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同业代付业务定义 案例 操作流程 业务特点等及同业存单管理暂行办法
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同业代付业务定义案例操作流程业务特点
同业代付业务始于2009年。迫于信贷规模受限，银信合作、票据贴现被严格控制，从2011 年以来，通过同业代付获取放贷资金的做法被商业银行尤其是中小银行广泛使用。
据估计，2011年全年代付业务增长了4000亿-5000亿元，截至年末总规模约1万亿元，占到了银行贷款的2%。
二、同业代付业务定义
代付业务又称代理同业委托付款业务，中资银行类金融机构(即“委托行”)根据其客户的申请，以自身的名义委托他行提供融资，他行在规定的对外付款日根据委托行的指示先行将款项划转至委托行账户上，委托行在约定还款日偿还他行代付款项本息。其类别包括国内信用证结算项下、国内保理项下、票据类的代付。
三、同业代付业务案例
在利用国内信用证进行支付结算过程中，买方在信用证付款到期日之前如有融资需求，在开证行资金紧张或资金成本较高的情况下，由开证行联系另一家银行代为付款，在融资到期日再偿还信用证款项、融资利息和银行费用。
（注：国内信用证是国内贸易中一种常见的支付结算和融资方式，是开证银行依照买方的申请向卖方开出的有一定金额、在一定期限内凭信用证规定的单据支付款项的书面承诺。）
四、同业代付业务操作流程第一步：① 客户提出申请。
第二步：② 以自身名义委托他行提供融资。
第三步：③ 受托行在规定的对外付款日根据委托行的指示将款项划转至委托行账户上。（或）④ 受托行直接付款给委托行客户。
第四步：⑤ 委托行在约定还款日偿还他行代付款项本息。
五、同业代付业务会计核算方式
代付银行：
代委托行付款时：
借：同业拆出资金——委托银行
贷：银行存款（或……）
到期收回款项时：
借：银行存款（或……）
贷：同业拆出资金——委托银行
委托银行：
收到代付行款项时：
借：银行存款（或……）
贷：同业拆入资金
支付给客户时：
借：其他应收款
贷：银行存款（或……）
融资到期客户归还款项时：
借：银行存款（或……）
贷：其他应收款
到期后归还代付行款项时：
借：同业拆入资金
贷：银行存款（或……）
六、同业代付业务特点
1、在债权、债务关系不发生转移的条件下，为委托行的客户解决融资问题。
2、不受贷款规模限制：对于申请行来说，是表外业务，不在信贷科目里，类似于承诺。而对于融资行来说，有申请行的担保，一般不列入贷款会计科目核算，而是归口在同业拆放科目。
3、不受存贷比限制。
4、降低客户融资成本。
七、同业代付业务风险点
1、信用风险：对手银行之间风险保障协议不健全，企业延迟还款或失去还款能力都有可能形成委托行坏账。
2、没有真实贸易背景的代付业务造成资金流向难以监控
3、委托行与出资行都不列入表内而进行风险计提，降低银行抗风险能力。
4、表外业务不利监管。
八、监管机构对同业代付业务监管态势
监管部门未来可能采取限制措施：
1、要求代付行及委托行提取资本金及拨备，这可能会增加银行信贷成本；
2、要求银行将这些资产计入正常贷款并纳入到贷款额度管理。
银监会：同业代付拟入信贷额度
兴业银行可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额：-------------------------------同业存单管理暂行办法
中国人民银行公告〔2013〕第20号为规范同业存单业务，拓展银行业存款类金融机构的融资渠道，促进货币市场发展，中国人民银行制定了《同业存单管理暂行办法》，现予公布，自日起施行。中国人民银行
日同业存单管理暂行办法第一条为规范同业存单业务，拓展银行业存款类金融机构的融资渠道，促进货币市场发展，根据《中华人民共和国中国人民银行法》及相关法律法规，制定本办法。第二条本办法所称同业存单是指由银行业存款类金融机构法人（以下简称存款类金融机构）在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是一种货币市场工具。前款所称存款类金融机构包括政策性银行、商业银行、农村合作金融机构以及中国人民银行认可的其他金融机构。第三条存款类金融机构发行同业存单应当具备以下条件：（一）是市场利率定价自律机制成员单位；（二）已制定本机构同业存单管理办法；（三）中国人民银行要求的其他条件。第四条同业存单的投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。第五条存款类金融机构发行同业存单，应当于每年首只同业存单发行前，向中国人民银行备案年度发行计划。第六条存款类金融机构可以在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限，但单期发行金额不得低于5000万元人民币。发行备案额度实行余额管理，发行人年度内任何时点的同业存单余额均不得超过当年备案额度。第七条同业存单发行采取电子化的方式，在全国银行间市场上公开发行或定向发行。全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）提供同业存单的发行、交易和信息服务。第八条同业存单的发行利率、发行价格等以市场化方式确定。其中，固定利率存单期限原则上不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，参考同期限上海银行间同业拆借利率定价。浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息，期限原则上在1年以上，包括1年、2年和3年。第九条同业存单在银行间市场清算所股份有限公司登记、托管、结算。第十条公开发行的同业存单可以进行交易流通，并可以作为回购交易的标的物。定向发行的同业存单只能在该只同业存单初始投资人范围内流通转让。同业存单二级市场交易通过同业拆借中心的电子交易系统进行。第十一条发行人不得认购或变相认购自己发行的同业存单。第十二条建立同业存单市场做市商制度。同业存单做市商由市场利率定价自律机制核心成员担任，根据同业存单市场的发展变化，中国人民银行将适时调整做市商范围。做市商应当通过同业拆借中心交易系统连续报出相应同业存单的买、卖双边价格，并按其报价与其他市场参与者达成交易。第十三条同业存单发行人应当按照发行文件的约定，按期兑付同业存单本息，不得擅自变更兑付日期。第十四条存款类金融机构发行同业存单应当在中国货币网和银行间市场清算所股份有限公司官方网站上披露相关信息。信息披露应当遵循诚实信用原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。第十五条发行人应当于每年首只同业存单发行前，向市场披露该年度的发行计划。若在该年度内发生重大或实质性变化的，发行人应当及时重新披露更新后的发行计划。第十六条发行人应当于每期同业存单发行前和发行后分别披露该期同业存单的发行要素公告和发行情况公告。第十七条同业存单存续期间，发生任何影响发行人履行债务的重大事件的，发行人应当及时进行披露。第十八条同业存单在会计上单独设立科目进行管理核算；在统计上单独设立存单发行及投资统计指标进行反映。第十九条中国人民银行依据本办法及其他相关规定，对同业存单的发行与交易实施监督管理。同业拆借中心和银行间市场清算所股份有限公司每月分别汇总同业存单发行、交易情况和登记、托管、结算、兑付情况，报送中国人民银行。第二十条本办法由中国人民银行负责解释。第二十一条本办法自日起施行。
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东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金2017年半年度报告
基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十四日
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§
1
重要提示及目录
1.1&重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于&2017&年&8&月&22&日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计&。
本报告期自&2017&年&3&月&9&日（基金合同生效日）起至&06&月&30&日止。
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1.2&目录
§1&重要提示及目录.....................................................................................................................................2
1.1&重要提示........................................................................................................................................&2
1.2&目录................................................................................................................................................&3
§2&基金简介.................................................................................................................................................&6
2.1&基金基本情况................................................................................................................................&6
2.2&基金产品说明................................................................................................................................&6
2.3&基金管理人和基金托管人............................................................................................................6
2.4&信息披露方式................................................................................................................................&7
2.5&其他相关资料................................................................................................................................&7
§3&主要财务指标和基金净值表现.............................................................................................................8
3.1&主要会计数据和财务指标............................................................................................................8
3.2&基金净值表现................................................................................................................................&8
