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房屋户型：
建筑面积：115.6平方米
房屋朝向：南北
所在楼层：中层(共20层)
房屋单价：18169 元/m?
参考首付：
参考月供：
装修程度：精装修
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公积金贷款
商业贷款是以银行信贷资金为来源向购房者个人发放的贷款。
公积金贷款是指缴存住房公积金的职工享受的贷款，国家规定，凡是缴存公积金的职工均可按公积金贷款的相关规定申请公积金贷款。
是指所贷款的额度总额占房款总额的比例。按揭成数=贷款的额度/房款总额
税费由营业税、个人所得税、契税等构成。具体税费因房
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&养老、教育、医疗有望成拉动内需“三驾马车”
养老、教育、医疗有望成拉动内需“三驾马车”
来源：泉州房产焦点 &&发布时间：
为您推荐以下内容当前，养老、教育、医疗健康等领域的刚性需求呈爆发式增长，有望成为我国拉动内需的“三驾马车”。业内人士建议，适时出台激励政策，增加高品质产品和服务供给，做长做细相关产业链。养老产业迎来“井喷前夜”北京朝阳区的李 玉霞最近忙着给父亲找家公立养老院，然而一个月下来还没有结果，有家养老院排队老人甚至高达数百位。记者在一线城市了解到，养老院“一床难求”现象较为普遍，井喷的需求和供给不足的矛盾日益尖锐。“大问题背后是大机遇，只要措施得当，养老会较快成为经济发展的新动力。”中国老龄产业协会副会长张恺悌表示。作为在养老行业打拼10余年的先行者，湖南“华人照护”公司CEO龙攀认为，养老产业很有可能成为房地产之后下一个产业“富矿”。国家统计局数据显示，2017年底，我国60岁及以上老年人口2.41亿人，占总人口17.3%。预计到2050年前后，我国老年人口数将达到4.87亿，占总人口的34.9%。多名业内人士表示，传统的家庭养老模式难以为继，一对夫妻照顾4-6个老人不堪重负。尤其是我国城乡失能、半失能老年人口占高达4000余万，家庭难以照护。《快乐 老人 报》社长赵宝泉认为，正在步入老龄化的首批城市“中产”消费能力较为坚挺，消费意愿较强烈，渴望享受到专业养老服务。　　一大批嗅觉灵敏的产业巨头已经悄然布局养老产业。日本较大养老服务企业“日医学馆”、法国的“养老巨鳄”欧葆庭等知名国际养老企业均在我国投巨资建养老院；泰康人寿、中国人寿等保险公司已有多家养老社区进入到运营阶段；万科、华润、恒大一批地产商大推“养老地产”项目，虽然有的项目处于亏损状态，但这似乎丝毫没有动摇地产巨头们做养老的决心。　　不过，要想加速“井喷”，我国养老产业仍需突破系列瓶颈，比如产业发展仍相对粗放，存在养老床位和从业人员缺口较大、不少养老机构设施和服务水平有限、老人的生活需求和精神需求难以得到充分满足等问题。　　北京师范大学中国社会管理研究院副教授谢琼认为，必须紧密结合我国老年群体的现状，从政策支持居家养老、建立长期护理保险制度、规范养老服务标准等方面多措并举，满足不同群体的养老需求，才能促进整个产业的健康和加快发展。　　教育培训市场方兴未艾　　在2017年的资本市场上，中国教育板块独树一帜，吸引了近130亿美元的投资，较上年增长近一倍，这是中国教育行业头次实现年度百亿美元引资。“民众教育需求旺盛，社会资本看好教育市场的前景，资本才会加速流入。”潇湘大同教育集团董事长刘良春说。　　近期，尽管全国已有20余个省份启动校外培训机构专项治理工作，但高压之下，校外培训并未“降温”。在北京、上海、杭州、长沙等城市，单人年培训费用较高超10万元，大量品牌培训机构仍大受追捧，甚至一些“小作坊”式培训班也人满为患。　　随着80后、90后为人父母，他们对教育更加重视，早教幼教、素质教育市场迎来“井喷式发展”；2017年中国出国留学人数头次突破60万人大关，语言培训行业持续升温；能力危机下，围绕成年人再教育的各种培训班如火如荼；甚至连部分老年大学也出现了“一票难求”，有的不得不采取了“预报名+摇号”的报名形式。　　中国经济景气监测中心发布的居民储蓄消费意愿调查结果表明，近年来，我国城市家庭消费支出中增长最快的就是教育支出，其年均增速为20%左右。　　不过，我国培训行业鱼龙混杂，“大市场，小作坊”现象非常突出。多名业内人士指出，国家要在维护教育公平的前提下，继续加大教育投入，加大对社会力量办学的支持力度，要进一步规范行业标准，惩治违规现象，引导群众合理消费，降低非理性的教育支出，推动整个行业健康发展。　　健康领域需求加速上升　　去美国治疗癌症、去英国做心脏手术、到德国看骨科、去日本体检、去韩国美容……赴国外寻求高质量健康服务，成为越来越多中高等收入群体的选择。智研数据研究中心的调查报告显示，我国海外就医患者数量近年来呈爆发式增长，海外医疗中介服务市场规模2012年为2.1亿元，到2016年时翻了11倍，达到23.5亿元。　　“数十亿元市场需求外流，实在是可惜。”华大基因湖南分公司总经理曹泽民表示。　　据国务院发布的《“健康中国2030”规划纲要》，健康服务产业规模要在2030年达到16万亿元。而据有关市场机构调查，2017年中国健康服务产业规模为4.9万亿元，两者之间差距很大。可以预见，随着居民收入增加、消费结构升级、老龄化及城镇化加速、医保体系进一步健全，健康服务产业将进入高速增长阶段。　　对于各路资本来说，健康服务产业已经成为竞相追逐的“蓝海”。三胞集团等服务业企业纷纷加大投资力度，与国际知名医疗机构合作布局健康产业；腾讯、百度、阿里均开发多个产品系统进入医疗AI领域；恒大、万达、绿城等地产巨头也斥巨资进入健康产业；甚至连携程、途牛网等以旅游为主业的互联网企业，也开出多款国内或海外就医产品，希望从这个行业里分一杯羹。　　不过，我国健康服务产业仍有系列问题需要解决，如公共医疗卫生服务相对薄弱、“看病难”问题仍然突出等等。业内人士建议，要通过政府的科学规划和引导，合理配置资源，加大和优化供给，建立多元化、多层次的现代化医疗保障体系。更多泉州房产相关资讯，请关注泉州房产网。
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按Ctrl+Enter发送记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判、申请仲裁、参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。
受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要将承担相应的法律责任。
凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
除本公司和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
重大事项提示
一、华明电力装备股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）2017 年10 月 12 日获得中国证券监督管理委员会证监许可[ 号批复核准公开发行面值不超过人民币 7 亿元（含 7 亿元）的公司债券（以下简称“本次债券”）。本次债券拟分期发行，本次债券基础发行规模为 3 亿元，可超额配售规模不超过4 亿元（含 4 亿元）。发行人和主承销商将根据网下申购情况决定是否行使超额配售权。本次债券简称“18 华明 01”，债券代码为“112673”。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
本公司净资产、最近三个会计年度实现的年均可分配利润等各项指标，符合公司债券发行的条件。
二、本次债券评级为 AAA，本次债券拟采用分期发行的方式；本次债券上市前，本公司截至 2017 年末合并报表中所有者权益为 21.81 亿元，资产负债率为 31.26％；本次债券上市前，本公司 2015 年、2016 年和 2017 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润分别为 2.03 亿元、2.37 亿元、3.06 亿元，最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 2.49 亿元，预计不少于本次债券一年利息的1.5 倍。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
三、受国民经济总体运行状况、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券为固定利率债券，且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
四、根据《公司债发行与交易管理办法》相关规定，本次债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本次债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
五、发行人主体信用评级为 AA，评级展望稳定，本次债券的债券信用评级为 AAA。本次债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按债券登记机构的相关规定执行。
六、本次公司债券发行结束后将申请在深圳证券交易所上市流通。
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本次债券同时符合下列条件：
（一）经联合信用评级综合评定，发行人主体信用评级为 AA，本次债券的债券信用评级为 AAA。
（二）发行人最近一期末的合并资产负债率为 31.26％，母公司资产负债率为 0.25％，不高于 75％；发行人最近一期末的净资产为 21.81 亿元（合并报表中所有者权益合计），不低于 5 亿元。
（三）发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 2.49 亿元，预计不少于本次债券一年利息的 1.5 倍。
（四）深圳证券交易所规定的其他条件。
根据《深圳证券交易所公司债上市规则（2015 年修订）》的相关规定，本次债券可以采用集中竞价交易和协议交易的方式。
由于本次债券具体交易流通的审批事宜需要在本次债券发行结束后进行，发行人将在本次债券发行结束后及时向深交所办理上市交易流通事宜，但发行人无法保证本次债券上市交易的申请一定能够获得交易所的同意，亦无法保证本次债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果交易所不同意本次债券上市交易的申请，或本次债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将可能面临流动性风险。
七、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请。发行人本次债券评级为 AAA，最近一期末的合并资产负债率为31.26％。本次债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本次债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本次债券不能在深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
八、经联合信用评级综合评定，发行人主体信用等级为 AA，该级别反映了发行人还偿债的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。本次债
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要券的信用等级为 AAA，该级别反映了本次债券的信用质量极高，信用风险极低。在本期公司债券存续期内，联合信用评级将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本期公司债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
九、本次债券由深圳市高新投集团有限公司进行担保，担保方式为全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。虽然担保人综合实力较强，但在本次债券存续期间，发行人无法保证担保人的经营状况、资产状况及支付能力不发生重大负面变化。如果出现上述重大负面变化，则可能影响到担保人对本次债券履行其应承担的担保责任，甚至丧失履行其为本次债券承担的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保的能力。
