贷的利率不得超过每天0.8%。日，谷歌官方博客发布公告称，今年7月13日起，谷歌将禁止所有60天短期贷款产品广告以及年利率在36%以上的贷款产品广告，因为这些产品”可能导致用户无法负担或高违约率”。谷歌此举意在规避公司存在，然而对此类产品的需求依旧是存在的。 国内现金贷：起步晚、快速完善中 不同于国外系统完善的体系，脱胎于民间的现金贷在互联网化到一定程度才开始陆续兴起，而随着移动互联时代的大数据风控技术的成熟，国内的现金贷终于开始走上「正规军」之路。 （1）第一个阶段年，从线下模式开始，再发展为线上+线下模式(模式)，中期现金贷业务模式兴起 2007年成立，现金贷开始线上运营模式中国首次引进P2P概念。2012年，推出。另外，这期间陆续出现的比较知名的有、、等。此类业务最典型的特征就是线下获取借款人，线上募集资金，中期现金贷业务模式兴起。
在P2P火热之时，新的业务模式悄然兴起，线上获取借款人成为趋势，比如短期现金贷和随借随还类现金贷，基本上是随着的兴起而逐步普及，银行也顺势推出此类业务，而大型互联网公司更是利用自身流量，轻而易举地开展了现金贷业务。如的借呗，腾讯的，中腾信的等。 2015年左右，国外的模式被带进中国，随后很快开始了「本土化」落地，中国特色模式的现金贷迅速涌现。 国外发薪日贷款主要为线下设立营业网点，后来也逐步开始线上化，其主要是用发薪日的工资来还前期的借款。国内的超短期现金贷机构一开始就以线上为主，通过线上进行风控。不仅可以节省运营费用，也可以覆盖更多的人群，而且借款目的不特定，跟发薪日关联度不高。超短期现金贷典型代表有手机贷、、等。但是，目前此类现金贷机构坏账率依然偏高，风控水平还有待提高。 （2），随着的兴起、大数据风控的完善，现金贷开始野蛮生长。 随借随还类、短期、超短期现金贷开始发力，标志着纯线上现金贷业务兴起。
可以看出，2013年开始，由于移动支付的大面积普及，借贷类项目的融资开始了爆发式增长，直到2016年有所回落。而北京和上海作为中国的金融中心，大部分的融资事件都发生在这两座城市。 现金贷业务模型 现金贷的直接参与方为、现金贷机构和借款人。除此之外，在业务过程中机构还会受到监管机构的监管，也会接受征信、以及其他机构的服务。
产品的分类与目标客户群密切相关，30天以内的短期现金贷周期短、金额低、利率高，与国外的payday loan极为相似，目标客户也以蓝领为主。白领和学生由于更高，机构也愿意为他们提供周期更长、金额更高且利率更优惠的贷款。
按借款额和借款周期分类：30天以内，借款额小于1500，；30天以上，借款额超过3000，可分期。 按借款人画像（蓝领、白领、学生） 成本结构： 风控成本主要集中于技术和催收的人力成本 目前现金贷领域成熟的玩家基本都需要组建技术主导的风控团队，通过大数据和机器学习不断为借款人做更精确的定位，从而将坏账风险降到最低。根据业内人士透露，维持一个成熟的技术型风控团队的成本大约为每年600万到700万之间。而从无到有地搭建，至少需要半年时间。这对很多新玩家来说都是一笔非常大的支出，如果规模没有达到一定程度，贸然搭建风控团队甚至会拖累机构的发展。 现金贷由于具有笔均贷款金额低以及坏账率高的特征，导致同等的贷款规模，现金贷机构需要催收的人数要比其他金融机构多得多。这就使得催收成本在其成本结构中的占比上升。业内人士分析指出：如果机构月贷款金额1亿元，坏账率5%，则每月会产生个待催收的用户。而实际坏账率可能远高于此，这就需要机构维护一个几十人甚至上百人的催收团队。 坏帐成本，视坏账率而定，目前没有普遍应用的；坏帐成本和风控成本是反相关的 坏账成本是指机构确认无法追回的借款，是现金贷业务最主要的成本，目前正常运转的机构坏账率一般在5%－10％。有效的风控和催收可以显著地降低坏账成本，所以每个机构都必须面对如何分配成本低的决策。 税务成本 金融业一般纳税人税额为6%，对于机构而言这是一笔无法规避的成本。机构必须严格处理帐务，避免因税务导致的亏损，同时也需远离税务可能引起的法律风险。 一图看懂现金贷与P2P和消费分期间的区别 现金贷和P2P最大的区别在于现在的现金贷的资金主要来源于机构而非个人。现金贷的十分聚焦，就是短期贷款产品。P2P的资产端很复杂，既有2B也有2C，有无抵押贷也有抵押贷，甚至包括没有资产端的非法集资。
2015年开始，创业者包括原先的P2P平台，都开始把目光转向了现金贷。对此，业内分析人士指出，这是大趋势使然：因为与P2P的模式相比，现金贷在资产端具有很大的优势。车贷、房贷以及都是传统金融机构耕耘多年的领域，与之相比互联网平台并没有任何竞争优势。而现金贷业务是传统金融机构鲜有涉及的蓝海，同时互联网平台可以更快地审批并放款，这是传统金融机构所不具备的能力。 现金贷业务集中在线上，参与者仅限机构和借款人，不可预料的风险更少。消费分期有线下场景，利益关系更为复杂，机构需要支出大量的成本搭建并维护渠道。 、或将成为现金贷的「标配」 征信体系不完善，各机构间竞争激烈，同时数据互不相通，导致一人多贷情况十分普遍，使得全行业风险更高，只是目前现金贷领域的「行业通病」。