§4&管理人报告...........................................................................................................................................&12
4.1&基金管理人及基金经理情况......................................................................................................12
4.2&管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................&14
4.3&管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................&15
4.4&管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................&15
4.5&管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................&16
4.6&管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................&17
4.7&管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................&18
4.8&报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................&18
§5&托管人报告...........................................................................................................................................&19
5.1&报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................19
5.2&托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........19
5.3&托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................&19
§6&半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................&20
6.1&资产负债表..................................................................................................................................&20
6.2&利润表..........................................................................................................................................&21
6.3&所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................22
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报表附注...........................................................................................................................................&23
6.4........................................................................................................................................................&23
§7&投资组合报告.......................................................................................................................................&48
7.1&期末基金资产组合情况..............................................................................................................48
7.2&期末按行业分类的股票投资组合..............................................................................................48
7.3&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................&49
7.4&报告期内股票投资组合的重大变动..........................................................................................49
7.5&期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................51
7.6&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................&52
7.7&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................52
7.8&报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................52
7.9&期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................&52
7.10&报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................&52
7.11&报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................52
7.12&投资组合报告附注....................................................................................................................52
§8&基金份额持有人信息...........................................................................................................................54
8.1&期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................54
8.2&期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................&54
8.3&期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................&54
§9&开放式基金份额变动.........................................................................................................................56
§10&重大事件揭示.....................................................................................................................................57
10.1&基金份额持有人大会决议........................................................................................................57
10.2&基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................&57
10.3&涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................&57
10.4&基金投资策略的改变................................................................................................................57
10.5&为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................57
10.6&管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................&57
10.7&基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................57
10.8&其他重大事件............................................................................................................................60
§11&影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................64
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11.1&报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过&20%的情况.......................................&64
§12&备查文件目录.....................................................................................................................................65
12.1&备查文件目录............................................................................................................................65
12.2&存放地点....................................................................................................................................&65