十、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人）均有同等效力和约束力。在本次债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受本公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
十一、在本次债券评级的信用等级有效期内，资信评级机构将对本次债券进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境的变化、影响本公司经营或财务状况的重大事件、本公司履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映本次债券的信用状况。资信评级机构将及时在评级机构网站公布跟踪评级结果与跟踪评级报告，同时报送发行人及相关监管部门，并由发行人在深圳证券交易所网站（http:／／www.szse.cn）及指定媒体予以公告。
十二、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2015 年度、2016年度、2017 年度的财务报告进行了审计并出具了标准无保留意见的审计报告。请投资者注意阅读审计报告全文及相关财务报表附注。
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本次发行项目的审计报告客观公允地反映了发行人的相关情况。
十三、发行人 2015 年发生重大资产重组，原法因数控通过发行股份购买资产注入上海华明 100％股权，从而发行人的主营业务发生重大变化，在原来的数控设备业务基础上新增电力设备业务，2015 年 12 月重组完成资产过户，发行人随后更名为华明装备。因此，公司 2015 年度财务报告对 2014 年度报表期末数进行了重述。故本募集说明书使用的三年一期财务数据，分别为发行人 2015 年度经审计的财务报告及其重述后的期初数／上期数、2016 年度经审计的财务报告，以及 2017 年度经审计的财务报告。
公司重大资产重组标的上海华明 100％股权在 2015 年 12 月 3 日完成资产过户，根据《企业会计准则第 20 号-企业合并》的相关规定，公司本次企业合并在会计上应认定为反向购买，购买日确定为 2015 年 12 月 31 日。故而原法因数控的资产负债表于 2015 年度纳入发行人合并报表，利润表及现金流量表于 2016 年度纳入发行人合并报表。这导致了发行人的不同会计科目在报告期内出现较大幅度变化，详细见“‘第六节
财务会计信息’之‘六、管理层讨论与分析’”。立信会计师事务所（特殊普通合伙）按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—上市公司重大资产重组申请文件》的相关规定，编制《山东法因数控机械股份有限公司备考财务报表审计报告》信会师字[2015]第 114861 号）。
如无特别说明，本募集说明书所指的发行人 2015 年度、2016 年度和 2017 年度财务数据，分别引自公司经审计的 2015 年度财务报告及其重述后的期初数／上期数、经审计的 2016 年度财务报告、经审计的 2017 年度财务报告（按合并报表口径披露）。
十四、2016 年，发行人新增电力工程业务，主要为光伏电站 PC 承包和其他变电站承包业务等。目前，发行人光伏电站承包合同额较大，在建项目采购的材料和设备导致了发行人 2016 年度包括预付账款、应收账款、货币资金、存货等多项资产较年初发生重大变化，上述变化可能对公司业绩、生产经营、偿债能力等产生不利影响。总体而言，发行人是光伏建设行业的新进入者，截至 2017 年末在建的光伏电站项目共计 150MW，市场总份额较低，面临一定业务风险。
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
十五、2015 年末、2016 年末和 2017 年末，发行人的应收账款余额分别为26,745.91 万元、57,348.68 万元和 90,462.23 万元，占资产总额比重分别为 13.16％、25.21％和 28.51％。公司 2017 年末应收账款增幅较大，主要原因是公司营业收入增幅较大，部分电力工程业务应收账款未到收款期，这主要是由电力设备及电力工程行业性质决定的。电力设备业务方面，随着变压器行业的竞争加剧，下游部分客户付款期限延长，公司电力设备业务客户大多为资信良好的大型企业，发生坏账的可能性较小；2016 年起公司新增电力工程业务，电力工程业务一般由公司先行支付大部分工程款及材料采购款，以加快工程进度，项目回款时间主要集中在电站完工以后，因此电力工程业务的项目回款时点通常滞后于项目支出。电力工程业务合同中一般约定电站投资企业的股东需将该光伏电站的股权质押给本公司，以确保公司回款安全。光伏电站建成后，部分电站投资企业的股东会考虑将其持有的该电站投资企业股权出售给第三方，在此情况下，公司一般会与电站投资企业及其股东、第三方签署相应协议，由第三方将公司应收取的合同款直接汇入公司账户，如有余额，再支付给电站投资企业的股东。若交易各方均无法在约定的时间内找到合适的收购方，将导致合同款项不能按合同约定的收款期限收回，届时公司将可能通过收取本光伏电站销售给电网公司的电费收入来回收货款，但回款期限将因此变长。公司目前应收账款回收情况良好，但由于应收账款数额较大，且随着公司经营规模的扩大，应收账款的绝对额可能会增加，若公司客户所在行业发生重大变化或客户财务状况恶化，可能出现应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账的情况，从而对公司业绩、生产经营和财务状况产生一定的影响。
十六、2015 年末、2016 年末和 2017 年末，公司存货余额分别为 16,970.03万元、40,732.94 万元和 37,216.73 万元，占公司资产总额的比重分别为 8.35％、17.90％和 11.73％。2015 年末存货余额大幅增长，主要系完成重大资产重组后，按照反向购买的会计准则增加了法因数控的存货。2016 年末公司存货同比增长达 140.03％，主要是电力工程在建项目未完工结算，以及数控设备未交付订单备货增加所致。2017 年末公司存货虽同比下降 8.63％，但未来公司的存货金额可能进一步增长，存货的变现能力直接影响公司资产的流动性及偿债能力。未来若发行人的工程项目施工进展不顺，将导致存货周转不畅，进而对公司的偿债能力带
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要来一定不利影响。
十七、2015 年末、2016 年末和 2017 年末，发行人流动负债总额分别为 3.18亿元、3.68 亿元和 9.69 亿元，占公司负债总额的比重分别为 89.98％、92.72％和97.73％，流动负债占比较高可能会一定程度上影响公司短期债务的偿付能力。2017 年，发行人在授信范围内增加多笔银行短期贷款，是造成流动负债较快增长的主要原因。
十八、2015 年度、2016 年度和 2017 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 10,500.25 万元、-13,065.72 万元和
-25,866.25 万元，经营活动现金流量净额存在较大波动。2015 年公司完成重大资产重组，根据反向购买的会计准则，2016 年合并现金流量表纳入了原法因数控的财务数据，相应增加经营活动产生的现金流量净额 3,670.91 万元，扣除此影响后，电力工程业务导致公司经营活动现金净流出 23,485.75 万元是 2016 年公司经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因。2017 年度，发行人继续投入电力工程业务，造成经营性现金流持续流出。电力工程业务的开展可能持续给发行人带来经营活动现金流净流出的压力，对公司的偿债能力带来一定不利影响，请投资者关注。
十九、电力工程业务的回款方面，合肥 40MW 光伏项目、内黄 20MW 光伏项目已经按照协议约定完成全部或部分工程款回款。内乡 150MW 光伏项目、因尚未完成竣工验收，未满足工程款支付要求，故上述项目尚未收到回款；枣庄星球 20MW 光伏项目与枣庄诚尚 20MW 光伏项目已完工并确认收入，目前公司正在配合发包方寻找合适收购方。新疆变电站项目已按照合同约定收到全部工程款。若光伏工程发包方支付能力不足且无法及时寻找到适宜的收购方，电力工程业务可能存在回款逾期的情况，这将对发行人现金流及偿债能力产生影响，请投资者关注相关风险。
二十、截至 2017 年末，发行人银行贷款共计 43,072.12 万元，到期日较为集中，且金额较大。尽管发行人的资产规模及盈利水平能充分覆盖上述银行贷款，且发行人仍有较为宽裕的银行授信额度，但结合本次债券的发行及偿付安排，发行人于 2018 年以及本次债券到期日的偿付金额较高，存在一定的集中偿付风险及偿付压力，请投资者注意。
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二十一、发行人的大部分原材料可以实现自产，但真空泡作为真空开断有载分接开关的关键原材料之一只能外购，且供应商单一，因此该项原材料采购的议价能力较弱。随着公司业务规模扩大，真空泡的采购量增加，其价格的波动或许将加大。因此，发行人存在单一供应商依赖风险，请投资者注意。
二十二、由于债券发行跨年度，按照公司债券命名惯例，本次债券名称由“华明电力装备股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券”变更为“华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”。本次公司债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件效力，原签订的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法律文件包括但不限于：公司与国泰君安证券股份有限公司签订的《华明电力装备股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券持有人会议规则》、《华明电力装备股份有限公司与国泰君安证券股份有限公司关于华明电力装备股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券之债券受托管理协议》。
二十三、2018 年 5 月 2 日，发行人公告其正在筹划发行股份及支付现金购买资产事项，标的公司为中经云数据存储科技（北京）有限公司，主要从事 IDC（数据中心）行业的相关业务。交易对手方为中经云数据存储科技（北京）有限公司股东为深圳市融美科技有限合伙（有限合伙）、汉富（北京）资本管理有限公司、中经网数据有限公司、浙江广天日月集团股份有限公司、共青城吉成投资管理合伙企业（有限合伙）、共青城吉乐投资管理合伙企业（有限合伙）、烟台汉富瀚宽投资中心（有限合伙）、烟台汉富瀚魏投资中心（有限合伙）。本次交易对手方为上述中经云数据存储科技（北京）有限公司的部分股东，相关事项尚在协商中。本次交易不构成关联交易。经发行人向深圳证券交易所申请，发行人股票（证券简称：华明装备，证券代码：002270）自 2018 年 5 月 3 日开市时起开始停牌。发行人停牌期间工作安排详见《华明电力装备股份有限公司重大资产重组停牌公告》（公告编号：017 号）。
交易基本方案和交易方式：发行人拟收购标的资产控股权，预计收购方式现金购买与发行股份购买资产相结合等。
交易定价依据：交易价格最终将参照具有证券期货相关业务资格的审计机构
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要及资产评估机构对标的资产的审计、评估结果，并由发行人和交易对手方协商确定。
业绩补偿安排：交易将根据最终标的资产的评估方式及评估结果视情况决定是否安排业绩承诺，有关业绩承诺将符合中国证券监督管理委员会以及深圳证券交易所相关法律法规的要求。如交易涉及业绩承诺，其具体数额、业绩承诺期间及业绩承诺未能实现时的补偿安排以交易各方正式签署的合同或协议为准。
股份锁定安排：交易将按照《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律规律的要求对交易对方取得的股份进行锁定。
发行人筹划的重大资产重组资产事项，尚存较大不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
发行人上述重大资产重组事项及其履行的程序符合国家相关法律法规的规定，属公司正常经营活动，对发行人偿债能力不会造成重大不利影响，且不存在业绩下滑或重大违法违规影响发行及上市条件的情况，仍符合《证券法》规定的公开发行公司债券的发行条件。