综上分析，智投云认为：「未来现金贷，得风控者赢未来」，这也十分接近金融的本质——。目前中国经济下行趋势明显，这将导致整个金融体系中的积累。而作为金融业中风险相对较高的分类，如何以可承受的成本投入构建一个适合自身业务的风控体系，是每个现金贷机构必须面对的问题。未来的现金贷，每个环节的风险控制都会被综合纳入到风控模型里去考虑。 贷前：虽然目前大多机构都和等征信平台达成合作，然而从业者坦言，对于相当一部分借款人，他们的征信记录是一片空白的，这将使得机构承担更高的风险。同时，机构之间的数据通道目前尚未打开，很多借款人在其他机构的信用记录并未被其他机构利用。未来随着征信体系的不断完善和机构间数据的共享，机构在贷款前可以获得更完善的用户画像，将大部分不合格的借款人筛选掉。 贷后：目前现金贷机构并没有特别优质的不良渠道，但这其实是一笔很可观的资产。如果机构能适当地处理不良资产，挽回部分损失，可以使得企业更加健康地周转。现在已经有诸如催天下等催收公司可代为，相信未来还将有更多服务于现金贷机构的不良资产处理。 除了风控，新兴技术的应用也将是现金贷机构竞争的领域。现金贷行业本身就是伴随着新兴的互联网技术走向繁荣的，现阶段大数据的应用已经成为了行业的标配。未来人工智能和的应用将会推动现金贷进一步发展。 伴随着行业数据的不断沉淀，人工智能的应用场景将不断扩大。目前部分机构已实现机器智能审核放款，为机构省下了大量的人工审核成本，未来这一应用必将扩展到全行业。同时，随着人工智能的不断加强，今后或许在催收端也会由人工智能替代部分人力。 现金贷机构运营数据的不断积累，使得机构越来越重视它们的数据安全。尤其是我们对未来机构间信息共享怀有想象，机构数据安全的保障必不可少。一种的信息技术，可以使机构间在共享数据的时候更加安全。 但由于长期政策风险的不确定性和可预见的充分竞争市场，使得现金贷类项目适合早期布局。政策长期不确定性将是此类项目最大风险，道德风险、获客竞争、资金竞争、系统稳定性风险等都会引起经营风险，估值较低导致渠道更偏向于和收购。最终，风险集中爆发时，等待行业的将是严厉的监管。只有同时拥有强大技术能力和产品能力的团队将在这一竞争中率先胜出。
温馨提示：以上内容仅为信息传播之需要，不作为投资参考，网贷有风险，投资需谨慎！
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看懂现金贷与P2P和消费分期间
若老百姓都能看懂国际形势，那要肉食者**？
趋势是可以预见的，但现实确实是很难把握的。有时候道理也不简单呀！
这文章有内涵，很多东西都是深入骨子里的。
可怜的投资人稍有不慎将永远失去一切
感觉除了资金端，差别不是太大
希望能找到行之有效的方案出来
进来看看区别
楼主整理的费心了
好，来学习学习。
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华军软件园 手机软件下载.p2p行业可以有现金贷吗？
12月1日晚，整顿现金贷的正式通知《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（下称“通知”）出来。
各种标题党出没，又成功震惊了一堆小伙伴。尽管回答过很多次，但还是各种担心充斥。。。
哎......没办法，小编理解：毕竟投资的都是真金白银嘛。
今天再彻底来解读下，现金贷新政带来的影响。
这整顿，到底整顿的是哪类对象？我们投的P2P有没有影响？P2P可不可以开展现金贷业务？有现金贷业务会怎样？未来的现金贷业务该如何开展才是合规正确姿势？
其实，这些疑问在此次的“通知”中，都有明确的答案。
首先给大家开解，最紧要的问题：这则通知对现金贷的整治，对P2P有多大影响？P2P平台可不可以有现金贷业务？
关于通知里P2P的部分，原文呈现给大家：
一共两处，第一处是通知全文里的第二条第三点“加强小额贷款公司资金来源审慎管理”里：
“禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。”
第二处是通知全文第四条整条：
“四、持续推进，完善P2P网络借贷信息中介机构业务管理
(一)不得撮合或变相撮合不符合法律有关利率规定的借贷业务；禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等。
(二)不得将客户的信息采集、甄别筛选、资信评估、开户等核心工作外包。