12.3&查阅方式....................................................................................................................................&65
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§
2
基金简介
2.1&基金基本情况
基金名称&东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金
基金简称&东方民丰回报赢安定开混合
基金主代码&004005
基金运作方式&契约型开放式
基金合同生效日&2017&年&3&月&9日
基金管理人&东方基金管理有限责任公司
基金托管人&中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额&225,013,252.48&份
基金合同存续期&不定期
下属分级基金的基金简称：
东方民丰回报赢安定开混
合&A
东方民丰回报赢安定开混
合&C
下属分级基金的交易代码：&006
报告期末下属分级基金的份额总额&125,550,034.20&份&99,463,218.28&份
2.2&基金产品说明
投资目标
在严格控制投资风险的前提下，通过动态调整股票与债券等资产的组合，力求
实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金运用&CPPI&固定比例投资组合保险机制，在严格控制基金净值波动的前
提下，动态分配基金资产在权益类资产和固定收益类资产上的投资比例。
业绩比较基准&沪深&300&指数收益率×15%＋中债总全价指数收益率×85%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场
基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
2.3&基金管理人和基金托管人
项目&基金管理人&基金托管人
名称
东方基金管理有限责任公
司
中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名&李景岩&罗菲菲
联系电话&010--
电子邮箱&xxpl@orient-fund.com&.cn
客户服务电话
010-&或
400-628-5888
95568
传真&010--
注册地址
北京市西城区锦什坊街&28
号&1-4&层
北京市西城区复兴门内大街&2
号
办公地址&北京市西城区锦什坊街&28&北京市西城区复兴门内大街&2
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号&1-4&层&号
邮政编码&031
法定代表人&崔伟&洪崎
2.4&信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称&《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.orient-fund.com&或
http://www.df5888.com
基金半年度报告备置地点&本基金管理人及本基金托管人住所
2.5
其他相关资料
项目&名称&办公地址
注册登记机构&东方基金管理有限责任公司&北京市西城区锦什坊街28号&1-4层
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§
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主要财务指标和基金净值表现
3.1&主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别&东方民丰回报赢安定开混合&A&东方民丰回报赢安定开混合&C
3.1.1&期间数据和指标&报告期(2017&年&3&月&9日&-&2017
年&6&月&30&日)
报告期(2017&年&3&月&9日&-
2017&年&6&月&30&日)
本期已实现收益&1,934,077.74&1,438,496.15
本期利润&2,326,163.39&1,748,801.22
加权平均基金份额本期利润&0.6
本期加权平均净值利润率&1.84%&1.75%
本期基金份额净值增长率&1.85%&1.76%
3.1.2&期末数据和指标&报告期末(&2017&年&6&月&30&日&)
期末可供分配利润&1,934,077.74&1,438,496.15
期末可供分配基金份额利润&0.5
期末基金资产净值&127,876,197.59&101,212,019.50
期末基金份额净值&1.6
3.1.3&累计期末指标&报告期末(&2017&年&6&月&30&日&)
基金份额累计净值增长率&1.85%&1.76%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的
金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
④本基金基金合同于&2017&年&3&月&9日生效，本报告实际报告期为&2017&年&3&月&9日至&2017
年&6&月&30&日。
3.2
基金净值表现
3.2.1
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方民丰回报赢安定开混合&A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③&②－④
过去一个月&1.13%&0.11%&1.49%&0.13%&-0.36%&-0.02%
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过去三个月&1.71%&0.08%&0.01%&0.15%&1.70%&-0.07%
过去六个月&1.85%&0.07%&0.29%&0.14%&1.56%&-0.07%
过去一年&1.85%&0.07%&0.29%&0.14%&1.56%&-0.07%
过去三年&1.85%&0.07%&0.29%&0.14%&1.56%&-0.07%
自基金合同
生效起至今
1.85%&0.07%&0.29%&0.14%&1.56%&-0.07%
东方民丰回报赢安定开混合&C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③&②－④
过去一个月&1.11%&0.11%&1.49%&0.13%&-0.38%&-0.02%
过去三个月&1.64%&0.08%&0.01%&0.15%&1.63%&-0.07%
过去六个月&1.76%&0.07%&0.29%&0.14%&1.47%&-0.07%
过去一年&1.76%&0.07%&0.29%&0.14%&1.47%&-0.07%
过去三年&1.76%&0.07%&0.29%&0.14%&1.47%&-0.07%
自基金合同
生效起至今
1.76%&0.07%&0.29%&0.14%&1.47%&-0.07%
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3.2.2&自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注:本基金基金合同于&2017&年&3&月&9&日生效，截至报告期末，本基金合同生效不满六个月，仍
处于建仓期。
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§
4
管理人报告
4.1&基金管理人及基金经理情况
4.1.1&基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为东方基金管理有限责任公司（以下简称“本公司”）。本公司经中国证监会“证
监基金字[2004]80&号”批复批准于&2004&年&6&月&11&日成立。截至&2017&年&6&月&30&日，本公司注册
资本&2&亿元人民币。本公司股东东北证券股份有限公司出资人民币&12800&万元，占公司注册资本
的&64%；河北省国有资产控股运营有限公司出资人民币&5400&万元，占公司注册资本&27%；渤海国
际信托股份有限公司出资人民币&1800&万元，占公司注册资本的&9%。截至&2017&年&6&月&30&日，本
公司管理&44&只开放式证券投资基金——东方龙混合型开放式证券投资基金、东方精选混合型开放
式证券投资基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方策略成长混合型开放式证券投资基金、
东方稳健回报债券型证券投资基金、东方核心动力混合型开放式证券投资基金、东方成长收益平
衡混合型开放式证券投资基金、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金、东方强化收益债券
型证券投资基金、东方启明量化先锋混合型证券投资基金、东方安心收益保本混合型证券投资基
金、东方利群混合型发起式证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴
成长混合型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、
东方主题精选混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方鼎新
灵活配置混合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方永润&18&个月定期开
放债券型证券投资基金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型
证券投资基金、东方新价值混合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、东方稳定
增利债券型证券投资基金、东方金元宝货币市场证券投资基金、东方大健康混合型证券投资基金、
东方金证通货币市场基金、东方荣家保本混合型证券投资基金、东方互联网嘉混合型证券投资基
金、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金、东方合家保本混合型证券投资基金、东方臻馨债券
型证券投资基金、东方岳灵活配置混合型证券投资基金、东方区域发展混合型证券投资基金、东
方永兴&18&个月定期开放债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型证券投资基金、东方永熙&18
个月定期开放债券型证券投资基金、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金、东方周期
优选灵活配置混合型证券投资基金、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方支柱产业
灵活配置混合型证券投资基金、东方臻悦纯债债券型证券投资基金。
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4.1.2&基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名&职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期&离任日期
姚航（女
士）
本&基&金
基&金&经
理、固定
收&益&部
副&总&经
理、投资
决&策&委
员&会&委
员
2017年&3月&9日&-&13&年
中国人民大学工商管理硕
士，13&年证券从业经历。
曾就职于嘉实基金管理有
限公司运营部。2010&年&10
月加盟东方基金管理有限
责任公司，曾任债券交易
员、东方金账簿货币市场
证券投资基金基金经理助
理、东方多策略灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理、东方赢家保本混合
型证券投资基金基金经
理、东方保本混合型开放
式证券投资基金(于&2017
年5月11日起转型为东方
成长收益平衡混合型基
金)基金经理，现任固定收
益部副总经理、投资决策
委员会委员、东方金账簿
货币市场证券投资基金基
金经理、东方成长收益平
衡混合型基金基金经理、