二十四、2018 年 4 月 28 日，发行人公告了《华明电力装备股份有限公司2018 年第一季度报告》。2018 年 1-3 月，发行人实现营业收入 15,678.19 万元，较上年同期下降 20.00％，实现归属于上市公司股东的净利润 2,789.52 万元，较上年同期下降 14.75％，主要原因系发行人数控设备业务营业收入减少所致，敬请广大投资者注意投资风险。
二十五、本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌的上市申请能够获得深交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择在本期债券上市前将本期债券回售予本公司。华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
明 .............................................................................................................. 1重大事项提示 ................................................................................................... 3目
录 .............................................................................................................11释
义 .............................................................................................................14第一节
发行概况 ........................................................................................... 1
一、发行概况 ........................................................................................... 1
二、本期债券发行及上市安排 ................................................................ 5
三、本期债券发行的有关机构 ................................................................ 5
四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .......................... 9第二节
发行人及本次债券的资信状况 .......................................................10
一、信用评级 ......................................................................................... 10
二、发行人主要资信情况 ...................................................................... 12第三节
发行人基本情况...............................................................................14
一、发行人概况 ..................................................................................... 14
二、本次发行前发行人的股东情况 ....................................................... 21
三、发行人组织结构及下属公司情况 ................................................... 22
四、发行人控股股东和实际控制人基本情况 ....................................... 29
五、发行人董事、监事、高级管理人员情况 ....................................... 31
六、发行人主要业务基本情况 .............................................................. 35
七、发行人所处行业状况 ...................................................................... 52
八、发行人的竞争地位和竞争优势 ....................................................... 75
九、发行人发展战略 .............................................................................. 79
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
十、发行人公司治理情况 ...................................................................... 81
十一、关联方及关联交易情况 .............................................................. 87
十二、发行人最近三年是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 ..... 91
十三、发行人信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排......... 91
财务会计信息 ..................................................................................92
一、最近三年财务报表 .......................................................................... 92
二、合并报表范围的变化情况 .............................................................105
三、最近三年重大资产购买、出售、置换情况 ..................................106
四、公司最近三年的财务指标 .............................................................106
五、非经常性损益明细表 .....................................................................107
六、管理层讨论与分析 .........................................................................108
七、本次公司债券发行后发行人资产负债结构的变化 .......................136
八、最近一期期末对外担保情况..........................................................137
九、发行人涉及的未决诉讼、仲裁及行政处罚事项 ...........................137
十、发行人受限制资产情况 .................................................................137
十一、日后事项 ....................................................................................138
增信机制、偿债计划及其他保障措施 .......................................... 139
一、担保情况 ........................................................................................146
二、担保函主要内容.............................................................................150
三、反担保情况 ....................................................................................152
四、偿债计划 ........................................................................................152
五、偿债资金来源.................................................................................153华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
六、偿债应急保障方案 .........................................................................153
七、偿债保障措施.................................................................................154
八、违约责任及解决措施 .....................................................................156第六节
募集资金运用 ................................................................................ 157
一、本次债券募集资金规模 .................................................................157
二、本次募集资金运用计划 .................................................................157
三、本次募集资金专项账户的管理安排 ..............................................158
四、募集资金运用对公司财务状况的影响 ..........................................159第七节
备查文件 ........................................................................................ 160
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
在本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词汇具有以下含义：发行人、本公司、公司、
华明电力装备股份有限公司华明装备法因数控
山东法因数控机械股份有限公司，发行人的前身
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开本次债券
发行公司债券
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开本期债券
发行公司债券（第一期）本次发行
本次债券的发行
发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《华募集说明书
明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第一期）募集说明书》
发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《华募集说明书摘要
明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发
行公司债券（第一期）募集说明书摘要》