(三)不得撮合银行业金融机构资金参与P2P网络借贷。
(四)不得为在校学生、无还款来源或不具备还款能力的借款人提供借贷撮合业务。不得提供“首付贷”、房地产场外配资等购房融资借贷撮合服务。不得提供无指定用途的借贷撮合业务。”
翻译一下这两处的意思是：
首先“禁止通过网络信息中介机构融入资金”。禁止的对象、整治的对象是专门进行现金贷的放贷公司，而非网贷平台。那么，作为网贷平台不要再以合作机构的方式，将资金批发给现金贷公司就行了。
那么对于，P2P平台能否开展现金贷业务呢？
这里第四条第一点说的很明白：可以、可以、可以，只要不超过法律规定的利率上限（年36%）就行了。并且，这里的36%不是借款的名义利率，而是结合把手续费、服务费、管理费等以各种名目收取的费用折合为年利率，不得超过36%。
严打的就是高息放贷滋生的各种套路贷、陷阱贷。让小额信贷回归真正信贷本质，而非套路牟利。
那么可以的话P2P可以怎么开展现金贷业务？
第四条第二点明确：获客、信审、风控都得自己干，不能外包。并在第四点说明白：撮合的借款对象，不能是：在校学生、不具备还款能力的人。把资金以现金贷名义，借给那些买房付首付的、配资，都为禁止项。
第三点说的是P2P做现金贷的方式：网贷做现金业务，只能撮合投资人与借款人。不能接银行的资金。
这规定，其实跟咱们之前预测的一样：
整顿对象主要是专门放贷的现金贷公司，不是P2P平台。P2P平台只要操作符合网贷监管细则，作为信息中介，去做撮合就行。P2P原本就不是牌照化管理，也就无所谓有无牌照的问题。（如果某网贷平台，有网络小贷牌照，那当然是好事。因为这样业务有更大拓展空间。）
所以，网贷可以有现金贷业务，只要综合利息、撮合借款对象都在规定范围内，就行。这么直接直白，小编一定已经说清楚了吧。如果小伙伴还有担心。这类小伙伴，可能买银行理财更适合。
另外，之前小编有提过现金贷的整治，会对做资金批发的平台有影响。特意去仔细看了，两家做资金批发比较大的平台。
发现他们早在今年一季度就开始做业务调整：
一家平台的调整是：机构合作的资产全部调整为消费分期，现金贷业务自己开发，并在平台做业务撮合；另一家是：引进的资产调整为消费分期和传统的房产抵押贷款。
这说明，还是一句话：靠不靠谱，还得看平台。平台没问题，那么他们的政策嗅觉一定比投资人灵敏，调整合规也会走在投资人前面。好，P2P的事就说完了。
那么回答文章开篇留下的问题：
现金贷到底该如何开展业务？
1.有牌照的开展，没牌照的禁止开展。一定要持牌经营的对象说的是专门做放贷的信贷机构（姑且称独立现金贷平台），而非P2P。
违规开展业务的：“按照情节轻重，采取暂停业务、责令改正、通报批评、不予备案、取消业务资质等措施督促其整改，情节严重的坚决取缔依法打击和取缔。”并未经批准进行放贷的：“各地依法予以严厉打击和取缔......”
2.放贷利息严格限制在年息36%的上限，并“各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为年化形式......”即，以各种名目收取的费用都要折合成年化利息，并这个年利息不得超过36%。
3.不得套路贷，“不得以任何方式诱致借款人过度举债，陷入债务陷阱。”
4.不得暴利催收，“不得以“大数据”为名窃取、滥用客户隐私信息，不得非法买卖或泄露客户信息。”
关于放贷的方向与放贷的资金来源：
1.“暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。”
2.“禁止发放“校园贷”和“首付贷”。禁止发放贷款用于股票、期货等投机经营。”也就是不能借给在校学生，现金贷资金不能流入楼市、不能流入股市。
3.资金来源：
“禁止以任何方式非法集资或吸收公众存款。禁止通过互联网平台或地方各类交易场所销售、转让及变相转让本公司的信贷资产。禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。”
也就是，不能非法集资非法吸存。不能借道金交所、互联网理财平台融资，也不能在P2P平台融资。
而银行的资金，也只能放给有牌照的现金贷平台。另外，对于银行与第三方机构合作，银行不能将“授信审查、风险控制”等的信贷核心环节外包给第三方机构。也就是助贷模式被切掉。
总之一句话：独立现金贷平台将牌照化经营与管理，有牌照的从利息上限、催收、借款对象、借款方向上进行限制性规范，并要求严格资信审查，刨除老赖借款人。
另将从资金来源、打击与取缔等各种软硬手段上，切断未经批准经营机构的现金贷业务。全面整顿现金贷市场。
所以，这条政策“通知”，对P2P影响不大。该怎么投，还怎么投。没必要瞎担心。
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