东方新策略灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、东方新思路灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理、东方金元宝货币市
场基金基金经理、东方金
证通货币市场基金基金经
理、东方岳灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、东方民丰回报赢安定
期开放混合型证券投资基
金基金经理、东方稳健回
报债券型证券投资基金基
金经理。
王然（女
士）
本&基&金
基&金&经
理
2017年&3月&9日&-&9&年
北京交通大学产业经济学
硕士，9&年证券从业经历，
曾任益民基金交通运输、
纺织服装、轻工制造行业
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研究员。2010&年&4&月加盟
东方基金管理有限责任公
司，曾任权益投资部交通
运输、纺织服装、商业零
售行业研究员，东方策略
成长股票型开放式证券投
资基金（于&2015&年&8&月&7
日更名为东方策略成长混
合型开放式证券投资基
金）基金经理助理、东方
策略成长股票型开放式证
券投资基金（于&2015&年&8
月&7&日更名为东方策略成
长混合型开放式证券投资
基金）基金经理、东方赢
家保本混合型证券投资基
金基金经理、东方保本混
合型开放式证券投资基金
（于&2017&年&5&月&11&日转
型为东方成长收益平衡混
合型基金）基金经理，现
任东方成长收益平衡混合
型基金基金经理、东方策
略成长混合型开放式证券
投资基金基金经理、东方
新兴成长混合型证券投资
基金基金经理、东方新思
路灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、东方荣
家保本混合型证券投资基
金基金经理、东方盛世灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、东方合家保
本混合型证券投资基金基
金经理、东方民丰回报赢
安定期开放混合型证券投
资基金基金经理、东方价
值挖掘灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方民丰回报赢安定期开放混
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合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额
持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的
约定。
4.3&管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1&公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资金管理公司公平交易制度指导意见》（2011&年
修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2&异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量&5%的情况。
4.4&管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1&报告期内基金投资策略和运作分析
从基本面来看，2017&年上半年经济表现平稳、韧性较强。具体而言，房地产开发投资增长受
益于三四线去库存、棚改货币化，基建投资增长受益于年初信贷投放规模大、财政支出节奏快；
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实体经济在此带动下出现了一定程度的库存去化，从而带动&6月以来补库存迹象，此外&PMI&连续
保持在&50&以上的景气区间，印证了内需表现较好。
从政策面来看，2017&年上半年各金融监管机构密集发布文件，去杠杆思路明确，央行方面，
一季度先后上调&OMO、MLF&等政策利率，二季度以来通过公开市场操作紧控流动性投放，贯穿着“稳
健中性”的货币政策思路。在此背景下，2017&年上半年债券收益率震荡上行，十年国开债较年初
上行近&50BP。较强的基本面制约了债券收益率下行，市场关注的焦点主要聚焦于金融监管政策及
流动性。
报告期内，股票市场在&&点之间宽幅震荡，1&季度和&2&季度末的两波上涨主要是周
期品短周期库存调整带来的，其中还叠加了三四线房地产销售超预期带来的相关产业链的数据超
预期行情。整体上看，上证综指上涨&2.86%、深圳成指上涨&3.46%、创业板指下跌&7.34%，分化明
显；而沪深&300&表现明显好于其他指数，上涨&10.78%，主要是绩优行业龙头有较好的表现，特别
是一些消费品行业的龙头标的受到资金的追捧，在&6月&A股&222&只标的加入&MSCI&之后更有突出的
表现。
从整个上半年的情况看，基本符合我们年初的判断，即在三四线房地产去库存的背景下，家
电、家具等相关产业链均有较好的增长表现，使得行业龙头业绩靓丽带动股价上涨。另外&2&季度
以来，人民币汇率走稳，海外市场也有较好的表现，A&股纳入&MSCI&如期兑现，使得龙头白马股加
速上行。wind&数据显示，上半年银行、建筑装饰、电子、家电、轻工等行业涨幅明显，而农业、
纺织服装、商业零售、传媒、房地产行业跌幅居前。
本基金成立于&2017&年&3&月，在&2&季度市场大幅调整过程中逐步建仓，并且基于年初的判断，
以低估值、高分红、业绩稳健的金融、食品、电力、交运、建筑、医药等行业龙头为重点配置对
象，因此本基金成立以来取得了不错的业绩表现，报告期内净值增长率显著超越比较基准。本基
金债券投资组合较为稳定，以享受票息为主，获得了较好的绝对收益。
4.4.2&报告期内基金的业绩表现
2017&年&3&月&9&日起至&2017&年&6&月&30&日，本基金&A&类净值增长率为&1.85%，业绩比较基准收
益率为&0.29%，高于业绩比较基准&1.56%;本基金&C&类净值增长率为&1.76%，业绩比较基准收益率
为&0.29%，高于业绩比较基准&1.47%。
4.5&管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望&3&季度，美国经济总体稳定，缩表与加息路径较明确；欧洲经济复苏加速，开始考虑宽
松政策的退出；日本经济温和复苏，通胀有所上升，将维持货币宽松不变；新兴经济体上半年复
苏好转，下半年挑战仍存。整体看，全球经济复苏为我国提供了良好的外部环境，非美货币走强
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缓解了人民币兑美元贬值压力，资本流出明显放缓。
国内市场方面，货币增速放缓、金融加强监管特别是积极落实第五次全国金融工作会议精神，
重点引导金融资源回归服务实体经济本源。财政政策推进减费降税，防范地方债务风险，助力供
给侧改革；货币政策保持稳健中性，强化监管的统一性与协调性。房地产没有想象中那么差，库
存去化非常快，下半年开工没那么悲观。3&月份&87&号文打压了国内基建，特别是&PPP，但是各地
方又出台了鼓励一带一路相关项目的指导意见。供给侧改革仍是持续推进的重点，2016&年是煤炭，
2017&年是钢铁，下半年要看电解铝的供给收缩。未来制造业的重点是产能整合、技术升级和环保
对制造业的要求不断提升。另外，消费相关行业仍可关注&CPI&上行以及年底的估值切换。整体上
看，第&3&季度市场震荡加剧、结构继续分化，绩优行业龙头仍受追捧。
展望&2017&年下半年，预计国内经济呈现前高后低的态势，增速小幅下台阶，低而不崩，资金
约束或将成为基建、地产投资大幅增长的桎梏，预计出口、制造业投资仍保持在相对景气区间，
受益于外需回暖、库存周期、价格回暖等因素。
对于&2017&年下半年债券市场而言，短期来看，央行维稳资金面、但金融去杠杆的大背景下利
率中枢难以出现大幅下移，三季度仍面临较大规模的同业存单到期、委外收缩和赎回压力；长期
来看，随着经济缓慢下台阶、实体融资压力加大，政策或适度呵护，债券可期待基本面重新转弱
后的机会。
未来，本基金将继续以持有中短久期、高收益的信用债为主，以获得稳定的票息收入，实现
绝对收益。
感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信是基、回
报为金”的原则，力争获取与基金持有人风险特征一致的稳健回报。
4.6&管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会公告【2008】38&号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的
要求，本基金管理人成立了东方基金管理有限责任公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），
成员由分管运营副总经理、分管投研副总经理、督察长以及运营部、投研部门（包括但不限于权
益投资部、固定收益部、量化投资部）、风险管理部负责人组成，估值委员会设立委员会主任&1
名，委员会副主任&1-2&名，估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性，熟
悉基金投资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下：
1.委员会主任
负责定期或不定期组织召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，
进行决议并组织实施；因特殊原因，委员会主任无法履行职责时，由副主任代理其行使主任职责。
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2.运营部
①自行或应各方需求提请估值委员会主任召开估值委员会会议。
②征求托管行意见并借鉴行业界通行做法，提出估值模型和估值方法的修改意见。
③根据估值委员会会议决定的估值方法、估值模型及参数计算具体投资品种的公允价值并据
以对基金等投资组合进行估值。
④负责编制投资组合持有的投资品种变更估值方法的相关公告。
3.投研部门
当基金等投资组合持有没有市价或不存在活跃市场的投资品种（简称“停牌有价证券”）时，
根据估值委员会要求和运营部的估值方案,负责评估现有估值政策和估值方法是否公允、适当，对
估值方法有失公允性的“停牌有价证券”，建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。
4.风险管理部
在日常监控和风险管理过程中发现估值政策和估值方法有失公允性时，建议或提示运营部提
请估值委员会主任召开估值会议。
上述参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
截至本报告期期末，公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中
债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银
行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。公司与中证指数有
限公司签署了《债券估值数据服务协议》，并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基金持有
的交易所固定收益品种进行估值（适用非货币基金）。
4.7&管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金自合同生效日（2017&年
3&月&9日）至报告期截止日（2017&年&6&月&30&日）未进行利润分配。
4.8&报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
东方民丰回报赢安定开混合&2017年半年度报告
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§
5
托管人报告
5.1&报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2&托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未实施利润分配&。