发行人根据有关法律、法规为本次债券发行而制作的《华发行公告
明电力装备股份有限公司公开发行 2017 年公司债券发行
公告》华明集团
上海华明电力设备集团有限公司
上海华明电力设备制造有限公司，发行人 2015 年重大资上海华明
产重组所注入资产，重组完成后成为发行人全资子公司法因智能
山东法因智能设备有限公司华明高压
上海华明高压电气开关制造有限公司华明电气
上海华明电气开关制造有限公司华明销售
上海华明电力设备销售有限公司雷牡智能
雷牡智能焊接技术（上海）有限公司沈阳华明
沈阳华明电气设备有限公司
Общество с ограниченной ответственностью ＼&ХУАМИН＼&华明俄罗斯
发行人设立在俄罗斯的子公司
HM ELEKTROMEK ANK RETM ANONM RKET华明土耳其
发行人设立在土耳其的子公司
Huaming Overseas Company Limited，发行人设立在香港华明海外
的子公司深圳高新投、高新投、担
深圳市高新投集团有限公司保人
Engineering、Procurement、Contructing 的缩写。一种受业EPC 模式
主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施
工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包模式
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
业主方委托一个工程的技术方并在其技术方案和帮助
下，综合管理工程项目，再由承包方进行采购设备、运输、PC 模式
保险、土建、安装、调试、试运行等活动，最终使工程投
入运行的承包模式，该模式下承包商无需进行工程项目
为了提高输电容量以及输电效率，电能在输送过程中需
要经过多次的升降变压，包括升压变电站、输电线路、降输变电设备
压变电站在内的电能输送过程称为输变电。用于输变电
的设备，即称为输变电设备
一次设备是电力输送的直接装备，包括变压器、开关设
备、电容器、输电线路等；二次设备包括继电保护、控制、一次设备、二次设备
信号装置、测量装置等，主要起到保护、检测、控制、调
节一次设备的作用
对电力输送起到电压升降转换作用，是输变电设备一次电力变压器
设备的核心
在高压线路中用来实现关合、开断、保护、控制、调节、高压电器
量测的设备。
电力变压器的关键组件，主要作用为调节电力变压器输分接开关
出电压，确保各级电压满足电能质量的要求，它通过变换
一次或二次绕组的分接，改变其有效匝数，实现分级调压
太阳能光伏发电系统（Solar power system）的简称，是一光伏
种利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射
能直接转换为电能的一种新型发电系统。
利用数控技术进行生产的设备，数控技术是采用计算机数控设备
实现数字程序控制的技术
属于专用数控设备，产品主要用于钢结构件的加工与制
造。具体领域可包括铁塔钢结构（输电塔、通信塔和电视钢结构数控成套加工设
塔）、建筑钢结构、桥梁钢结构以及锅炉钢结构，同时还备
扩大到发电设备、海水淡化、重型汽车、工程机械、港口
机械等行业的钢结构件的加工铁塔钢结构、建筑钢结
用于建造输电塔、通信塔和电视塔的钢结构；用于建造建
指构、桥梁钢结构
筑的钢结构；用于建造桥梁的钢结构
莱茵豪森（Reinhausen）集团是全球领先的分接开关技术德国 MR
及服务供应商
贵州长征天成控股股份有限公司（原长征电气）是上世纪贵州长征
六十年代从上海内迁贵州遵义的中央直属企业，是我国
原五大电器生产基地之一
电力和自动化技术领域的全球领导厂商，致力于为工业
和电力行业客户提供解决方案，业务包括完整系列的电ABB 集团
力变压器和配电变压器；高、中、低压开关应用；电气传
动系统和电机；工业机器人等KV、GW
KV 即千伏，电压单位；GW 即兆瓦，功率单位
全球最大，技术最先进的意大利钢结构设备制造厂商之菲赛普（FICEP）公司
沈阳机床股份有限公司，主导产品为金属切削机床，其数沈阳机床
控机床包括数控车床、数控铣镗床、立式加工中心、卧式
加工中心等多种机型，300 多个品种，千余种规格环保部
中华人民共和国环境保护部
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 国家发改委
中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家统计局
中华人民共和国国家统计局 主承销商、债券受托管理
国泰君安证券股份有限公司 人、国泰君安 资信评级机构、联合信用
联合信用评级有限公司 评级、联合评级 审计机构
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师
国浩律师（上海）事务所 登记机构
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 中国证监会
中国证券监督管理委员会 深交所
深圳证券交易所
根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本次债 债券持有人
券的投资者 公司章程
《华明电力装备股份有限公司章程》 股东大会
华明电力装备股份有限公司股东大会 董事会
华明电力装备股份有限公司董事会 监事会
华明电力装备股份有限公司监事会
为保障公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规
制定的《华明电力装备股份有限公司 2017 年面向合格投 《债券持有人会议规则》 指
资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》及其变
发行人与债券受托管理人签署的《华明电力装备股份有 《债券受托管理协议》
限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券之受托
管理协议》及其变更和补充 报告期、最近三年
2015 年、2016 年以及 2017 年 最近一年
中华人民共和国商业银行对非个人客户的营业日（不包 工作日
括法定节假日） 交易日
深圳证券交易所营业日
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 法定节假日
包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定
节假日和／或休息日） 《公司法》
《中华人民共和国公司法》 《证券法》
《中华人民共和国证券法》 《管理办法》
《公司债券发行与交易管理办法》 元、万元、亿元
如无特别说明，指人民币元、万元、亿元注：本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和因四舍五入在尾数上略有差异，并非计算错误。
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
发行概况一、发行概况
（一）本次债券的核准情况及核准规模
2017 年 5 月 26 日，本公司第四届董事会第十二次会议审议通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》、《关于公开发行公司债券方案的议案》和《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本次发行公司债券相关事项的议案》。本次发行的公司债券票面总额不超过 7 亿元（含 7 亿元），债券期限为不超过 5 年（含 5 年）。在获得中国证券监督管理委员会核准后面向合格投资者公开发行，可以一次发行或分期发行。具体发行方式由股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。
2017 年 6 月 12 日，本公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》、《关于公开发行公司债券方案的议案》、《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理本次发行公司债券相关事项的议案》等议案，批准公司面向合格投资者公开发行不超过 7 亿元（含 7 亿元）的公司债券，债券期限为不超过 5 年（含 5 年），并同意授权董事会代表发行人在本次发行过程中处理与本次发行、上市有关的事宜。
经中国证监会“证监许可[ 号”文件核准，本公司将在中国境内公开发行不超过 7 亿元（含 7 亿元）公司债券。
（二）本期债券的主要条款
发行主体：华明电力装备股份有限公司。
债券名称：华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）。
发行规模：本期债券发行总规模不超过 7 亿元，采用分期发行方式，本期债券为首期发行，本期债券基础发行规模为 3 亿元，可超额配售不超过 4 亿元（含4 亿元）。发行人和主承销商将根据网下申购情况决定是否行使超额配售权。
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
债券票面金额及发行价格：本期债券票面金额为每张面值 100 元，按照面值平价发行。
债券期限：本期债券为 5 年期债券，第 3 年末附发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 3年末调整本期债券后 2 年的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
债券持有人回售选择权：发行人发布关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在第 3 个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
回售申报：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
担保情况：本期债券由深圳市高新投集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率。本期债券票面利率由发行人和主承销商按照发行时网下询价簿记结果共同协商确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
本期债券票面利率在债券存续期的前 3 年固定不变。如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分债券存续期限后 2 年票面年利率为债券存续期限前 3年票面年利率加调整基点，在债券存续期限后 2 年固定不变；如发行人未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后 2 年票面利率仍维持原有
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要票面利率不变。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
发行对象：持有中国结算深圳分公司开立的 A 股证券账户的合格投资者。
发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由发行人与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
配售规则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本次债券的最终配售结果。
向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东配售。
起息日：本期债券的起息日为 2018 年 5 月 14 日。
利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
付息日：本期债券的付息日期为 2019 年至 2023 年，每年的 5 月 14 日（如
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。若债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的付息日为自 2019年至 2021 年间每年的 5 月 14 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。
到期日：本期债券的到期日为 2023 年 5 月 14 日。
计息期限：本期债券的计息期限为 2018 年 5 月 14 日至 2023 年 5 月 13 日。若债券持有人行使回售选择权，则本期债券回售部分的计息期限为 2018 年 5 月14 日至 2021 年 5 月 13 日。