5.3&托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
东方民丰回报赢安定开混合&2017年半年度报告
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§
6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1&资产负债表
会计主体：东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金
报告截止日：&2017&年&6&月&30&日
单位：人民币元
资&产&附注号
本期末
2017&年&6&月&30&日
资&产：
银行存款&6.4.7.1&441,490.90
结算备付金&160,152.17
存出保证金&21,271.27
交易性金融资产&6.4.7.2&169,253,854.96
其中：股票投资&28,064,354.96
基金投资&-
债券投资&141,189,500.00
资产支持证券投资&-
贵金属投资&-
衍生金融资产&6.4.7.3&-
买入返售金融资产&6.4.7.4&89,400,450.00
应收证券清算款&-
应收利息&6.4.7.5&1,831,364.16
应收股利&-
应收申购款&-
递延所得税资产&-
其他资产&6.4.7.6&-
资产总计&261,108,583.46
负债和所有者权益&附注号
本期末
2017&年&6&月&30&日
负&债：
短期借款&-
交易性金融负债&-
衍生金融负债&6.4.7.3&-
卖出回购金融资产款&31,679,864.16
应付证券清算款&-
应付赎回款&-
应付管理人报酬&149,557.50
应付托管费&28,042.04
应付销售服务费&24,779.90
应付交易费用&6.4.7.7&96,703.65
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应交税费&-
应付利息&6,988.84
应付利润&-
递延所得税负债&-
其他负债&6.4.7.8&34,430.28
负债合计&32,020,366.37
所有者权益：
实收基金&6.4.7.9&225,013,252.48
未分配利润&6.4.7.10&4,074,964.61
所有者权益合计&229,088,217.09
负债和所有者权益总计&261,108,583.46
注：①报告截止日&2017&年&6&月&30&日，东方民丰回报赢安定开混合&A&基金份额净值&1.0185
元，基金份额总额&125,550,034.20&份；东方民丰回报赢安定开混合&C&基金份额净值&1.0176&元，
基金份额总额&99,463,218.28&份。东方民丰回报赢安定开混合份额总额合计为&225,013,252.48
份。
②本基金基金合同于&2017&年&3&月&9&日生效，无可比期间数据，本报告实际报告期为&2017
年&3&月&9&日至&2017&年&6&月&30&日，下同。
6.2&利润表
会计主体：东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
单位：人民币元
项&目
附注号&本期
2017&年&3&月&9&日(基金合同生效日)至&2017&年&6
月&30&日
一、收入&5,025,152.87
1.利息收入&3,235,177.16
其中：存款利息收入&6.4.7.11&1,887,933.54
债券利息收入&554,439.53
资产支持证券利息收入&-
买入返售金融资产收入&792,804.09
其他利息收入&-
2.投资收益（损失以“-”填列）&1,087,584.99
其中：股票投资收益&6.4.7.12&765,224.47
基金投资收益&-
债券投资收益&6.4.7.13&53,781.79
资产支持证券投资收益&6.4.7.13.3&-
贵金属投资收益&6.4.7.14&-
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衍生工具收益&6.4.7.15&-
股利收益&6.4.7.16&268,578.73
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
702,390.72
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
-
减：二、费用&950,188.26
1．管理人报酬&6.4.10.2.1&560,324.43
2．托管费&6.4.10.2.2&105,060.85
3．销售服务费&6.4.10.2.3&92,856.75
4．交易费用&6.4.7.19&139,206.92
5．利息支出&13,509.75
其中：卖出回购金融资产支出&13,509.75
6．其他费用&6.4.7.20&39,229.56
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
4,074,964.61
减：所得税费用&-
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
4,074,964.61
6.3&所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
单位：人民币元
项目
本期
2017&年&3&月&9&日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
实收基金&未分配利润&所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
225,013,252.48&-&225,013,252.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
-&4,074,964.61&4,074,964.61
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-&-&-
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其中：1.基金申购款&-&-&-
2.基金赎回款&-&-&-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
-&-&-
五、期末所有者权益
（基金净值）
225,013,252.48&4,074,964.61&229,088,217.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告&6.1&至&6.4&财务报表由下列负责人签署：
______刘鸿鹏______&______刘鸿鹏______&____肖向辉____
基金管理人负责人&主管会计工作负责人&会计机构负责人
6.4&报表附注
6.4.1&基金基本情况
东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据&2016&年&11&月&9
日中国证监会《关于准予东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可
[&号）的核准，由基金发起人东方基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金基金合同》自&2016&年&12&月&13
日至&2017&年&3&月&3&日公开募集设立。本基金为混合型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集&224,894,916.11&元人民币，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）“瑞华验资[2017]
第&&号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券
投资基金基金合同》于&2017&年&3&月&9&日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
225,013,252.48&份基金单位，其中认购资金利息折合&118,336.37&份基金单位。本基金基金管理
人为东方基金管理有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票（包括创业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(国债、
中央银行票据、地方政府债、金融债、政策性金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、
证券公司短期公司债券、超短期融资券、可交换债券、可转换债券、可分离交易可转债)、债券回
购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业
东方民丰回报赢安定开混合&2017年半年度报告
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存单、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会相关规定）。&如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。
6.4.2&会计报表的编制基础
本基金的会计报表按照中国财政部&2006&年&2&月&15&日颁布的《企业会计准则—基本准则》和
38&项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”）及应用指南、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指
引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证监会颁布
的《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投
资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第&3&号—半年度报告的内容
与格式》、《证券投资基金信息披露&XBRL&模板第&3&号—年度报告和半年度报告》、《证券投资基金信
息披露编报规则第&3号—会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。
6.4.3&遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金
2017&年&6&月&30&日的财务状况以及&2017&年&3&月&9&日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日的经
营成果和基金净值变动情况。
6.4.4&重要会计政策和会计估计
6.4.4.1
会计年度
本基金的会计年度为公历每年&1月&1&日至&12&月&31&日。本期财务报表的实际编制期间为&2017
年&3&月&9&日（基金合同生效日）至&2017&年&06&月&30&日。
6.4.4.2
记账本位币
本基金核算以人民币为记账本位币。记账单位为人民币元。
6.4.4.3
金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
1.金融资产的分类
金融资产应当在初始确认时划分为以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。金融资产的分
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类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投
资、同业存单和衍生工具(主要为权证投资)。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。
本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
2.金融负债的分类
金融负债应当在初始确认时划分为以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；（2）其他金融负债。
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
6.4.4.4
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按取得时的公允价值作
为初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、同业存单以及不作为有效
套期工具的衍生工具等，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但
尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收
款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，期间取得的
利息或现金股利，应当确认为当期收益。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以成本进行
后续计量，在摊销时产生的利得或损失，应当确认为当期收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产；金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金
融负债或其一部分。处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确
认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
（1）股票投资
股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
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因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获
得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
（2）债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账，相关交易费用直
接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息
单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购
成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内
含报酬率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
（3）权证投资
权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易
可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
（4）分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算。
（5）买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。
买入返售金融资产于返售到期日按账面余额结转。
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（6）卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。
卖出回购金融资产款于回购到期日按账面余额结转。
（7）同业存单
同业存单视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含报
酬率后，逐日确认债券利息收入。
6.4.4.5
金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交
易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定
价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司
根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
国家有最新规定的，按其规定进行估值。
具体投资品种的估值方法如下：
（1）股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票，根据&2008&年&09&月&12&日证监会发布的【2008】38&号文《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，因最近交易日后经济环境发生了重大变化，以参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。
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由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按
估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值。
首次公开发行但未上市的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本估值。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市
的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
（2）债券投资
①证券交易所上市实行净价交易的债券按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估
值。
②证券交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收
利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值。
③发行未上市流通的债券，按成本估值。
④同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
⑤在全国银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本计量。
（3）权证投资
①证券交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价估值。
②首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
③因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
④因认购或获配新发行的分离交易可转债而取得的债券和权证，上市日前，分别按照中国证
券业协会公布的债券报价和权证报价确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券
和权证分别按上述相关原则进行估值。
（4）资产支持证券等其他有价证券按国家有关规定进行估值。
（5）同业存单根据其交易场所，采用相应的估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本计量。
6.4.4.6
金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
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相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额所对应的金额。由于申购、赎回、转换以及分红再投资
引起的实收基金的变动分别于基金相关活动确认日认列。
6.4.4.8
损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于月末全额转入利润分配(未分配利润)。
6.4.4.9
收入
/(
损失
)
的确认和计量
（1）利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债及同业存单视同
到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确
认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，
若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
（2）投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息
(若有)后的差额确认。
同业存单投资收益于交易日按卖出同业存单交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与
应收利息（若有）后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额确认。
（3）公允价值变动损益
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公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负
债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或金融负债卖出或到
期时转出计入投资收益。
（4）其他收入
其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量时确
认。
6.4.4.10
费用的确认和计量
（1）基金管理费按前一日的基金资产净值的&0.80%的年费率逐日计提并确认。
（2）基金托管费按前一日的基金资产净值的&0.15%的年费率逐日计提并确认。
（3）基金销售服务费按前一日&C&类基金资产净值的&0.30%年费率逐日计提并确认。
（4）卖出回购金融资产利息支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提并确认。
（5）交易费用
进行股票、债券、同业存单及权证等交易过程中产生的交易费用，在发生时按照确定的金额
计入交易费用。
（6）其他费用
其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响
基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11
基金的收益分配政策
1、在本基金封闭期内，若截至每季度最后一个交易日收盘后，各类别基金份额的每份基金份
额的可供分配利润均大于&0.02&元，则基金在次月起&15&个工作日内就可供分配利润进行分红。在
符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为&4次，各类别基金份额的每份
基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日各类别基金份额的每份基金份额该次可供分
配利润的&50%；若《基金合同》生效不满&3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式为现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份
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额享受当次分红；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12
其他重要的会计政策和会计估计
本报告期本基金无其他需要披露的重要会计政策和会计估计。
6.4.5&会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1