兑付日：本次债券的兑付日期为 2023 年 5 月 14 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的兑付日为 2021 年 5 月 14 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照登记机构的相关规定办理。
信用级别及资信评级机构：经联合信用评级综合评定，发行人的主体信用等级为 AA，本期债券信用等级为 AAA。
债券受托管理人：本公司聘请国泰君安证券股份有限公司作为本期债券的债券受托管理人。
承销方式：本期债券由主承销商国泰君安组建承销团，以余额包销的方式承销。
簿记管理人：国泰君安证券股份有限公司。
拟上市交易场所：深圳证券交易所。
质押式回购安排：发行人主体信用等级为 AA，评级展望为稳定。本次债券的信用等级为 AAA，符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
募集资金专项账户：本期债券已在资金监管银行开设募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转及本息偿付。
募集资金用途：本次债券募集资金扣除发行费用后的净额拟用于偿还银行贷款和补充公司流动资金。本期债券募集资金优先用于偿还银行贷款，超过 3 亿元的部分用于补充公司流动资金。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。二、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2018 年 5 月 11 日。
发行首日：2018 年 5 月 14 日。
预计发行期限：2018 年 5 月 14 日至 2018 年 5 月 15 日，共 2 个交易日。
网下发行期限：2018 年 5 月 14 日至 2018 年 5 月 15 日。
（二）本期债券上市安排
本次发行结束后，本公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。三、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：华明电力装备股份有限公司
法定代表人：
山东省济南市天辰大街 389 号
联系地址：
上海市普陀区同普路 977 号
021 2华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 传真：
021 2（二）主承销商：国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：
杨德红 住所：
中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：
上海市浦东新区东园路 18 号 5 楼 电话：
021- 传真：
021- 项目组成员：
周亮、陈泽森（三）发行人律师：国浩律师（上海）事务所 事务所负责人：
李强 住所：
上海市静安区北京西路 968 号嘉地中心 23 层 办公地址：
上海市静安区北京西路 968 号嘉地中心 23 层 电话：
021- 传真：
021- 经办律师：
林祯、刘瑞广（四）会计师事务所:信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）事务所负责人：
叶韶勋 主要经营场所：
北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 电话：
0-3002 传真：
0-3002 签 字 注 册 会 计 毕强、唐守东（2015 年度审计）华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 师：
毕强、唐守东（2016 年度审计）
毕强、唐守东（2017 年度审计）（五）资信评级机构：联合信用评级有限公司 总裁：
万华伟 住所：
天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 办公地址：
天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 电话：
010- 传真：
010- 签字资信评级人员：
叶维武、孙林林（六）增信机构：深圳市高新投集团有限公司 法定代表人：
刘苏华 联系人
深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 23 楼 住所：
深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 23 楼 办公地址：
2308 房 电话：
55（七）债券受托管理人：国泰君安证券股份有限公司 法定代表人：
杨德红 住所：
中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 电话：
021-华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 传真：
021- 联系人：
周亮（八）募集资金专项账户1、账户名称：华明电力装备股份有限公司开户行：北京银行股份有限公司深圳高新园支行银行账户：、账户名称：华明电力装备股份有限公司开户行：杭州银行上海分行营业部银行账户：、账户名称：华明电力装备股份有限公司开户行：兴业银行大华支行银行账户：0130434、账户名称：华明电力装备股份有限公司开户行：浦发银行徐汇支行银行账户：、账户名称：华明电力装备股份有限公司开户行：上海农商银行真北支行银行账户：24864（九）公司债券申请上市的证券交易所：深圳证券交易所 总经理：
王建军 住所：
深圳市深南大道 2012 号 电话：
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易
所广场 25 楼
2四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
截至本募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系等利害关系。
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
发行人及本次债券的资信状况一、信用评级
（一）信用级别
联合信用评级出具了《华明电力装备股份有限公司 2018 年公司债券信用评级报告》。经联合信用评级综合评定，发行人的主体信用等级为 AA，评级展望为稳定；本次债券的信用等级为 AAA。
（二）评级报告的主要事项
1、信用评级结论及标识所代表的涵义
经联合信用评级综合评定，发行人主体信用等级为 AA，该级别反映了发行人还偿债的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。本次债券的信用等级为 AAA，该级别反映了本次债券的信用质量极高，信用风险极低。
2、信用评级报告内容摘要
联合信用评级有限公司对华明电力装备股份有限公司的评级，反映了公司作为国内变压器分接开关细分领域的龙头企业，在行业地位、技术研发、业务规模和产业链等方面具有较强的竞争优势，且公司债务负担轻，财务弹性大；同时，联合评级也关注到数控设备行业景气度低、发行人部分原材料采购来源单一及电力工程业务资金压力较大等因素对公司信用水平可能带来的不利影响。未来随着公司海外电力设备业务的进一步拓展和电力工程业务的完工结转，公司收入和盈利规模有望获得进一步提升。
1）公司作为国内变压器分接开关细分领域的龙头企业，技术先进，研发能力强，其生产的有载分接开关销量位居行业领先地位。
2）公司实现了从钢锭、铝锭到最终产品的全产业链制造，产品质量稳定。
3）公司收入规模持续增长，盈利能力较强，整体债务负担轻，财务弹性大。
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
4）近年来担保方深圳高新投其净资产及净资产规模快速增长，资本充足性较高，代偿能力较强，其担保对本次公司债券的信用水平具有显著提升作用。
1）数控设备行业景气度持续低迷，对公司数控设备业务造成了一定影响。
2）公司电力设备业务所需真空泡采购来源单一，议价能力弱。
3）公司电力工程业务投资规模大，未来仍面临较大的资金支出压力；受其回款结算方式影响，回款周期较长，对公司的资金形成一定占用。
（三）跟踪评级安排
根据监管部门和联合信用评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存续期内，并在每年发行人年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
发行人应按联合评级跟踪评级资料清单的要求，提供有关财务报告以及其他相关资料。发行人如发生重大变化，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，应及时通知联合评级并提供有关资料。
联合评级将密切关注发行人的相关状况，如发现发行人或本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，据以确认或调整本次债券的信用等级。
如发行人不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，联合评级将根据有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至发行人提供相关资料。
联合评级对本次债券的跟踪评级报告将在联合评级的网站和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时间不晚于在联合评级的网站、其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间；同时，跟踪评级报告将报送发行人、监管部门等。
（四）最近三年评级结果与本次评级结果的差异情况
本次评级系公司首次评级，故并不存在最近三年评级结果。
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（五）有无担保的情况下评级结论的差异
联合评级基于对发行人自身运营实力及担保人的综合评估，评定发行人主体信用等级为 AA，本次债券信用等级为 AAA。发行人主体信用等级是公司依靠自身财务实力偿还全部债务的能力，是对公司长期信用等级的评估，可等同于本次债券无担保情况下的信用等级。因此，本次债券在没有担保的情况下信用等级为AA（与公司主体信用等级相同），在有担保的情况下信用等级为 AAA。二、发行人主要资信情况
（一）公司获得银行授信的情况
公司与多家商业银行建立了良好的合作关系，截至 2017 年末，公司在金融机构的授信额度总额为 10.00 亿元，已使用授信额度 5.70 亿元，剩余额度 4.30 亿元。
（二）公司有息债务情况
截至 2017 年 12 月 31 日，公司有息债务总额 57,009.67 万元，为银行贷款及承兑汇票。银行贷款全部为短期贷款。具体情况如下：
单位：万元
有息债务种类
保理及银行承兑汇票
（三）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
本公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，最近三年没有发生过重大违约现象。
（四）最近三年发行的债券（含债务融资工具）以及偿还情况
最近三年，公司未曾发行债券（含债务融资工具）。
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（五）本次发行后的累计公司债券余额及其占本公司最近一期末净资产的比例
按本次不超过 7.00 亿元的发行总额测算，本次发行完成后，本公司累计公司债券余额不超过 7.00 亿元，占本公司截至 2017 年 12 月 31 日合并财务报表口径净资产（含少数股东权益）的比例为 32.10％，未超过公司最近一期末净资产的 40％。
（六）发行人最近三年合并财务报表口径下的主要偿债指标
资产负债率
EBITDA 利息保障倍数
133.67上述财务指标的计算方法：流动比率=流动资产／流动负债速动比率=（流动资产-存货）／流动负债资产负债率=负债合计／资产合计EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧及摊销）／（计入财务费用的利息支出+已资本化的利息费用）
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发行人基本情况一、发行人概况
（一）发行人基本情况
公司中文名称：华明电力装备股份有限公司
公司英文名称：Huaming Power Equipment Co., Ltd.
法定代表人：肖毅
设立日期：2002 年 8 月 19 日
注册资本：人民币 50,615.942 万元
实缴资本：人民币 50,615.942 万元
注册地址：山东省济南市天辰大街 389 号
联系地址：上海市普陀区同普路 977 号
邮政编码：250101
信息披露负责人：王家栋
电话：021 2
传真：021 2
电子信箱：
所属行业：电气机械及器材制造业
经营范围：电力装备、数控机械设备、液压气动元件、环保设备的开发、生产、销售、技术咨询；货物及技术进出口；自有房屋租赁；物业管理；仓储服务（不含危险化学品）；工业自动化控制技术的咨询；电子电器元件的销售；机械零部件的加工、销售；环保工程的设计、施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
统一社会信用代码：13648L
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（二）发行人的历史沿革情况
1、公司设立及上市前的股本变化情况
（1）2002 年成立
发行人的前身山东法因数控机械有限公司是由自然人李胜军、郭伯春、管彤、刘毅共同出资设立的有限责任公司，成立于 2002 年 8 月，取得山东省工商行政管理局注册号为 6 的企业法人营业执照。注册资本 300 万元，法定代表人李胜军。
山东法因数控机械有限公司成立时股权结构如下：
出资数额（万元）
持股比例（％）
山东正义有限责任会计师事务所出具的 2002 鲁正义会验字 5－58 号《验资报告》验证，截至 2002 年 8 月 7 日止，上述出资人已经按照出资额和出资方式出资。
（2）2007 年 4 月股权转让
2007 年 4 月 26 日，山东瀚富、陈钧、罗国标分别受让发行人前身山东法因数控机械有限公司的股东李胜军、管彤、郭伯春、刘毅所持有的部分股份。其中，山东瀚富受让李胜军、管彤、郭伯春、刘毅各自持有的 0.50％的股权，转让价款合计人民币 500 万元；自然人陈钧受让李胜军、管彤、郭伯春、刘毅各自持有的0.10％的股权，转让价款合计人民币 100 万元；自然人罗国标受让李胜军、管彤、郭伯春、刘毅各自持有的 0.05％的股权，转让价款合计人民币 50 万元。股权转让完成后，公司注册资本仍为 300 万元，公司股权结构如下：
出资数额（万元）
持股比例（％）
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法人股东山东瀚富和自然人股东陈钧、罗国标分别以其自有资金受让上述股权，2007 年 4 月 27 日，股权转让款支付完毕。2007 年 4 月 28 日，有限公司在山东省工商行政管理局办理了变更登记。
（3）2007 年 6 月整体变更
2007 年 6 月 9 日，有限公司通过股东会决议，决定改制为股份公司。2007年 6 月 9 日，公司七名股东李胜军、管彤、郭伯春、刘毅、山东瀚富、陈钧和罗国标签署《山东法因数控机械股份有限公司发起人协议》，一致同意以各自对公司的出资所对应的净资产发起设立山东法因数控机械股份有限公司。2007 年 6月 9 日，公司七名发起人召开创立大会。经创立大会审议通过，有限公司整体变更为山东法因数控机械股份有限公司，并以 2007 年 4 月 30 日的经审计的净资产值 109,455,854.35 元为基准，按 1:0.9958 的比例折股。
根据中和正信会计师事务所有限公司出具的中和正信验字(2007)第 2-010 号《验资报告》验证，公司已将原有限公司截至 2007 年 4 月 30 日经审计后的净资产折为山东法因数控机械股份有限公司股份 109,000,000 股，其中：李胜军持有2,654.15 万股，管彤持有股份 2,654.15 万股，郭伯春持有股份 2,654.15 万股，刘毅持有股份 2,654.15 万股，山东瀚富持有股份 218.00 万股，陈钧持有股份 43.60万股，罗国标持有股份 21.80 万股。
2007 年 6 月 18 日，公司在山东省工商行政管理局办理了工商登记手续，并取得了注册号为 6 的企业法人营业执照，公司注册资本为 10,900万元，法定代表人为李胜军。公司设立后股本结构如下：
持股数量（万股）
持股比例（％）
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2、首次公开发行股票
2008 年 7 月 25 日，经中国证券监督管理委员会《关于核准山东法因数控机械股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[ 号）文件批准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,650 万股，并于 2008 年 9 月 5 日在深圳证券交易所挂牌交易，公开发行后股本总额为人民币 14,550 万元。
根据公司 2011 年度股东大会决议，公司以 2011 年 12 月 31 日总股本 14,550万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股，转增后，公司总股本增加至 18,915 万股。
截至 2015 年 5 月 31 日，本公司股本总额为 18,915 万股，其中有限售条件股份 4,969.98 万股，占总股本的 26.28％；无限售条件股份 13,945.02 万股，占总股本的 73.72％。
截至 2015 年 5 月 31 日，上市公司前十大股东如下：
持股总数（万股）
持股比例（％）
中国建设银行股份有
限公司－摩根士丹利
华鑫多因子精选策略
股票型证券投资基金
云南国际信托有限公
司－睿金－汇赢通 42
号单一资金信托
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中信信托有限责任公
司－中信融赢安信 2
号伞形结构化证券投
资集合资金信托计划
3、2015 年重大资产重组
2015 年 11 月，根据中国证券监督管理委员会《关于核准山东法因数控机械股份有限公司向上海华明电力设备集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[ 号），公司实施重大资产重组，向上海华明电力设备集团有限公司等 8 位交易对方发行 280,777,537 股股份购买其持有的上海华明电力设备制造有限公司 100％股权并定向发行 36,231,883 股新股募集配套资金，发行后，公司主营业务在原来的数控设备业务基础上新增电力设备业务。
截至 2015 年 12 月 29 日，公司已向汇垠鼎耀、汇垠华合、宁波中金等 3 位交 易 对 方 发 行 人 民 币 普 通 股 股 票 36,231,883 股 ， 募 集 资 金 总 额 人 民 币349,999,989.78 元，扣除与发行相关的费用人民币 17,954,231.88 元，实际募集资金净额人民币 332,045,757.90 元，其中计入股本人民币 36,231,883.00 元，计入资本公积人民币 295,813,874.90 元。投资者全部以货币出资。法因数控本次增资前的注册资本为人民币 469,927,537.00 元，股本为人民币 469,927,537.00 元。截至2015 年 12 月 29 日，变更后的累计注册资本为人民币 506,159,420.00 元，股本为人民币 506,159,420.00 元。
2016 年 7 月，公司由山东法因数控机械股份有限公司更名为华明电力装备股份有限公司。
（三）公司最近三年内实际控制人变化情况
2015 年 12 月，公司成功实施重大资产重组，发行人的控股股东变更为上海华明电力设备集团有限公司。截至 2017 年 12 月 31 日，华明集团持有公司 33.34％股权，为公司第一大股东，肖日明、肖毅、肖申父子三人分别持有华明集团 20％、40％和 40％股权，共同为公司实际控制人。
（四）重大资产重组情况
报告期内，发行人发生的重大资产重组交易为 2015 年发行股份购买上海华
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要明 100％股权并募集配套资金，具体情况如下：
1、基本情况