会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2
会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3
差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6&税项
根据财政部、国家税务总局财税【&号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税【2004】78&号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税【&号文《关
于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税【2007】84&号《关于调整证券(股票)交易
印花税税率的通知》、财税【2008】1&号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的
通知》、2008&年&04&月&23&日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数
调整的通知》、2008&年&09&月&18&日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收
方式调整工作的通知》、财税【2012】85&号《关于实施公司股息红利差别化个人所得税政策的通
知》、《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》财税[&号及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1.以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2.对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳营业税和企业所得税。
3.基金取得的股票股息、红利收入，自&2015&年&9&月&8日起，基金从公开发行和转让市场取得
的上市公司股票，持股期限超过&1&年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在&1&个月以内（含&1&个月）的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在&1&个月以上至&1&年（含&1&年）的，暂减按&50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用&20%的税率计征个人所得税。
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4.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴&20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5.对于基金从事&A&股买卖，自&2008&年&09&月&19&日起，由出让方按&0.1%的税率缴纳证券(股
票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。
6.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7&重要财务报表项目的说明
6.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017&年&6&月&30&日
活期存款&441,490.90
定期存款&-
其中：存款期限&1-3&个月&-
其他存款&-
合计：&441,490.90
6.4.7.2&交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017&年&6&月&30&日
成本&公允价值&公允价值变动
股票&27,477,313.15&28,064,354.96&587,041.81
贵金属投资-金交所
黄金合约
-&-&-
债券
交易所市场&25,452,813.56&25,444,500.00&-8,313.56
银行间市场&115,621,337.53&115,745,000.00&123,662.47
合计&141,074,151.09&141,189,500.00&115,348.91
资产支持证券&-&-&-
基金&-&-&-
其他&-&-&-
合计&168,551,464.24&169,253,854.96&702,390.72
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6.4.7.3
衍生金融资产
/
负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4
买入返售金融资产
6.4.7.4.1
各项买入返售金融资产期末余额
单位:&人民币元
项目
本期末
2017&年&6&月&30&日
账面余额&其中；买断式逆回购
银行间市场&60,000,450.00&-
交易所市场&29,400,000.00&-
合计&89,400,450.00&-
6.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有通过买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017&年&6&月&30&日
应收活期存款利息&945.24
应收定期存款利息&-
应收其他存款利息&-
应收结算备付金利息&64.89
应收债券利息&1,587,748.62
应收买入返售证券利息&242,596.86
应收申购款利息&-
应收黄金合约拆借孳息&-
其他&8.55
合计&1,831,364.16
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7
应付交易费用
单位：人民币元
项目&本期末
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2017&年&6&月&30&日
交易所市场应付交易费用&92,885.93
银行间市场应付交易费用&3,817.72
合计&96,703.65
6.4.7.8
其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017&年&6&月&30&日
应付券商交易单元保证金&-
应付赎回费&-
预提费用&34,430.28
合计&34,430.28
注：预提费用为按日计提的审计费和信息披露费。
6.4.7.9
实收基金
金额单位：人民币元
东方民丰回报赢安定开混合&A
项目
本期
2017&年&3&月&9&日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
基金份额（份）&账面金额
基金合同生效日&125,550,034.20&125,550,034.20
本期申购&-&-
本期赎回(以"-"号填列)&-&-
-&基金拆分/份额折算前&-&-
基金拆分/份额折算变动份额&-&-
本期申购&-&-
本期赎回(以"-"号填列)&-&-
本期末&125,550,034.20&125,550,034.20
金额单位：人民币元
东方民丰回报赢安定开混合&C
项目
本期
2017&年&3&月&9&日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
基金份额（份）&账面金额
基金合同生效日&99,463,218.28&99,463,218.28
本期申购&-&-
本期赎回(以"-"号填列)&-&-
-&基金拆分/份额折算前&-&-
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基金拆分/份额折算变动份额&-&-
本期申购&-&-
本期赎回(以"-"号填列)&-&-
本期末&99,463,218.28&99,463,218.28
注：本期申购包含基金转换入份额；本期赎回包含基金转换出份额。
6.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
东方民丰回报赢安定开混合&A
项目&已实现部分&未实现部分&未分配利润合计
基金合同生效日&-&-&-
本期利润&1,934,077.74&392,085.65&2,326,163.39
本期基金份额交易
产生的变动数
-&-&-
其中：基金申购款&-&-&-
基金赎回款&-&-&-
本期已分配利润&-&-&-
本期末&1,934,077.74&392,085.65&2,326,163.39
单位：人民币元
东方民丰回报赢安定开混合&C
项目&已实现部分&未实现部分&未分配利润合计
基金合同生效日&-&-&-
本期利润&1,438,496.15&310,305.07&1,748,801.22
本期基金份额交易
产生的变动数
-&-&-
其中：基金申购款&-&-&-
基金赎回款&-&-&-
本期已分配利润&-&-&-
本期末&1,438,496.15&310,305.07&1,748,801.22
6.4.7.11&存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年&3月&9日(基金合同生效日)至&2017年&6
月&30日
活期存款利息收入&31,319.20
定期存款利息收入&1,856,027.78
其他存款利息收入&-
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结算备付金利息收入&536.29
其他&50.27
合计&1,887,933.54
注：其他指结算保证金利息收入。
6.4.7.12&股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年&3月9日(基金合同生效日)至2017年&6
月&30&日
卖出股票成交总额&36,512,857.21
减：卖出股票成本总额&35,747,632.74
买卖股票差价收入&765,224.47
6.4.7.13&债券投资收益
6.4.7.13.1&债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
日(基金合同生效日)至2017年6
月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
53,781.79
债券投资收益——赎回差价收入&-
债券投资收益——申购差价收入&-
合计&53,781.79
6.4.7.13.2&债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
日(基金合同生效日)至2017年6
月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
1,486,968.60
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,433,000.00
减：应收利息总额&186.81
买卖债券差价收入&53,781.79
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6.4.7.13.3
资产支持证券投资收益
本报告期&2017&年&3&月&9日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日本基金无资产支持证券投
资收益。
6.4.7.14
贵金属投资收益
本报告期&2017&年&3&月&9&日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日本基金无贵金属投资收益。
6.4.7.15
衍生工具收益
本报告期&2017&年&3&月&9&日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日本基金无衍生工具收益。
6.4.7.16
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月
30&日
股票投资产生的股利收益&268,578.73