经中国证券监督管理委员会 2015 年 11 月 12 日下发的《关于核准山东法因数控机械股份有限公司向上海华明电力设备集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[ 号），公司向上海华明电力设备集团有限公司、广州宏璟泰投资有限合伙企业（有限合伙）、珠海普罗中合股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳安信乾能股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海国投协力发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）、北京中金国联元泰投资发展中心（有限合伙）、北京国投协力股权投资基金（有限合伙）、国投创新（北京）投资基金有限公司等 8 位交易对方共计发行 280,777,537 股股份购买其持有的上海华明电力设备制造有限公司 100％股权，并向广州汇垠鼎耀投资企业（有限合伙）、广州汇垠华合投资企业（有限合伙）、宁波中金国联泰和股权投资合伙企业（有限合伙）发行 36,231,883 股新股募集配套资金。重组完成以后，上海华明将其变压器有载分接开关和无励磁分接开关以及其他输变电设备的研发、制造、销售和服务业务将全部纳入公司。
重组购买资产总额占上市公司控制权发生变更前一个会计年度（2014 年度）经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例超过 100％，且重组完成后实际控制人发生变更，因此交易重组构成重大资产重组且构成重组上市。
2、收购资产评估情况
北京中企华资产评估有限责任公司根据有关法律、法规和资产评估准则，遵循独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，以 2014 年 12 月 31 日为评估基准日对上海华明电力设备制造有限公司的股东全部权益的市场价值进行了评估，并出具了《山东法因数控机械股份有限公司拟发行股份并募集配套资金购买资产涉及的上海华明电力设备制造有限公司股东全部权益项目评估报告》（中企华评报字[2015]第 3222 号）。根据评估报告，截至评估基准日，上海华明电力设备制造有限公司评估基准日净资产账面价值为 21,328.96 万元，净资产评估价值为 260,083.94 万元，增值额为 238,754.98 万元，增值率为 1,119.39％。
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3、本次收购的业绩承诺及实现情况
根据公司与上海华明全体股东 2015 年 8 月签署的《盈利预测补偿协议》，本次交易盈利预测补偿期限为 2015 年度、2016 年度及 2017 年度，华明集团等 8 名交易对手方承诺，上海华明 2015 年、2016 年、2017 年可实现的合并口径扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润，分别不低于人民币 18,000.00 万元、23,000.00 万元、29,000.00 万元。
2018 年 4 月 23 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具《华明电力装备股份有限公司 2017 年度重大资产重组购入资产业绩承诺实现情况鉴证报告》，上海华明 2015 年、2016 年和 2017 年累计实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 71,965.13 万元，超过承诺的 2015 年、2016 年和 2017年累计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 70,000.00 万元。
4、重组配套资金使用情况
发行人募集重组配套资金 3.32 亿元，募投项目为“特高压直流分接开关生产基地建设项目”和“研发中心建设项目”，总投资额分别为 2.85 亿元及 0.65 亿元。报告期内，上述募集资金用途及预计投资金额未发生重大变化。募投项目实际审批进展时间表如下：
募投项目审批进展情况
取得了投资项目备案登记表
根据实际情况调整了备案登记表
签署了技术咨询合同
签署了工程勘测合同
签署了建设工程设计合同
签署了审图合同
取得该项目的建设工程规划许可证
签署了建设工程监理合同；签署建设工程施工合同
取得了该项目的施工许可证
募集资金投资项目延期
特高压直流分接开关生产基地建设项目工程实施内容包括调研阶段、工程设计阶段、工程报批阶段、土建施工阶段、生产设备安装调试，截至 2017 年 12 月31 日公司已完成项目的调研、工程设计、工程报批，项目处于土建施工阶段，且
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要地基部分已完成，付款总进度 11.40％；研发中心建设项目工程实施内容包括前期准备、工程建设、设备安装调试、人员招聘、人员培训、研究项目开展，截至2017 年 12 月 31 日公司已完成项目的调研、工程设计、工程报批等前期准备工作，项目处于土建施工阶段，且地基部分已完成，付款总进度 10.55％。
上海华明于 2016 年 1 月 21 日收到募投项目增资款，款项到账时间晚于预期；发行人实际于 2016 年 1 月取得的募投项目的《建设工程规划许可证》、2016年 9 月取得募投项目的《建设工程施工许可证》，上述时间均晚于预期。故而募投项目实际开工日期晚于原计划。截至目前，募投项目进展较为顺利。二、本次发行前发行人的股东情况
截至 2017 年 12 月 31 日，公司股份总额为 506,159,420 股。前十名股东股情况如下： 排
占总股本比例
股本性质 名
上海华明电力设备集团有限 1
168,763,023
限售流通 A 股
深圳安信乾能股权投资基金 2
45,732,181
A 股流通股
合伙企业(有限合伙)
广州汇垠华合投资企业(有限 3
22,774,327
限售流通 A 股
18,080,050
A 股流通股 5
18,062,451
A 股流通股
限售流通 A 6
18,055,709
股,A 股流通股
上海国投协力发展股权投资 7
13,672,743
A 股流通股
基金合伙企业(有限合伙)
珠海普罗中合股权投资合伙 8
12,893,283
A 股流通股
企业(有限合伙)
北京中金国联元泰投资发展 9
A 股流通股
中心(有限合伙)
广州汇垠鼎耀投资企业(有限 10
限售流通 A 股
334,786,825
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要三、发行人组织结构及下属公司情况
（一）发行人组织结构
公司根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，建立了较完整的内部组织结构，截至 2017 年 12 月 31 日，发行人组织结构如下图所示：
（二）发行人重要权益投资情况
1、发行人直接或间接控制的公司
截至 2017 年 12 月 31 日，公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下表所示： 序
取得方式 号
上海华明电力设备
分接开关研
发行股份购
制造有限公司
山东法因智能设备
数控机床生
上海华明高压电气
分接开关生
同一控制下
开关制造有限公司
上海华明电气开关
电气设备生
同一控制下
制造有限公司
上海华明电力设备
分接开关及
同一控制下
销售有限公司
其他电力设
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
沈阳华明电气设备
分接开关生
间接持股 6
Huaming Overseas
分接开关销
间接持股 7
Company Limited
ELEKTROMEK
分接开关生
土耳其巴勒
间接持股 8
Общество
ограниченной
电力设备生
俄罗斯叶卡
间接持股 9
ответственностью
＼&ХУАМИН＼&
电力设备的
山东华明电力科技
直接持股10
技术开发、
数控设备，
济南华明数控设备
机械设备及
直接持股 11
零部件批发
智能科技、
上海辰廷科技发展
技、环保科
直接持股12
技领域内的
技术开发、
咨询及服务
雷牡智能焊接技术
智能焊接设
间接持股13
（上海）有限公司
备销售、服
（尚在注销中）
（1）上海华明电力设备制造有限公司
发行人直接持有上海华明 100％的股权，其基本情况如下：公司名称
上海华明电力设备制造有限公司成立时间
3,538.48 万人民币法定代表人
肖毅统一社会信用代码住所
上海市普陀区同普路 977 号
电力设备（除专项）（生产，销售，咨询）；从事货物及技术的进出口经营范围
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 总资产（万元）
108,474.96
156,975.55 净资产（万元）
78,864.85 营业收入（万元）
56,092.12 净利润（万元）
（2）山东法因智能设备有限公司
发行人直接持有法因智能 100％的股权，其基本情况如下： 公司名称
山东法因智能设备有限公司 成立时间
47,000 万元 法定代表人
李胜军 统一社会信用代
C7Y661Q 码 住所
山东省济南市高新区世纪大道 2222 号
智能设备及数控机械设备、液压气动元件的研发、生产、销售；计算
机软件的研发、销售；工业自动化控制系统技术咨询；电子元器件的 经营范围
销售；机械零部件的加工、销售；货物进出口；环境保护专用设备的
研发、生产、销售和技术服务；环保工程项目的设计、施工、技术服
务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日 简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月 总资产（万元）
56,621.04 净资产（万元）
42,022.61 营业收入（万元）
28,220.48 净利润（万元）
（3）上海华明高压电气开关制造有限公司
发行人间接持有华明高压 100％股权，华明高压为上海华明的全资子公司。其基本情况如下： 公司名称
上海华明高压电气开关制造有限公司 成立时间
5,000 万人民币 法定代表人
肖毅 统一社会信用代
5767XQ 码 住所
上海市奉贤区邬桥镇安西路 6 号
高低压电气开关、电力设备、输变电设备、机电设备制造、加工。（依 经营范围
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 简要财务数据
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月 总资产（万元）
76,268.10 净资产（万元）
62,231.23 营业收入（万元）
38,059.15 净利润（万元）
（4）上海华明电气开关制造有限公司
发行人间接持有华明电气 100％的股权，华明电气为上海华明的全资子公司。其基本情况如下： 公司名称
上海华明电气开关制造有限公司 成立时间
50 万人民币 法定代表人
肖毅 统一社会信用代 码 住所
嘉定区江桥镇太平村
输变电设备及电工器材的生产、电器设备修理。 依法须经批准的项目， 经营范围
经相关部门批准后方可开展经营活动）
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日 简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月 总资产（万元）
5,097.30 净资产（万元）
3,488.88 营业收入（万元）
1,682.33 净利润（万元）
（5）上海华明电力设备销售有限公司
发行人间接持有华明销售 100％的股权，华明销售为上海华明的全资子公司。其基本情况如下： 公司名称
上海华明电力设备销售有限公司 成立时间
2,000 万人民币 法定代表人
肖毅 统一社会信用代 码 住所
上海市奉贤区庄行镇浦卫公路 2288 号
电力设备（专控项目除外）的销售，机电安装建设工程施工，电力建 经营范围
设工程施工，从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日 简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月 总资产（万元）
123,992.00 净资产（万元）
10,536.16 营业收入（万元）
94,559.07 净利润（万元）
（6）沈阳华明电气设备有限公司
发行人间接持有华明沈阳 100％的股权，华明沈阳为上海华明的全资子公司。其基本情况如下： 公司名称
沈阳华明电气设备有限公司 成立时间
1,000 万人民币 法定代表人
肖申 统一社会信用代
80285X 码 住所
沈阳经济技术开发区七号街 8 甲 2-1 号
机械电子设备、电力设备制造、销售；机械加工。（依法须经批准的项 经营范围
目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日 简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月 总资产（万元）
418.19 净资产（万元）
395.42 营业收入（万元）
0.00 净利润（万元）
（7）Huaming Overseas Company Limited
华明海外。发行人间接持有 Huaming Overseas Company Limited 100％的股权。Huaming Overseas Company Limited 成立于 2012 年 11 月 22 日，注册地址为ROOM 1008 PROSPERITY MILLENNIA PLAZA 663 KINGS RD QUARRY BAY,HONG KONG，注册资本为 500 万美元，经营范围为电力设备销售、输变电、电气设备专业的技术开发、高压输变电设备及相关部件的进出口贸易、技术咨询服务等。
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日 简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月 总资产（万元）
6,430.93 净资产（万元）
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要 营业收入（万元）
3,336.31 净利润（万元）
（8）HM ELEKTROMEK ANK RETM ANONM RKET
华明土耳其。发行人间接持有 HM ELEKTROMEK ANK RETM ANONMRKET 51％的股权。HM ELEKTROMEK ANK RETM ANONM RKET 成立于 2015 年，注册地为 Bahkesir，注册资本为 1,194.3 万土耳其里拉，经营范围为分接开关生产、销售等。
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日 简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月 总资产（万元）
2,815.62 净资产（万元）
1,073.52 营业收入（万元）
2,555.59 净利润（万元）
（9）Общество с ограниченной ответственностью ＼&ХУАМИН＼&
华明俄罗斯。发行人间接持有 Общество с ограниченной ответственностью＼&ХУАМИН＼&51％ 的 股 权 。 Общество с ограниченной ответственностью＼&ХУАМИН＼&成立于 2016 年 7 月 12 日，注册地址为俄罗斯叶卡捷琳堡市伏契卡大街 3 号 6 室，注册资本为 750 万卢布（折合约 12 万美元），经营范围为生产电力分配和调节设备、提供上述设备的安装、维护和维修服务、提供电机、发电机和变压器的安装、维护和维修服务、电气和电子生产设备的批发，包括电气通讯、其它批发业务、齿轮驱动、轴承、机械传动和驱动机构生产、其它未列入别的门类经营活动的通用机械和设备的生产，安装、维修和维护等。
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日 简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月 总资产（万元）
691.11 净资产（万元）
72.50 营业收入（万元）
344.60 净利润（万元）
（10）山东华明电力科技有限公司 公司名称
山东华明电力科技有限公司 成立时间
华明电力装备股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书摘要注册资本
4,000 万人民币法定代表人
肖毅统一社会信用代
D9JXF8M码住所
山东省济南市高新区天辰大街 389 号 3 号楼第三层 301-310
电力设备的技术开发、销售、技术咨询、技术转让、技术服务；电力
设备配件的生产、销售；工业自动化技术咨询、技术服务；货物及技经营范围
术进出口；自有房屋租赁；物业管理；仓储服务（不含危险化学品）；
国内贸易代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
2016 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日简要财务数据
／2016 年 1 至 12 月
／2017 年 1 至 12 月总资产（万元）
3,492.22净资产（万元）
3,414.97营业收入（万元）
270.27净利润（万元）
（11）济南华明数控设备有限公司公司名称
济南华明数控设备有限公司成立时间
900 万人民币法定代表人
肖毅统一社会信用代
DA70P2A码住所
山东省济南市市中区腊山路 18-17 号院内 3 号厂房
批发、零售：数控设备，机械设备及零部件；电力设备的销售、技术
开发、技术咨询、技术转让及技术服务；进出口业务；工业自动化技经营范围
术的技术咨询、技术服务；房屋租赁；物业管理；仓储服务}