基金投资产生的股利收益&-
合计&268,578.73
6.4.7.17
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017&年&3&月&9&日(基金合同生效日)至&2017
年&6&月&30&日
1.交易性金融资产&702,390.72
——股票投资&587,041.81
——债券投资&115,348.91
——资产支持证券投资&-
——贵金属投资&-
——其他&-
2.衍生工具&-
——权证投资&-
3.其他&-
合计&702,390.72
6.4.7.18
其他收入
本报告期&2017&年&3&月&9&日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日本基金无其他收入。
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6.4.7.19
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6
月&30&日
交易所市场交易费用&138,506.92
银行间市场交易费用&700.00
合计&139,206.92
6.4.7.20
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年&3月&9日(基金合同生效日)至2017年
6&月&30&日
审计费用&15,302.22
信息披露费&19,128.06
账户维护费用&400.00
银行汇划费用&4,399.28
合计&39,229.56
6.4.8
或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1&或有事项
本基金本报告期末不存在需要说明的或有事项。
6.4.8.2&资产负债表日后事项
截至本基金报告报出日，本基金不存在需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9
关联方关系
6.4.9.1&本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2&本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称&与本基金的关系
东北证券股份有限公司&本基金管理人股东、销售机构
东方基金管理有限责任公司&本基金管理人、注册登记机构、直销机构
中国民生银行股份有限公司&本基金托管人、销售机构
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6.4.10&本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1
通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1
股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东北证券股份有限公
司
99,737,803.10&100.00%
本基金基金合同于&2017&年&3&月&9&日生效，无上年度可比数据。下同。
6.4.10.1.2&债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017&年&3&月&9&日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
东北证券股份有限公司&26,939,782.16&100.00%
6.4.10.1.3
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
东北证券股份有限公司&67,800,000.00&100.00%
6.4.10.1.4&权证交易
报告期&2017&年&3&月&9&日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日本基金本未通过关联方交易
单元进行权证交易。
6.4.10.1.5&应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
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关联方名称
本期
日(基金合同生效日)至日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东北证券股份有限公司&92,885.93&100.00%&92,885.93&100.00%
注：①上述佣金按照市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由
券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务。
6.4.10.2&关联方报酬
6.4.10.2.1&基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
当期发生的基金应支付
的管理费
560,324.43
其中：支付销售机构的客
户维护费
194,176.26
注：①计提标准：本基金的管理费按前一日基金资产净值的&0.80%年费率计提。
管理费的计算方法如下：&H＝E×0.80%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基
金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前
5&个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺
延。
6.4.10.2.2&基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
当期发生的基金应支付
的托管费
105,060.85
注：①计提标准：本基金的托管费按前一日基金资产净值的&0.15%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
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H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金
管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前&5
个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3
销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017&年&3&月&9&日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方民丰回报赢安
定开混合&A
东方民丰回报赢安
定开混合&C
合计
中国民生银行股份有限
公司
-&60,976.08&60,976.08
东方基金管理有限责任
公司
-&20,070.88&20,070.88
合计&-&81,046.96&81,046.96
注：①计提标准：本基金销售服务费按前一日&C&类基金份额基金资产净值的&0.30%年费率计
提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为&C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为&C类基金份额前一日基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经
基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月
首日起&5&个工作日内从基金财产中一次性划出，由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规
定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.3&与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期&2017&年&3&月&9日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日，本基金未与关联方进行
银行间同业市场的债券(含回购)交易。
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6.4.10.4
各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期&2017&年&3&月&9日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日基金管理人未运用固有资
金投资本基金。
6.4.10.4.2
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
6.4.10.5
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017&年&3&月&9日(基金合同生效日)至&2017&年&6&月&30&日
期末余额&当期利息收入
中国民生银行股
份有限公司
441,490.90&31,319.20
6.4.10.6&本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期&2017&年&3&月&9日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日，本基金未在承销期内参
与关联方承销的证券。
6.4.11&利润分配情况
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期&2017&年&3&月&9
日（基金合同生效日）至&2017&年&6&月&30&日未进行利润分配。
6.4.12&期末（2017年&6月&30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1&因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2&期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌而于期末流通受限的股票。
6.4.12.3&期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1&银行间市场债券正回购
截至本报告期末&2017&年&6&月&30&日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额&31,679,864.16&元，是以如下债券作为质押：
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金额单位：人民币元
债券代码&债券名称
回购到期
日
期末估值单价&数量（张）&期末估值总额
17&广发银
行&CD130
2017年7月
3&日
98.93&320,000&31,657,600.00
合计&320,000&31,657,600.00
6.4.12.3.2&交易所市场债券正回购
截至本报告期末&2017&年&6&月&30&日止，本基金未持有在交易所市场正回购交易中作为抵押的
债券。
6.4.13&金融工具风险及管理
6.4.13.1&风险管理政策和组织架构
本基金投资风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险及其他不可抗拒的
风险。其中在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
对于上述风险本基金管理人建立了系统化、流程化和数量化的风险管理体系，确保投资组合
在获取较高收益的同时承受尽可能低的风险，从而实现本基金的投资目标。本基金设立了由投资
决策委员会、风险控制委员会、风险管理部和监察稽核部组成的风险管理组织体系，该体系通过
分工合作的制度对风险进行管理控制。本基金通过事前的风险识别，事中的}